Osvetničko trgovanje (revenge trading) znači otvoriti trejd da biste povratili gubitak, a ne zato što postoji setap. Snaga volje ga neće zaustaviti u tom trenutku, jer je upravo to trenutak kada vam rasuđivanje više ne radi. Zaustavlja ga pravilo koje ste zapisali ranije, dok ste bili mirni, i koje vam odluku uzima iz ruku.
Znam to zato što sam za tu lekciju platila 8.000 dolara.
Dan koji me je koštao 8.000 dolara
Bio je 15. novembar i ispostavilo se da je to najskuplja lekcija u mojoj karijeri.
Prvi trejd tog jutra krenuo je protiv mene. Prihvatila sam gubitak. Taj deo je bio normalan. Da se dan tu završio, bilo bi to obično crveno jutro kojeg se ne bih ni sećala. Umesto toga, pošla sam za osećajem. Htela sam brzo da vratim novac, pa sam na sledećem trejdu udvostručila veličinu pozicije.
Tržište to nije oprostilo. Cena je ponovo krenula protiv mene i za petnaest minuta vratila sam ceo mesec rada. Osam hiljada dolara. Bolelo je finansijski i bolelo je psihološki, a ovo drugo je trajalo duže.
Posle tog dana upisala sam u dnevnik jedno gvozdeno pravilo i ono je i danas tu:
Onog trenutka kada se dostigne dnevni limit gubitka, platforma se zatvara na 24 sata. Bez izuzetaka. Bez većih pozicija, bez obračunavanja sa tržištem.
Ta lekcija je koštala 8.000 dolara. Pravilo mi je od tada sačuvalo mnogo novca, a još više mira. Sve što sledi je duža verzija objašnjenja zašto ono funkcioniše.
Kako izgleda osvetničko trgovanje
Dok se dešava, retko deluje dramatično. Niko ne pomisli „sada trgujem iz osvete“. Oseća se kao hitnost, a hitnost se oseća kao odlučnost.
Redosled je gotovo uvek isti:
- Stigne gubitak, često rano u sesiji.
- Sledeći ulaz dolazi brže nego inače, uz manje provere.
- Pozicija je veća, jer bi veći dobitak popravio dan.
- Stop loss je širi ili ga uopšte nema, jer normalan stop loss ne bi vratio dovoljno.
- Ako je i taj trejd gubitnički, sledeći je opet veći.
Znak nije emocija. Znak je aritmetika. Ako vam je veličina pozicije porasla odmah posle gubitničkog trejda, trgovali ste iz osvete, šta god da ste tada sebi govorili.
Koliko to košta, u brojkama
Ovo je deo koji vam niko ne pokazuje. Evo dva trejdera sa računom od 10.000 dolara koji imaju potpuno isti loš dan: pet gubitničkih trejdova zaredom. Jedan svaki put rizikuje stalnih 1%. Drugi udvostručuje rizik posle svakog gubitka.
| Posle | Stalnih 1% po trejdu | Udvostručavanje posle svakog gubitka |
|---|---|---|
| Početak | $10.000 | $10.000 |
| 1 gubitak | $9.900 | $9.900 |
| 2 gubitka | $9.801 | $9.702 |
| 3 gubitka | $9.703 | $9.314 |
| 4 gubitka | $9.606 | $8.569 |
| 5 gubitaka | $9.510 | $7.198 |
| Rast potreban za povratak na 10.000 | 5,2% | 38,9% |
Istih pet pogrešnih procena. Ista strategija. Razlika je 2.312 dolara. Još je važnije to što je to razlika između oporavka od nedelju dana normalnog trgovanja i oporavka od mesec dana.
Pet gubitaka zaredom, inače, nije ništa neobično. Novčić padne na pismo pet puta zaredom otprilike jednom u svaka 32 pokušaja. Kolona sa stalnim rizikom to preživi. Druga kolona pokazuje kako računi umiru.
Zašto se to dešava
Tri dobro dokumentovane navike uma nadovezuju se jedna na drugu i niko nije izuzet od njih.
- Averzija prema gubitku. Gubitak se oseća mnogo jače od dobitka iste veličine. Kahneman i Tversky su to izmerili pre više decenija i to se od tada stalno potvrđuje. Zato gubitak od 200 dolara ne stvara želju za dobitkom od 200 dolara. Stvara mnogo jači nagon.
- Zamka nepovratnog troška. Novac je otišao, ali se ne oseća kao da je otišao. Oseća se kao da može da se vrati, i to baš sa istog tržišta koje ga je upravo uzelo.
- Vezivanje za nultu tačku (break even). Kada ste u minusu, cilj se tiho promeni: umesto „danas dobro trgovati“ postaje „vratiti se na nulu“. To su dve različite igre, a druga nema izlaz.
Znanje o njima ih ne popravlja. Ja sam 15. novembra znala sve tri.
Šest pravila koja ga zaista zaustavljaju
Svako pravilo u nastavku ima isti oblik: odlučeno je unapred i mehaničko je. Ništa ovde ne zavisi od toga da ćete biti razumni u najgorem trenutku svog dana.
1. Dnevni limit gubitka, zapisan u novcu
Ne u procentima. Procenat je apstraktan i s njim se lako raspravljati. Iznos u sopstvenoj valuti nije. Zapišite iznos i zapišite šta se dešava kada ga dostignete: platforma se zatvara.
Moja se zatvara na 24 sata. Koliko dugo, manje je važno od toga da o tome u tom trenutku nema rasprave.
2. Pauza za smirivanje koju ne možete da preskočite
Posle svakog gubitka, fiksni razmak pre sledećeg ulaza. Za većinu ljudi dovoljno je petnaest minuta. Podesite tajmer na telefonu umesto da odlučujete po osećaju, jer po osećaju taj razmak postane devedeset sekundi.
3. Veličina pozicije određena pre početka sesije
Izračunajte veličinu jednom, pre otvaranja tržišta, i ne preračunavajte je tokom dana. Ako je veličina pozicije odluka koju donosite dvadeset puta po sesiji, jedna od tih dvadeset biće doneta u besu.
Više o tome kako da je izračunate pročitajte u lekciji o upravljanju rizikom u trgovanju.
4. Fizički prekid
Ustanite. Izađite iz sobe. Bilo šta što prekida to sedenje i buljenje u ekran. Zvuči trivijalno i to je pravilo koje ljudi preskaču, ali nagon da ponovo uđete u trejd delom je fizički. Brže bledi kada ne sedite ispred grafikona.
5. Prestanite da koristite reč „oporavak“
Račun ne zna šta je izgubio. Ne postoji vraćanje izgubljenog novca. Postoji samo sledeći trejd, koji je sam po sebi ili dobar ili loš. Onog trenutka kada uhvatite sebe da razmišljate o tome kako da nešto povratite, trejd koji se spremate da otvorite nema veze sa tržištem.
6. Rutina posle gubitka, zapisana dok ste mirni
Jedna kartica, napisana u dobrom danu, na kojoj piše tačno šta radite posle gubitničkog trejda. Zatvorite platformu. Upišite gubitak u dnevnik. Tajmer. Šetnja. Tek onda, i samo onda, odlučite da li postoji setap.
Ne pišete je za danas. Pišete je za onu verziju sebe koja tada za to neće biti sposobna.
Kada nije u pitanju disciplina, nego nešto drugo
Ovo je deo o kome blogovi brokera i prodavci kurseva ne pišu, jer je loš za posao. Ja ništa ne prodajem, pa evo ga.
Ponekad problem nije tehnika. Rad iz 2021. godine u časopisu Frontiers in Psychiatry, čiji su autori Hakansson, Fernandez-Aranda i Jimenez-Murcia, navodi da oko 8% investitora na finansijskim tržištima možda ispunjava kriterijume za problematično kockanje u vezi sa svojim trgovanjem, i opisuje brzo dnevno trgovanje kao prepoznat put ka dugovima i problemima sa mentalnim zdravljem.
Novčana strana pokazuje u istom pravcu. Chague, De-Losso i Giovannetti su 2020. godine proučili sve koji su između 2013. i 2015. počeli dnevno da trguju brazilskim akcijskim fjučersima. Od onih koji su nastavili duže od 300 dana, 97% je izgubilo novac, a samo 1,1% zaradilo je više od brazilske minimalne plate. Oni koji su istrajali nisu bili oni koji su na kraju pobedili.
Zato vredi iskreno se zapitati da li nešto od ovoga opisuje vas:
- Trgujete novcem koji vam treba za kiriju, režije ili dugove.
- Od bliskih ljudi krijete koliko gubite.
- Više puta ste sebi rekli da ćete prestati, a niste.
- Gubici utiču na vaš san, posao ili odnose.
- Posle dobitnih dana osećate se lošije nego što ste očekivali.
Ako je nekoliko od ovih tvrdnji tačno, nijedan tekst o stop lossu vam neće pomoći, a dnevni limit gubitka biće samo još jedno pravilo koje ćete prekršiti. Ovo je ista teritorija kao kockanje i leči se na isti način. Razgovor sa lekarom ili sa službom za pomoć kod problematičnog kockanja razuman je prvi korak, a ne dramatičan. Ne postoji verzija ovoga u kojoj tržište to rešava umesto vas.
Kako da ga prepoznate u sopstvenom dnevniku
Ako već vodite evidenciju, ne morate da se oslanjate na pamćenje. Pročitajte svojih poslednjih dvadeset trejdova i potražite ovih pet obrazaca.
| Šta vidite u dnevniku | Šta to znači |
|---|---|
| Pozicija je veća nego u prethodnom trejdu, a prethodni trejd je bio u minusu | Osvetnički trejd, šta god da piše pod „Razlog ulaska“ |
| Manje od petnaest minuta između gubitka i sledećeg ulaza | Nije bilo pauze. Odluku je doneo gubitak |
| „Razlog ulaska“ je u tom redu nejasan ili prazan | Nije bilo setapa. Postojala je potreba |
| Izašli ste negde drugde, a ne na planiranom stop lossu | Plan je napušten usred trejda |
| U isti instrument ste ponovo ušli u roku od sat vremena posle gubitka na njemu | Jurite ono što vas je povredilo |
Dva ili više ovih znakova u dvadeset trejdova su obrazac, a ne loš dan. Ako još ne vodite evidenciju, počnite od vođenja dnevnika trgovanja, jer bez njega svaki gubitak izgleda kao zaseban slučaj loše sreće.
Česta pitanja
Da li je tačno da 90% trejdera gubi novac?
Brojka od 90% ponavlja se svuda, a iza nje ne stoji nijedna konkretna studija. Ono što je dokumentovano nije nimalo blaže. Evropski regulator European Securities and Markets Authority pregledao je CFD račune malih investitora širom EU i utvrdio da od 74% do 89% njih gubi novac. Brazilska studija pomenuta gore pokazala je 97% među onima koji su nastavili posle 300 dana. Dakle, 90% je folklor, a stvarne brojke su sa obe njegove strane.
Šta je pravilo 90% u trgovanju?
Obično se navodi kao „90% trejdera izgubi 90% svog novca za 90 dana“. To je izreka, a ne nalaz. Niko nikada nije pokazao studiju koja stoji iza nje. Kada vam treba brojka iza koje možete da stanete, koristite podatke ESMA-e i brazilske studije.
Da li je tačno da 99% trejdera propadne?
Nijedan izvor ne kaže tačno 99%. Najbliža stvarna brojka je iz brazilske studije, u kojoj 98,9% upornih dnevnih trejdera nije zaradilo ni minimalnu platu. Odatle verovatno i dolazi taj utisak. Važna reč je „upornih“: to su bili ljudi koji su nastavili duže od 300 dana.
Da li veći račun čini osvetničko trgovanje manje opasnim?
Ne. Svaka brojka u tabeli gore je procenat, a procentima je svejedno koliko je stanje na računu. Udvostručavanje posle svakog gubitka uništava račun od 100.000 u tačno istom broju trejdova kao i račun od 10.000. Menja se samo cena.
Ukratko
Osvetničko trgovanje nije mana karaktera i nije retko. To je ono što se desi kada odluku koja je trebalo da bude doneta unapred donese neko ko je upravo izgubio novac.
Zapišite dnevni limit gubitka u novcu. Odlučite sada šta se dešava kada ga dostignete. Neka posao obavi zatvorena platforma, a ne vaša snaga volje. A ako ste se prepoznali u gornjoj listi, prvo rešite to, jer nijedno pravilo ne preživljava problem za koji nije napravljeno.
Mene je pisanje mog pravila koštalo 8.000 dolara. Vas vaše ne mora da košta ništa.