Sa oled seda diagrammi näinud. Sujuv laine nelja nimetatud faasiga ja nooled, mis näitavad täpselt, kus osta ja kus müüa. See on igas selleteemalises artiklis ning see on kauplemisõppe kõige eksitavam pilt.
Mitte sellepärast, et faasid oleksid valed. Need on päris. Eksitav on see sellepärast, et diagramm on joonistatud graafikule, kus pöörded on juba toimunud, ja ainult siis on need ilmsed.
Neli faasi lühidalt
Neid sõnu tasub teada, nii et siin need on – ilma noolteta.
| Faas | Mida hind teeb | Milline see tol hetkel tundub |
|---|---|---|
| Akumulatsioon | Liigub pärast pikka langust külgsuunas | Igav. Miski ei tööta. Enamik inimesi on ammu vaatamise lõpetanud |
| Tõus | Kõrgemad tipud ja kõrgemad põhjad | Tagantjärele ilmne. Tol hetkel näeb see välja nagu järjekordne ebaõnnestunud põrge |
| Jaotus | Pärast pikka tõusu külgsuunas, teravamate kõikumistega | Nagu paus enne järgmist tõusulainet. Just seetõttu see toimibki |
| Langus | Madalamad tipud ja madalamad põhjad | Nagu ostuvõimalus, ikka ja jälle |
Vaata kolmandat veergu. Iga faas tundub eelmise jätkuna ja just sellepärast ei näe sa muutust, kui ise selle sees seisad.
Miks diagramm valetab
Võta ükskõik milline õpikust pärit tsüklipilt ja kata selle parem pool kinni. See, mis alles jääb, on ebaselge. Notkus, mille diagramm on märgistanud kui „languse algus“, näeb välja täpselt nagu need kaksteist tagasitõmmet (pullback) tõusufaasis, mis tulid enne seda ja viisid uute tippudeni.
See probleem läbib kogu tehnilist analüüsi. Mustri määratleb see, kuidas see lõppes. Pea ja õlad on pea ja õlad alles siis, kui kaelajoon murdub. Enne seda on see lihtsalt graafik. Tsükli tipp on tipp alles siis, kui turg on lõpetanud uute tippude tegemise, ja sellest saad sa teada alles mõni aeg pärast seda, kui see lõppes.
Nii et aus seisukoht on selline. Faasid on kasulik viis kirjeldada, mis juhtus. Selle ennustamiseks, mis juhtub järgmisena, on need kehv tööriist. Igaüks, kes näitab sulle diagrammi, millele on joonistatud sisenemisnooled, näitab sulle minevikku, mis on joonistatud täiusliku tagantjärele tarkusega.
Pööre, mis osutus tagasitõmbeks
Kord pidasin tagasitõmmet terve trendi tipuks. Hind langes piisavalt järsult, et näha välja millegi lõpuna, nii et hakkasin avama positsioone teises suunas, kindel, et olen suure langusliikumise juures varakult, mitte väikese juures hilja.
See oli korrektsioon tugeva tõusutrendi sees ja see lammutas mu positsioonid täielikult.
Ebamugav on see, et tol hetkel ei öelnud miski mu ekraanil, et tegu on tagasitõmbe, mitte pöördega. Toimumise ajal näevad need kaks välja identsed. Ainult üks neist kestab ka nädal hiljem.
Sellest jäi mulle reegel, mida kasutan siiani. Kuni struktuur ei ole murdunud kõrgemal ajaraamil kui see, millel ma kauplen, kehtib trend, mis kehtis, edasi, ja minu arvamus selle kohta, kuhu tsükkel on jõudnud, seda ei muuda.
Mida sa reaalajas tegelikult näed
Kui loobud faasi ennustamisest, ei jää sa tühjade kätega. Mõnda asja praeguste tingimuste kohta saab näha, mitte ainult arvata, ja need on kasulikumad.
| Mida sa praegu näed | Millele see viitab | Mida see sulle ei ütle |
|---|---|---|
| Kõrgemad tipud ja kõrgemad põhjad | Trend on praegu tõusev | Kas see homme jätkub |
| Hind liigub vahemikus | Turg liigub praegu vahemikus | Kummale poole see murdub või millal |
| Volatiilsus kasvab | Suuremad liikumised ja vaja on kaugemaid stoppe | Nende liikumiste suunda |
| Volatiilsus kahaneb | Väiksemad vahemikud. Läbimurdestrateegiad ebaõnnestuvad sagedamini | Et suur liikumine on tulemas. Vaikus võib kesta kaua |
| Maht kasvab uute tippude poole liikudes | Ostjad toetavad liikumist | Et see ei pöördu |
| Uued tipud langeva mahuga | Nendel hindadel on vähem ostjaid | Et tipp on käes. See võib kesta kuid |
Igal real on kolmas veerg ja see ongi mõte. Need kirjeldavad olevikku. Ükski neist ei ennusta. Ja need, mida kõige sagedamini signaalidena müüakse, näiteks langev maht tippude juures, võivad kesta palju kauem, kui ükski konto oodata jaksab.
Kohanda strateegiat, ära ennusta faasi
Praktiline versioon on selline. Selle asemel, et küsida, mis faasis me oleme, küsi, millised tingimused praegu valitsevad ja kas sinu strateegia neile sobib.
| Praegused tingimused | Kipub toimima | Kipub ebaõnnestuma |
|---|---|---|
| Selge trend, laienevad vahemikud | Trendi järgimine, hoidmine suuremate eesmärkideni, sisenemine tagasitõmbel | Liikumiste vastu kauplemine, lähedased eesmärgid keskmise juurde naasmisel |
| Vahemikus liikumine, kahanev volatiilsus | Vahemiku servadest vastupidi kauplemine, väiksemad eesmärgid | Läbimurdel sisenemine. Enamik murdub läbi ja tuleb kohe tagasi |
| Korrapäratu, selge struktuurita | Mitte kaubelda | Kõik muu |
Kolmas rida on päris vastus ja just selle jätavad inimesed vahele. Strateegia, mis toimib trendis, kaotab korrapäratul turul ühtlaselt ja see kahjum ei tähenda, et strateegia on katki. See tähendab, et seda kasutatakse valedes tingimustes. Seepärast peavad sinu märkmetes olema lisaks tulemustele ka tingimused. Nende eristamisest räägin lähemalt õppetunnis kuidas aru saada, kas sinu strateegia töötab.
Mis tsükkel ei ole
- See ei ole kalender. Faasidel ei ole kindlat pikkust. Akumulatsioon võib kesta kaks nädalat või neli aastat ja miski mustris ei ütle sulle, kumb.
- See ei ole sümmeetriline. Diagrammi korralik laine on joonistamisharjumus. Päris langused on tavaliselt kiiremad ja järsemad kui neile eelnenud tõus.
- See ei ole üks tsükkel. Nädalagraafik ja viieminutiline graafik võivad olla samal ajal eri faasides ja mõlemad on õiged.
- See ei kordu ajakava järgi. „Korrektsioon peaks nüüd tulema“ ei ole tähelepanek. See on tunne, millele on graafik külge pandud.
Korduma kippuvad küsimused
Kuidas ma tean, mis turutsükli faasis me oleme?
Kindlalt ei tea sa seda ega tea ka keegi, kes näitab sulle diagrammi, millele on tänane päev märgitud. Kindlaks teha saad seda, kas hind on trendis või liigub vahemikus ja kas volatiilsus kasvab või kahaneb. See pakub vähem rahuldust ja on palju kasulikum, sest seda saad kontrollida.
Kui kaua turutsükkel kestab?
Standardset pikkust ei ole. Iga number, mida sulle öeldakse, on mineviku tsüklite keskmine ja need tsüklid kõikusid selle ümber tohutult. Tsükkel on kuju, mitte kestus.
Kas ma saan faasi tuvastamiseks kasutada indikaatoreid?
Indikaatorid on arvutused mineviku hindadest, nii et neil on sama probleem: nad kinnitavad muutust pärast seda, kui see on toimunud. See pole kasutu, kinnitusel on väärtus. Aga indikaator, mis tipu ära tunneb, tunneb selle ära pärast tippu, ja see on hoopis teine toode kui see, mida tavaliselt reklaamitakse.
Kas see kehtib lisaks aktsiatele ka krüpto ja forexi kohta?
Nelja faasi kirjeldus kehtib kõikjal, kus on turg, ja sama kehtib tagantjärele tarkuse probleemi kohta. Kiirematel turgudel on see pigem veel hullem, sest sama kuju ilmub igal ajaraamil ja ahvatleb inimesi pöördeid mitu korda päevas välja kuulutama.
Lühidalt
Neli faasi kirjeldavad hästi minevikku ja ennustavad halvasti tulevikku. Reaalajas näevad tagasitõmme ja languse algus välja identsed ning see ei ole juhus.
Lõpeta faasile nime andmise katsed. Kirjelda tingimusi, mida sa päriselt näed, vali neile sobiv strateegia ja lepi sellega, et tunned pöörde ära alles mõni aeg pärast seda, kui see juhtus. Nii on see kõigil. Need, kes väidavad teisiti, näitavad sulle graafiku paremat poolt.