Risikostyring

Risikostyring avgjør om du fortsatt trader om et år. Det handler ikke om å unngå tap. Tap er en del av jobben. Det handler om å sørge for at ingen enkelt trade, og ingen dårlig uke, kan gjøre skade du ikke kommer deg igjen fra.

Denne delen består av fire leksjoner, i rekkefølge: hvordan du bestemmer størrelsen på en trade, hvordan du går ut av den, hvordan du ser om strategien din faktisk har en edge, og hvordan du slutter med den ene vanen som ødelegger flere kontoer enn noen dårlig strategi. Hver av dem tar ti til femten minutter.

Les i denne rekkefølgen

1. 1Slik styrer du risikoen i tradingStart her. To beslutninger og én divisjon: hvor mye du risikerer, hvor stoppen ligger, og regnestykket som gir deg posisjonsstørrelsen.
2. 2Når du bør lukke en handel (og slutte å gå ut for tidlig)Tre exits, alle skrevet ned før du går inn, og hvorfor det å lukke vinnere for tidlig øker treffprosenten du trenger.
3. 3Slik vet du om tradingstrategien din faktisk fungererFem tall avgjør det, og kontosaldoen din er ikke ett av dem. Forventningsverdi, utvalgsstørrelse og normale drawdowns.
4. 4Slik stopper du hevntradingAvslutt her. Risikoen som kommer fra deg selv: seks mekaniske regler som hindrer deg i å trade for å vinne tilbake et tap.

Hele ideen i ett regnestykke

Bestem hvor mye av kontoen du er villig til å tape på én trade, bestem hvor traden viser seg å være feil, og del det første på avstanden til det andre. Med en konto på 2 000 dollar og 1 % risiko kan du tape 20 dollar. Ligger stoppen 0,50 fra inngangen, blir det 40 aksjer. Størrelsen kommer ut av regnestykket, ikke av hvor sikker du føler deg.

Hvor stoppen skal ligge

En stopp hører hjemme på prisen der grunnen til traden slutter å være sann: forbi nivået som burde ha holdt, eller forbi swingen som definerer bevegelsen. Er det punktet for langt unna for risikoen din per trade, er svaret en mindre posisjon eller ingen trade, aldri en strammere stopp som vanlig støy vil treffe.

Hvorfor små tap betyr så mye

Tap og gjenhenting er ikke symmetriske. Etter et tap på 10 % trenger du omtrent 11 % for å komme tilbake dit du var. Etter et tap på 50 % trenger du 100 %. Ti tap på rad med 1 % risiko gir en konto som er mindre enn 10 % ned. De samme ti tapene med 5 % risiko tar omtrent 40 %. Tapsrekker rammer enhver strategi, så spørsmålet er ikke om en kommer, men hvor mye av kontoen den kan ta.

Regler som beskytter deg mot deg selv

• En fast risiko per trade, skrevet ned, den samme etter en gevinst som etter et tap.
• En stop loss plassert der ideen er feil, ikke der tapet føles komfortabelt.
• En daglig tapsgrense i penger. Når den nås, stenges plattformen for resten av dagen.
• Et maksimalt antall trades per dag, så kjedsomhet ikke kan bli til risiko.

Slik bruker du denne delen

Regn ut dine egne tall mens du leser: størrelsen på kontoen, risikoen din per trade i penger og stoppavstanden du vanligvis bruker. Ha dem på en lapp ved siden av skjermen. Les deretter delen Tradingpsykologi, for de fleste regler svikter ikke i regnestykket, men i øyeblikket du bestemmer deg for å se bort fra dem.

Neste del: Tradingpsykologi →

Alle leksjoner i denne delen, nyeste først