วิธีเลิกเทรดแก้แค้น

เทรดแก้แค้น (Revenge Trading) คือการเปิดออเดอร์เพื่อเอาเงินที่ขาดทุนคืน ไม่ใช่เพราะมี Setup ให้เข้า ความตั้งใจหยุดมันไม่ได้ในวินาทีนั้น เพราะวินาทีนั้นแหละคือตอนที่วิจารณญาณของคุณหายไปแล้ว สิ่งที่หยุดมันได้คือกฎที่คุณเขียนไว้ก่อนหน้าตอนที่ใจยังสงบ กฎที่ดึงการตัดสินใจออกไปจากมือคุณ

ฉันรู้เรื่องนี้ดี เพราะต้องจ่ายค่าเรียนไป 8,000 ดอลลาร์

วันที่ฉันเสียไป 8,000 ดอลลาร์

วันนั้นคือวันที่ 15 พฤศจิกายน และมันกลายเป็นบทเรียนที่แพงที่สุดในชีวิตการเทรดของฉัน

ออเดอร์แรกของเช้านั้นวิ่งสวนทางฉัน ฉันยอมรับการขาดทุน ส่วนนั้นเป็นเรื่องปกติ ถ้าวันนั้นจบแค่ตรงนั้น มันก็คงเป็นแค่เช้าสีแดงธรรมดา ๆ ที่ฉันจำไม่ได้แล้ว แต่ฉันกลับทำตามความรู้สึก ฉันอยากได้เงินคืนเร็ว ๆ ออเดอร์ถัดมาฉันเลยเพิ่มขนาดเป็นสองเท่า

ตลาดไม่ให้อภัย ราคาวิ่งสวนทางฉันอีกครั้ง และภายใน 15 นาที ผลงานทั้งเดือนของฉันก็หายไปหมด 8,000 ดอลลาร์ มันเจ็บทั้งเรื่องเงินและเจ็บทั้งทางใจ และความเจ็บอย่างหลังอยู่นานกว่า

หลังจากวันนั้น ฉันเขียนกฎเหล็กข้อหนึ่งไว้ในบันทึกการเทรด และมันก็ยังอยู่ตรงนั้นจนถึงวันนี้:

ทันทีที่ขาดทุนถึงเพดานขาดทุนรายวัน แพลตฟอร์มปิด 24 ชั่วโมง ไม่มีข้อยกเว้น ไม่เพิ่มขนาดโพซิชัน ไม่เอาคืนจากตลาด

บทเรียนนั้นมีราคา 8,000 ดอลลาร์ ตั้งแต่นั้นมากฎข้อนี้ช่วยรักษาเงินไว้ให้ฉันได้มาก และช่วยให้ใจสงบได้มากกว่านั้นอีก ทุกอย่างข้างล่างนี้คือคำอธิบายฉบับยาวว่าทำไมมันถึงได้ผล

เทรดแก้แค้นหน้าตาเป็นอย่างไร

ตอนที่มันเกิดขึ้น แทบไม่เคยรู้สึกว่าเป็นเรื่องใหญ่ ไม่มีใครคิดว่า “ตอนนี้ฉันกำลังเทรดแก้แค้นอยู่” มันรู้สึกเหมือนความเร่งรีบ และความเร่งรีบก็ให้ความรู้สึกเหมือนความเด็ดขาด

ลำดับเหตุการณ์แทบจะเหมือนเดิมทุกครั้ง:

• ขาดทุนมาหนึ่งออเดอร์ มักจะเป็นช่วงต้นเซสชัน
• เข้าออเดอร์ถัดไปเร็วกว่าปกติ และตรวจสอบน้อยลง
• ขนาดใหญ่ขึ้น เพราะกำไรก้อนใหญ่จะกู้วันนี้กลับมาได้
• Stop Loss (จุดตัดขาดทุน) กว้างขึ้น หรือไม่มีเลย เพราะ Stop Loss ปกติจะเอาเงินคืนได้ไม่พอ
• ถ้าออเดอร์นั้นขาดทุนอีก ออเดอร์ต่อไปก็ใหญ่ขึ้นอีก

สัญญาณที่บอกไม่ใช่อารมณ์ แต่เป็นตัวเลข ถ้าขนาดโพซิชันของคุณเพิ่มขึ้นทันทีหลังออเดอร์ที่ขาดทุน นั่นคือคุณกำลังเทรดแก้แค้น ไม่ว่าตอนนั้นคุณจะบอกตัวเองว่าอะไรก็ตาม

มันทำให้เสียเท่าไร ดูกันเป็นตัวเลข

นี่คือส่วนที่ไม่มีใครเอามาให้คุณดู เทรดเดอร์สองคนมีบัญชี 10,000 ดอลลาร์ และเจอวันแย่ ๆ แบบเดียวกันเป๊ะ คือแพ้ติดกัน 5 ออเดอร์ คนแรกเสี่ยงคงที่ 1% ทุกครั้ง อีกคนเพิ่มความเสี่ยงเป็นสองเท่าหลังขาดทุนแต่ละครั้ง

หลังจาก	คงที่ 1% ทุกออเดอร์	เพิ่มเป็นสองเท่าหลังขาดทุนทุกครั้ง
เริ่มต้น	$10,000	$10,000
ขาดทุน 1 ครั้ง	$9,900	$9,900
ขาดทุน 2 ครั้ง	$9,801	$9,702
ขาดทุน 3 ครั้ง	$9,703	$9,314
ขาดทุน 4 ครั้ง	$9,606	$8,569
ขาดทุน 5 ครั้ง	$9,510	$7,198
กำไรที่ต้องทำเพื่อกลับไปที่ 10,000	5.2%	38.9%

พลาดเหมือนกัน 5 ครั้ง กลยุทธ์เดียวกัน ส่วนต่างคือ 2,312 ดอลลาร์ ที่สำคัญกว่านั้น มันคือความต่างระหว่างการเทรดตามปกติหนึ่งสัปดาห์เพื่อกู้คืน กับการเทรดตามปกติหนึ่งเดือน

อีกอย่าง แพ้ติดกัน 5 ครั้งไม่ใช่เรื่องแปลก โยนเหรียญออกก้อยติดกัน 5 ครั้งเกิดขึ้นประมาณ 1 ครั้งในทุก ๆ 32 รอบ คอลัมน์ที่เสี่ยงคงที่รอดจากเรื่องนั้นได้ ส่วนอีกคอลัมน์คือวิธีที่บัญชีเทรดตายกัน

ทำไมถึงเกิดขึ้น

นิสัยของจิตใจ 3 อย่างที่มีงานวิจัยรองรับชัดเจนซ้อนทับกันอยู่ และไม่มีใครเลือกได้ว่าจะไม่มีมัน

• ความกลัวการขาดทุน การขาดทุนรู้สึกหนักกว่ากำไรขนาดเท่ากันมาก Kahneman และ Tversky วัดเรื่องนี้ไว้ตั้งแต่หลายสิบปีก่อน และผลก็ยังยืนยันได้มาจนถึงทุกวันนี้ ดังนั้นการขาดทุน 200 ดอลลาร์ไม่ได้ทำให้คุณแค่อยากได้กำไร 200 ดอลลาร์ แต่มันสร้างแรงกระตุ้นที่รุนแรงกว่านั้นมาก
• กับดักต้นทุนจม เงินหายไปแล้ว แต่มันไม่รู้สึกเหมือนหายไป มันรู้สึกเหมือนยังเอาคืนได้ และต้องเอาคืนจากตลาดเดียวกับที่เพิ่งเอามันไปด้วย
• ยึดติดกับจุดเท่าทุน พอติดลบ เป้าหมายก็เปลี่ยนไปเงียบ ๆ จาก “เทรดให้ดีในวันนี้” เป็น “กลับไปที่ศูนย์ให้ได้” นั่นเป็นเกมคนละเกม และเกมที่สองไม่มีทางออก

การรู้จักมันไม่ได้ช่วยแก้ วันที่ 15 พฤศจิกายน ฉันรู้จักทั้ง 3 อย่างดี

6 กฎที่หยุดมันได้จริง

ทุกกฎข้างล่างนี้มีหน้าตาเหมือนกัน คือตัดสินใจไว้ล่วงหน้าและทำงานแบบกลไก ไม่มีข้อไหนที่ต้องพึ่งให้คุณมีสติในช่วงเวลาที่แย่ที่สุดของวัน

1. เพดานขาดทุนรายวัน เขียนเป็นจำนวนเงิน

ไม่ใช่เป็นเปอร์เซ็นต์ เปอร์เซ็นต์เป็นนามธรรมและเถียงกับมันได้ง่าย แต่ตัวเลขในสกุลเงินของคุณเองเถียงไม่ได้ เขียนจำนวนเงินลงไป และเขียนด้วยว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อถึงเพดาน: ปิดแพลตฟอร์ม

ของฉันปิด 24 ชั่วโมง ระยะเวลานานแค่ไหนสำคัญน้อยกว่าการที่มันไม่เปิดให้ต่อรองในวินาทีนั้น

2. ช่วงพักที่ข้ามไม่ได้

หลังขาดทุนทุกครั้ง ต้องเว้นช่วงเวลาตายตัวก่อนเข้าออเดอร์ถัดไป 15 นาทีก็พอสำหรับคนส่วนใหญ่ ตั้งนาฬิกาจับเวลาในมือถือ อย่าใช้ความรู้สึกตัดสิน เพราะถ้าใช้ความรู้สึก ช่วงพักจะเหลือแค่ 90 วินาที

3. กำหนดขนาดโพซิชันไว้ก่อนเริ่มเซสชัน

คำนวณขนาดครั้งเดียวก่อนตลาดเปิด และอย่าคำนวณใหม่ระหว่างวัน ถ้าขนาดโพซิชันเป็นเรื่องที่คุณต้องตัดสินใจ 20 ครั้งต่อเซสชัน จะมีสักครั้งใน 20 ครั้งนั้นที่ตัดสินใจตอนโกรธ

อ่านเพิ่มเติมเรื่องวิธีคำนวณได้ใน การบริหารความเสี่ยงในการเทรด

4. ขยับร่างกายเพื่อตัดจังหวะ

ลุกขึ้น เดินออกจากห้อง ทำอะไรก็ได้ที่ทำลายท่านั่งจ้องจอ ฟังดูเป็นเรื่องเล็ก และเป็นกฎที่คนชอบข้าม แต่แรงอยากกลับเข้าตลาดส่วนหนึ่งเป็นเรื่องของร่างกาย มันจางลงเร็วกว่าเมื่อคุณไม่ได้นั่งอยู่หน้ากราฟ

5. เลิกใช้คำว่า “เอาคืน”

บัญชีไม่รู้หรอกว่ามันเสียอะไรไป ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าการเอาเงินคืน มีแค่ออเดอร์ถัดไป ซึ่งดีหรือแย่ในตัวของมันเอง ทันทีที่คุณจับได้ว่าตัวเองกำลังคิดเรื่องเอาอะไรคืน ออเดอร์ที่คุณกำลังจะเข้าก็ไม่ได้เกี่ยวกับตลาดแล้ว

6. ขั้นตอนหลังขาดทุน เขียนไว้ตอนใจสงบ

การ์ดหนึ่งใบ เขียนไว้ในวันที่ดี ระบุชัดว่าคุณจะทำอะไรหลังออเดอร์ที่ขาดทุน ปิดแพลตฟอร์ม จดการขาดทุนลงบันทึกการเทรด ตั้งเวลา ออกไปเดิน แล้วหลังจากนั้นเท่านั้น จึงค่อยตัดสินใจว่ามี Setup หรือไม่

คุณไม่ได้เขียนมันเพื่อวันนี้ คุณเขียนมันเพื่อตัวคุณในวันที่ทำแบบนั้นเองไม่ได้

เมื่อปัญหาไม่ใช่วินัย แต่เป็นเรื่องอื่น

นี่คือส่วนที่บล็อกของโบรกเกอร์และคนขายคอร์สไม่เขียน เพราะมันไม่ดีต่อธุรกิจ ฉันไม่ได้ขายอะไร เลยขอเขียนไว้ตรงนี้

บางครั้งปัญหาไม่ใช่เทคนิค งานวิจัยปี 2021 ในวารสาร Frontiers in Psychiatry โดย Hakansson, Fernandez-Aranda และ Jimenez-Murcia รายงานว่านักลงทุนในตลาดการเงินราว 8% อาจเข้าเกณฑ์ปัญหาการพนันจากการเทรดของตัวเอง และระบุว่าการเดย์เทรดถี่ ๆ เป็นเส้นทางที่รู้กันว่านำไปสู่หนี้สินและปัญหาสุขภาพจิต

ด้านตัวเงินก็ชี้ไปทางเดียวกัน ในปี 2020 Chague, De-Losso และ Giovannetti ศึกษาทุกคนที่เริ่มเดย์เทรดสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นของบราซิลระหว่างปี 2013 ถึง 2015 ในกลุ่มคนที่เทรดต่อเนื่องเกิน 300 วัน 97% ขาดทุน และมีเพียง 1.1% ที่หาเงินได้มากกว่าค่าแรงขั้นต่ำของบราซิล คนที่อดทนเทรดต่อไม่ใช่คนที่ชนะในที่สุด

ดังนั้นลองถามตัวเองอย่างซื่อตรงว่ามีข้อไหนตรงกับคุณบ้าง:

• คุณเทรดด้วยเงินที่ต้องใช้จ่ายค่าเช่า ค่าบิล หรือใช้หนี้
• คุณปิดบังขนาดการขาดทุนจากคนใกล้ชิด
• คุณเคยบอกตัวเองว่าจะเลิกมากกว่าหนึ่งครั้ง แต่ก็ไม่ได้เลิก
• การขาดทุนกระทบการนอน การงาน หรือความสัมพันธ์ของคุณ
• หลังวันที่ได้กำไร คุณกลับรู้สึกแย่กว่าที่คิดไว้

ถ้าหลายข้อเป็นจริง ไม่มีบทความเรื่อง Stop Loss ไหนช่วยได้ และเพดานขาดทุนรายวันก็จะเป็นแค่อีกกฎหนึ่งที่คุณฝ่าฝืน นี่คือเรื่องเดียวกับการพนัน และรักษาด้วยวิธีเดียวกัน การไปคุยกับแพทย์หรือหน่วยงานช่วยเหลือผู้มีปัญหาการพนันเป็นก้าวแรกที่สมเหตุสมผล ไม่ใช่เรื่องเกินเหตุ ไม่มีทางที่ตลาดจะแก้เรื่องนี้ให้คุณได้

วิธีสังเกตมันในบันทึกการเทรดของคุณเอง

ถ้าคุณจดบันทึกอยู่แล้ว ก็ไม่ต้องพึ่งความจำ ย้อนอ่าน 20 ออเดอร์ล่าสุด แล้วมองหารูปแบบ 5 อย่างนี้

สิ่งที่เห็นในบันทึก	ความหมาย
ขนาดใหญ่กว่าออเดอร์ก่อนหน้า และออเดอร์ก่อนหน้าขาดทุน	ออเดอร์แก้แค้น ไม่ว่าในช่อง “เหตุผลที่เข้าเทรด” จะเขียนไว้ว่าอะไร
เข้าออเดอร์ถัดไปภายในไม่ถึง 15 นาทีหลังขาดทุน	ไม่มีช่วงพัก การขาดทุนเป็นคนตัดสินใจ
ช่อง “เหตุผลที่เข้าเทรด” ในแถวนั้นคลุมเครือหรือว่างเปล่า	ไม่มี Setup มีแค่ความต้องการ
คุณออกที่จุดอื่นที่ไม่ใช่ Stop Loss ตามแผน	แผนถูกทิ้งกลางออเดอร์
กลับเข้าสินทรัพย์เดิมภายในชั่วโมงเดียวหลังขาดทุนกับมัน	ไล่ตามสิ่งที่ทำร้ายคุณ

ถ้าเจอตั้งแต่ 2 ข้อขึ้นไปใน 20 ออเดอร์ นั่นคือรูปแบบ ไม่ใช่แค่วันที่แย่ ถ้ายังไม่ได้จดบันทึก ให้เริ่มจาก การจดบันทึกการเทรด เพราะถ้าไม่มีบันทึก การขาดทุนทุกครั้งจะดูเหมือนเป็นโชคร้ายเฉพาะครั้ง

คำถามที่พบบ่อย

จริงไหมที่เทรดเดอร์ 90% ขาดทุน?

ตัวเลข 90% ถูกพูดต่อกันไปทั่ว แต่ไม่มีงานวิจัยชิ้นไหนรองรับโดยตรง สิ่งที่มีหลักฐานจริงก็ไม่ได้ใจดีกว่า หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดแห่งยุโรป (ESMA) ตรวจสอบบัญชี CFD ของนักเทรดรายย่อยทั่ว EU และพบว่า 74% ถึง 89% ขาดทุน ส่วนงานวิจัยในบราซิลข้างต้นพบว่า 97% ของคนที่เทรดต่อเกิน 300 วันขาดทุน ดังนั้น 90% เป็นแค่เรื่องเล่า และตัวเลขจริงอยู่ทั้งสองฝั่งของมัน

กฎ 90% ในการเทรดคืออะไร?

มักถูกอ้างว่า “เทรดเดอร์ 90% เสียเงิน 90% ของพอร์ตภายใน 90 วัน” มันเป็นคำพูดติดปาก ไม่ใช่ผลการวิจัย ไม่เคยมีใครเอางานวิจัยที่อยู่เบื้องหลังมาแสดงได้เลย ถ้าต้องการตัวเลขที่ยืนยันได้ ให้ใช้ตัวเลขของ ESMA และงานวิจัยจากบราซิล

จริงไหมที่เทรดเดอร์ 99% ล้มเหลว?

ไม่มีแหล่งไหนบอกว่า 99% พอดี ตัวเลขจริงที่ใกล้ที่สุดมาจากงานวิจัยในบราซิล ซึ่ง 98.9% ของเดย์เทรดเดอร์ที่เทรดต่อเนื่องทำเงินได้ไม่ถึงแม้แต่ค่าแรงขั้นต่ำ ความรู้สึกนั้นน่าจะมาจากตรงนี้ คำสำคัญคือ “ต่อเนื่อง” คนกลุ่มนี้เทรดต่อไปนานกว่า 300 วัน

บัญชีที่ใหญ่ขึ้นทำให้เทรดแก้แค้นอันตรายน้อยลงไหม?

ไม่ ตัวเลขทุกตัวในตารางข้างบนเป็นเปอร์เซ็นต์ และเปอร์เซ็นต์ไม่สนใจยอดเงินในบัญชี การเพิ่มขนาดเป็นสองเท่าหลังขาดทุนทุกครั้งทำลายบัญชี 100,000 ด้วยจำนวนออเดอร์เท่ากันเป๊ะกับบัญชี 10,000 มีแค่ราคาที่ต้องจ่ายเท่านั้นที่เปลี่ยน

สรุปสั้น ๆ

เทรดแก้แค้นไม่ใช่ข้อบกพร่องของนิสัย และก็ไม่ใช่เรื่องหายาก มันคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อการตัดสินใจที่ควรทำไว้ล่วงหน้า ถูกตัดสินโดยคนที่เพิ่งเสียเงินไป

เขียนเพดานขาดทุนรายวันเป็นจำนวนเงิน ตัดสินใจตั้งแต่ตอนนี้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อถึงเพดาน ให้แพลตฟอร์มเป็นฝ่ายปิด ไม่ใช่ความตั้งใจของคุณ และถ้าคุณเห็นตัวเองในรายการข้างบน จัดการเรื่องนั้นก่อน เพราะไม่มีกฎไหนรอดจากปัญหาที่มันไม่ได้ถูกสร้างมาเพื่อรับมือ

ของฉันต้องจ่ายไป 8,000 ดอลลาร์กว่าจะได้เขียน ของคุณไม่ต้องเสียอะไรเลย