Tu šo diagrammu zini. Gluds vilnis ar četrām apzīmētām fāzēm un bultiņām, kas precīzi rāda, kur pirkt un kur pārdot. Tā ir katrā rakstā par šo tēmu, un tas ir maldinošākais attēls visā tirdzniecības apmācībā.
Nevis tāpēc, ka fāzes būtu izdomātas. Tās ir īstas. Diagramma maldina tāpēc, ka tā ir uzzīmēta uz grafika, kurā pagrieziena punkti jau ir notikuši, un tikai tad tie ir acīmredzami.
Četras fāzes īsumā
Šos nosaukumus ir vērts zināt, tāpēc te tie ir bez bultiņām.
| Fāze | Ko dara cena | Kā tas izskatās tajā brīdī |
|---|---|---|
| Akumulācija | Kustas uz sāniem pēc ilga krituma | Garlaicīgi. Nekas nestrādā. Lielākā daļa cilvēku vairs neseko līdzi |
| Pieaugums | Arvien augstāki maksimumi un augstāki minimumi | Acīmredzami, skatoties atpakaļ. Tajā brīdī izskatās pēc kārtējā neveiksmīgā atsitiena |
| Distribūcija | Kustas uz sāniem pēc ilga kāpuma, ar asākām svārstībām | Kā pauze pirms nākamā kāpuma. Tieši tāpēc tā nostrādā |
| Kritums | Arvien zemāki maksimumi un zemāki minimumi | Kā iespēja pirkt – atkal un atkal |
Paskaties uz trešo kolonnu. Katra fāze šķiet kā iepriekšējās turpinājums, un tieši tāpēc tu nevari pamanīt pārmaiņas, kamēr atrodies to vidū.
Kāpēc diagramma melo
Paņem jebkuru cikla attēlu no mācību grāmatas un aizsedz tā labo pusi. Tas, kas paliek, ir neskaidrs. Iekritums, kam diagrammā pievienots uzraksts „krituma sākums“, izskatās tieši tāpat kā tie divpadsmit atvilkumi (pullback) pieauguma fāzē, kas bija pirms tā un pēc kuriem cena sasniedza jaunus maksimumus.
Šī problēma caurvij visu tehnisko analīzi. Figūru nosaka tas, kā tā beidzās. „Galva un pleci“ kļūst par galvu un pleciem tikai tad, kad tiek pārrauta kakla līnija. Pirms tam tas ir vienkārši grafiks. Cikla virsotne kļūst par virsotni tikai tad, kad tirgus vairs neveido jaunus maksimumus, un to tu uzzini kādu laiku pēc tam, kad tas ir noticis.
Tātad godīgā nostāja ir šāda. Fāzes ir noderīgs veids, kā aprakstīt notikušo. Taču tās ir vājš rīks, lai prognozētu, kas notiks tālāk. Ikviens, kas tev rāda diagrammu ar ieiešanas bultiņām, rāda pagātni, kas uzzīmēta, jau zinot visu iznākumu.
Tendences maiņa, kas izrādījās tikai atvilkums
Reiz es noturēju atvilkumu par visas tendences virsotni. Cena kritās tik strauji, ka izskatījās pēc kaut kā beigām, tāpēc es sāku atvērt pozīcijas pretējā virzienā, pārliecināta, ka esmu laikus ielēkusi lielā lejupvērstā kustībā, nevis nokavējusi mazu.
Tā bija korekcija spēcīgas augšupejošas tendences ietvaros, un tā manas pozīcijas pilnībā sagrāva.
Nepatīkamākais ir tas, ka tajā brīdī nekas uz mana ekrāna neliecināja, ka tas ir atvilkums, nevis tendences maiņa. Kamēr tie notiek, abi izskatās vienādi. Tikai viens no tiem turpinās arī pēc nedēļas.
No tā es izdarīju secinājumu, kas joprojām ir mans noteikums. Kamēr struktūra nav salauzta augstākā laika intervālā nekā tas, kurā tirgojos, tendence, kas bija spēkā, joprojām ir spēkā, un mans viedoklis par to, kur cikls ir nonācis, to nemaina.
Ko tu patiešām vari redzēt reāllaikā
Ja atsakies no mēģinājumiem prognozēt fāzi, tu nepaliec tukšām rokām. Dažas lietas par pašreizējiem apstākļiem var redzēt, nevis minēt, un tās ir noderīgākas.
| Ko tu redzi tagad | Par ko tas liecina | Ko tas tev nepasaka |
|---|---|---|
| Arvien augstāki maksimumi un augstāki minimumi | Pašlaik tendence ir augšupejoša | Vai tā turpināsies arī rīt |
| Cena kustas diapazonā | Pašlaik tirgus svārstās diapazonā | Uz kuru pusi cena no tā izlauzīsies un kad |
| Svārstīgums pieaug | Lielākas kustības, un vajag lielāku stop-loss attālumu | Šo kustību virzienu |
| Svārstīgums samazinās | Mazāki diapazoni. Izlaušanās stratēģijas biežāk neizdosies | Ka drīz būs liela kustība. Klusums var ilgt ilgi |
| Tirdzniecības apjoms pieaug, cenai sasniedzot jaunus maksimumus | Pircēji atbalsta kustību | Ka tā neapgriezīsies |
| Jauni maksimumi pie krītoša apjoma | Pie šīm cenām ir mazāk pircēju | Ka virsotne ir sasniegta. Tas var turpināties mēnešiem |
Katrā rindā ir trešā kolonna, un tieši tas ir galvenais. Šīs pazīmes apraksta tagadni. Neviena no tām neprognozē. Un tās, ko visbiežāk pārdod kā signālus, piemēram, krītošs apjoms pie maksimumiem, var turpināties daudz ilgāk, nekā jebkurš konts spēj gaidīt.
Pielāgo stratēģiju, neprognozē fāzi
Lūk, praktiskā versija. Tā vietā, lai jautātu, kurā fāzē esam, jautā, kādi apstākļi ir tagad un vai tava stratēģija tiem der.
| Pašreizējie apstākļi | Parasti darbojas | Parasti nedarbojas |
|---|---|---|
| Skaidra tendence, diapazoni paplašinās | Sekošana tendencei, pozīciju turēšana lielākiem mērķiem, ieiešana atvilkumos | Darījumi pret kustību, tuvi mērķi, rēķinoties ar atgriešanos pie vidējā |
| Cena diapazonā, svārstīgums samazinās | Darījumi pret kustību pie diapazona malām, mazāki mērķi | Ieiešana pēc izlaušanās. Lielākoties cena izlaužas un uzreiz atgriežas atpakaļ |
| Haotisks tirgus bez skaidras struktūras | Netirgoties | Viss pārējais |
Trešā rinda ir īsta atbilde, un tieši to cilvēki izlaiž. Stratēģija, kas darbojas tendencē, haotiskā tirgū pastāvīgi zaudēs, un šie zaudējumi nenozīmē, ka stratēģija ir salūzusi. Tie nozīmē, ka to izmanto nepiemērotos apstākļos. Tāpēc tavos pierakstos jāfiksē ne tikai rezultāti, bet arī apstākļi. Vairāk par to, kā vienu no otra atšķirt, lasi nodarbībā kā saprast, vai tava stratēģija darbojas.
Kas cikls nav
- Tas nav kalendārs. Fāzēm nav noteikta ilguma. Akumulācija var ilgt divas nedēļas vai četrus gadus, un nekas figūrā neliecina, kurš no variantiem tas būs.
- Tas nav simetrisks. Glītais vilnis diagrammā ir tikai zīmēšanas ieradums. Īstie kritumi parasti ir straujāki un stāvāki nekā pieaugums pirms tiem.
- Tas nav viens cikls. Nedēļas grafiks un piecu minūšu grafiks vienlaikus var atrasties dažādās fāzēs, un abi ir pareizi.
- Tas neatkārtojas noteiktā laikā. „Tagad noteikti jānāk korekcijai“ nav novērojums. Tā ir sajūta, kurai pievienots grafiks.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kā uzzināt, kurā tirgus cikla fāzē mēs esam?
Droši to zināt nevar, un to nezina arī neviens, kas tev rāda diagrammu ar atzīmētu šodienu. Tas, ko tu vari noskaidrot, ir, vai cenai ir tendence vai tā svārstās diapazonā un vai svārstīgums pieaug vai samazinās. Tas ir mazāk apmierinoši, bet daudz noderīgāk, jo to tu vari pārbaudīt.
Cik ilgi ilgst tirgus cikls?
Standarta ilguma nav. Jebkurš skaitlis, ko tev nosauks, ir pagātnes ciklu vidējais rādītājs, un paši cikli no tā ļoti būtiski atšķīrās. Cikls ir forma, nevis ilgums.
Vai fāzes noteikšanai var izmantot indikatorus?
Indikatori ir aprēķini no pagātnes cenām, tāpēc tiem ir tā pati problēma: tie apstiprina pārmaiņas pēc tam, kad tās jau notikušas. Tas nav bezjēdzīgi – apstiprinājumam ir vērtība. Taču indikators, kas pamana virsotni, to pamanīs pēc virsotnes, un tas ir pavisam cits produkts nekā tas, ko parasti reklamē.
Vai tas attiecas arī uz kriptovalūtām un forex, ne tikai uz akcijām?
Četru fāžu apraksts der jebkuram tirgum, un tāpat visur pastāv pēcgudrības problēma. Ātrākos tirgos tā ir pat vēl lielāka, jo tā pati forma parādās katrā laika intervālā un kārdina cilvēkus vairākas reizes dienā pasludināt pagriezienu.
Īsumā
Četras fāzes labi apraksta pagātni un slikti prognozē nākotni. Reāllaikā atvilkums un krituma sākums izskatās vienādi, un tā nav nejaušība.
Beidz mēģināt nosaukt fāzi. Apraksti apstākļus, kurus tu patiešām redzi, izvēlies tiem piemērotu stratēģiju un pieņem, ka pagriezienu tu atpazīsi kādu laiku pēc tam, kad tas notika. Tā ir ar visiem. Tie, kas apgalvo pretējo, tev rāda grafika labo pusi.