Risikostyring

Risikostyring afgør, om du stadig trader om et år. Det handler ikke om at undgå tab. Tab er en del af jobbet. Det handler om at sikre, at ingen enkelt handel og ingen dårlig uge kan gøre skade, du ikke kan komme dig over.

Denne del består af fire lektioner i rækkefølge: hvordan du fastsætter størrelsen på en handel, hvordan du kommer ud af den, hvordan du ser, om din strategi faktisk har en edge, og hvordan du stopper den ene vane, der ødelægger flere konti end nogen dårlig strategi. Hver tager ti til femten minutter.

Læs i denne rækkefølge

1. 1Sådan styrer du risikoen i tradingStart her. To beslutninger og én division: hvor meget du risikerer, hvor stoppet ligger, og regnestykket, der giver dig positionsstørrelsen.
2. 2Hvornår du skal lukke en handel (og ikke gå ud for tidligt)Tre exits, alle skrevet ned, før du går ind, og hvorfor det at lukke vindere for tidligt hæver den hitrate, du har brug for.
3. 3Sådan finder du ud af, om din tradingstrategi faktisk virkerFem tal afgør det, og din kontosaldo er ikke et af dem. Forventet værdi, stikprøvestørrelse og normale drawdowns.
4. 4Sådan stopper du hævntradingSlut her. Risikoen, der kommer fra dig selv: seks mekaniske regler, der forhindrer dig i at handle for at vinde et tab tilbage.

Hele idéen i én udregning

Beslut, hvor meget af kontoen du er villig til at tabe på én handel, beslut, hvor handlen viser sig at være forkert, og divider det første med afstanden til det andet. Med en konto på 2.000 dollar og 1 % risiko kan du tabe 20 dollar. Ligger dit stop 0,50 fra indgangen, giver det 40 aktier. Størrelsen kommer ud af regnestykket, ikke ud af hvor sikker du føler dig.

Hvor stoppet skal ligge

Et stop hører hjemme på den pris, hvor din grund til handlen holder op med at være sand: på den anden side af niveauet, der burde have holdt, eller på den anden side af det swing, der definerer bevægelsen. Hvis det punkt ligger for langt væk til din risiko pr. handel, er svaret en mindre position eller ingen handel, aldrig et strammere stop, som almindelig støj vil ramme.

Hvorfor små tab betyder så meget

Tab og genopretning er ikke symmetriske. Efter et tab på 10 % skal du bruge omkring 11 % for at komme tilbage, hvor du var. Efter et tab på 50 % skal du bruge 100 %. Ti tab i træk med 1 % risiko efterlader kontoen mindre end 10 % nede. De samme ti tab med 5 % risiko tager omkring 40 %. Tabsrækker rammer enhver strategi, så spørgsmålet er ikke, om der kommer en, men hvor meget af kontoen den kan tage.

Regler, der beskytter dig mod dig selv

• En fast risiko pr. handel, skrevet ned, den samme efter en gevinst som efter et tab.
• Et stop loss placeret der, hvor idéen er forkert, ikke der, hvor tabet føles behageligt.
• En daglig tabsgrænse i penge. Når den er nået, lukkes platformen for resten af dagen.
• Et maksimalt antal handler om dagen, så kedsomhed ikke kan blive til risiko.

Sådan bruger du denne del

Regn dine egne tal ud, mens du læser: størrelsen på din konto, din risiko pr. handel i penge og den stopafstand, du normalt bruger. Hav dem på et kort ved siden af skærmen. Læs derefter delen Tradingpsykologi, for de fleste regler fejler ikke i udregningen, men i det øjeblik, du beslutter dig for at ignorere dem.

Næste del: Tradingpsykologi →

Alle lektioner i denne del, nyeste først