మీరు ఆ డయాగ్రామ్ చూసే ఉంటారు. పేర్లు పెట్టిన నాలుగు దశలతో ఒక నునుపైన అల, ఎక్కడ కొనాలో ఎక్కడ అమ్మాలో కచ్చితంగా చూపించే బాణాలతో. ఈ అంశంపై ప్రతి వ్యాసంలోనూ అది కనిపిస్తుంది, ట్రేడింగ్ విద్యలో అత్యంత తప్పుదారి పట్టించే చిత్రం అదే.
దశలు తప్పు అని కాదు. అవి నిజమైనవే. అది తప్పుదారి పట్టించేది ఎందుకంటే, ఆ డయాగ్రామ్ను మలుపులు ఇప్పటికే జరిగిపోయిన చార్ట్పై గీస్తారు, అవి స్పష్టంగా కనిపించేది ఆ ఒక్క సమయంలోనే.
నాలుగు దశలు, క్లుప్తంగా
ఈ పదాలు తెలుసుకోవడం విలువైనదే, కాబట్టి బాణాలు లేకుండా ఇవిగో.
| దశ | ధర ఏం చేస్తోంది | ఆ సమయంలో ఎలా అనిపిస్తుంది |
|---|---|---|
| అక్యుములేషన్ | సుదీర్ఘ పతనం తర్వాత పక్కకు కదులుతోంది | బోరింగ్. ఏదీ పనిచేయదు. చాలా మంది చూడటం మానేశారు |
| మార్కప్ | పెరుగుతున్న హైలు, పెరుగుతున్న లోలు | వెనక్కి తిరిగి చూస్తే స్పష్టం. ఆ సమయంలో మాత్రం ఇంకో విఫలమైన బౌన్స్లా కనిపిస్తుంది |
| డిస్ట్రిబ్యూషన్ | సుదీర్ఘ పెరుగుదల తర్వాత పక్కకు, మరింత పదునైన ఊగిసలాటలతో | తర్వాతి పైకి కదలికకు ముందు ఒక విరామంలా. దాన్ని పనిచేసేలా చేసేది అదే |
| మార్క్డౌన్ | తగ్గుతున్న హైలు, తగ్గుతున్న లోలు | మళ్ళీ మళ్ళీ కొనుగోలు అవకాశంలా |
మూడో కాలమ్ చూడండి. ప్రతి దశ మునుపటి దశే కొనసాగుతున్నట్టు అనిపిస్తుంది, సరిగ్గా అందుకే మీరు దాని మధ్యలో నిలబడి ఉన్నప్పుడు మార్పును చూడలేరు.
డయాగ్రామ్ ఎందుకు అబద్ధం చెబుతుంది
ఏదైనా పాఠ్యపుస్తకంలోని సైకిల్ చిత్రాన్ని తీసుకుని, దాని కుడి సగాన్ని కప్పేయండి. మిగిలింది అస్పష్టంగా ఉంటుంది. డయాగ్రామ్ “మార్క్డౌన్ ప్రారంభం” అని పేరు పెట్టిన పతనం, మార్కప్ సమయంలో దానికి ముందు వచ్చి కొత్త హైలకు దారితీసిన పన్నెండు పుల్బ్యాక్లలానే కనిపిస్తుంది.
ఈ సమస్య టెక్నికల్ అనాలిసిస్ మొత్తంలో ఉంది. ఒక నమూనాను అది ఎలా ముగిసిందన్నదాన్ని బట్టి నిర్వచిస్తారు. నెక్లైన్ బ్రేక్ అయిన తర్వాతే హెడ్ అండ్ షోల్డర్స్ అనేది హెడ్ అండ్ షోల్డర్స్ అవుతుంది. అంతకు ముందు అది ఒక చార్ట్ మాత్రమే. మార్కెట్ కొత్త హైలు చేయడం ఆగిపోయిన తర్వాతే సైకిల్ టాప్ టాప్ అవుతుంది, అది ఆగిపోయిన కొంతకాలానికి గానీ మీకు ఆ విషయం తెలియదు.
కాబట్టి నిజాయితీ గల వైఖరి ఇది. జరిగినదాన్ని వివరించడానికి దశలు ఉపయోగకరమైన మార్గం. తర్వాత ఏం జరుగుతుందో అంచనా వేయడానికి అవి బలహీనమైన సాధనం. ఎంట్రీ బాణాలు ఉన్న డయాగ్రామ్ను మీకు చూపించే ఎవరైనా, అంతా జరిగిపోయాక వెనక్కి చూసి పర్ఫెక్ట్గా గీసిన గతాన్ని చూపిస్తున్నారు.
పుల్బ్యాక్గా తేలిన ఆ రివర్సల్
ఒకసారి నేను ఒక పుల్బ్యాక్ను ట్రెండ్ మొత్తానికీ టాప్గా చదివాను. ఏదో ముగిసిపోయినట్టు కనిపించేంత బలంగా ధర కిందకు వచ్చింది, అందుకే నేను వ్యతిరేక దిశలో పొజిషన్లు తెరవడం మొదలుపెట్టాను, చిన్న కదలికకు ఆలస్యంగా కాకుండా పెద్ద పతనానికి ముందుగానే వచ్చానని గట్టిగా నమ్ముతూ.
అది బలమైన అప్ట్రెండ్లోని ఒక కరెక్షన్ మాత్రమే, అది నా పొజిషన్లను పూర్తిగా ఛిన్నాభిన్నం చేసింది.
ఇబ్బంది పెట్టే విషయం ఏమిటంటే, ఆ సమయంలో నా స్క్రీన్పై ఉన్న ఏదీ ఇది రివర్సల్ కాదు, పుల్బ్యాక్ అని చెప్పలేదు. అవి జరుగుతున్నప్పుడు రెండూ అచ్చం ఒకేలా కనిపిస్తాయి. వారం తర్వాత కూడా కొనసాగుతూ ఉండేది వాటిలో ఒక్కటే.
దాని నుంచి నేను నేర్చుకున్నది, ఇప్పటికీ పాటించే ఒక నియమం. నేను ట్రేడ్ చేస్తున్న టైమ్ఫ్రేమ్ కంటే పెద్ద టైమ్ఫ్రేమ్లో స్ట్రక్చర్ బ్రేక్ అయ్యే వరకు, అమల్లో ఉన్న ట్రెండ్ ఇంకా అమల్లోనే ఉంటుంది, సైకిల్ ఎక్కడికి చేరిందన్న నా అభిప్రాయం దాన్ని మార్చదు.
రియల్ టైమ్లో మీరు నిజంగా చూడగలిగేవి
దశను అంచనా వేయడం మానేస్తే మీ చేతిలో ఏమీ మిగలదని కాదు. ప్రస్తుత పరిస్థితుల గురించిన కొన్ని విషయాలను ఊహించకుండానే చూడవచ్చు, అవి మరింత ఉపయోగకరం.
| ఇప్పుడు మీరు చూడగలిగేది | అది సూచించేది | అది మీకు చెప్పనిది |
|---|---|---|
| పెరుగుతున్న హైలు, పెరుగుతున్న లోలు | ప్రస్తుతం ట్రెండ్ పైకి ఉంది | రేపు కూడా కొనసాగుతుందా అన్నది |
| ధర ఒక రేంజ్లో కదులుతోంది | ప్రస్తుతం పరిస్థితులు రేంజ్కు పరిమితమై ఉన్నాయి | ఏ వైపు బ్రేక్ అవుతుంది, లేదా ఎప్పుడు |
| వోలటిలిటీ విస్తరిస్తోంది | పెద్ద కదలికలు, స్టాప్లకు మరింత దూరం అవసరం | ఆ కదలికల దిశ |
| వోలటిలిటీ కుంచించుకుపోతోంది | చిన్న రేంజ్లు. బ్రేక్అవుట్ వ్యూహాలు మరింత తరచుగా విఫలమవుతాయి | పెద్ద కదలిక రాబోతోందని. ప్రశాంతత చాలా కాలం కొనసాగవచ్చు |
| కొత్త హైల వైపు వెళ్తున్నప్పుడు వాల్యూమ్ పెరుగుతోంది | కొనుగోలుదారులు కదలికకు మద్దతిస్తున్నారు | అది రివర్స్ కాదని |
| తగ్గుతున్న వాల్యూమ్తో కొత్త హైలు | ఈ ధరల వద్ద కొనుగోలుదారులు తక్కువ | టాప్ ఏర్పడిందని. ఇది నెలల తరబడి సాగవచ్చు |
ప్రతి వరుసకూ మూడో కాలమ్ ఉంది, అసలు విషయం అదే. ఇవి వర్తమానాన్ని వివరిస్తాయి. వీటిలో ఏదీ అంచనా వేయదు. పైగా, సిగ్నల్స్గా ఎక్కువగా అమ్ముడయ్యేవి, హైల వైపు తగ్గుతున్న వాల్యూమ్ లాంటివి, ఏ అకౌంట్ వేచి ఉండగలిగే దానికంటే చాలా ఎక్కువ కాలం కొనసాగవచ్చు.
వ్యూహాన్ని సర్దుబాటు చేయండి, దశను అంచనా వేయకండి
ఆచరణలో ఇది ఇలా ఉంటుంది. మనం ఏ దశలో ఉన్నాం అని అడగడానికి బదులు, ఏ పరిస్థితులు ఉన్నాయి, మీ వ్యూహం (స్ట్రాటజీ) వాటికి సరిపోతుందా అని అడగండి.
| ప్రస్తుత పరిస్థితులు | సాధారణంగా పనిచేసేవి | సాధారణంగా విఫలమయ్యేవి |
|---|---|---|
| స్పష్టమైన ట్రెండ్, విస్తరిస్తున్న రేంజ్లు | ట్రెండ్ ఫాలోయింగ్, పెద్ద టార్గెట్ల కోసం హోల్డ్ చేయడం, పుల్బ్యాక్ ఎంట్రీలు | కదలికలకు ఎదురుగా ట్రేడ్ చేయడం, దగ్గరి మీన్-రివర్షన్ టార్గెట్లు |
| రేంజ్కు పరిమితమై, వోలటిలిటీ తగ్గుతోంది | రేంజ్ అంచుల వద్ద ఎదురుగా ట్రేడ్ చేయడం, చిన్న టార్గెట్లు | బ్రేక్అవుట్ ఎంట్రీలు. చాలావరకు బ్రేక్ అయి వెంటనే వెనక్కి వచ్చేస్తాయి |
| అస్తవ్యస్తంగా, స్పష్టమైన స్ట్రక్చర్ లేదు | ట్రేడ్ చేయకపోవడం | మిగతావన్నీ |
మూడో వరుస నిజమైన సమాధానం, జనం దాటవేసేది కూడా అదే. ట్రెండ్లో పనిచేసే వ్యూహం అస్తవ్యస్తమైన మార్కెట్లో నిలకడగా నష్టపోతుంది, ఆ నష్టం వ్యూహం చెడిపోయిందని అర్థం కాదు. దాన్ని తప్పుడు పరిస్థితుల్లో వాడుతున్నారని అర్థం. అందుకే మీ రికార్డ్లో ఫలితాలతో పాటు పరిస్థితులను కూడా నమోదు చేయాలి. ఆ రెండింటినీ ఎలా వేరు చేయాలో మీ వ్యూహం పనిచేస్తుందో లేదో ఎలా తెలుసుకోవాలిలో మరిన్ని వివరాలు ఉన్నాయి.
సైకిల్ ఏది కాదు
- అది క్యాలెండర్ కాదు. దశలకు నిర్ణీత కాలవ్యవధి లేదు. అక్యుములేషన్ రెండు వారాలు ఉండవచ్చు లేదా నాలుగేళ్ళు ఉండవచ్చు, ఏది అవుతుందో నమూనాలో ఏదీ మీకు చెప్పదు.
- అది సౌష్ఠవంగా ఉండదు. డయాగ్రామ్లోని చక్కటి అల గీసేవాళ్ళ అలవాటు మాత్రమే. నిజమైన మార్క్డౌన్లు సాధారణంగా వాటికి ముందు వచ్చిన మార్కప్ కంటే వేగంగా, నిటారుగా ఉంటాయి.
- అది ఒక్క సైకిల్ కాదు. వీక్లీ చార్ట్, ఐదు నిమిషాల చార్ట్ ఒకే సమయంలో వేర్వేరు దశల్లో ఉండవచ్చు, రెండూ సరైనవే.
- అది షెడ్యూల్ ప్రకారం పునరావృతం కాదు. “కరెక్షన్ రావాల్సిన సమయం వచ్చేసింది” అన్నది పరిశీలన కాదు. అది చార్ట్ జత చేసిన ఒక భావన మాత్రమే.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
మనం మార్కెట్ సైకిల్లో ఏ దశలో ఉన్నామో నాకు ఎలా తెలుస్తుంది?
నమ్మకంగా అయితే, మీకు తెలియదు, ఈ రోజును గుర్తుపెట్టిన డయాగ్రామ్ను మీకు చూపించే ఎవరికీ తెలియదు. మీరు నిర్ధారించగలిగేది ధర ట్రెండ్లో ఉందా రేంజ్లో ఉందా, వోలటిలిటీ విస్తరిస్తోందా కుంచించుకుపోతోందా అన్నది. ఇది తక్కువ సంతృప్తినిస్తుంది, కానీ చాలా ఎక్కువ ఉపయోగకరం, ఎందుకంటే దీన్ని మీరు తనిఖీ చేయగలరు.
మార్కెట్ సైకిల్ ఎంతకాలం ఉంటుంది?
ప్రామాణికమైన కాలవ్యవధి ఏదీ లేదు. మీకు చెప్పే ఏ సంఖ్య అయినా, దాని చుట్టూ విపరీతంగా మారుతూ వచ్చిన గత సైకిల్స్ సగటు మాత్రమే. సైకిల్ అనేది ఒక ఆకారం, ఒక కాలవ్యవధి కాదు.
దశను గుర్తించడానికి ఇండికేటర్లను వాడవచ్చా?
ఇండికేటర్లు గత ధరలపై చేసే లెక్కలు, కాబట్టి వాటికీ అదే సమస్య ఉంది: మార్పు జరిగిన తర్వాతే అవి దాన్ని నిర్ధారిస్తాయి. అది నిరుపయోగం కాదు, నిర్ధారణకు విలువ ఉంది. కానీ టాప్ను గుర్తించే ఇండికేటర్ దాన్ని టాప్ తర్వాతే గుర్తిస్తుంది, సాధారణంగా ప్రచారం చేసే ఉత్పత్తికి అది భిన్నమైన ఉత్పత్తి.
ఇది షేర్లకే కాకుండా క్రిప్టో, ఫారెక్స్కు కూడా వర్తిస్తుందా?
నాలుగు దశల వివరణ మార్కెట్ ఉన్న ప్రతిచోటా వర్తిస్తుంది, వెనక్కి చూసి మాత్రమే తెలిసే సమస్య కూడా అంతే. చెప్పాలంటే, వేగంగా కదిలే మార్కెట్లలో ఇది ఇంకా ఎక్కువ, అక్కడ అదే ఆకారం ప్రతి టైమ్ఫ్రేమ్లోనూ కనిపించి, రోజుకు చాలాసార్లు మలుపులను ప్రకటించాలని జనాన్ని ఊరిస్తుంది.
సంక్షిప్తంగా
నాలుగు దశలు గతానికి మంచి వివరణ, భవిష్యత్తుకు బలహీనమైన అంచనా. రియల్ టైమ్లో పుల్బ్యాక్, పతనం ప్రారంభం రెండూ అచ్చం ఒకేలా కనిపిస్తాయి, అలా ఒకేలా కనిపించడం యాదృచ్ఛికం కాదు.
దశకు పేరు పెట్టే ప్రయత్నం మానేయండి. మీరు నిజంగా చూడగలిగే పరిస్థితులను వివరించండి, వాటికి సరిపోయే వ్యూహాన్ని ఎంచుకోండి, మలుపు జరిగిన కొంతకాలం తర్వాతే మీరు దాన్ని గుర్తిస్తారని అంగీకరించండి. అందరూ అంతే. అలా కాదని చెప్పుకునేవాళ్ళు మీకు చార్ట్ కుడి సగాన్ని చూపిస్తున్నారు.