Gestion du risque

La gestion du risque décide si tu seras encore en train de trader dans un an. Il ne s’agit pas d’éviter les pertes. Les pertes font partie du métier. Il s’agit de faire en sorte qu’aucun trade, et aucune mauvaise semaine, ne puisse causer des dégâts dont tu ne pourrais pas te remettre.

Ce parcours compte quatre leçons, dans cet ordre : comment dimensionner un trade, comment en sortir, comment savoir si ta stratégie a vraiment un avantage, et comment arrêter l’habitude qui détruit plus de comptes que n’importe quelle mauvaise stratégie. Chacune se lit en dix à quinze minutes.

À lire dans cet ordre

1. 1Comment gérer le risque en tradingCommence ici. Deux décisions et une division : combien risquer, où placer le stop, et le calcul qui te donne la taille de position.
2. 2Quand sortir d’un trade (et ne plus sortir trop tôt)Trois sorties, toutes écrites avant d’entrer, et pourquoi couper tôt les trades gagnants augmente le taux de réussite dont tu as besoin.
3. 3Comment savoir si ta stratégie de trading fonctionne vraimentCinq chiffres tranchent, et le solde de ton compte n’en fait pas partie. Espérance, taille de l’échantillon et drawdowns normaux.
4. 4Comment arrêter le revenge tradingTermine ici. Le risque qui vient de toi : six règles mécaniques qui t’empêchent de trader pour te refaire après une perte.

Toute l’idée en un seul calcul

Décide quelle part du compte tu acceptes de perdre sur un trade, décide à quel endroit le trade se révèle faux, et divise le premier par la distance jusqu’au second. Avec un compte de 2 000 dollars et un risque de 1 %, tu peux perdre 20 dollars. Si ton stop est à 0,50 de l’entrée, cela fait 40 actions. La taille sort du calcul, pas de ton niveau de confiance.

Où placer le stop

Le stop se place au prix où la raison du trade cesse d’être vraie : au-delà du niveau qui aurait dû tenir, ou au-delà du swing qui définit le mouvement. Si ce point est trop loin pour ton risque par trade, la réponse est une position plus petite ou pas de trade du tout, jamais un stop plus serré que le bruit ordinaire du marché viendra toucher.

Pourquoi les petites pertes comptent autant

Pertes et remontées ne sont pas symétriques. Après une perte de 10 %, il te faut environ 11 % pour revenir à ton point de départ. Après une perte de 50 %, il te faut 100 %. Dix pertes d’affilée avec un risque de 1 % laissent le compte en baisse de moins de 10 %. Les dix mêmes pertes avec un risque de 5 % en emportent environ 40 %. Toutes les stratégies connaissent des séries de pertes, donc la question n’est pas de savoir si une série arrivera, mais quelle part du compte elle peut emporter.

Des règles qui te protègent de toi-même

• Un risque fixe par trade, écrit noir sur blanc, le même après un gain qu’après une perte.
• Un stop loss placé là où l’idée est fausse, pas là où la perte paraît supportable.
• Une limite de perte journalière en argent. Quand elle est atteinte, la plateforme se ferme pour la journée.
• Un nombre maximum de trades par jour, pour que l’ennui ne se transforme pas en risque.

Comment utiliser ce parcours

Calcule tes propres chiffres au fil de la lecture : la taille de ton compte, ton risque par trade en argent et la distance de stop que tu utilises d’habitude. Garde-les sur une fiche à côté de l’écran. Lis ensuite le parcours Psychologie du trading, car la plupart des règles n’échouent pas dans le calcul, mais au moment où tu décides de les ignorer.

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Toutes les leçons de ce parcours, des plus récentes aux plus anciennes