ریوینج ٹریڈنگ کا مطلب ہے کسی نقصان کو واپس جیتنے کے لیے ٹریڈ کھولنا، اس لیے نہیں کہ کوئی سیٹ اپ موجود ہے۔ اُس لمحے قوتِ ارادی اسے نہیں روکے گی، کیونکہ عین اسی لمحے آپ کی سمجھ بوجھ ساتھ چھوڑ چکی ہوتی ہے۔ اسے وہ اصول روکتا ہے جو آپ نے پہلے، پُرسکون حالت میں لکھا تھا، اور جو فیصلہ آپ کے ہاتھ سے لے لیتا ہے۔
مجھے یہ اس لیے معلوم ہے کہ یہ سبق سیکھنے کی قیمت مجھے 8,000 ڈالر ادا کرنی پڑی۔
وہ دن جس کی قیمت 8,000 ڈالر تھی
15 نومبر کا دن تھا، اور وہ میرے کیریئر کا سب سے مہنگا سبق ثابت ہوا۔
صبح کی پہلی ٹریڈ میرے خلاف گئی۔ میں نے نقصان قبول کر لیا۔ یہاں تک سب معمول کے مطابق تھا۔ اگر دن وہیں ختم ہو جاتا تو وہ نقصان والی ایک عام سی صبح ہوتی جو مجھے یاد بھی نہ رہتی۔ لیکن میں احساس کے پیچھے چل پڑی۔ مجھے پیسے جلدی واپس چاہیے تھے، اس لیے اگلی ٹریڈ میں میں نے سائز دُگنا کر دیا۔
مارکیٹ نے معاف نہیں کیا۔ قیمت پھر میرے خلاف گئی، اور پندرہ منٹ میں پورے ایک مہینے کی محنت واپس چلی گئی۔ آٹھ ہزار ڈالر۔ اس کا مالی دکھ بھی ہوا اور نفسیاتی بھی، اور دوسرا والا زیادہ دیر رہا۔
اس دن کے بعد میں نے اپنے جرنل میں ایک آہنی اصول لکھا، اور وہ آج بھی وہیں ہے:
جیسے ہی روزانہ نقصان کی حد پوری ہو، پلیٹ فارم 24 گھنٹوں کے لیے بند۔ کوئی استثنا نہیں۔ نہ بڑی پوزیشنیں، نہ مارکیٹ سے حساب برابر کرنا۔
اس سبق کی قیمت 8,000 ڈالر تھی۔ تب سے اس اصول نے میرے بہت سے پیسے بچائے ہیں، اور اس سے کہیں زیادہ ذہنی سکون۔ نیچے جو کچھ ہے وہ اسی بات کی تفصیل ہے کہ یہ کیوں کام کرتا ہے۔
ریوینج ٹریڈنگ دیکھنے میں کیسی ہوتی ہے
جب یہ ہو رہی ہوتی ہے تو شاذ و نادر ہی ڈرامائی لگتی ہے۔ کوئی یہ نہیں سوچتا کہ “اب میں ریوینج ٹریڈنگ کر رہا ہوں۔” یہ جلدی جیسی محسوس ہوتی ہے، اور جلدی فیصلہ کن ہونے جیسی لگتی ہے۔
ترتیب تقریباً ہمیشہ ایک جیسی ہوتی ہے:
- ایک نقصان آتا ہے، اکثر سیشن کے شروع میں۔
- اگلی انٹری معمول سے جلدی آتی ہے، کم جانچ پڑتال کے ساتھ۔
- سائز بڑا ہوتا ہے، کیونکہ ایک بڑی جیت دن کو ٹھیک کر دے گی۔
- اسٹاپ زیادہ دور ہوتا ہے، یا سرے سے ہوتا ہی نہیں، کیونکہ عام اسٹاپ سے اتنا واپس نہیں جیتا جا سکتا۔
- اگر وہ ٹریڈ بھی نقصان میں جائے تو اگلی اس سے بھی بڑی ہوتی ہے۔
پہچان جذبات سے نہیں ہوتی۔ حساب سے ہوتی ہے۔ اگر نقصان والی ٹریڈ کے فوراً بعد آپ کا پوزیشن سائز بڑھ گیا، تو آپ ریوینج ٹریڈنگ کر رہے تھے، اُس وقت آپ نے خود سے جو بھی کہا ہو۔
اس کی قیمت، اعداد میں
یہ وہ حصہ ہے جو کوئی نہیں دکھاتا۔ یہ دو ٹریڈرز ہیں جن کا اکاؤنٹ 10,000 ڈالر کا ہے اور دونوں کا دن بالکل ایک جیسا برا گزرتا ہے: لگاتار پانچ نقصان والی ٹریڈز۔ ایک ہر بار مستقل 1% رسک لیتا ہے۔ دوسرا ہر نقصان کے بعد رسک دُگنا کر دیتا ہے۔
| مرحلہ | ہر ٹریڈ پر مستقل 1% | ہر نقصان کے بعد دُگنا |
|---|---|---|
| شروع | $10,000 | $10,000 |
| 1 نقصان | $9,900 | $9,900 |
| 2 نقصان | $9,801 | $9,702 |
| 3 نقصان | $9,703 | $9,314 |
| 4 نقصان | $9,606 | $8,569 |
| 5 نقصان | $9,510 | $7,198 |
| 10,000 پر واپس آنے کے لیے درکار منافع | 5.2% | 38.9% |
وہی پانچ غلط اندازے۔ وہی حکمتِ عملی۔ فرق 2,312 ڈالر کا ہے۔ اس سے بھی اہم یہ کہ ایک صورت میں واپس آنے کے لیے ایک ہفتے کی عام ٹریڈنگ کافی ہے اور دوسری میں پورا ایک مہینہ لگتا ہے۔
ویسے لگاتار پانچ نقصان کوئی انوکھی بات نہیں۔ سکہ تقریباً ہر 32 کوششوں میں ایک بار لگاتار پانچ بار ٹیل پر گرتا ہے۔ مستقل رسک والا کالم یہ جھیل لیتا ہے۔ دوسرا کالم دکھاتا ہے کہ اکاؤنٹس کیسے ختم ہوتے ہیں۔
ایسا کیوں ہوتا ہے
ذہن کی تین اچھی طرح ثابت شدہ عادتیں ایک دوسرے کے اوپر جمع ہو جاتی ہیں، اور ان سے کوئی بچ نہیں سکتا۔
- نقصان سے بچنے کی جبلت۔ نقصان اتنے ہی بڑے فائدے کے مقابلے میں کہیں زیادہ بڑا محسوس ہوتا ہے۔ Kahneman اور Tversky نے یہ دہائیوں پہلے ناپا تھا اور تب سے یہ بات درست ثابت ہوتی آئی ہے۔ اس لیے 200 ڈالر کا نقصان 200 ڈالر کے منافع کی خواہش پیدا نہیں کرتا۔ یہ اس سے کہیں زیادہ شدید بے قراری پیدا کرتا ہے۔
- ڈوبی ہوئی رقم کا جال۔ پیسہ جا چکا ہے، مگر جا چکا محسوس نہیں ہوتا۔ لگتا ہے کہ واپس آ سکتا ہے، اور خاص طور پر اسی مارکیٹ سے جس نے ابھی اسے لیا ہے۔
- بریک ایون سے چپک جانا۔ جب آپ نقصان میں ہوں تو مقصد خاموشی سے “آج اچھی ٹریڈنگ کرنی ہے” سے بدل کر “واپس صفر پر پہنچنا ہے” ہو جاتا ہے۔ یہ دو الگ کھیل ہیں، اور دوسرے سے باہر نکلنے کا کوئی راستہ نہیں۔
ان کے بارے میں جان لینے سے یہ ٹھیک نہیں ہو جاتیں۔ 15 نومبر کو میں تینوں کو جانتی تھی۔
چھ اصول جو واقعی اسے روکتے ہیں
نیچے ہر اصول کی شکل ایک جیسی ہے: پہلے سے طے شدہ، اور مشینی۔ یہاں کچھ بھی اس بات پر منحصر نہیں کہ آپ اپنے دن کے بدترین لمحے میں سمجھداری دکھائیں۔
1. روزانہ نقصان کی حد، رقم میں لکھی ہوئی
فیصد میں نہیں۔ فیصد ایک تجریدی چیز ہے اور اس پر بحث کرنا آسان ہے۔ آپ کی اپنی کرنسی میں لکھی ہوئی رقم پر نہیں۔ رقم لکھیں، اور یہ بھی لکھیں کہ حد پوری ہونے پر کیا ہوگا: پلیٹ فارم بند۔
میرا پلیٹ فارم 24 گھنٹوں کے لیے بند ہوتا ہے۔ کتنی دیر کے لیے، یہ اتنا اہم نہیں جتنا یہ کہ اُس لمحے اس پر کوئی بحث نہیں ہو سکتی۔
2. ایسا وقفہ جسے چھوڑا نہ جا سکے
ہر نقصان کے بعد اگلی انٹری سے پہلے ایک طے شدہ وقفہ۔ زیادہ تر لوگوں کے لیے پندرہ منٹ کافی ہیں۔ اندازے سے فیصلہ کرنے کے بجائے فون پر ٹائمر لگائیں، کیونکہ اندازے سے یہ وقفہ نوّے سیکنڈ کا رہ جاتا ہے۔
3. پوزیشن سائز، سیشن شروع ہونے سے پہلے طے
سائز ایک بار نکالیں، مارکیٹ کھلنے سے پہلے، اور دن کے دوران اسے دوبارہ نہ گنیں۔ اگر سائز ایسا فیصلہ ہے جو آپ ایک سیشن میں بیس بار کرتے ہیں، تو ان بیس میں سے ایک غصے میں ہوگا۔
اسے نکالنے کا طریقہ ٹریڈنگ میں رسک کا انتظام میں تفصیل سے ہے۔
4. جسمانی رکاوٹ
کھڑے ہو جائیں۔ کمرے سے باہر نکل جائیں۔ کوئی بھی چیز جو اسکرین کو گھورتے رہنے کی حالت توڑ دے۔ یہ معمولی سی بات لگتی ہے، اور یہی وہ اصول ہے جسے لوگ چھوڑ دیتے ہیں، مگر دوبارہ انٹری کی طلب کچھ حد تک جسمانی ہوتی ہے۔ جب آپ چارٹ کے سامنے نہیں بیٹھے ہوتے تو یہ جلدی ماند پڑ جاتی ہے۔
5. لفظ “ریکوری” استعمال کرنا چھوڑ دیں
اکاؤنٹ کو نہیں پتا کہ اس نے کیا کھویا۔ پیسے واپس جیتنے جیسی کوئی چیز نہیں ہوتی۔ صرف اگلی ٹریڈ ہوتی ہے، جو اپنی جگہ یا تو اچھی ہے یا بری۔ جس لمحے آپ خود کو کچھ ریکور کرنے کا سوچتے ہوئے پکڑیں، وہ ٹریڈ جو آپ لینے والے ہیں، مارکیٹ کے بارے میں نہیں ہے۔
6. نقصان کے بعد کا معمول، پُرسکون حالت میں لکھا ہوا
ایک انڈیکس کارڈ، کسی اچھے دن لکھا ہوا، جس پر ٹھیک ٹھیک لکھا ہو کہ نقصان والی ٹریڈ کے بعد آپ کیا کرتے ہیں۔ پلیٹ فارم بند کریں۔ نقصان جرنل میں لکھیں۔ ٹائمر۔ چہل قدمی۔ پھر، اور صرف تب، فیصلہ کریں کہ کوئی سیٹ اپ ہے یا نہیں۔
آپ یہ آج کے لیے نہیں لکھ رہے۔ آپ یہ اپنے اُس روپ کے لیے لکھ رہے ہیں جو اُس وقت خود یہ نہیں لکھ پائے گا۔
جب مسئلہ نظم و ضبط کا نہیں، کسی اور چیز کا ہو
یہ وہ حصہ ہے جو بروکرز کے بلاگ اور کورس بیچنے والے نہیں لکھتے، کیونکہ یہ کاروبار کے لیے برا ہے۔ میں کچھ نہیں بیچ رہی، اس لیے یہ حاضر ہے۔
کبھی کبھی مسئلہ تکنیک کا نہیں ہوتا۔ Frontiers in Psychiatry میں 2021 میں شائع ہونے والے Hakansson، Fernandez-Aranda اور Jimenez-Murcia کے ایک مقالے کے مطابق مالیاتی مارکیٹوں کے تقریباً 8% سرمایہ کار اپنی ٹریڈنگ کے حوالے سے جوئے کی لت کے معیار پر پورے اتر سکتے ہیں، اور اس میں تیز رفتار ڈے ٹریڈنگ کو قرض اور ذہنی صحت کے مسائل کی طرف جانے والا ایک تسلیم شدہ راستہ بتایا گیا ہے۔
پیسوں والا پہلو بھی اسی طرف اشارہ کرتا ہے۔ 2020 میں Chague، De-Losso اور Giovannetti نے اُن تمام لوگوں کا مطالعہ کیا جنہوں نے 2013 سے 2015 کے درمیان برازیل کے ایکویٹی فیوچرز میں ڈے ٹریڈنگ شروع کی۔ جو 300 دن سے زیادہ لگے رہے، ان میں سے 97% نے پیسے گنوائے، اور صرف 1.1% نے برازیل کی کم از کم اجرت سے زیادہ کمایا۔ جو لوگ ڈٹے رہے، وہ آخرکار جیتنے والے نہیں بنے۔
اس لیے ایمانداری سے یہ پوچھنا ضروری ہے کہ کیا ان میں سے کوئی بات آپ پر صادق آتی ہے:
- آپ اُس پیسے سے ٹریڈنگ کر رہے ہیں جو کرائے، بلوں یا قرض کے لیے چاہیے۔
- آپ اپنے نقصانات کا حجم اپنے قریبی لوگوں سے چھپاتے ہیں۔
- آپ نے ایک سے زیادہ بار خود سے کہا کہ چھوڑ دیں گے، اور نہیں چھوڑا۔
- نقصانات آپ کی نیند، کام یا رشتوں پر اثر ڈال رہے ہیں۔
- جیت والے دنوں کے بعد آپ توقع سے زیادہ برا محسوس کرتے ہیں۔
اگر ان میں سے کئی باتیں سچ ہیں تو اسٹاپ لاس کے بارے میں کوئی مضمون مدد نہیں کرے گا، اور روزانہ نقصان کی حد بس ایک اور اصول بن جائے گی جسے آپ توڑیں گے۔ یہ وہی دائرہ ہے جو جوئے کا ہے، اور اس کا علاج بھی اسی طرح ہوتا ہے۔ کسی ڈاکٹر یا جوئے کی لت میں مدد دینے والی سروس سے بات کرنا ایک معقول پہلا قدم ہے، کوئی ڈرامائی قدم نہیں۔ ایسا کوئی راستہ نہیں جس میں مارکیٹ یہ آپ کے لیے ٹھیک کر دے۔
اپنے جرنل میں اسے کیسے پہچانیں
اگر آپ پہلے سے ریکارڈ رکھتے ہیں تو آپ کو یادداشت پر بھروسہ نہیں کرنا پڑے گا۔ اپنی پچھلی بیس ٹریڈز دوبارہ پڑھیں اور یہ پانچ پیٹرن تلاش کریں۔
| لاگ میں آپ کیا دیکھتے ہیں | اس کا مطلب کیا ہے |
|---|---|
| سائز پچھلی ٹریڈ سے بڑا ہے، اور پچھلی ٹریڈ نقصان میں تھی | ریوینج ٹریڈ، چاہے “انٹری کی وجہ” میں کچھ بھی لکھا ہو |
| نقصان اور اگلی انٹری کے درمیان پندرہ منٹ سے کم | کوئی وقفہ نہیں۔ فیصلہ نقصان نے کیا |
| اس قطار میں “انٹری کی وجہ” مبہم ہے یا خالی | کوئی سیٹ اپ نہیں تھا۔ ایک ضرورت تھی |
| آپ اپنے منصوبہ بند اسٹاپ کے بجائے کہیں اور سے نکلے | پلان ٹریڈ کے بیچ میں چھوڑ دیا گیا |
| جس انسٹرومنٹ پر نقصان ہوا، ایک گھنٹے کے اندر اسی میں دوبارہ انٹری | اُسی چیز کا پیچھا جس نے آپ کو چوٹ پہنچائی |
بیس ٹریڈز میں ان میں سے دو یا زیادہ کا ہونا ایک پیٹرن ہے، کوئی ایک برا دن نہیں۔ اگر آپ ابھی ریکارڈ نہیں رکھتے تو ٹریڈنگ جرنل رکھنے سے شروع کریں، کیونکہ اس کے بغیر ہر نقصان بدقسمتی کا ایک الگ ٹکڑا لگتا ہے۔
عام سوالات
کیا یہ سچ ہے کہ 90% ٹریڈرز پیسے گنواتے ہیں؟
90% کا عدد ہر جگہ دہرایا جاتا ہے اور اس کے پیچھے کوئی ایک تحقیق نہیں ہے۔ جو کچھ دستاویزی طور پر ثابت ہے وہ اس سے زیادہ مہربان نہیں۔ یورپین سیکیورٹیز اینڈ مارکیٹس اتھارٹی نے پورے یورپی یونین میں ریٹیل CFD اکاؤنٹس کا جائزہ لیا اور پایا کہ 74% سے 89% پیسے گنواتے ہیں۔ اوپر والی برازیلی تحقیق میں 300 دن سے آگے جاری رکھنے والوں میں یہ شرح 97% نکلی۔ یعنی 90% ایک سنی سنائی بات ہے، اور اصل اعداد اس کے دونوں طرف ہیں۔
ٹریڈنگ میں 90% کا اصول کیا ہے؟
اسے عام طور پر یوں بیان کیا جاتا ہے: “90% ٹریڈرز 90 دن میں اپنے 90% پیسے گنوا دیتے ہیں۔” یہ ایک کہاوت ہے، تحقیق کا نتیجہ نہیں۔ کسی نے آج تک اس کے پیچھے کی تحقیق پیش نہیں کی۔ جب آپ کو ایسا عدد چاہیے جس کے ساتھ آپ کھڑے ہو سکیں تو ESMA اور برازیل والے اعداد استعمال کریں۔
کیا یہ سچ ہے کہ 99% ٹریڈرز ناکام ہوتے ہیں؟
کوئی بھی ماخذ بالکل 99% نہیں کہتا۔ سب سے قریب اصل عدد برازیلی تحقیق کا ہے، جس میں مستقل ڈے ٹریڈرز میں سے 98.9% کم از کم اجرت جتنا بھی نہیں کما سکے۔ غالباً یہ احساس وہیں سے آتا ہے۔ اہم لفظ “مستقل” ہے: یہ وہ لوگ تھے جو 300 دن سے زیادہ لگے رہے۔
کیا بڑا اکاؤنٹ ریوینج ٹریڈنگ کو کم خطرناک بنا دیتا ہے؟
نہیں۔ اوپر والی ٹیبل کا ہر عدد فیصد ہے، اور فیصد کو بیلنس سے کوئی غرض نہیں۔ ہر نقصان کے بعد دُگنا کرنا 100,000 کے اکاؤنٹ کو بھی بالکل اتنی ہی ٹریڈز میں تباہ کرتا ہے جتنی میں 10,000 والے کو۔ صرف قیمت بدلتی ہے۔
خلاصہ
ریوینج ٹریڈنگ کوئی کردار کی خامی نہیں، اور نہ ہی یہ کوئی نایاب چیز ہے۔ یہ وہ ہے جو تب ہوتا ہے جب جو فیصلہ پہلے سے ہو جانا چاہیے تھا، وہ ایک ایسا شخص کرتا ہے جس نے ابھی ابھی پیسے گنوائے ہیں۔
روزانہ نقصان کی حد رقم میں لکھیں۔ ابھی طے کریں کہ حد پوری ہونے پر کیا ہوگا۔ بند کرنے کا کام پلیٹ فارم کرے، آپ کی قوتِ ارادی نہیں۔ اور اگر اوپر والی فہرست میں آپ نے خود کو پہچانا تو پہلے اس سے نمٹیں، کیونکہ کوئی اصول اُس مسئلے کے سامنے نہیں ٹکتا جس کے لیے وہ بنا ہی نہیں تھا۔
میرا اصول لکھنے کی قیمت 8,000 ڈالر تھی۔ آپ کا مفت ہو سکتا ہے۔