Upravljanje rizikom

Upravljanje rizikom odlučuje da li ćeš za godinu dana i dalje trgovati. Nije riječ o izbjegavanju gubitaka. Gubici su dio posla. Riječ je o tome da nijedna pojedinačna transakcija i nijedna loša sedmica ne mogu napraviti štetu od koje se ne možeš oporaviti.

Ova cjelina ima četiri lekcije, redom: kako odrediti veličinu transakcije, kako izaći iz nje, kako prepoznati da li tvoja strategija zaista ima prednost i kako prekinuti jednu naviku koja uništi više računa od bilo koje loše strategije. Svaka traje deset do petnaest minuta.

Čitaj ovim redoslijedom

1. 1Kako upravljati rizikom u trgovanjuPočni ovdje. Dvije odluke i jedno dijeljenje: koliko rizikovati, gdje ide stop i računica iz koje dobiješ veličinu pozicije.
2. 2Kada izaći iz trejda (i kako prestati izlaziti prerano)Tri izlaza, svi zapisani prije ulaska, i zašto prerano zatvaranje dobitnih pozicija podiže procenat uspješnosti koji ti treba.
3. 3Kako znati da li vaša strategija trgovanja zaista radiOdlučuje pet brojeva, a stanje računa nije jedan od njih. Očekivana vrijednost, veličina uzorka i normalni drawdownovi.
4. 4Kako zaustaviti osvetničko trgovanjeOvdje završi. Rizik koji dolazi od tebe: šest mehaničkih pravila koja te sprečavaju da trguješ kako bi vratio gubitak.

Cijela ideja u jednom izračunu

Odluči koliki dio računa si spreman izgubiti na jednoj transakciji, odredi gdje se transakcija pokazuje pogrešnom i podijeli prvo sa udaljenošću do drugog. Sa računom od 2.000 dolara i rizikom od 1 % možeš izgubiti 20 dolara. Ako je stop 0,50 udaljen od ulaza, to je 40 dionica. Veličina proizlazi iz aritmetike, a ne iz toga koliko se siguran osjećaš.

Gdje ide stop

Stop pripada cijeni na kojoj razlog za transakciju prestaje važiti: iza nivoa koji je trebao izdržati ili iza swinga koji definiše pomak. Ako je ta tačka predaleko za tvoj rizik po transakciji, odgovor je manja pozicija ili nikakva transakcija, nikad uži stop koji će pogoditi običan šum.

Zašto su mali gubici toliko važni

Gubici i oporavak nisu simetrični. Nakon gubitka od 10 % treba ti oko 11 % da se vratiš na početak. Nakon gubitka od 50 % treba ti 100 %. Deset gubitaka zaredom uz rizik od 1 % smanji račun za manje od 10 %. Istih deset gubitaka uz rizik od 5 % odnese oko 40 %. Nizovi gubitaka dešavaju se svakoj strategiji, pa pitanje nije da li će doći, nego koliki dio računa mogu odnijeti.

Pravila koja te štite od samog sebe

• Fiksan rizik po transakciji, zapisan, isti nakon dobitka kao i nakon gubitka.
• Stop loss postavljen tamo gdje je ideja pogrešna, a ne tamo gdje ti se gubitak čini podnošljivim.
• Dnevni limit gubitka u novcu. Kad ga dostigneš, platformu zatvaraš do kraja dana.
• Najveći broj transakcija dnevno, kako se dosada ne bi pretvorila u rizik.

Kako koristiti ovu cjelinu

Dok čitaš, izračunaj svoje brojke: veličinu računa, rizik po transakciji u novcu i udaljenost stopa koju obično koristiš. Drži ih na kartici pored ekrana. Zatim pročitaj cjelinu Psihologija trgovanja, jer većina pravila ne padne u izračunu, nego u trenutku kad odlučiš da ćeš ih ignorisati.

Sljedeća cjelina: Psihologija trgovanja →

Sve lekcije u ovoj cjelini, od najnovijih