Gestão de risco

A gestão de risco decide se você ainda vai estar operando daqui a um ano. Não se trata de evitar perdas. Perdas fazem parte do trabalho. Trata-se de garantir que nenhuma operação isolada, e nenhuma semana ruim, possa causar um estrago do qual você não consiga se recuperar.

Esta trilha tem quatro lições, nesta ordem: como dimensionar uma operação, como sair dela, como saber se a sua estratégia tem mesmo uma vantagem e como parar com o hábito que destrói mais contas do que qualquer estratégia ruim. Cada uma leva de dez a quinze minutos.

Leia nesta ordem

1. 1Como gerenciar o risco no tradingComece aqui. Duas decisões e uma divisão: quanto arriscar, onde fica o stop e a conta que dá o tamanho da posição.
2. 2Quando sair de um trade (e como parar de sair cedo demais)Três saídas, todas escritas antes de você entrar, e por que encerrar cedo as operações vencedoras aumenta a taxa de acerto de que você precisa.
3. 3Como saber se sua estratégia de trading realmente funcionaCinco números decidem, e o saldo da sua conta não é um deles. Expectativa matemática, tamanho da amostra e drawdowns normais.
4. 4Como parar o revenge tradingTermine aqui. O risco que vem de você: seis regras mecânicas que impedem você de operar para recuperar uma perda.

A ideia inteira em um único cálculo

Decida quanto da conta você está disposto a perder em uma operação, decida em que ponto a operação se prova errada e divida o primeiro valor pela distância até o segundo. Com uma conta de 2.000 dólares e risco de 1%, você pode perder 20 dólares. Se o seu stop está a 0,50 da entrada, isso dá 40 ações. O tamanho sai da conta, não de quão confiante você se sente.

Onde fica o stop

O stop fica no preço em que o motivo da operação deixa de ser verdadeiro: além do nível que deveria ter segurado, ou além do swing que define o movimento. Se esse ponto estiver longe demais para o seu risco por operação, a resposta é uma posição menor ou nenhuma operação, nunca um stop mais curto que o ruído normal do mercado vai atingir.

Por que perdas pequenas importam tanto

Perdas e recuperações não são simétricas. Depois de uma perda de 10%, você precisa de cerca de 11% para voltar ao ponto de partida. Depois de uma perda de 50%, precisa de 100%. Dez perdas seguidas com risco de 1% deixam a conta com uma queda de menos de 10%. As mesmas dez perdas com risco de 5% levam cerca de 40%. Sequências de perdas acontecem com toda estratégia, então a pergunta não é se uma vai chegar, mas quanto da conta ela pode levar.

Regras que protegem você de você mesmo

• Um risco fixo por operação, por escrito, o mesmo depois de um ganho e depois de uma perda.
• Um stop loss colocado onde a ideia se mostra errada, não onde a perda parece confortável.
• Um limite de perda diária em dinheiro. Quando ele é atingido, a plataforma fecha e o dia acabou.
• Um número máximo de operações por dia, para que o tédio não vire risco.

Como usar esta trilha

Calcule os seus próprios números enquanto lê: o tamanho da sua conta, o seu risco por operação em dinheiro e a distância de stop que você costuma usar. Anote tudo em um cartão ao lado da tela. Depois leia a trilha de Psicologia do trading, porque a maioria das regras não falha no cálculo, e sim no momento em que você decide ignorá-las.

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