Revenge trading (obchodovanie z pomsty) je otvorenie obchodu s cieľom vrátiť si stratu, nie preto, že je na trhu setup. Vôľa ho v tej chvíli nezastaví, pretože práve v tej chvíli ti úsudok chýba. Zastaví ho pravidlo napísané vopred, v pokoji, ktoré ti rozhodnutie vezme z rúk.
Viem to, pretože naučiť sa to ma stálo 8 000 dolárov.
Deň, ktorý ma stál 8 000 dolárov
Bolo 15. novembra a ukázalo sa, že to bude najdrahšia lekcia mojej kariéry.
Prvý obchod dopoludnia išiel proti mne. Stratu som prijala. To bolo ešte normálne. Keby sa deň skončil tam, bolo by to obyčajné červené dopoludnie, na ktoré by som si ani nespomenula. Namiesto toho som sa riadila pocitom. Chcela som peniaze rýchlo späť, a tak som pri ďalšom obchode zdvojnásobila veľkosť.
Trh mi to neodpustil. Cena išla znova proti mne a za pätnásť minút som prišla o celý mesiac práce. Osemtisíc dolárov. Bolelo to finančne aj psychicky a to druhé trvalo dlhšie.
Po tom dni som si do denníka zapísala jedno železné pravidlo a je tam dodnes:
V momente, keď je dosiahnutý denný limit straty, sa platforma zatvára na 24 hodín. Bez výnimiek. Žiadne väčšie pozície, žiadne vyrovnávanie účtov s trhom.
Tá lekcia stála 8 000 dolárov. Pravidlo mi odvtedy ušetrilo veľa peňazí a ešte viac pokoja. Všetko nižšie je dlhá verzia toho, prečo funguje.
Ako vyzerá revenge trading
Kým sa to deje, málokedy to pôsobí dramaticky. Nikto si nepomyslí: „Teraz obchodujem z pomsty.“ Pôsobí to ako naliehavosť a naliehavosť pôsobí ako rozhodnosť.
Postupnosť je takmer vždy rovnaká:
- Príde strata, často na začiatku obchodnej seansy.
- Ďalší vstup príde rýchlejšie ako zvyčajne a s menšou kontrolou.
- Veľkosť je väčšia, pretože väčší zisk by deň zachránil.
- Stop je širší alebo žiadny nie je, pretože normálny stop by nevrátil dosť.
- Ak aj tento obchod skončí stratou, ďalší je opäť väčší.
Signálom nie je emócia. Je ním aritmetika. Ak sa veľkosť tvojej pozície zvýšila hneď po stratovom obchode, bol to revenge trading, nech už znelo tvoje vysvetlenie vtedy akokoľvek.
Koľko to stojí v číslach
Toto je časť, ktorú ti nikto neukáže. Tu sú dvaja traderi s účtom 10 000 dolárov, ktorí majú presne rovnaký zlý deň: päť stratových obchodov za sebou. Jeden zakaždým riskuje stabilné 1 %. Druhý po každej strate riziko zdvojnásobí.
| Stav po | Stabilne 1 % na obchod | Zdvojnásobenie po každej strate |
|---|---|---|
| Začiatok | $10 000 | $10 000 |
| 1 strate | $9 900 | $9 900 |
| 2 stratách | $9 801 | $9 702 |
| 3 stratách | $9 703 | $9 314 |
| 4 stratách | $9 606 | $8 569 |
| 5 stratách | $9 510 | $7 198 |
| Zisk potrebný na návrat k 10 000 | 5,2 % | 38,9 % |
Rovnakých päť chybných rozhodnutí. Rovnaká stratégia. Rozdiel je 2 312 dolárov. A čo je dôležitejšie, je to rozdiel medzi týždňom bežného obchodovania, kým sa účet zotaví, a celým mesiacom.
Mimochodom, päť strát za sebou nie je nič nezvyčajné. Minca padne na znak päťkrát za sebou približne raz z každých 32 pokusov. Stabilný stĺpec to prežije. Ten druhý ukazuje, ako účty umierajú.
Prečo sa to deje
Tri dobre zdokumentované sklony mysle sa na seba navrstvia a nikto sa im nevyhne.
- Averzia k strate. Strata sa zdá oveľa väčšia ako zisk rovnakej veľkosti. Kahneman a Tversky to zmerali pred desaťročiami a odvtedy to platí. Strata 200 dolárov teda nevyvolá túžbu po zisku 200 dolárov. Vyvolá oveľa silnejšie nutkanie.
- Pasca utopených nákladov. Peniaze sú preč, ale nepôsobí to tak. Pôsobí to, akoby sa dali vrátiť, a to konkrétne z toho istého trhu, ktorý ich práve zobral.
- Ukotvenie na break-even (nulový výsledok). Keď si v mínuse, cieľ sa potichu zmení z „obchodovať dnes dobre“ na „dostať sa späť na nulu“. To sú dve rôzne hry a tá druhá nemá východ.
Vedieť o nich ich neodstráni. Všetky tri som poznala aj 15. novembra.
Šesť pravidiel, ktoré to naozaj zastavia
Každé pravidlo nižšie má rovnakú podobu: je rozhodnuté vopred a funguje mechanicky. Nič z toho nestojí na tvojej rozvahe v najhoršej chvíli dňa.
1. Denný limit straty, zapísaný v peniazoch
Nie v percentách. Percentá sú abstraktné a ľahko sa s nimi dá hádať. So sumou vo vlastnej mene nie. Zapíš sumu a zapíš, čo sa stane, keď ju dosiahneš: platforma sa zatvorí.
Moja sa zatvára na 24 hodín. Na dĺžke záleží menej ako na tom, že sa o nej v danej chvíli nediskutuje.
2. Pauza, ktorú nemôžeš preskočiť
Po každej strate pevne daná prestávka pred ďalším vstupom. Väčšine ľudí stačí pätnásť minút. Nastav si časovač v telefóne a nerozhoduj podľa pocitu, pretože podľa pocitu sa z prestávky stane deväťdesiat sekúnd.
3. Veľkosť pozície určená pred začiatkom obchodnej seansy
Veľkosť si vypočítaj raz, pred otvorením trhu, a počas dňa ju neprepočítavaj. Ak je veľkosť rozhodnutie, ktoré robíš dvadsaťkrát za seansu, jedno z tých dvadsiatich padne v hneve.
Viac o tom, ako ju vypočítať, nájdeš v lekcii riadenie rizika v tradingu.
4. Fyzické prerušenie
Vstaň. Odíď z miestnosti. Čokoľvek, čo preruší to strnulé zízanie do obrazovky. Znie to banálne a práve toto pravidlo ľudia vynechávajú, ale nutkanie znova vstúpiť je čiastočne fyzické. Keď nesedíš pred grafom, slabne rýchlejšie.
5. Prestaň používať slovo „dobiehanie“
Účet nevie, o čo prišiel. Neexistuje nič také ako získať peniaze späť. Existuje len ďalší obchod, ktorý je sám osebe buď dobrý, alebo zlý. V momente, keď sa pristihneš, že rozmýšľaš, ako niečo dobehnúť, obchod, ktorý sa chystáš otvoriť, nie je o trhu.
6. Postup po strate, napísaný v pokoji
Jedna kartička, napísaná v dobrý deň, s presným postupom, čo urobíš po stratovom obchode. Zavri platformu. Zapíš stratu do denníka. Časovač. Prechádzka. Až potom, a len potom, rozhodni, či je tu setup.
Nepíšeš to pre dnešok. Píšeš to pre tú verziu seba, ktorá to v tej chvíli nedokáže.
Keď nejde o disciplínu, ale o niečo iné
Toto je časť, ktorú blogy brokerov a predajcovia kurzov nepíšu, pretože je zlá pre biznis. Ja nič nepredávam, takže tu je.
Niekedy problém nie je v technike. Štúdia z roku 2021 v časopise Frontiers in Psychiatry od autorov Hakansson, Fernandez-Aranda a Jimenez-Murcia uvádza, že približne 8 % investorov na finančných trhoch môže v súvislosti so svojím tradingom spĺňať kritériá problémového hráčstva, a rýchle intradenné obchodovanie opisuje ako známu cestu k dlhom a psychickým problémom.
Finančná stránka ukazuje rovnakým smerom. V roku 2020 Chague, De-Losso a Giovannetti skúmali všetkých, ktorí v rokoch 2013 až 2015 začali intradenne obchodovať brazílske akciové futures. Z tých, ktorí pokračovali viac ako 300 dní, 97 % prišlo o peniaze a len 1,1 % zarobilo viac ako brazílsku minimálnu mzdu. Tí, ktorí vytrvali, neboli tí, ktorí nakoniec vyhrali.
Preto sa oplatí úprimne sa opýtať, či niečo z toho neopisuje teba:
- Obchoduješ s peniazmi, ktoré potrebuješ na nájom, účty alebo splácanie dlhov.
- Pred blízkymi tajíš, aké veľké sú tvoje straty.
- Opakovane si hovoríš, že prestaneš, a nestane sa to.
- Straty ovplyvňujú tvoj spánok, prácu alebo vzťahy.
- Po ziskových dňoch sa cítiš horšie, než by človek čakal.
Ak z toho platí viac bodov, nepomôže ti žiadny článok o stop-lossoch a denný limit straty bude len ďalšie pravidlo, ktoré porušíš. Je to rovnaké územie ako hazard a rieši sa rovnako. Rozhovor s lekárom alebo so službou pomoci pri problémoch s hazardom je rozumný prvý krok, nie dramatický. Neexistuje verzia, v ktorej to trh vyrieši za teba.
Ako to odhaliť vo vlastnom denníku
Ak už si vedieš záznamy, nemusíš sa spoliehať na pamäť. Prečítaj si svojich posledných dvadsať obchodov a hľadaj týchto päť vzorcov.
| Čo vidíš v zázname | Čo to znamená |
|---|---|
| Veľkosť je väčšia ako pri predchádzajúcom obchode a ten skončil v mínuse | Obchod z pomsty, nech je v poznámke k vstupu čokoľvek |
| Menej ako pätnásť minút medzi stratou a ďalším vstupom | Žiadna pauza. Rozhodla strata |
| Stĺpec „Dôvod vstupu“ je v tom riadku vágny alebo prázdny | Nebol tam setup. Bola tam potreba |
| Výstup bol inde ako na plánovanom stope | Plán bol opustený uprostred obchodu |
| Opätovný vstup do toho istého inštrumentu do hodiny po strate na ňom | Naháňanie toho, čo ti ublížilo |
Dva alebo viac takýchto prípadov v dvadsiatich obchodoch už je vzorec, nie zlý deň. Ak si ešte záznamy nevedieš, začni lekciou vedenie obchodného denníka, pretože bez neho vyzerá každá strata ako samostatná smola.
Časté otázky
Je pravda, že 90 % traderov prichádza o peniaze?
Číslo 90 % sa opakuje všade a nestojí za ním žiadna konkrétna štúdia. To, čo je zdokumentované, nie je o nič milosrdnejšie. Európsky regulátor European Securities and Markets Authority preskúmal retailové CFD účty v celej EÚ a zistil, že o peniaze prichádza 74 % až 89 % z nich. Brazílska štúdia vyššie zistila 97 % medzi tými, ktorí pokračovali dlhšie ako 300 dní. Takže 90 % je folklór a skutočné čísla ležia na oboch stranách od neho.
Čo je v tradingu pravidlo 90 %?
Zvyčajne sa cituje ako „90 % traderov prehrá 90 % svojich peňazí za 90 dní“. Je to porekadlo, nie výsledok výskumu. Nikto nikdy nepredložil štúdiu, ktorá by za ním stála. Keď chceš číslo, za ktorým si môžeš stáť, použi údaje ESMA a z brazílskej štúdie.
Je pravda, že 99 % traderov neuspeje?
Žiadny zdroj neuvádza presne 99 %. Najbližšie skutočné číslo pochádza z brazílskej štúdie, kde 98,9 % vytrvalých intradenných traderov nezarobilo ani minimálnu mzdu. Odtiaľ ten pocit pravdepodobne pochádza. Dôležité slovo je „vytrvalých“: boli to ľudia, ktorí pokračovali viac ako 300 dní.
Je revenge trading pri väčšom účte menej nebezpečný?
Nie. Každé číslo v tabuľke vyššie je percento a percentám je zostatok ľahostajný. Zdvojnásobovanie po každej strate zničí účet 100 000 presne za rovnaký počet obchodov ako účet 10 000. Zmení sa len cena.
Stručne
Revenge trading nie je charakterová chyba a nie je zriedkavý. Je to to, čo sa stane, keď rozhodnutie, ktoré malo padnúť vopred, urobí niekto, kto práve prišiel o peniaze.
Zapíš denný limit straty v peniazoch. Rozhodni teraz, čo sa stane, keď ho dosiahneš. Spoľahni sa na zatvorenie platformy, nie na vôľu. A ak sa v zozname vyššie spoznávaš, rieš najprv to, pretože žiadne pravidlo neprežije problém, na ktorý nebolo stavané.
Napísať to moje ma stálo 8 000 dolárov. To tvoje ťa nemusí stáť nič.