Език

Управление на риска

Колко да рискувате на сделка, къде да поставите стоп лоса и защо размерът на сметката определя всичко останало.

Управлението на риска решава дали след година все още ще търгувате. Въпросът не е да избягвате загубите. Загубите са част от работата. Въпросът е никоя отделна сделка и никоя лоша седмица да не могат да нанесат щета, от която не можете да се възстановите.

Този раздел съдържа четири урока, поред: как да определите размера на сделката, как да излезете от нея, как да разберете дали стратегията ви наистина има предимство и как да спрете единствения навик, който унищожава повече сметки от която и да е лоша стратегия. Всеки отнема десет до петнайсет минути.

Четете в този ред

  1. 1Как да управлявате риска в търговиятаЗапочнете оттук. Две решения и едно деление: колко да рискувате, къде отива стопът и аритметиката, която ви дава размера на позицията.
  2. 2Кога да излезете от сделка (и как да не излизате прерано)Три изхода, всички записани преди входа, и защо ранното затваряне на печелившите сделки вдига процента печеливши сделки, който ви е нужен.
  3. 3Как да разберете дали стратегията ви наистина работиРешават го пет числа и балансът на сметката не е сред тях. Математическо очакване, размер на извадката и нормални просадки.
  4. 4Как да спрете отмъстителната търговияЗавършете тук. Рискът, който идва от самите вас: шест механични правила, които ви спират да търгувате, за да си върнете загуба.

Цялата идея в едно изчисление

Решете каква част от сметката сте готови да загубите в една сделка, определете къде сделката се оказва грешна и разделете първото на разстоянието до второто. При сметка от 2 000 долара и риск 1% можете да загубите 20 долара. Ако стопът е на 0,50 от входа, това са 40 акции. Размерът излиза от аритметиката, а не от това колко уверени се чувствате.

Къде отива стопът

Стопът стои на цената, при която причината за сделката престава да е вярна: отвъд нивото, което е трябвало да издържи, или отвъд локалния връх или дъно, които определят движението. Ако тази точка е твърде далеч за риска ви на сделка, отговорът е по-малка позиция или никаква сделка, но никога по-тесен стоп, който обикновеният шум ще удари.

Защо малките загуби са толкова важни

Загубите и възстановяването не са симетрични. След загуба от 10% ви трябват около 11%, за да се върнете там, където сте били. След загуба от 50% ви трябват 100%. Десет поредни загуби при риск 1% свалят сметката с по-малко от 10%. Същите десет загуби при риск 5% отнемат около 40%. Серии от загуби има при всяка стратегия, така че въпросът не е дали ще дойде такава серия, а каква част от сметката може да вземе.

Правила, които ви пазят от самите вас

  • Фиксиран риск на сделка, записан, еднакъв след печалба и след загуба.
  • Стоп лос там, където идеята се оказва грешна, а не там, където загубата изглежда поносима.
  • Дневен лимит на загубата в пари. Когато бъде достигнат, платформата се затваря до края на деня.
  • Максимален брой сделки на ден, за да не може скуката да се превърне в риск.

Как да използвате този раздел

Изчислявайте собствените си числа, докато четете: размера на сметката, риска на сделка в пари и разстоянието до стопа, което обикновено използвате. Запишете ги на картичка и я дръжте до екрана. След това прочетете раздела „Психология на търговията“, защото повечето правила се провалят не в изчислението, а в момента, в който решите да ги пренебрегнете.

Следващ раздел: Психология на търговията →

Всички уроци в раздела, първо най-новите