ही आकृती तुम्ही नक्की पाहिली असेल. चार नावे दिलेल्या टप्प्यांमधून जाणारी एक गुळगुळीत लाट, आणि नेमके कुठे खरेदी करायची व कुठे विक्री करायची हे दाखवणारे बाण. या विषयावरच्या प्रत्येक लेखात ती दिसते, आणि ट्रेडिंग शिक्षणातील ते सर्वात दिशाभूल करणारे चित्र आहे.
टप्पे चुकीचे आहेत म्हणून नव्हे. ते खरे आहेत. ती दिशाभूल करते कारण ही आकृती अशा चार्टवर काढलेली असते जिथे वळणे आधीच येऊन गेलेली असतात, आणि फक्त तेव्हाच ती स्पष्ट दिसतात.
चार टप्पे, थोडक्यात
हे शब्द माहीत असणे उपयोगी आहे, म्हणून ते इथे बाणांशिवाय देत आहे.
| टप्पा | किंमत काय करत असते | त्या वेळी कसे वाटते |
|---|---|---|
| संचय | दीर्घ घसरणीनंतर आडवी हालचाल | कंटाळवाणे. काहीच चालत नाही. बहुतेक लोकांनी लक्ष देणे सोडलेले असते |
| वाढ | अधिक उंच उच्चांक आणि अधिक उंच नीचांक | मागे वळून पाहताना स्पष्ट. त्या वेळी ती आणखी एक फसलेली उसळी वाटते |
| वितरण | दीर्घ वाढीनंतर आडवी हालचाल, अधिक तीव्र चढ-उतारांसह | पुढच्या चढाईपूर्वीचा विराम वाटतो. नेमके त्यामुळेच ते यशस्वी होते |
| घसरण | अधिक खालचे उच्चांक आणि अधिक खालचे नीचांक | पुन्हा पुन्हा खरेदीची संधी वाटते |
तिसरा स्तंभ पाहा. प्रत्येक टप्प्यात असे वाटते की आधीचाच टप्पा पुढे चालू आहे, आणि नेमक्या याच कारणामुळे तुम्ही बदलाच्या आत उभे असताना तो तुम्हाला दिसत नाही.
आकृती का फसवते
पाठ्यपुस्तकातील सायकलचे कोणतेही चित्र घ्या आणि त्याचा उजवा अर्धा भाग झाका. जे उरते ते अस्पष्ट असते. आकृती ज्या उताराला “घसरणीची सुरुवात” असे नाव देते, तो उतार वाढीच्या टप्प्यात त्याच्या आधी आलेल्या आणि पुढे नवीन उच्चांक गाठणाऱ्या बारा पुलबॅकसारखाच दिसतो.
ही समस्या संपूर्ण तांत्रिक विश्लेषणात आहे. एखादा पॅटर्न तो कसा संपला यावरून ठरतो. हेड अँड शोल्डर्स तेव्हाच हेड अँड शोल्डर्स ठरतो जेव्हा नेकलाइन तुटते. त्याआधी तो फक्त एक चार्ट असतो. सायकलचे शिखर तेव्हाच शिखर ठरते जेव्हा मार्केटने नवीन उच्चांक करणे थांबवलेले असते, आणि हे तुम्हाला ते थांबल्यानंतर काही काळाने कळते.
म्हणून प्रामाणिक भूमिका अशी आहे. जे घडून गेले त्याचे वर्णन करण्यासाठी टप्पे उपयोगी आहेत. पुढे काय होईल याचा अंदाज बांधण्यासाठी ते कमकुवत साधन आहेत. एंट्रीचे बाण लावलेली आकृती दाखवणारी कोणतीही व्यक्ती तुम्हाला भूतकाळ दाखवत असते, जो सगळे घडून गेल्यानंतरच्या पूर्ण स्पष्टतेने काढलेला असतो.
जो रिव्हर्सल वाटला, तो पुलबॅक निघाला
एकदा मी एका पुलबॅकला संपूर्ण ट्रेंडचे शिखर समजले. किंमत इतक्या जोरात खाली आली की काहीतरी संपत असल्यासारखे दिसले, म्हणून मी उलट्या दिशेने पोझिशन्स उघडायला सुरुवात केली. मला खात्री होती की मी एका छोट्या हालचालीत उशिरा नव्हे, तर एका मोठ्या घसरणीत लवकर पोहोचले आहे.
ते एका मजबूत अपट्रेंडमधील करेक्शन होते, आणि त्याने माझ्या पोझिशन्स पूर्णपणे उद्ध्वस्त केल्या.
अस्वस्थ करणारी गोष्ट अशी की त्या वेळी माझ्या स्क्रीनवर हे रिव्हर्सल नसून पुलबॅक आहे असे सांगणारे काहीच नव्हते. घडत असताना दोन्ही अगदी सारखे दिसतात. आठवड्यानंतरही त्यांपैकी फक्त एकच चालू असतो.
त्यातून मी जे शिकले, तो नियम मी आजही वापरते. मी ज्या टाइमफ्रेमवर ट्रेड करत आहे त्यापेक्षा मोठ्या टाइमफ्रेमवर रचना तुटत नाही तोपर्यंत, जो ट्रेंड चालू होता तो चालूच आहे, आणि सायकल कुठपर्यंत पोहोचली आहे याबद्दलच्या माझ्या मताने त्यात काहीही बदल होत नाही.
प्रत्यक्ष वेळेत तुम्हाला खरोखर काय दिसू शकते
टप्प्याचा अंदाज बांधणे सोडून दिले तरी तुमच्या हातात काहीच उरत नाही असे नाही. सध्याच्या परिस्थितीतील काही गोष्टी अंदाजाने नव्हे, तर प्रत्यक्ष पाहून कळू शकतात, आणि त्या अधिक उपयोगी असतात.
| आत्ता तुम्हाला काय दिसते | त्यातून काय सूचित होते | ते तुम्हाला काय सांगत नाही |
|---|---|---|
| अधिक उंच उच्चांक आणि अधिक उंच नीचांक | सध्या ट्रेंड वरच्या दिशेने आहे | तो उद्याही चालू राहील का |
| किंमत एका रेंजमध्ये फिरत आहे | सध्या मार्केट रेंजमध्ये अडकलेले आहे | किंमत रेंज कोणत्या दिशेने तोडेल, किंवा केव्हा |
| अस्थिरता (volatility) वाढत आहे | मोठ्या हालचाली, आणि स्टॉप-लॉससाठी जास्त अंतर लागेल | त्या हालचालींची दिशा |
| अस्थिरता कमी होत आहे | लहान रेंज. ब्रेकआउट स्ट्रॅटेजी जास्त वेळा अपयशी ठरतील | आता मोठी हालचाल येणारच, याची खात्री. शांतता बराच काळ टिकू शकते |
| नवीन उच्चांकांकडे जाताना व्हॉल्यूम वाढत आहे | खरेदीदार या हालचालीला पाठिंबा देत आहेत | ती उलटणार नाही, याची खात्री |
| घटत्या व्हॉल्यूमवर नवीन उच्चांक | या किमतींवर खरेदीदार कमी आहेत | शिखर गाठले गेले आहे, याची खात्री. असे महिनोनमहिने चालू शकते |
प्रत्येक ओळीला तिसरा स्तंभ आहे, आणि हाच मुद्दा आहे. या गोष्टी वर्तमानाचे वर्णन करतात. त्यांपैकी कोणतीही भविष्य सांगत नाही. आणि ज्या गोष्टी बहुतेक वेळा सिग्नल म्हणून विकल्या जातात, जसे उच्चांकांकडे जाताना घटणारा व्हॉल्यूम, त्या कोणतेही खाते जितकी वाट पाहू शकेल त्यापेक्षा कितीतरी जास्त काळ चालू राहू शकतात.
स्ट्रॅटेजी जुळवून घ्या, टप्प्याचा अंदाज बांधू नका
याचे व्यावहारिक रूप असे आहे. आपण कोणत्या टप्प्यात आहोत हे विचारण्याऐवजी, सध्या कोणती परिस्थिती आहे आणि तुमची स्ट्रॅटेजी तिला अनुरूप आहे का, हे विचारा.
| सध्याची परिस्थिती | सहसा यशस्वी ठरते | सहसा अपयशी ठरते |
|---|---|---|
| स्पष्ट ट्रेंड, वाढत्या रेंज | ट्रेंड फॉलोइंग, मोठ्या टार्गेटसाठी पोझिशन धरून ठेवणे, पुलबॅकवर एंट्री | हालचालींच्या विरुद्ध ट्रेड करणे, जवळचे मीन-रिव्हर्जन टार्गेट |
| रेंजमध्ये अडकलेले मार्केट, कमी होणारी अस्थिरता | रेंजच्या कडांवर उलट दिशेने ट्रेड करणे, लहान टार्गेट | ब्रेकआउटवर एंट्री. बहुतेक वेळा किंमत रेंज तोडते आणि लगेच परत येते |
| वेडीवाकडी हालचाल, स्पष्ट रचना नाही | ट्रेड न करणे | बाकी सर्व काही |
तिसरी ओळ हे खरे उत्तर आहे, आणि नेमकी तीच लोक वगळतात. ट्रेंडमध्ये चालणारी स्ट्रॅटेजी वेड्यावाकड्या हालचालीत सातत्याने तोटा करेल, आणि त्या तोट्याचा अर्थ स्ट्रॅटेजी बिघडली आहे असा नाही. त्याचा अर्थ ती चुकीच्या परिस्थितीत वापरली जात आहे. म्हणूनच तुमच्या नोंदींमध्ये निकालांसोबत परिस्थितीही लिहिली गेली पाहिजे. या दोन गोष्टी वेगळ्या कशा ओळखायच्या, याबद्दल अधिक माहिती तुमची स्ट्रॅटेजी काम करते का हे कसे ओळखावे या धड्यात आहे.
सायकल काय नाही
- सायकल म्हणजे कॅलेंडर नाही. टप्प्यांचा कालावधी ठरलेला नसतो. संचय दोन आठवडे टिकू शकतो किंवा चार वर्षे, आणि यांपैकी कोणते होईल हे पॅटर्नमधील कोणतीही गोष्ट सांगत नाही.
- सायकल सममित नसते. आकृतीतील नीटनेटकी लाट ही फक्त चित्र काढण्याची सवय आहे. प्रत्यक्षातील घसरण सहसा तिच्या आधीच्या वाढीपेक्षा जास्त वेगवान आणि जास्त तीव्र असते.
- सायकल एकच नसते. साप्ताहिक चार्ट आणि पाच मिनिटांचा चार्ट एकाच वेळी वेगवेगळ्या टप्प्यांत असू शकतात, आणि दोन्ही बरोबर असतात.
- सायकल ठरलेल्या वेळापत्रकानुसार पुन्हा येत नाही. “आता करेक्शन यायलाच हवे” हे निरीक्षण नाही. ती चार्ट जोडलेली एक भावना आहे.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
आपण मार्केट सायकलच्या कोणत्या टप्प्यात आहोत हे मला कसे कळेल?
खात्रीने तुम्हाला ते कळत नाही, आणि आजच्या दिवसाची खूण केलेली आकृती दाखवणाऱ्या कोणालाही ते कळत नाही. तुम्ही हे निश्चित करू शकता की किंमत ट्रेंडमध्ये आहे की रेंजमध्ये, आणि अस्थिरता वाढत आहे की कमी होत आहे. हे कमी समाधानकारक आहे, पण कितीतरी जास्त उपयोगी आहे, कारण तुम्ही ते तपासू शकता.
मार्केट सायकल किती काळ टिकते?
कोणताही ठरावीक कालावधी नसतो. तुम्हाला सांगितलेला कोणताही आकडा म्हणजे मागील सायकल्सची सरासरी असते, आणि त्या सायकल्स त्या सरासरीपासून प्रचंड प्रमाणात वेगळ्या होत्या. सायकल हा एक आकार आहे, कालावधी नाही.
टप्पा ओळखण्यासाठी इंडिकेटर वापरता येतील का?
इंडिकेटर म्हणजे मागील किमतींवर केलेली गणिते, त्यामुळे त्यांच्यातही हीच समस्या आहे: बदल घडून गेल्यानंतर ते त्याची पुष्टी करतात. हे निरुपयोगी नाही, पुष्टीलाही महत्त्व असते. पण शिखर ओळखणारा इंडिकेटर ते शिखरानंतरच ओळखेल, आणि हे सहसा जाहिरातीत दाखवल्या जाणाऱ्या उत्पादनापेक्षा वेगळेच उत्पादन आहे.
हे शेअर्सप्रमाणेच क्रिप्टो आणि फॉरेक्सलाही लागू होते का?
चार टप्प्यांचे वर्णन जिथे जिथे मार्केट आहे तिथे लागू होते, आणि घडून गेल्यानंतरच स्पष्ट दिसण्याची समस्याही. उलट वेगवान मार्केट्समध्ये ती आणखी वाईट असते, कारण तिथे तोच आकार प्रत्येक टाइमफ्रेमवर दिसतो आणि लोकांना दिवसातून अनेक वेळा वळण आल्याचे जाहीर करण्याचा मोह होतो.
थोडक्यात
चार टप्पे हे भूतकाळाचे चांगले वर्णन आहेत आणि भविष्याचा कमकुवत अंदाज. प्रत्यक्ष वेळेत पुलबॅक आणि घसरणीची सुरुवात अगदी सारखी दिसतात, आणि ती सारखी दिसणे हा योगायोग नाही.
टप्प्याला नाव देण्याचा प्रयत्न थांबवा. तुम्हाला प्रत्यक्ष दिसणाऱ्या परिस्थितीचे वर्णन करा, तिला अनुरूप स्ट्रॅटेजी निवडा, आणि हे स्वीकारा की वळण घडून गेल्यानंतर काही काळाने तुम्ही ते ओळखाल. सगळेच तसेच ओळखतात. जे लोक वेगळा दावा करतात, ते तुम्हाला चार्टचा उजवा अर्धा भाग दाखवत असतात.