Zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem decyduje o tym, czy za rok nadal będziesz handlować. Nie chodzi o unikanie strat. Straty są częścią tej pracy. Chodzi o to, żeby żadna pojedyncza transakcja ani żaden zły tydzień nie wyrządziły szkód, po których nie da się podnieść.

Ta ścieżka to cztery lekcje, po kolei: jak ustalić wielkość transakcji, jak z niej wyjść, jak sprawdzić, czy twoja strategia naprawdę ma przewagę, i jak skończyć z jednym nawykiem, który niszczy więcej kont niż jakakolwiek zła strategia. Każda zajmuje od dziesięciu do piętnastu minut.

Czytaj w tej kolejności

1. 1Jak zarządzać ryzykiem w tradinguZacznij tutaj. Dwie decyzje i jedno dzielenie: ile ryzykować, gdzie postawić stop i rachunek, z którego wychodzi wielkość pozycji.
2. 2Kiedy zamknąć transakcję (i jak nie wychodzić za wcześnie)Trzy wyjścia, wszystkie zapisane przed wejściem, i dlaczego zbyt wczesne zamykanie zyskownych pozycji podnosi skuteczność, której potrzebujesz.
3. 3Jak poznać, czy twoja strategia tradingowa naprawdę działaDecyduje pięć liczb, a saldo konta nie jest jedną z nich. Wartość oczekiwana, wielkość próby i normalne obsunięcia kapitału.
4. 4Jak przestać odgrywać się na rynkuTu kończysz. Ryzyko, które pochodzi od ciebie: sześć mechanicznych zasad, które powstrzymają cię przed handlowaniem po to, by odrobić stratę.

Cała idea w jednym obliczeniu

Zdecyduj, jaką część konta jesteś gotów stracić na jednej transakcji, ustal, w którym miejscu transakcja okazuje się błędna, i podziel pierwszą wartość przez odległość do drugiej. Przy koncie 2000 dolarów i ryzyku 1% możesz stracić 20 dolarów. Jeśli stop jest 0,50 od ceny wejścia, daje to 40 akcji. Wielkość wynika z arytmetyki, a nie z tego, jak pewnie się czujesz.

Gdzie postawić stop

Stop powinien stać tam, gdzie powód zawarcia transakcji przestaje być aktualny: za poziomem, który powinien był się utrzymać, albo za szczytem lub dołkiem wyznaczającym ruch. Jeśli ten punkt jest za daleko jak na twoje ryzyko na transakcję, rozwiązaniem jest mniejsza pozycja albo rezygnacja z transakcji, nigdy ciaśniejszy stop, który wybije zwykły szum rynkowy.

Dlaczego małe straty są tak ważne

Straty i ich odrabianie nie są symetryczne. Po stracie 10% potrzebujesz około 11%, żeby wrócić do punktu wyjścia. Po stracie 50% potrzebujesz 100%. Dziesięć strat z rzędu przy ryzyku 1% zmniejsza konto o mniej niż 10%. Te same dziesięć strat przy ryzyku 5% zabiera około 40%. Serie strat zdarzają się w każdej strategii, więc pytanie nie brzmi, czy seria przyjdzie, ale jaką część konta może zabrać.

Zasady, które chronią cię przed samym sobą

• Stałe ryzyko na transakcję, zapisane, takie samo po zysku jak po stracie.
• Stop loss ustawiony tam, gdzie pomysł okazuje się błędny, a nie tam, gdzie strata wydaje się znośna.
• Dzienny limit straty w pieniądzach. Gdy go osiągniesz, zamykasz platformę do końca dnia.
• Maksymalna liczba transakcji dziennie, żeby nuda nie zamieniła się w ryzyko.

Jak korzystać z tej ścieżki

Podczas czytania policz własne liczby: wielkość konta, ryzyko na transakcję w pieniądzach i odległość stopu, której zwykle używasz. Trzymaj je na kartce obok ekranu. Potem przeczytaj ścieżkę Psychologia tradingu, bo większość zasad zawodzi nie w obliczeniach, ale w chwili, gdy postanawiasz je zignorować.

Następna ścieżka: Psychologia tradingu →

Wszystkie lekcje z tej ścieżki, od najnowszych