Διαχείριση κινδύνου

Η διαχείριση κινδύνου κρίνει αν θα κάνεις ακόμα trading σε έναν χρόνο από τώρα. Δεν έχει να κάνει με την αποφυγή των απωλειών. Οι απώλειες είναι μέρος της δουλειάς. Έχει να κάνει με το να εξασφαλίσεις ότι καμία μεμονωμένη συναλλαγή και καμία κακή εβδομάδα δεν μπορεί να προκαλέσει ζημιά από την οποία δεν θα μπορείς να συνέλθεις.

Η ενότητα έχει τέσσερα μαθήματα, με αυτή τη σειρά: πώς να ορίσεις το μέγεθος μιας συναλλαγής, πώς να βγεις από αυτή, πώς να καταλάβεις αν η στρατηγική σου έχει πραγματικό πλεονέκτημα και πώς να κόψεις τη μία συνήθεια που καταστρέφει περισσότερους λογαριασμούς από οποιαδήποτε κακή στρατηγική. Το καθένα θέλει δέκα με δεκαπέντε λεπτά.

Διάβασε με αυτή τη σειρά

1. 1Πώς να διαχειρίζεσαι τον κίνδυνο στο tradingΞεκίνα από εδώ. Δύο αποφάσεις και μία διαίρεση: πόσα θα ρισκάρεις, πού μπαίνει το stop και η αριθμητική που σου δίνει το μέγεθος θέσης.
2. 2Πότε να κλείσεις μια συναλλαγή (και πώς να μη βγαίνεις πρόωρα)Τρεις έξοδοι, όλες γραμμένες πριν μπεις, και γιατί το πρόωρο κλείσιμο των κερδοφόρων συναλλαγών ανεβάζει το ποσοστό επιτυχίας που χρειάζεσαι.
3. 3Πώς να καταλάβεις αν η στρατηγική σου όντως λειτουργείΠέντε αριθμοί το κρίνουν, και το υπόλοιπο του λογαριασμού σου δεν είναι ένας από αυτούς. Αναμενόμενη απόδοση (expectancy), μέγεθος δείγματος και τα φυσιολογικά drawdown.
4. 4Πώς να σταματήσεις το revenge tradingΤελείωσε εδώ. Ο κίνδυνος που προέρχεται από σένα: έξι μηχανικοί κανόνες που σε σταματούν από το να κάνεις συναλλαγές για να πάρεις πίσω μια απώλεια.

Όλη η ιδέα σε έναν υπολογισμό

Αποφάσισε πόσο από τον λογαριασμό είσαι διατεθειμένος να χάσεις σε μία συναλλαγή, αποφάσισε σε ποιο σημείο αποδεικνύεται ότι η συναλλαγή είναι λάθος, και διαίρεσε το πρώτο με την απόσταση μέχρι το δεύτερο. Με λογαριασμό 2.000 δολαρίων και κίνδυνο 1%, μπορείς να χάσεις 20 δολάρια. Αν το stop σου απέχει 0,50 από την τιμή εισόδου, αυτό σημαίνει 40 μετοχές. Το μέγεθος βγαίνει από την αριθμητική, όχι από το πόσο σίγουρος νιώθεις.

Πού μπαίνει το stop

Το stop ανήκει στην τιμή όπου ο λόγος για τον οποίο μπήκες παύει να ισχύει: πέρα από το επίπεδο που έπρεπε να κρατήσει ή πέρα από το swing που ορίζει την κίνηση. Αν αυτό το σημείο είναι πολύ μακριά για τον κίνδυνο που παίρνεις ανά συναλλαγή, η απάντηση είναι μικρότερη θέση ή καμία συναλλαγή, ποτέ ένα πιο σφιχτό stop που θα το χτυπήσει ο συνηθισμένος θόρυβος.

Γιατί οι μικρές απώλειες μετράνε τόσο πολύ

Οι απώλειες και η ανάκαμψη δεν είναι συμμετρικές. Μετά από απώλεια 10% χρειάζεσαι περίπου 11% για να επιστρέψεις εκεί που ήσουν. Μετά από απώλεια 50% χρειάζεσαι 100%. Δέκα διαδοχικές απώλειες με κίνδυνο 1% αφήνουν τον λογαριασμό κάτω λιγότερο από 10%. Οι ίδιες δέκα απώλειες με κίνδυνο 5% παίρνουν περίπου το 40%. Σερί απωλειών συμβαίνουν σε κάθε στρατηγική, οπότε το ερώτημα δεν είναι αν θα έρθει ένα, αλλά πόσο από τον λογαριασμό μπορεί να πάρει.

Κανόνες που σε προστατεύουν από τον εαυτό σου

• Σταθερός κίνδυνος ανά συναλλαγή, γραμμένος, ίδιος μετά από κέρδος και μετά από απώλεια.
• Stop loss εκεί όπου η ιδέα αποδεικνύεται λάθος, όχι εκεί όπου η απώλεια σε βολεύει.
• Ημερήσιο όριο απωλειών σε χρήματα. Όταν το πιάσεις, η πλατφόρμα κλείνει για εκείνη τη μέρα.
• Μέγιστος αριθμός συναλλαγών ανά ημέρα, ώστε η βαρεμάρα να μη μπορεί να γίνει κίνδυνος.

Πώς να χρησιμοποιήσεις αυτή την ενότητα

Βγάλε τους δικούς σου αριθμούς καθώς διαβάζεις: το μέγεθος του λογαριασμού σου, τον κίνδυνο ανά συναλλαγή σε χρήματα και την απόσταση stop που χρησιμοποιείς συνήθως. Κράτα τους σε μια κάρτα δίπλα στην οθόνη. Μετά διάβασε την ενότητα Ψυχολογία του trading, γιατί οι περισσότεροι κανόνες δεν αποτυγχάνουν στον υπολογισμό, αλλά τη στιγμή που αποφασίζεις να τους αγνοήσεις.

Επόμενη ενότητα: Ψυχολογία του trading →

Όλα τα μαθήματα της ενότητας, πρώτα τα νεότερα