ניהול סיכונים

ניהול סיכונים קובע אם בעוד שנה עדיין תסחרו. הוא לא עוסק בהימנעות מהפסדים. הפסדים הם חלק מהעבודה. הוא עוסק בכך שאף עסקה בודדת ואף שבוע גרוע לא יוכלו לגרום נזק שאי אפשר להתאושש ממנו.

המסלול כולל ארבעה שיעורים, לפי הסדר: איך לקבוע את גודל העסקה, איך לצאת ממנה, איך לדעת אם לאסטרטגיה שלכם יש באמת יתרון, ואיך להיפטר מההרגל האחד שהורס יותר חשבונות מכל אסטרטגיה גרועה. כל שיעור לוקח עשר עד חמש עשרה דקות.

לקרוא לפי הסדר הזה

1. 1איך לנהל סיכונים במסחרמתחילים כאן. שתי החלטות וחילוק אחד: כמה לסכן, איפה ממקמים את הסטופ, והחשבון שנותן את גודל הפוזיציה.
2. 2מתי לצאת מעסקה (ואיך להפסיק לצאת מוקדם מדי)שלוש יציאות, כולן כתובות לפני הכניסה, ולמה סגירה מוקדמת של עסקאות מרוויחות מעלה את אחוז ההצלחה שצריך.
3. 3איך לדעת אם אסטרטגיית המסחר שלך באמת עובדתחמישה מספרים מכריעים, ויתרת החשבון היא לא אחד מהם. תוחלת, גודל מדגם וירידות רגילות מהשיא (drawdown).
4. 4איך להפסיק מסחר נקמהמסיימים כאן. הסיכון שמגיע מכם: שישה כללים מכניים שמונעים מסחר שמטרתו להחזיר הפסד.

כל הרעיון בחישוב אחד

מחליטים איזה חלק מהחשבון מוכנים להפסיד בעסקה אחת, מחליטים איפה מתברר שהעסקה שגויה, ומחלקים את הראשון במרחק עד השני. בחשבון של 2,000 דולר ובסיכון של 1%, אפשר להפסיד 20 דולר. אם הסטופ נמצא 0.50 ממחיר הכניסה, יוצא 40 מניות. הגודל נובע מהאריתמטיקה, לא ממידת הביטחון שמרגישים.

איפה ממקמים את הסטופ

מקומו של הסטופ הוא במחיר שבו הסיבה לעסקה מפסיקה להיות נכונה: מעבר לרמה שהייתה אמורה להחזיק, או מעבר לסווינג שמגדיר את התנועה. אם הנקודה הזו רחוקה מדי ביחס לסיכון לעסקה, התשובה היא פוזיציה קטנה יותר או לוותר על העסקה, ואף פעם לא סטופ צמוד יותר שהרעש הרגיל של השוק יפגע בו.

למה הפסדים קטנים חשובים כל כך

הפסדים והתאוששות אינם סימטריים. אחרי הפסד של 10% צריך בערך 11% כדי לחזור לנקודה שבה הייתם. אחרי הפסד של 50% צריך 100%. עשרה הפסדים ברצף בסיכון של 1% מורידים את החשבון בפחות מ־10%. אותם עשרה הפסדים בסיכון של 5% לוקחים בערך 40%. רצפי הפסדים קורים לכל אסטרטגיה, ולכן השאלה היא לא אם רצף כזה יגיע, אלא כמה מהחשבון הוא יכול לקחת.

כללים שמגנים עליכם מפני עצמכם

• סיכון קבוע לעסקה, כתוב, זהה אחרי רווח ואחרי הפסד.
• סטופ לוס שממוקם איפה שהרעיון מתברר כשגוי, לא איפה שההפסד מרגיש נוח.
• מגבלת הפסד יומית בכסף. כשמגיעים אליה, הפלטפורמה נסגרת להיום.
• מספר מרבי של עסקאות ביום, כדי ששעמום לא יוכל להפוך לסיכון.

איך להשתמש במסלול הזה

תוך כדי קריאה כדאי לחשב את המספרים שלכם: גודל החשבון, הסיכון לעסקה בכסף ומרחק הסטופ שבו אתם משתמשים בדרך כלל. לשמור אותם על כרטיס ליד המסך. אחר כך לקרוא את המסלול פסיכולוגיה של מסחר, כי רוב הכללים נכשלים לא בחישוב, אלא ברגע שמחליטים להתעלם מהם.

המסלול הבא: פסיכולוגיה של מסחר ←

כל השיעורים במסלול, מהחדש לישן