Risikomanagement

Risikomanagement entscheidet darüber, ob du in einem Jahr noch tradest. Es geht nicht darum, Verluste zu vermeiden. Verluste gehören zum Job. Es geht darum, dafür zu sorgen, dass kein einzelner Trade und keine schlechte Woche einen Schaden anrichten kann, von dem du dich nicht mehr erholst.

Dieser Lernpfad besteht aus vier Lektionen, in dieser Reihenfolge: wie du die Größe eines Trades bestimmst, wie du ihn verlässt, wie du erkennst, ob deine Strategie wirklich einen Vorteil hat, und wie du die eine Gewohnheit abstellst, die mehr Konten zerstört als jede schlechte Strategie. Jede dauert zehn bis fünfzehn Minuten.

In dieser Reihenfolge lesen

1. 1Wie du Risiko im Trading richtig steuerstFang hier an. Zwei Entscheidungen und eine Division: wie viel du riskierst, wo der Stop hingehört und die Rechnung, die dir die Positionsgröße liefert.
2. 2Wann aus einem Trade aussteigen (und nicht zu früh)Drei Ausstiege, alle vor dem Einstieg aufgeschrieben, und warum frühes Abschneiden von Gewinnern die nötige Trefferquote erhöht.
3. 3Funktioniert deine Trading-Strategie wirklich?Fünf Zahlen entscheiden, und dein Kontostand gehört nicht dazu. Erwartungswert, Stichprobengröße und normale Drawdowns.
4. 4Wie du mit Revenge-Trading aufhörstZum Abschluss. Das Risiko, das von dir selbst ausgeht: sechs mechanische Regeln, die verhindern, dass du tradest, um einen Verlust zurückzuholen.

Die ganze Idee in einer Rechnung

Leg fest, wie viel vom Konto du bei einem Trade verlieren willst, leg fest, an welchem Punkt der Trade widerlegt ist, und teile das Erste durch den Abstand zum Zweiten. Bei einem Konto von 2.000 Dollar und 1 % Risiko kannst du 20 Dollar verlieren. Liegt dein Stop 0,50 vom Einstieg entfernt, sind das 40 Aktien. Die Größe ergibt sich aus der Rechnung, nicht daraus, wie sicher du dich fühlst.

Wohin der Stop gehört

Der Stop gehört an den Kurs, an dem der Grund für den Trade nicht mehr stimmt: hinter das Level, das hätte halten sollen, oder hinter den Swing, der die Bewegung definiert. Ist dieser Punkt für dein Risiko pro Trade zu weit weg, lautet die Antwort kleinere Position oder kein Trade, niemals ein engerer Stop, den das normale Marktrauschen abholt.

Warum kleine Verluste so wichtig sind

Verluste und Erholungen sind nicht symmetrisch. Nach einem Verlust von 10 % brauchst du etwa 11 %, um wieder dort zu sein, wo du warst. Nach einem Verlust von 50 % brauchst du 100 %. Zehn Verluste in Folge bei 1 % Risiko lassen das Konto weniger als 10 % im Minus. Dieselben zehn Verluste bei 5 % Risiko kosten rund 40 %. Verlustserien treffen jede Strategie, die Frage ist also nicht, ob eine kommt, sondern wie viel vom Konto sie mitnehmen kann.

Regeln, die dich vor dir selbst schützen

• Ein festes Risiko pro Trade, schriftlich festgehalten, nach einem Gewinn genauso wie nach einem Verlust.
• Ein Stop-Loss dort, wo die Idee falsch ist, nicht dort, wo sich der Verlust erträglich anfühlt.
• Ein Tagesverlustlimit in Geld. Ist es erreicht, wird die Plattform für den Tag geschlossen.
• Eine Höchstzahl an Trades pro Tag, damit aus Langeweile kein Risiko werden kann.

So nutzt du diesen Lernpfad

Rechne beim Lesen deine eigenen Zahlen aus: deine Kontogröße, dein Risiko pro Trade in Geld und den Stop-Abstand, den du normalerweise verwendest. Schreib sie auf eine Karte neben dem Bildschirm. Lies danach den Lernpfad Trading-Psychologie, denn die meisten Regeln scheitern nicht an der Rechnung, sondern in dem Moment, in dem du beschließt, sie zu ignorieren.

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