Atriebības tirdzniecība (revenge trading) ir darījuma atvēršana, lai atgūtu zaudējumus, nevis tāpēc, ka ir setaps (izdevīga situācija). Gribasspēks to konkrētajā brīdī neapturēs, jo tieši tajā brīdī tava spriestspēja ir zudusi. To aptur noteikums, ko tu uzrakstīji iepriekš, mierīgā brīdī, un kas izņem šo lēmumu no tavām rokām.
Es to zinu, jo, lai to iemācītos, samaksāju 8000 dolāru.
Diena, kas man izmaksāja 8000 dolāru
Tas bija 15. novembris, un šī diena izrādījās dārgākā mācība manā karjerā.
Pirmais rīta darījums aizgāja pret mani. Es pieņēmu zaudējumu. Tas vēl bija normāli. Ja diena būtu beigusies tur, tas būtu parasts sarkans rīts, ko es neatcerētos. Taču es sekoju sajūtai. Gribēju naudu ātri atgūt, tāpēc nākamajā darījumā dubultoju pozīcijas lielumu.
Tirgus to nepiedeva. Cena atkal aizgāja pret mani, un piecpadsmit minūtēs es atdevu tirgum visa mēneša darbu. Astoņus tūkstošus dolāru. Tas sāpēja finansiāli un sāpēja psiholoģiski, un otrās sāpes turējās ilgāk.
Pēc tās dienas es ierakstīju savā žurnālā vienu dzelzs noteikumu, un tas tur ir joprojām:
Tiklīdz ir sasniegts dienas zaudējumu limits, platforma tiek aizvērta uz 24 stundām. Bez izņēmumiem. Nekādu lielāku pozīciju, nekādas rēķinu kārtošanas ar tirgu.
Šī mācība maksāja 8000 dolāru. Kopš tā laika noteikums man ir ietaupījis daudz naudas un vēl vairāk sirdsmiera. Viss turpmākais ir garā versija par to, kāpēc tas darbojas.
Kā izskatās atriebības tirdzniecība
Kamēr tā notiek, tā reti šķiet dramatiska. Neviens nedomā: „Tagad es tirgojos aiz atriebības.“ Tā šķiet kā steidzamība, un steidzamība šķiet kā izlēmība.
Secība gandrīz vienmēr ir tāda pati:
- Pienāk zaudējums, bieži jau tirdzniecības sesijas sākumā.
- Nākamā ieiešana notiek ātrāk nekā parasti un ar mazāk pārbaudēm.
- Pozīcijas lielums ir lielāks, jo lielāka peļņa izglābtu dienu.
- Stop-loss ir novietots tālāk vai tā nav vispār, jo ar parastu stop-loss nevarētu atgūt pietiekami daudz.
- Ja arī šis darījums beidzas ar zaudējumiem, nākamais atkal ir lielāks.
Pazīme nav emocija. Pazīme ir aritmētika. Ja tavs pozīcijas lielums pieauga uzreiz pēc zaudējumu darījuma, tu nodarbojies ar atriebības tirdzniecību, lai ko tu tobrīd sev stāstīji.
Cik tas maksā skaitļos
Šo daļu tev neviens nerāda. Lūk, divi treideri ar 10 000 dolāru kontu, kuriem ir tieši viena un tā pati sliktā diena: pieci zaudējumu darījumi pēc kārtas. Viens katrā darījumā nemainīgi riskē ar 1%. Otrs pēc katra zaudējuma dubulto risku.
| Brīdis | Nemainīgi 1% katrā darījumā | Dubultojot pēc katra zaudējuma |
|---|---|---|
| Sākumā | $10 000 | $10 000 |
| Pēc 1 zaudējuma | $9900 | $9900 |
| Pēc 2 zaudējumiem | $9801 | $9702 |
| Pēc 3 zaudējumiem | $9703 | $9314 |
| Pēc 4 zaudējumiem | $9606 | $8569 |
| Pēc 5 zaudējumiem | $9510 | $7198 |
| Vajadzīgā peļņa, lai atgrieztos pie 10 000 | 5,2% | 38,9% |
Tie paši pieci kļūdainie lēmumi. Tā pati stratēģija. Starpība ir 2312 dolāri. Un vēl svarīgāk – tā ir starpība starp vienu normālas tirdzniecības nedēļu, lai atgūtos, un veselu mēnesi.
Starp citu, pieci zaudējumi pēc kārtas nav nekas neparasts. Monēta piecas reizes pēc kārtas nokrīt ar ciparu uz augšu aptuveni vienu reizi 32 mēģinājumos. Nemainīgā riska kolonna to pārdzīvo. Otrā kolonna parāda, kā konti iet bojā.
Kāpēc tas notiek
Trīs labi dokumentēti prāta ieradumi uzslāņojas cits uz cita, un no tiem nav pasargāts neviens.
- Zaudējumu nepatika. Zaudējums šķiet daudz lielāks nekā tāda paša apmēra ieguvums. Kahneman un Tversky to izmērīja pirms vairākiem gadu desmitiem, un tas joprojām ir spēkā. Tāpēc 200 dolāru zaudējums nerada vēlmi pēc 200 dolāru peļņas. Tas rada daudz spēcīgāku dziņu.
- Nogrimušo izmaksu slazds. Nauda ir zudusi, bet nešķiet zudusi. Šķiet, ka to var atgūt, turklāt tieši no tā paša tirgus, kas to tikko paņēma.
- Enkurošanās pie bezzaudējuma punkta. Kad esi mīnusā, mērķis klusi mainās no „šodien labi tirgoties“ uz „atgriezties pie nulles“. Tās ir dažādas spēles, un otrajai nav izejas.
Zināšanas par tiem tos nenovērš. 15. novembrī es zināju visus trīs.
Seši noteikumi, kas to patiešām aptur
Visiem turpmākajiem noteikumiem ir viena forma: tie ir izlemti iepriekš un ir mehāniski. Nekas šeit nav atkarīgs no tā, vai tev pietiks saprāta savas dienas sliktākajā brīdī.
1. Dienas zaudējumu limits naudas izteiksmē
Nevis procentos. Procenti ir abstrakti, un ar tiem ir viegli strīdēties. Ar summu tavā valūtā – ne. Uzraksti summu un uzraksti, kas notiek, kad tā ir sasniegta: platforma tiek aizvērta.
Man platforma paliek aizvērta 24 stundas. Ilgums ir mazāk svarīgs nekā tas, ka tajā brīdī par to nevar diskutēt.
2. Pauze, kuru nevar izlaist
Pēc jebkura zaudējuma – noteikts pārtraukums pirms nākamās ieiešanas. Lielākajai daļai cilvēku pietiek ar piecpadsmit minūtēm. Uzstādi taimeri telefonā, nevis lem pēc sajūtas, jo pēc sajūtas pārtraukums kļūst deviņdesmit sekundes garš.
3. Pozīcijas lielums, kas noteikts pirms sesijas sākuma
Aprēķini lielumu vienreiz, pirms tirgus atveras, un dienas laikā to nepārrēķini. Ja pozīcijas lielums ir lēmums, ko tu pieņem divdesmit reizes vienā sesijā, viens no šiem divdesmit tiks pieņemts dusmās.
Vairāk par to, kā to aprēķināt, – nodarbībā par riska pārvaldību tirdzniecībā.
4. Fizisks pārtraukums
Piecelies. Izej no istabas. Jebkas, kas izjauc pozu, kurā tu blenz ekrānā. Tas izklausās triviāli, un tieši šo noteikumu cilvēki izlaiž, taču vēlme atkal ieiet darījumā daļēji ir fiziska. Tā pāriet ātrāk, kad tu nesēdi pie grafika.
5. Pārstāj lietot vārdu „atgūšana“
Konts nezina, ko tas zaudēja. Nav tādas lietas kā naudas atgūšana. Ir tikai nākamais darījums, kas pats par sevi ir labs vai slikts. Tiklīdz pieķer sevi domājam par kaut kā atgūšanu, darījums, kuru tu gatavojies atvērt, vairs nav par tirgu.
6. Rīcības plāns pēc zaudējuma, uzrakstīts mierīgā brīdī
Viena kartīte, uzrakstīta labā dienā, ar precīzu aprakstu, ko tu dari pēc zaudējumu darījuma. Aizver platformu. Ieraksti zaudējumu žurnālā. Taimeris. Pastaiga. Tad un tikai tad izlem, vai ir setaps.
Tu to neraksti šodienai. Tu to raksti sev tam brīdim, kad to vairs nespēsi.
Kad tā nav disciplīna, bet kas cits
Šo daļu brokeru blogi un kursu pārdevēji neraksta, jo tā kaitē biznesam. Es neko nepārdodu, tāpēc stāstu, kā ir.
Dažreiz problēma nav tehnika. 2021. gada pētījumā žurnālā Frontiers in Psychiatry Hakansson, Fernandez-Aranda un Jimenez-Murcia norāda, ka aptuveni 8% finanšu tirgu investoru saistībā ar savu tirdzniecību var atbilst problemātiskas azartspēļu spēlēšanas kritērijiem, un strauju dienas tirdzniecību raksturo kā atzītu ceļu uz parādiem un psihiskās veselības problēmām.
Naudas puse norāda uz to pašu. 2020. gadā Chague, De-Losso un Giovannetti pētīja visus, kas no 2013. līdz 2015. gadam sāka dienas tirdzniecību ar Brazīlijas akciju nākotnes līgumiem. No tiem, kas turpināja ilgāk par 300 dienām, 97% zaudēja naudu un tikai 1,1% nopelnīja vairāk par Brazīlijas minimālo algu. Tie, kas nepadevās, galu galā nebija uzvarētāji.
Tāpēc ir vērts godīgi sev pajautāt, vai kaut kas no šī attiecas uz tevi:
- Tu tirgojies ar naudu, kas vajadzīga īrei, rēķiniem vai parādu nomaksai.
- Tu slēp savu zaudējumu apmēru no tuviem cilvēkiem.
- Vairāk nekā vienu reizi tu sev solīji pārtraukt, bet nepārtrauci.
- Zaudējumi ietekmē tavu miegu, darbu vai attiecības.
- Pēc peļņas dienām tu jūties sliktāk, nekā gaidīji.
Ja vairāki no šiem apgalvojumiem ir patiesi, neviens raksts par stop-loss nepalīdzēs, un dienas zaudējumu limits būs tikai vēl viens noteikums, ko tu pārkāpsi. Tā ir tā pati teritorija, kurā atrodas azartspēles, un to ārstē tāpat. Aprunāties ar ārstu vai azartspēļu atkarības atbalsta dienestu ir saprātīgs pirmais solis, nevis dramatisks. Nav tāda scenārija, kurā tirgus to atrisinās tavā vietā.
Kā to pamanīt savā žurnālā
Ja tu jau ved uzskaiti, nav jāpaļaujas uz atmiņu. Pārlasi savus pēdējos divdesmit darījumus un meklē šīs piecas pazīmes.
| Ko tu redzi žurnālā | Ko tas nozīmē |
|---|---|
| Pozīcijas lielums ir lielāks nekā iepriekšējā darījumā, un iepriekšējais darījums beidzās mīnusā | Atriebības darījums, lai kas būtu rakstīts ieiešanas piezīmē |
| Mazāk nekā piecpadsmit minūtes starp zaudējumu un nākamo ieiešanu | Nav pauzes. Lēmumu pieņēma zaudējums |
| Kolonna „Ieiešanas iemesls“ šajā rindā ir neskaidra vai tukša | Setapa nebija. Bija vajadzība |
| Tu izgāji citur, nevis pie plānotā stop-loss | Plāns tika pamests darījuma vidū |
| Atkārtota ieiešana tajā pašā instrumentā stundas laikā pēc zaudējuma tajā | Dzīšanās pēc tā, kas tev nodarīja pāri |
Divas vai vairāk no šīm pazīmēm divdesmit darījumos ir likumsakarība, nevis slikta diena. Ja tu vēl neved uzskaiti, sāc ar tirdzniecības žurnāla vešanu, jo bez tā katrs zaudējums izskatās kā atsevišķs neveiksmes gadījums.
Biežāk uzdotie jautājumi
Vai tā ir taisnība, ka 90% treideru zaudē naudu?
Skaitlis 90% tiek atkārtots visur, un aiz tā nav neviena konkrēta pētījuma. Tas, kas ir dokumentēts, nav saudzīgāks. European Securities and Markets Authority pārskatīja privāto klientu CFD kontus visā ES un konstatēja, ka naudu zaudē no 74% līdz 89% kontu. Iepriekš minētais Brazīlijas pētījums konstatēja 97% starp tiem, kas turpināja ilgāk par 300 dienām. Tātad 90% ir folklora, un reālie skaitļi atrodas abpus šim skaitlim.
Kas ir 90% noteikums tirdzniecībā?
Parasti to citē šādi: „90% treideru 90 dienās zaudē 90% savas naudas.“ Tas ir teiciens, nevis pētījuma atziņa. Neviens nekad nav parādījis pētījumu, uz kā tas balstīts. Ja vajag skaitli, par kuru vari galvot, izmanto ESMA un Brazīlijas datus.
Vai tā ir taisnība, ka 99% treideru piedzīvo neveiksmi?
Neviens avots nemin tieši 99%. Tuvākais reālais skaitlis ir no Brazīlijas pētījuma, kurā 98,9% neatlaidīgo dienas treideru nenopelnīja pat minimālo algu. Visticamāk, tieši no turienes nāk šī sajūta. Svarīgākais vārds ir „neatlaidīgo“: tie bija cilvēki, kas turpināja ilgāk par 300 dienām.
Vai lielāks konts padara atriebības tirdzniecību mazāk bīstamu?
Nē. Katrs skaitlis tabulā augstāk ir procentuāls, un procentiem ir vienalga, cik liels ir atlikums. Dubultošana pēc katra zaudējuma iznīcina kontu ar 100 000 tieši tikpat daudzos darījumos kā kontu ar 10 000. Mainās tikai cena.
Īsumā
Atriebības tirdzniecība nav rakstura trūkums, un tā nav reta. Tā notiek, kad lēmumu, kas bija jāpieņem iepriekš, pieņem cilvēks, kurš tikko zaudējis naudu.
Uzraksti dienas zaudējumu limitu naudā. Izlem jau tagad, kas notiek, kad tas ir sasniegts. Uzticies platformas aizvēršanai, nevis gribasspēkam. Un, ja tu atpazini sevi augstāk minētajā sarakstā, vispirms tiec galā ar to, jo neviens noteikums neiztur problēmu, kurai tas nav radīts.
Mans noteikums man izmaksāja 8000 dolāru. Tavējais var neizmaksāt neko.