Osvetničko trgovanje (revenge trading) znači otvoriti trejd da biste vratili gubitak, a ne zato što postoji setup (povoljna situacija). Snaga volje ga u tom trenutku neće zaustaviti, jer je upravo to trenutak u kojem vam je rasuđivanje nestalo. Zaustavlja ga pravilo koje ste zapisali ranije, dok ste bili mirni, i koje vam odluku uzima iz ruku.
Znam to jer me je ta lekcija koštala 8.000 dolara.
Dan koji me koštao 8.000 dolara
Bio je 15. novembar i ispostavilo se da je to bila najskuplja lekcija u mojoj karijeri.
Prvi trejd tog jutra krenuo je protiv mene. Prihvatila sam gubitak. Taj dio je bio normalan. Da se dan tu završio, bilo bi to obično jutro u minusu kojeg se ne bih ni sjećala. Umjesto toga, povela sam se za osjećajem. Htjela sam brzo vratiti novac, pa sam na sljedećem trejdu udvostručila veličinu pozicije.
Tržište to nije oprostilo. Cijena je ponovo krenula protiv mene i za petnaest minuta vratila sam cijeli mjesec rada. Osam hiljada dolara. Boljelo je finansijski i boljelo je psihički, a ovo drugo je trajalo duže.
Nakon tog dana upisala sam u svoj dnevnik jedno željezno pravilo i ono je i danas tu:
Čim se dostigne dnevni limit gubitka, platforma se zatvara na 24 sata. Bez izuzetaka. Bez većih pozicija, bez obračuna s tržištem.
Ta lekcija je koštala 8.000 dolara. Pravilo mi je od tada sačuvalo mnogo novca, a još više mira. Sve što slijedi je duža verzija objašnjenja zašto ono funkcioniše.
Kako izgleda osvetničko trgovanje
Dok se dešava, rijetko djeluje dramatično. Niko ne pomisli „sada osvetnički trgujem“. Djeluje kao hitnost, a hitnost djeluje kao odlučnost.
Redoslijed je gotovo uvijek isti:
- Stigne gubitak, često rano u trgovačkoj sesiji.
- Sljedeći ulaz dolazi brže nego inače, uz manje provjeravanja.
- Veličina je veća, jer bi veći dobitak popravio dan.
- Stop-loss je širi ili ga uopšte nema, jer normalan stop-loss ne bi vratio dovoljno.
- Ako je i taj trejd gubitni, sljedeći je opet veći.
Znak nije emocija. Znak je aritmetika. Ako vam je veličina pozicije porasla odmah nakon gubitnog trejda, trgovali ste osvetnički, šta god da ste tada sebi govorili.
Koliko košta, u brojkama
Ovo je dio koji vam niko ne pokazuje. Evo dva trgovca s računom od 10.000 dolara koji imaju potpuno isti loš dan: pet gubitnih trejdova zaredom. Jedan svaki put rizikuje stalnih 1%. Drugi udvostručuje rizik nakon svakog gubitka.
| Nakon | Stalnih 1% po trejdu | Udvostručavanje nakon svakog gubitka |
|---|---|---|
| Na početku | $10.000 | $10.000 |
| 1 gubitka | $9.900 | $9.900 |
| 2 gubitka | $9.801 | $9.702 |
| 3 gubitka | $9.703 | $9.314 |
| 4 gubitka | $9.606 | $8.569 |
| 5 gubitaka | $9.510 | $7.198 |
| Dobit potrebna za povratak na 10.000 | 5,2% | 38,9% |
Istih pet pogrešnih procjena. Ista strategija. Razlika je 2.312 dolara. Još je važnije to što je to razlika između toga da vam za oporavak treba sedmica normalnog trgovanja ili cijeli mjesec.
Pet gubitaka zaredom, usput, nije ništa neobično. Novčić padne na pismo pet puta zaredom otprilike jednom u svaka 32 pokušaja. Kolona sa stalnim rizikom to preživi. Druga kolona pokazuje kako računi umiru.
Zašto se to dešava
Tri dobro dokumentovane navike uma nadograđuju se jedna na drugu i niko od njih nije izuzet.
- Averzija prema gubitku. Gubitak se osjeća mnogo jače od dobitka iste veličine. Kahneman i Tversky izmjerili su to prije nekoliko decenija i to se od tada stalno potvrđuje. Zato gubitak od 200 dolara ne stvara želju za dobitkom od 200 dolara. Stvara mnogo jači poriv.
- Zamka nepovratnog troška. Novca više nema, ali ne osjećate da ga nema. Čini vam se da se može vratiti, i to baš s istog tržišta koje ga je upravo uzelo.
- Sidrenje za tačku pokrića. Čim ste u minusu, cilj se tiho promijeni iz „danas dobro trgovati“ u „vratiti se na nulu“. To su različite igre, a druga nema izlaz.
Poznavanje ovih navika ne rješava ih. Znala sam za sve tri 15. novembra.
Šest pravila koja ga zaista zaustavljaju
Svako pravilo u nastavku ima isti oblik: odlučeno je unaprijed i mehaničko je. Ništa ovdje ne zavisi od toga da budete razumni u najgorem trenutku svog dana.
1. Dnevni limit gubitka, zapisan u novcu
Ne u procentima. Procenat je apstraktan i s njim se lako raspravljati. S iznosom u vašoj valuti nije. Zapišite iznos i zapišite šta se dešava kada ga dostignete: platforma se zatvara.
Moja se zatvara na 24 sata. Koliko dugo, manje je važno od toga da se o tome u tom trenutku ne raspravlja.
2. Pauza koju ne možete preskočiti
Nakon svakog gubitka, fiksan razmak prije sljedećeg ulaza. Većini ljudi je dovoljno petnaest minuta. Podesite tajmer na telefonu umjesto da odlučujete po osjećaju, jer po osjećaju razmak postane devedeset sekundi.
3. Veličina pozicije određena prije početka sesije
Izračunajte veličinu jednom, prije otvaranja tržišta, i ne računajte je ponovo tokom dana. Ako je veličina odluka koju donosite dvadeset puta po sesiji, jednu od tih dvadeset donijet ćete u ljutnji.
Više o tome kako je izračunati pročitajte u lekciji upravljanje rizikom u trgovanju.
4. Fizički prekid
Ustanite. Izađite iz sobe. Bilo šta što prekida položaj u kojem buljite u ekran. Zvuči trivijalno i to je pravilo koje ljudi preskaču, ali poriv za ponovnim ulaskom je dijelom fizički. Brže nestaje kada ne sjedite ispred grafikona.
5. Prestanite koristiti riječ „oporavak“
Račun ne zna šta je izgubio. Ne postoji nešto kao vraćanje izgubljenog novca. Postoji samo sljedeći trejd, koji je sam po sebi ili dobar ili loš. Čim uhvatite sebe kako razmišljate o tome da nešto nadoknadite, trejd koji upravo namjeravate otvoriti nije o tržištu.
6. Rutina nakon gubitka, zapisana dok ste mirni
Jedna kartica, napisana jednog dobrog dana, s tačnim opisom onoga što radite nakon gubitnog trejda. Zatvorite platformu. Upišite gubitak u dnevnik. Tajmer. Šetnja. Tek tada, i samo tada, odlučite da li postoji setup.
Ne pišete je za danas. Pišete je za onu verziju sebe koja to tada neće moći.
Kada nije riječ o disciplini, nego o nečemu drugom
Ovo je dio koji blogovi brokera i prodavci kurseva ne pišu, jer je loš za posao. Ja ništa ne prodajem, pa evo ga.
Ponekad problem nije tehnika. Rad iz 2021. godine u časopisu Frontiers in Psychiatry, čiji su autori Hakansson, Fernandez-Aranda i Jimenez-Murcia, navodi da oko 8% investitora na finansijskim tržištima možda ispunjava kriterije za problematično kockanje u vezi sa svojim trgovanjem i opisuje brzo dnevno trgovanje kao prepoznat put ka dugovima i problemima s mentalnim zdravljem.
Finansijska strana pokazuje u istom smjeru. Chague, De-Losso i Giovannetti su 2020. godine proučili sve koji su između 2013. i 2015. počeli dnevno trgovati brazilskim terminskim ugovorima na dionice. Od onih koji su nastavili duže od 300 dana, 97% je izgubilo novac, a samo 1,1% zaradilo je više od brazilske minimalne plate. Oni koji su istrajali nisu bili oni koji su na kraju pobijedili.
Zato se vrijedi iskreno zapitati da li nešto od ovoga opisuje vas:
- Trgujete novcem koji vam treba za kiriju, račune ili dugove.
- Od bliskih ljudi krijete koliki su vaši gubici.
- Više puta ste sebi rekli da ćete prestati, a niste.
- Gubici utiču na vaš san, posao ili odnose.
- Nakon dobitnih dana osjećate se lošije nego što ste očekivali.
Ako je nekoliko od ovoga tačno, nijedan članak o stop-lossu neće pomoći, a dnevni limit gubitka bit će samo još jedno pravilo koje ćete prekršiti. Ovo je isto područje kao kockanje i liječi se na isti način. Razgovor s ljekarom ili službom za podršku kod problema s kockanjem razuman je prvi korak, a ne dramatičan. Ne postoji verzija ove priče u kojoj tržište to riješi umjesto vas.
Kako ga prepoznati u vlastitom dnevniku
Ako već vodite evidenciju, ne morate se oslanjati na pamćenje. Pročitajte svojih posljednjih dvadeset trejdova i potražite ovih pet obrazaca.
| Šta vidite u evidenciji | Šta to znači |
|---|---|
| Veličina je veća nego u prethodnom trejdu, a prethodni trejd je bio u minusu | Osvetnički trejd, šta god pisalo u bilješci o ulazu |
| Manje od petnaest minuta između gubitka i sljedećeg ulaza | Nije bilo pauze. Odluku je donio gubitak |
| Bilješka „razlog ulaska“ u tom redu je nejasna ili prazna | Nije bilo setupa. Postojala je potreba |
| Izašli ste negdje drugo, a ne na planiranom stop-lossu | Plan je napušten usred trejda |
| Ponovni ulaz u isti instrument u roku od sat vremena nakon gubitka na njemu | Jurite ono što vas je povrijedilo |
Dva ili više ovih znakova u dvadeset trejdova su obrazac, a ne loš dan. Ako još ne vodite evidenciju, počnite s vođenjem trgovačkog dnevnika, jer bez njega svaki gubitak izgleda kao zaseban slučaj loše sreće.
Česta pitanja
Da li je tačno da 90% trgovaca gubi novac?
Brojka od 90% ponavlja se svuda, a iza nje ne stoji nijedna konkretna studija. Ono što je dokumentovano nije ništa blaže. Evropsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta pregledalo je CFD račune malih investitora širom EU i utvrdilo da 74% do 89% njih gubi novac. Brazilska studija iz prethodnog dijela utvrdila je 97% među onima koji su nastavili duže od 300 dana. Dakle, 90% je folklor, a stvarne brojke su s obje strane te vrijednosti.
Šta je pravilo 90% u trgovanju?
Obično se navodi kao „90% trgovaca izgubi 90% svog novca za 90 dana“. To je izreka, a ne nalaz. Niko nikada nije pokazao studiju koja stoji iza nje. Kada vam treba brojka iza koje možete stati, koristite podatke ESMA-e i brazilske studije.
Da li je tačno da 99% trgovaca ne uspije?
Nijedan izvor ne navodi tačno 99%. Najbliža stvarna brojka je iz brazilske studije, u kojoj 98,9% upornih dnevnih trgovaca nije zaradilo ni minimalnu platu. Odatle vjerovatno dolazi taj osjećaj. Važna riječ je „upornih“: to su bili ljudi koji su nastavili duže od 300 dana.
Da li veći račun čini osvetničko trgovanje manje opasnim?
Ne. Svaka brojka u tabeli iznad je procenat, a procentima je svejedno koliko je stanje na računu. Udvostručavanje nakon svakog gubitka uništava račun od 100.000 u potpuno istom broju trejdova kao i račun od 10.000. Mijenja se samo cijena.
Ukratko
Osvetničko trgovanje nije mana karaktera i nije rijetko. To je ono što se desi kada odluku koja je trebala biti donesena unaprijed donese neko ko je upravo izgubio novac.
Zapišite dnevni limit gubitka u novcu. Odlučite sada šta se dešava kada ga dostignete. Neka to riješi zatvorena platforma, a ne vaša snaga volje. I ako ste se prepoznali na listi iznad, prvo riješite to, jer nijedno pravilo ne preživi problem za koji nije napravljeno.
Moje pravilo koštalo me je 8.000 dolara. Vaše ne mora koštati ništa.