Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro quyết định việc một năm nữa bạn có còn giao dịch hay không. Nó không nhằm tránh thua lỗ. Thua lỗ là một phần của công việc. Nó nhằm bảo đảm rằng không một lệnh nào, và không một tuần tồi tệ nào, có thể gây ra thiệt hại mà bạn không thể gượng dậy.

Lộ trình này gồm bốn bài, theo thứ tự: cách xác định khối lượng cho một lệnh, cách thoát lệnh, cách biết chiến lược của bạn có thực sự có lợi thế hay không, và cách bỏ thói quen đã phá hủy nhiều tài khoản hơn bất kỳ chiến lược tồi nào. Mỗi bài mất khoảng mười đến mười lăm phút.

Đọc theo thứ tự này

1. 1Cách quản lý rủi ro trong giao dịchBắt đầu từ đây. Hai quyết định và một phép chia: rủi ro bao nhiêu, đặt cắt lỗ ở đâu, và phép tính cho ra khối lượng vị thế.
2. 2Khi nào nên thoát lệnh (và cách ngừng thoát lệnh quá sớm)Ba cách thoát lệnh, tất cả được viết ra trước khi vào lệnh, và vì sao chốt lời quá sớm lại làm tăng tỷ lệ thắng bạn cần có.
3. 3Cách biết chiến lược giao dịch của bạn có thực sự hiệu quảNăm con số quyết định điều đó, và số dư tài khoản không nằm trong số ấy. Kỳ vọng, cỡ mẫu và những đợt drawdown bình thường.
4. 4Cách dừng giao dịch trả thùKết thúc ở đây. Rủi ro đến từ chính bạn: sáu quy tắc máy móc ngăn bạn giao dịch để gỡ lại khoản lỗ.

Toàn bộ ý tưởng trong một phép tính

Hãy quyết định bạn sẵn sàng mất bao nhiêu phần tài khoản cho một lệnh, quyết định lệnh bị chứng minh là sai ở đâu, rồi chia con số thứ nhất cho khoảng cách tới điểm thứ hai. Với tài khoản 2.000 đô la và rủi ro 1%, bạn có thể mất 20 đô la. Nếu điểm cắt lỗ cách giá vào lệnh 0,50 thì đó là 40 cổ phiếu. Khối lượng đến từ phép tính, chứ không đến từ việc bạn cảm thấy tự tin cỡ nào.

Đặt cắt lỗ ở đâu

Điểm cắt lỗ thuộc về mức giá mà ở đó lý do bạn vào lệnh không còn đúng nữa: phía bên kia của mức giá lẽ ra phải giữ được, hoặc phía bên kia của con sóng định hình nhịp di chuyển. Nếu điểm đó quá xa so với mức rủi ro mỗi lệnh của bạn, câu trả lời là giảm khối lượng hoặc bỏ lệnh, không bao giờ là kéo cắt lỗ sát lại tới chỗ mà nhiễu thông thường cũng quét trúng.

Vì sao những khoản lỗ nhỏ lại quan trọng đến vậy

Thua lỗ và phục hồi không đối xứng. Sau khi mất 10%, bạn cần khoảng 11% để trở về chỗ cũ. Sau khi mất 50%, bạn cần 100%. Mười lệnh thua liên tiếp với rủi ro 1% khiến tài khoản giảm chưa tới 10%. Cũng mười lệnh thua ấy với rủi ro 5% sẽ lấy đi khoảng 40%. Chuỗi thua xảy ra với mọi chiến lược, nên câu hỏi không phải là nó có đến hay không, mà là nó có thể lấy đi bao nhiêu phần tài khoản.

Những quy tắc bảo vệ bạn khỏi chính mình

• Một mức rủi ro cố định cho mỗi lệnh, được viết ra, giữ nguyên sau lệnh thắng cũng như sau lệnh thua.
• Cắt lỗ đặt ở nơi ý tưởng giao dịch sai, không phải ở nơi khoản lỗ khiến bạn thấy dễ chịu.
• Giới hạn lỗ trong ngày tính bằng tiền. Khi chạm tới, đóng nền tảng giao dịch cho đến hết ngày.
• Số lệnh tối đa mỗi ngày, để sự buồn chán không biến thành rủi ro.

Cách sử dụng lộ trình này

Vừa đọc vừa tính ra con số của riêng bạn: quy mô tài khoản, rủi ro mỗi lệnh tính bằng tiền, và khoảng cắt lỗ bạn thường dùng. Ghi chúng lên một tấm thẻ đặt cạnh màn hình. Sau đó hãy đọc lộ trình Tâm lý giao dịch, vì phần lớn quy tắc không thất bại ở phép tính mà ở khoảnh khắc bạn quyết định phớt lờ chúng.

Lộ trình tiếp theo: Tâm lý giao dịch →

Tất cả bài học trong lộ trình này, mới nhất trước