Riskhantering

Riskhantering avgör om du fortfarande tradar om ett år. Det handlar inte om att undvika förluster. Förluster hör till jobbet. Det handlar om att se till att ingen enskild trade, och ingen dålig vecka, kan göra skada som du inte kan återhämta dig från.

Den här delen består av fyra lektioner, i ordning: hur du bestämmer storleken på en trade, hur du lämnar den, hur du ser om din strategi faktiskt har en edge och hur du slutar med den vana som förstör fler konton än någon dålig strategi. Varje lektion tar tio till femton minuter.

Läs i den här ordningen

1. 1Så hanterar du risk inom tradingBörja här. Två beslut och en division: hur mycket du riskerar, var stoppen ligger och räkningen som ger dig positionsstorleken.
2. 2När ska du stänga en affär (och sluta gå ur för tidigt)?Tre exits, alla nedskrivna innan du går in, och varför vinnare som stängs för tidigt höjer den träffprocent du behöver.
3. 3Så vet du om din tradingstrategi verkligen fungerarFem siffror avgör saken, och ditt kontosaldo är inte en av dem. Förväntat värde, urvalsstorlek och normala drawdowns.
4. 4Så slutar du med revenge tradingAvsluta här. Risken som kommer från dig själv: sex mekaniska regler som hindrar dig från att handla för att vinna tillbaka en förlust.

Hela idén i en uträkning

Bestäm hur mycket av kontot du är beredd att förlora på en trade, bestäm var traden visar sig vara fel och dela det första med avståndet till det andra. Med ett konto på 2 000 dollar och 1 % risk kan du förlora 20 dollar. Om stoppen ligger 0,50 från ingången blir det 40 aktier. Storleken kommer ur räkningen, inte ur hur säker du känner dig.

Var stoppen ska ligga

En stopp hör hemma på det pris där skälet till traden slutar gälla: bortom nivån som borde ha hållit, eller bortom den swing som definierar rörelsen. Om den punkten ligger för långt bort för din risk per trade är svaret en mindre position eller ingen trade, aldrig en snävare stopp som vanligt brus kommer att träffa.

Varför små förluster betyder så mycket

Förluster och återhämtningar är inte symmetriska. Efter en förlust på 10 % behöver du ungefär 11 % för att komma tillbaka dit du var. Efter en förlust på 50 % behöver du 100 %. Tio förluster i rad med 1 % risk lämnar kontot mindre än 10 % back. Samma tio förluster med 5 % risk tar bort ungefär 40 %. Förlustsviter drabbar varje strategi, så frågan är inte om en kommer, utan hur stor del av kontot den kan ta.

Regler som skyddar dig mot dig själv

• En fast risk per trade, nedskriven, densamma efter en vinst som efter en förlust.
• En stop loss placerad där idén är fel, inte där förlusten känns bekväm.
• En daglig förlustgräns i pengar. När den nås stängs plattformen för dagen.
• Ett maximalt antal trades per dag, så att tristess inte kan bli till risk.

Så använder du den här delen

Räkna fram dina egna siffror medan du läser: kontots storlek, din risk per trade i pengar och det stoppavstånd du brukar använda. Ha dem på ett kort bredvid skärmen. Läs sedan delen Tradingpsykologi, eftersom de flesta regler inte faller på uträkningen utan i det ögonblick du bestämmer dig för att strunta i dem.

Nästa del: Tradingpsykologi →

Alla lektioner i den här delen, nyaste först