Managementul riscului

Managementul riscului decide dacă peste un an vei mai face trading. Nu e vorba de a evita pierderile. Pierderile fac parte din meserie. E vorba de a te asigura că nicio tranzacție, și nicio săptămână proastă, nu poate face un rău din care să nu-ți mai revii.

Acest parcurs are patru lecții, în ordine: cum dimensionezi o tranzacție, cum ieși din ea, cum îți dai seama dacă strategia ta are cu adevărat un avantaj și cum oprești obiceiul care distruge mai multe conturi decât orice strategie proastă. Fiecare durează între zece și cincisprezece minute.

Citește-le în această ordine

1. 1Cum să gestionezi riscul în tradingÎncepe de aici. Două decizii și o împărțire: cât riști, unde pui stopul și calculul care îți dă mărimea poziției.
2. 2Când să închizi o tranzacție (și cum să nu ieși prea devreme)Trei ieșiri, toate scrise înainte să intri, și de ce închiderea prea devreme a câștigurilor ridică rata de succes de care ai nevoie.
3. 3Cum afli dacă strategia ta de trading chiar funcționeazăCinci cifre decid, iar soldul contului nu e una dintre ele. Speranța matematică, mărimea eșantionului și drawdown-urile normale.
4. 4Cum să te oprești din revenge tradingTermină aici. Riscul care vine de la tine: șase reguli mecanice care te opresc să tranzacționezi ca să recuperezi o pierdere.

Toată ideea într-un singur calcul

Decide cât din cont ești dispus să pierzi pe o tranzacție, decide în ce punct tranzacția se dovedește greșită și împarte prima valoare la distanța până la al doilea. Cu un cont de 2.000 de dolari și un risc de 1%, poți pierde 20 de dolari. Dacă stopul este la 0,50 de intrare, asta înseamnă 40 de acțiuni. Mărimea iese din calcul, nu din cât de sigur te simți.

Unde pui stopul

Stopul se pune la prețul la care motivul tranzacției nu mai este valabil: dincolo de nivelul care ar fi trebuit să reziste sau dincolo de swingul care definește mișcarea. Dacă punctul acela este prea departe pentru riscul tău pe tranzacție, răspunsul este o poziție mai mică sau nicio tranzacție, niciodată un stop mai strâns pe care zgomotul obișnuit al pieței îl va atinge.

De ce contează atât de mult pierderile mici

Pierderile și recuperările nu sunt simetrice. După o pierdere de 10% ai nevoie de aproximativ 11% ca să revii de unde ai plecat. După o pierdere de 50% ai nevoie de 100%. Zece pierderi la rând cu un risc de 1% lasă contul pe minus cu mai puțin de 10%. Aceleași zece pierderi cu un risc de 5% iau aproximativ 40%. Seriile de pierderi apar la orice strategie, așa că întrebarea nu este dacă va veni una, ci cât din cont poate lua.

Reguli care te protejează de tine însuți

• Un risc fix pe tranzacție, scris, același după un câștig ca și după o pierdere.
• Un stop loss pus acolo unde ideea se dovedește greșită, nu acolo unde pierderea pare suportabilă.
• O limită de pierdere zilnică în bani. Când e atinsă, platforma se închide pentru ziua respectivă.
• Un număr maxim de tranzacții pe zi, ca plictiseala să nu se poată transforma în risc.

Cum să folosești acest parcurs

Calculează-ți propriile cifre pe măsură ce citești: mărimea contului, riscul pe tranzacție în bani și distanța de stop pe care o folosești de obicei. Ține-le pe un cartonaș lângă ecran. Apoi citește parcursul Psihologia tradingului, pentru că majoritatea regulilor nu cedează la calcul, ci în momentul în care decizi să le ignori.

Următorul parcurs: Psihologia tradingului →

Toate lecțiile din acest parcurs, cele mai noi primele