Risk yönetimi

Risk yönetimi, bir yıl sonra hâlâ işlem yapıp yapmayacağınızı belirler. Mesele zarardan kaçınmak değil. Zararlar işin bir parçası. Mesele, tek bir işlemin ya da kötü geçen bir haftanın telafi edemeyeceğiniz bir hasar verememesini sağlamak.

Bu bölüm dört dersten oluşuyor, sırasıyla: bir işlemin büyüklüğü nasıl belirlenir, işlemden nasıl çıkılır, stratejinizin gerçekten bir avantajı olup olmadığı nasıl anlaşılır ve herhangi bir kötü stratejiden daha fazla hesap batıran o tek alışkanlık nasıl bırakılır. Her biri on ila on beş dakika sürüyor.

Bu sırayla okuyun

1. 1Tradingde risk nasıl yönetilirBuradan başlayın. İki karar ve bir bölme işlemi: ne kadar riske edeceğiniz, stop’un nereye konacağı ve size pozisyon büyüklüğünü veren hesap.
2. 2İşlemden ne zaman çıkmalı (ve erken çıkmayı nasıl bırakmalı)Hepsi işleme girmeden önce yazılmış üç çıkış ve kazanan işlemleri erken kesmenin ihtiyaç duyduğunuz kazanma oranını neden yükselttiği.
3. 3Stratejinizin gerçekten işe yaradığını nasıl anlarsınız?Buna beş sayı karar verir ve hesap bakiyeniz bunlardan biri değil. Beklenen değer (expectancy), örneklem büyüklüğü ve normal drawdown’lar.
4. 4Revenge trading nasıl durdurulurBurada bitirin. Sizden kaynaklanan risk: bir zararı geri almak için işlem yapmanızı engelleyen altı mekanik kural.

Tüm fikir tek bir hesapta

Tek bir işlemde hesabınızın ne kadarını kaybetmeye razı olduğunuza karar verin, işlemin hangi noktada yanlış çıktığının kanıtlanacağına karar verin ve ilkini ikincisine olan mesafeye bölün. 2.000 dolarlık bir hesap ve %1 riskle 20 dolar kaybedebilirsiniz. Stop’unuz girişten 0,50 uzaktaysa, bu 40 hisse eder. Büyüklük ne kadar emin hissettiğinizden değil, hesaptan çıkar.

Stop nereye konur

Stop, işleme girme gerekçenizin geçerliliğini yitirdiği fiyata aittir: tutması gereken seviyenin ötesine ya da hareketi tanımlayan salınımın (swing) ötesine. Bu nokta işlem başına riskiniz için fazla uzaktaysa, cevap daha küçük bir pozisyon ya da hiç işlem yapmamaktır; olağan gürültünün tetikleyeceği daha dar bir stop asla değildir.

Küçük zararlar neden bu kadar önemli

Zararlar ve toparlanma simetrik değildir. %10’luk bir zarardan sonra olduğunuz yere dönmek için yaklaşık %11 gerekir. %50’lik bir zarardan sonra %100 gerekir. %1 riskle üst üste on zarar, hesabı %10’dan daha az düşürür. Aynı on zarar %5 riskle hesabın yaklaşık %40’ını götürür. Kayıp serileri her stratejinin başına gelir; dolayısıyla soru bir serinin gelip gelmeyeceği değil, hesabın ne kadarını götürebileceğidir.

Sizi kendinizden koruyan kurallar

• İşlem başına sabit, yazılı bir risk; kazançtan sonra da kayıptan sonra da aynı.
• Zararın rahat hissettirdiği yere değil, fikrin yanlış çıktığı yere konan bir stop loss.
• Para cinsinden günlük zarar limiti. Limite ulaşıldığında platform o gün için kapanır.
• Günlük azami işlem sayısı, böylece can sıkıntısı riske dönüşemez.

Bu bölümü nasıl kullanmalısınız

Okurken kendi rakamlarınızı çıkarın: hesap büyüklüğünüz, para cinsinden işlem başına riskiniz ve genellikle kullandığınız stop mesafesi. Bunları ekranın yanında bir kartta tutun. Sonra Trading psikolojisi bölümünü okuyun, çünkü çoğu kural hesapta değil, onları görmezden gelmeye karar verdiğiniz anda çöker.

Sonraki bölüm: Trading psikolojisi →

Bu bölümdeki tüm dersler, en yeniden eskiye