Управління ризиками

Управління ризиками вирішує, чи будете ви ще торгувати через рік. Ідеться не про те, щоб уникати збитків. Збитки — частина роботи. Ідеться про те, щоб жодна окрема угода й жоден поганий тиждень не завдали шкоди, від якої ви не зможете оговтатися.

У цьому розділі чотири уроки, по черзі: як розрахувати розмір угоди, як із неї вийти, як зрозуміти, чи має ваша стратегія реальну перевагу, і як позбутися тієї однієї звички, що губить більше рахунків, ніж будь-яка погана стратегія. Кожен займе десять–п’ятнадцять хвилин.

Читайте в такому порядку

1. 1Як керувати ризиком у трейдингуПочніть звідси. Два рішення й одне ділення: скільки ризикувати, де стоїть стоп, і арифметика, яка дає розмір позиції.
2. 2Коли виходити з угоди (і як перестати виходити надто рано)Три варіанти виходу, усі прописані до входу, і чому рання фіксація прибутку підвищує потрібний вам відсоток прибуткових угод.
3. 3Як зрозуміти, чи справді працює ваша торгова стратегіяУсе вирішують п’ять чисел, і баланс рахунку до них не входить. Математичне очікування, розмір вибірки та нормальні просідання.
4. 4Як припинити торгівлю з помстиЗавершіть тут. Ризик, джерело якого — ви самі: шість механічних правил, які не дадуть вам торгувати, щоб відіграти збиток.

Уся ідея в одному розрахунку

Вирішіть, яку частину рахунку ви готові втратити в одній угоді, визначте, де угода виявиться помилковою, і поділіть перше на відстань до другого. З рахунком 2 000 доларів і ризиком 1% ви можете втратити 20 доларів. Якщо стоп розташований за 0,50 від точки входу, це 40 акцій. Розмір виходить з арифметики, а не з того, наскільки ви впевнені.

Де ставити стоп

Стоп має стояти там, де причина для угоди перестає бути правдивою: за рівнем, який мав утриматися, або за локальним максимумом чи мінімумом, що визначає рух. Якщо ця точка задалеко для вашого ризику на угоду, відповідь — менша позиція або відмова від угоди, але ніколи не коротший стоп, який виб’є звичайний ринковий шум.

Чому невеликі збитки такі важливі

Збитки й відновлення несиметричні. Після втрати 10% потрібно заробити близько 11%, щоб повернутися до вихідної точки. Після втрати 50% потрібно 100%. Десять збиткових угод поспіль із ризиком 1% зменшують рахунок менш ніж на 10%. Ті самі десять збитків із ризиком 5% забирають близько 40%. Серії збитків трапляються в кожної стратегії, тож питання не в тому, чи прийде така серія, а в тому, яку частину рахунку вона зможе забрати.

Правила, що захищають вас від самих себе

• Фіксований ризик на угоду, записаний, однаковий і після прибутку, і після збитку.
• Стоп-лос там, де ідея виявляється хибною, а не там, де збиток здається прийнятним.
• Денний ліміт збитку в грошах. Коли його досягнуто, платформа закривається до кінця дня.
• Максимальна кількість угод на день, щоб нудьга не перетворювалася на ризик.

Як проходити цей розділ

Рахуйте свої цифри під час читання: розмір рахунку, ризик на угоду в грошах і відстань до стопа, яку ви зазвичай використовуєте. Запишіть їх на картку й тримайте поруч з екраном. Потім прочитайте розділ «Психологія трейдингу», бо більшість правил ламається не в розрахунку, а в той момент, коли ви вирішуєте їх проігнорувати.

Наступний розділ: Психологія трейдингу →

Усі уроки розділу, спочатку нові