מסחר נקמה הוא פתיחת עסקה כדי להחזיר הפסד, ולא בגלל שיש סטאפ. כוח רצון לא יעצור אותו ברגע האמת, כי בדיוק ברגע הזה שיקול הדעת שלך נעלם. מה שעוצר אותו הוא כלל שכתבת קודם, כשהיית רגוע, ושמוציא את ההחלטה מהידיים שלך.
אני יודעת את זה כי השיעור הזה עלה לי 8,000 דולר.
היום שעלה לי 8,000 דולר
זה היה ב־15 בנובמבר, והתברר שזה השיעור היקר ביותר בקריירה שלי.
העסקה הראשונה של הבוקר הלכה נגדי. לקחתי את ההפסד. החלק הזה היה רגיל. אם היום היה נגמר שם, זה היה עוד בוקר אדום ורגיל שלא הייתי זוכרת. במקום זה, הלכתי אחרי התחושה. רציתי להחזיר את הכסף מהר, אז בעסקה הבאה הכפלתי את הגודל.
השוק לא סלח. המחיר הלך נגדי שוב, ותוך רבע שעה החזרתי חודש שלם של עבודה. שמונת אלפים דולר. זה כאב כלכלית וזה כאב נפשית, והכאב השני נמשך יותר זמן.
אחרי היום הזה כתבתי ביומן שלי כלל ברזל אחד, והוא עדיין שם:
ברגע שמגיעים למגבלת ההפסד היומית, הפלטפורמה נסגרת ל־24 שעות. בלי יוצאים מן הכלל. בלי פוזיציות גדולות יותר, בלי להתחשבן עם השוק.
השיעור הזה עלה 8,000 דולר. מאז הכלל חסך לי הרבה מאוד כסף, ועוד יותר שקט נפשי. כל מה שבהמשך הוא הגרסה הארוכה של התשובה למה זה עובד.
איך נראה מסחר נקמה
בזמן שזה קורה, זה כמעט אף פעם לא מרגיש דרמטי. אף אחד לא חושב “עכשיו אני עושה מסחר נקמה”. זה מרגיש כמו דחיפות, ודחיפות מרגישה כמו נחישות.
הרצף כמעט תמיד זהה:
- מגיע הפסד, הרבה פעמים מוקדם בסשן המסחר.
- הכניסה הבאה מגיעה מהר מהרגיל, עם פחות בדיקות.
- הגודל גדול יותר, כי רווח גדול יותר היה מציל את היום.
- הסטופ לוס רחוק יותר, או שאין סטופ לוס בכלל, כי סטופ לוס רגיל לא יחזיר מספיק.
- אם העסקה הזו מפסידה, הבאה שוב גדולה יותר.
הסימן הוא לא הרגש. הסימן הוא החשבון. אם גודל הפוזיציה שלך עלה מיד אחרי עסקה מפסידה, עשית מסחר נקמה, לא משנה מה סיפרת לעצמך באותו רגע.
כמה זה עולה, במספרים
זה החלק שאף אחד לא מראה לך. הנה שני סוחרים עם חשבון של 10,000 דולר שעוברים בדיוק את אותו יום רע: חמש עסקאות מפסידות ברצף. אחד מסכן 1% קבוע בכל פעם. השני מכפיל את הסיכון אחרי כל הפסד.
| אחרי | 1% קבוע בכל עסקה | הכפלה אחרי כל הפסד |
|---|---|---|
| התחלה | $10,000 | $10,000 |
| הפסד 1 | $9,900 | $9,900 |
| 2 הפסדים | $9,801 | $9,702 |
| 3 הפסדים | $9,703 | $9,314 |
| 4 הפסדים | $9,606 | $8,569 |
| 5 הפסדים | $9,510 | $7,198 |
| הרווח הדרוש כדי לחזור ל־10,000 | 5.2% | 38.9% |
אותן חמש טעויות. אותה אסטרטגיה. ההבדל הוא 2,312 דולר. וחשוב מזה, זה ההבדל בין שבוע של מסחר רגיל כדי להתאושש לבין חודש שלם.
ודרך אגב, חמישה הפסדים ברצף זה לא דבר חריג. מטבע נופל על פלי חמש פעמים ברצף בערך פעם אחת בכל 32 ניסיונות. העמודה הקבועה שורדת את זה. העמודה השנייה היא הדרך שבה חשבונות מתים.
למה זה קורה
שלושה הרגלי חשיבה מתועדים היטב נערמים זה על זה, ואף אחד לא פטור מהם.
- רתיעה מהפסד. הפסד מרגיש הרבה יותר גדול מרווח באותו גודל. Kahneman ו־Tversky מדדו את זה לפני עשרות שנים, והממצא מחזיק מאז. לכן הפסד של 200 דולר לא יוצר רצון לרווח של 200 דולר. הוא יוצר דחף הרבה יותר חזק.
- מלכודת העלות השקועה. הכסף הלך, אבל זה לא מרגיש ככה. זה מרגיש כמו משהו שאפשר להחזיר, ודווקא מאותו שוק שהרגע לקח אותו.
- עיגון לנקודת האיזון. ברגע שאתה בהפסד, המטרה משתנה בשקט. קודם היא הייתה “לסחור טוב היום”, ועכשיו היא “לחזור לאפס”. אלה שני משחקים שונים, ולשני אין יציאה.
לדעת עליהם לא מתקן אותם. הכרתי את שלושתם ב־15 בנובמבר.
שישה כללים שבאמת עוצרים את זה
לכל הכללים שבהמשך יש אותו מבנה: הם נקבעים מראש, והם מכניים. שום דבר כאן לא תלוי בזה שתהיה שקול ברגע הכי גרוע של היום שלך.
1. מגבלת הפסד יומית, כתובה בכסף
לא באחוזים. אחוזים הם דבר מופשט, וקל להתווכח איתם. עם סכום במטבע שלך אי אפשר. כתוב את הסכום, וכתוב מה קורה כשמגיעים אליו: הפלטפורמה נסגרת.
אצלי היא נסגרת ל־24 שעות. משך הזמן חשוב פחות מהעובדה שאין על זה דיון ברגע האמת.
2. הפסקת צינון שאי אפשר לדלג עליה
אחרי כל הפסד, מרווח קבוע לפני הכניסה הבאה. רבע שעה מספיקה לרוב האנשים. כוון טיימר בטלפון במקום להחליט לפי תחושה, כי לפי תחושה המרווח הופך לתשעים שניות.
3. גודל פוזיציה שנקבע לפני תחילת סשן המסחר
חשב את הגודל פעם אחת, לפני פתיחת השוק, ואל תחשב אותו מחדש במהלך היום. אם הגודל שלך הוא החלטה שאתה מקבל עשרים פעמים בסשן, אחת מהעשרים האלה תתקבל בכעס.
עוד על איך לחשב אותו בשיעור ניהול סיכונים במסחר.
4. הפרעה פיזית
קום. צא מהחדר. כל דבר ששובר את התנוחה של בהייה במסך. זה נשמע טריוויאלי, וזה הכלל שאנשים מדלגים עליו, אבל הדחף להיכנס שוב הוא חלקית פיזי. הוא נחלש מהר יותר כשאתה לא יושב מול הגרף.
5. להפסיק להשתמש במילה “התאוששות”
החשבון לא יודע מה הוא הפסיד. אין דבר כזה להחזיר כסף. יש רק את העסקה הבאה, שהיא טובה או גרועה בפני עצמה. ברגע שאתה תופס את עצמך חושב על להחזיר משהו, העסקה שאתה עומד לפתוח לא קשורה לשוק.
6. שגרה אחרי הפסד, שנכתבה כשהיית רגוע
כרטיס אחד, שנכתב ביום טוב, ועליו מה בדיוק אתה עושה אחרי עסקה מפסידה. לסגור את הפלטפורמה. לרשום את ההפסד ביומן. טיימר. הליכה. ורק אז, ורק אז, להחליט אם יש סטאפ.
אתה לא כותב את זה בשביל היום. אתה כותב את זה בשביל הגרסה שלך שלא תהיה מסוגלת לכתוב אותו.
כשזו לא בעיה של משמעת, אלא משהו אחר
זה החלק שבלוגים של ברוקרים ומוכרי קורסים לא כותבים, כי הוא רע לעסקים. אני לא מוכרת כלום, אז הנה הוא.
לפעמים הבעיה היא לא טכניקה. מאמר מ־2021 בכתב העת Frontiers in Psychiatry מאת Hakansson, Fernandez-Aranda ו־Jimenez-Murcia מדווח שכ־8% מהמשקיעים בשוקי ההון עשויים לעמוד בקריטריונים של הימורים בעייתיים בהקשר של המסחר שלהם, ומתאר מסחר יומי מהיר כדרך מוכרת לחובות ולבעיות בבריאות הנפש.
גם הצד הכספי מצביע לאותו כיוון. ב־2020 חקרו Chague, De-Losso ו־Giovannetti את כל מי שהתחיל מסחר יומי בחוזים עתידיים על מניות בברזיל בין 2013 ל־2015. מתוך אלה שהמשיכו יותר מ־300 ימים, 97% הפסידו כסף, ורק 1.1% הרוויחו יותר משכר המינימום בברזיל. האנשים שהתמידו לא היו אלה שבסוף ניצחו.
אז כדאי לשאול את עצמך בכנות אם משהו מזה מתאר אותך:
- אתה סוחר בכסף שאתה צריך לשכר דירה, לחשבונות או לחובות.
- אתה מסתיר את גודל ההפסדים שלך מאנשים קרובים אליך.
- אמרת לעצמך שתפסיק, יותר מפעם אחת, ולא הפסקת.
- ההפסדים משפיעים על השינה שלך, על העבודה או על מערכות היחסים שלך.
- אחרי ימים מרוויחים אתה מרגיש רע יותר ממה שציפית.
אם כמה מהם נכונים, שום מאמר על סטופ לוס לא יעזור, ומגבלת הפסד יומית תהיה סתם עוד כלל שתשבור. זה אותו תחום כמו הימורים, ומטפלים בו באותה דרך. לדבר עם רופא או עם שירות תמיכה בהתמכרות להימורים זה צעד ראשון סביר, לא דרמטי. אין תרחיש שבו השוק פותר את זה בשבילך.
איך לזהות את זה ביומן שלך
אם אתה כבר מתעד, אתה לא צריך לסמוך על הזיכרון. קרא שוב את עשרים העסקאות האחרונות שלך וחפש את חמשת הדפוסים האלה.
| מה אתה רואה ביומן | מה זה אומר |
|---|---|
| הגודל גדול יותר מאשר בעסקה הקודמת, והעסקה הקודמת הייתה אדומה | עסקת נקמה, לא משנה מה כתוב בעמודה “סיבת הכניסה” |
| פחות מרבע שעה בין הפסד לכניסה הבאה | לא הייתה הפסקת צינון. ההפסד קיבל את ההחלטה |
| בעמודה “סיבת הכניסה” ההערה מעורפלת או ריקה בשורה הזו | לא היה סטאפ. היה צורך |
| יצאת במקום אחר מהסטופ לוס שתכננת | התוכנית ננטשה באמצע העסקה |
| נכנסת שוב לאותו נכס תוך שעה אחרי שהפסדת עליו | רדיפה אחרי מה שפגע בך |
שניים או יותר מאלה בעשרים עסקאות זה דפוס, לא יום רע. אם אתה עוד לא מתעד, התחל עם ניהול יומן מסחר, כי בלי יומן כל הפסד נראה כמו מקרה נפרד של חוסר מזל.
שאלות נפוצות
זה נכון ש־90% מהסוחרים מפסידים כסף?
הנתון של 90% חוזר בכל מקום, ואין מאחוריו מחקר אחד מסוים. מה שכן מתועד לא יותר נחמד. ה־European Securities and Markets Authority בדקה חשבונות CFD של משקיעים פרטיים ברחבי האיחוד האירופי ומצאה ש־74% עד 89% מהם מפסידים כסף. המחקר הברזילאי שהזכרתי למעלה מצא 97% בקרב מי שהמשיכו יותר מ־300 ימים. אז 90% זה פולקלור, והמספרים האמיתיים נמצאים משני צדדיו.
מה זה כלל ה־90% במסחר?
בדרך כלל מצטטים אותו כך: “90% מהסוחרים מפסידים 90% מהכסף שלהם תוך 90 ימים”. זו אמרה, לא ממצא. אף אחד מעולם לא הציג את המחקר שמאחוריה. כשאתה רוצה מספר שאפשר לעמוד מאחוריו, השתמש בנתונים של ESMA ושל המחקר הברזילאי.
זה נכון ש־99% מהסוחרים נכשלים?
אף מקור לא אומר 99% בדיוק. הנתון האמיתי הקרוב ביותר הוא מהמחקר הברזילאי, שבו 98.9% מהסוחרים היומיים המתמידים לא הצליחו להרוויח אפילו את שכר המינימום. כנראה משם מגיעה התחושה. המילה החשובה היא “מתמידים”: אלה היו אנשים שהמשיכו יותר מ־300 ימים.
האם חשבון גדול יותר הופך מסחר נקמה לפחות מסוכן?
לא. כל מספר בטבלה למעלה הוא אחוז, ולאחוזים לא אכפת מהיתרה. הכפלה אחרי כל הפסד מחסלת חשבון של 100,000 בדיוק באותו מספר עסקאות כמו חשבון של 10,000. רק המחיר משתנה.
בקצרה
מסחר נקמה הוא לא פגם באופי, והוא לא נדיר. זה מה שקורה כשהחלטה שהייתה צריכה להתקבל מראש מתקבלת על ידי מישהו שהרגע הפסיד כסף.
כתוב את מגבלת ההפסד היומית בכסף. החלט עכשיו מה קורה כשמגיעים אליה. תדאג שהפלטפורמה תיסגר, ואל תסמוך על כוח הרצון שלך. ואם זיהית את עצמך ברשימה שלמעלה, טפל בזה קודם, כי שום כלל לא שורד בעיה שהוא לא נבנה בשבילה.
לכתוב את הכלל שלי עלה לי 8,000 דולר. הכלל שלך יכול לא לעלות לך כלום.