ట్రేడింగ్లో రిస్క్ నిర్వహణ అంటే ఎంట్రీకి ముందు తీసుకునే రెండు నిర్ణయాలు, వాటి నుంచి వచ్చే ఒక లెక్క. ఒకటి, ఈ ట్రేడ్లో మీరు గరిష్ఠంగా ఎంత డబ్బు నష్టపోవచ్చు. రెండు, ధర ఎక్కడికి వెళ్తే మీ ఆలోచన తప్పని తేలుతుంది. ఆ లెక్క ఈ రెండు సంఖ్యలను మీ పొజిషన్ సైజ్గా మారుస్తుంది.
చాలామంది కొత్త ట్రేడర్లు దీన్ని తలకిందులుగా చేస్తారు. రౌండ్ ఫిగర్ సరిగ్గా అనిపిస్తుంది కాబట్టి ముందు సైజ్ ఎంచుకుంటారు, ఆ తర్వాత దానికి సరిపోయే స్టాప్ కోసం వెతుకుతారు. ఏ ఇండికేటర్ కంటే కూడా ఎక్కువ అకౌంట్లను ఈ ఒక్క తలకిందుల క్రమమే ఖాళీ చేసింది.
దీన్ని నియమంగా మార్చిన ట్రేడ్
నేను ఇది ఖరీదైన మార్గంలో నేర్చుకున్నాను. ఒక కరెన్సీ పెయిర్లో మూవింగ్ యావరేజ్ క్రాస్ఓవర్ కోసం ఎదురుచూస్తున్నాను. అది రాగానే ఆ సిగ్నల్ మీద నాకు ఎంత నమ్మకం కలిగిందంటే, నా డిపాజిట్లో దాదాపు సగం ఒకే ట్రేడ్లో పెట్టేశాను. చివరి సెకన్లలో ఆ క్యాండిల్ నాకు వ్యతిరేకంగా తిరగడం చూస్తూ ఉండిపోయాను.
ఆ క్షణంలోనే రిస్క్ నిర్వహణ నేను ఎక్కడో చదివిన మాటగా ఉండటం మానేసి, ఒక నియమంగా మారింది. అప్పటి నుంచి ఆ నియమంలో ఎలాంటి సడలింపు లేదు:
ఇండికేటర్ ఎంత నమ్మకంగా కనిపించినా, ఒక్క ట్రేడ్పై బ్యాలెన్స్లో చిన్న శాతానికి మించి ఎప్పుడూ పెట్టకూడదు.
అక్కడ తప్పు ఏమిటో గమనించండి, ఎందుకంటే అది విశ్లేషణ కాదు. ఆ క్రాస్ఓవర్ మంచి సిగ్నలే అయి ఉండవచ్చు. తప్పు ఏమిటంటే, సైజ్ను నమ్మకం నిర్ణయించేలా వదిలేయడం. నమ్మకం అన్నింటికంటే చెడ్డ ఆధారం, ఎందుకంటే మీరు అజాగ్రత్తగా ఉండబోయే సరిగ్గా ఆ క్షణంలోనే అది అత్యధికంగా ఉంటుంది.
ఒక నియమం అందరికీ వర్తిస్తుంది, ఒక భాగం వర్తించదు
లెక్క మొదలుపెట్టే ముందు రెండు విషయాలను వేరుగా చూడటం మంచిది, ఎందుకంటే అవి ఎల్లప్పుడూ కలిసే ఉండవు.
పరిమితి అందరికీ వర్తిస్తుంది. మీరు ఏది ట్రేడ్ చేసినా, మీ ప్లాట్ఫామ్ ఎగ్జిట్ను ఏ పేరుతో పిలిచినా, ఒక శాతం దాటితే ఒక్క తప్పు నిర్ణయం సరిదిద్దలేని నష్టం చేస్తుంది. ఇది షేర్లు, ఫ్యూచర్స్, స్పాట్ కరెన్సీలకు వర్తిస్తుంది. పెట్టిన మొత్తం అంతా నిర్మాణపరంగానే రిస్క్లో ఉండే ఏ ఫిక్స్డ్-టైమ్ ప్రొడక్ట్కైనా అంతే వర్తిస్తుంది. నిజానికి, ఎగ్జిట్పై మీకు ఎంత తక్కువ నియంత్రణ ఉంటే, ఎంట్రీ సైజ్ అంత ఎక్కువ భారం మోయాలి.
సైజ్ లెక్క మాత్రం అలా కాదు. కింది దశలు మీ ఎగ్జిట్ ధరను మీరే ఎంచుకుంటారని అనుకుంటాయి. షేర్లు, ఫ్యూచర్స్, స్పాట్ ఫారెక్స్, CFD-లకు ఇది వర్తిస్తుంది. మీ ఎగ్జిట్ను మీరు కాకుండా ప్రొడక్టే నిర్ణయిస్తే, మొత్తం ఎక్స్పోజర్, విన్ రేట్ గురించిన విభాగాలకు నేరుగా వెళ్లండి. భాగహారం మీకు వర్తించదు, కానీ దాని చుట్టూ ఉన్నదంతా ఇంకా వర్తిస్తుంది.
దశ 1: ఒక ట్రేడ్ మీకు ఎంత నష్టం కలిగించవచ్చో నిర్ణయించండి
అన్నిటికంటే ముందు, ఒక్క నష్టపు ట్రేడ్ మీ అకౌంట్లో ఎంత భాగం తీసుకోవచ్చో నిర్ణయించండి. దాన్ని ఒకసారి శాతంగా రాసుకోండి, సెషన్ మధ్యలో దాని గురించి మళ్లీ ఎప్పుడూ బేరమాడకండి.
సాధారణంగా పాటించే పరిమితి 1% నుంచి 2%. ఈ సంఖ్యల్లో మాయ ఏమీ లేదు. సాధారణంగా వచ్చే దురదృష్టపు వరుసను తట్టుకుని నిలబడగలిగేంత చిన్నవి, అంతే. వరుసగా ఐదారు నష్టాలు రావడం సాధారణమే. నాణెం వేస్తే వరుసగా ఐదుసార్లు బొరుసు పడటం దాదాపు ప్రతి 32 ప్రయత్నాల్లో ఒకసారి జరుగుతుంది.
| అకౌంట్ | ఒక్కో ట్రేడ్కు 1% | ఒక్కో ట్రేడ్కు 2% |
|---|---|---|
| $1,000 | $10 | $20 |
| $5,000 | $50 | $100 |
| $10,000 | $100 | $200 |
| $25,000 | $250 | $500 |
| $100,000 | $1,000 | $2,000 |
ఈ సంఖ్యలు ట్రేడ్ చేయడానికి మరీ చిన్నవిగా అనిపిస్తే, ముందు సరిచేసుకోవాల్సింది ఆ భావనను, శాతాన్ని కాదు. లాభాలు బోరింగ్గా కనిపిస్తున్నాయని ఎంచుకున్న రిస్క్ స్థాయి వల్లే అకౌంట్ చివరికి ఖాళీ అవుతుంది. దీని గురించి మరింత మీరు ఎందుకు డబ్బు పోగొట్టుకుంటూనే ఉన్నారు అనే పాఠంలో ఉంది.
దశ 2: మీకు సౌకర్యంగా ఉన్న చోటు కాదు, మీరు తప్పని తేలే చోటును కనుగొనండి
స్టాప్ ఉండాల్సింది మీ ఆలోచన తప్పని చెప్పే ధర దగ్గర. మీరు ట్రేడ్ చేస్తున్న స్ట్రక్చర్ కింద, నిలబడాల్సిన లెవల్ అవతల, మూవ్ను నిర్వచించిన స్వింగ్ దాటిన చోట. ఇది చార్ట్ గురించి చెప్పే విషయం.
ఇది మీ అకౌంట్ గురించి చెప్పే విషయం కాదు. “నేను భరించగలిగినంత దూరంలో” పెట్టిన స్టాప్ అసలు స్టాప్ కాదు, అది ఒక కోరిక మాత్రమే. సరైన స్టాప్ మీ రిస్క్కు సరిపోనంత దూరంలో ఉంటే, దానికి జవాబు చిన్న పొజిషన్, దగ్గరి స్టాప్ ఎప్పటికీ కాదు.
దశ 3: సైజ్ను లెక్కే చెప్పనివ్వండి
ఈ రెండు సంఖ్యలు మీ దగ్గర ఉన్న తర్వాత, పొజిషన్ సైజ్ అసలు నిర్ణయమే కాదు. అది ఒక భాగహారం.
- డబ్బులో రిస్క్ = అకౌంట్ × ఒక్కో ట్రేడ్కు రిస్క్. $10,000 మీద 1% అంటే $100.
- ఒక్కో యూనిట్కు రిస్క్ = ఎంట్రీ ధర − స్టాప్ ధర. ఎంట్రీ $50.00, స్టాప్ $47.00 అయితే, ఒక్కో షేర్కు $3.00.
- పొజిషన్ సైజ్ = డబ్బులో రిస్క్ ÷ ఒక్కో యూనిట్కు రిస్క్. $100 ÷ $3.00 = 33 షేర్లు.
ఒక్కొక్కటి $50 చొప్పున ముప్పై మూడు షేర్లు అంటే $10,000 అకౌంట్పై $1,650 పొజిషన్. $1,650 సరైనదిగా అనిపించినందుకు కాదు, మీరు తప్పయినప్పుడు సరిగ్గా మీరు నిర్ణయించినంత నష్టం మాత్రమే కలిగే ఏకైక సైజ్ అదే కాబట్టి.
స్టాప్ మార్చితే, దానితో పాటు సైజ్ కూడా మారుతుంది. ఇది చాలామందిని ఆశ్చర్యపరుస్తుంది, కాబట్టి ప్రతి వరుసలో రిస్క్ను $100 దగ్గరే ఉంచి ఇక్కడ చూపిస్తున్నాను:
| స్టాప్ దూరం | మీరు కొనగలిగే షేర్లు | $50 వద్ద పొజిషన్ విలువ |
|---|---|---|
| $0.50 | 200 | $10,000 |
| $1.00 | 100 | $5,000 |
| $2.00 | 50 | $2,500 |
| $3.00 | 33 | $1,650 |
| $4.00 | 25 | $1,250 |
దగ్గరి స్టాప్ అంటే తక్కువ రిస్క్ కాదు. అదే రిస్క్తో పెద్ద పొజిషన్ అని అర్థం, పెద్ద పొజిషన్ ఎక్కువసార్లు స్టాప్ అవుట్ అవుతుంది. దూరపు స్టాప్ అంటే ఎక్కువ రిస్క్ కూడా కాదు. తక్కువ షేర్లు అని అర్థం. ప్రతి వరుసలోనూ రిస్క్ $100 దగ్గరే ఉంది.
మీ సొంత సంఖ్యలు వేసి చూడండి:
పొజిషన్ సైజ్ కాలిక్యులేటర్
ఏ సమాచారమూ ఎక్కడికీ పంపబడదు. లెక్క మీ బ్రౌజర్లోనే జరుగుతుంది.
దశ 4: ఒక్కో ట్రేడ్కే కాదు, అన్ని పొజిషన్లకూ కలిపి పరిమితి పెట్టండి
ఐదుసార్లు 1% రిస్క్ చేయడం 5% లాగా అనిపిస్తుంది. ఆ ఐదు ట్రేడ్లకు ఒకదానితో ఒకటి సంబంధం లేకపోతేనే అది 5%. ఒకే సెక్టార్లో నాలుగు లాంగ్ పొజిషన్లు, లేదా అన్నింటిలోనూ డాలర్ ఉన్న నాలుగు కరెన్సీ పెయిర్లు, నాలుగు ముక్కలుగా ఉన్న ఒకే ట్రేడ్కు దగ్గరగా ఉంటాయి. అవి తప్పయితే కలిసే తప్పవుతాయి.
కాబట్టి మొత్తం ఓపెన్ రిస్క్పై రెండో పరిమితి పెట్టుకోండి. అన్నీ ఒకేసారి తమ స్టాప్ను తాకితే, ఆ రోజు ఎంత నష్టం వస్తుంది? ముఖ్యమైన సంఖ్య అదే, అది సాధారణంగా చాలామంది అనుకునే దానికంటే పెద్దగా ఉంటుంది.
3-5-7 నియమం అసలు ఏం చెబుతుంది
ఈ ప్రశ్న తరచూ వస్తుంది, కాబట్టి సూటిగా చెబుతాను. 3-5-7 నియమం మూడు పరిమితులున్న ఒక రిస్క్ ఫ్రేమ్వర్క్:
- 3% అనేది ఏ ఒక్క ట్రేడ్పైనైనా గరిష్ఠ రిస్క్.
- 5% అనేది ఒకేసారి ఓపెన్గా ఉన్న అన్ని పొజిషన్లపై కలిపి గరిష్ఠ మొత్తం రిస్క్.
- 7% అనేది మీ లాభపు ట్రేడ్లు నష్టపు ట్రేడ్లను అధిగమించాల్సిన కనీస మార్జిన్.
ఇది సహేతుకమైన నిర్మాణం, పై పేరాలో చెప్పిన విషయాన్నే ఇదీ చెబుతుంది: ఒక్కో ట్రేడ్కు పరిమితి ఒక్కటే సరిపోదు. నిజాయితీగా రెండు హెచ్చరికలు. ఈ సంఖ్యలు ఒక ఆనవాయితీ, పరిశోధనలో తేలినవి కావు, కాబట్టి 3, 5, 7 సరైనవని ఏ అధ్యయనమూ నిరూపించలేదు. ఇంకా, కొత్తవారికి ఒక్కో ట్రేడ్కు 3% కొంచెం దూకుడుగానే ఉంటుంది. చాలామంది అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లు అందులో మూడో వంతుతో ట్రేడ్ చేస్తారు.
దశ 5: మీ రేషియోకు ఎంత విన్ రేట్ అవసరమో తెలుసుకోండి
ఒక్కో ట్రేడ్కు రిస్క్, ఒక నష్టానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో చెబుతుంది. వ్యూహం (స్ట్రాటజీ) డబ్బు సంపాదిస్తుందో లేదో అది ఏమీ చెప్పదు. అది ఈ రెండింటి మీద కలిపి ఆధారపడి ఉంటుంది: మీ అంచనా సరైనప్పుడు మీరు సంపాదించేది, తప్పైనప్పుడు పోగొట్టుకునే దానితో పోలిస్తే ఎంత, ఇంకా మీ అంచనా ఎంత తరచుగా సరైనదిగా తేలుతుంది.
ఈ రెండూ ఒకదానితో ఒకటి ముడిపడి ఉంటాయి. మీ రివార్డ్-టు-రిస్క్ రేషియో తెలిస్తే, బ్రేక్-ఈవెన్ కావడానికి అవసరమైన విన్ రేట్ స్థిరమైపోతుంది, దాన్ని ఒక్క భాగహారంతో లెక్కించవచ్చు.
| మీ లాభపు ట్రేడ్ల విలువ | ఈ విన్ రేట్ వద్ద బ్రేక్-ఈవెన్ | దీని కంటే తక్కువైతే డబ్బు పోతుంది |
|---|---|---|
| మీ రిస్క్కు 1× | 50% | ఖర్చుల తర్వాత సగం-సగం అవకాశం కూడా సరిపోదు |
| 1.5× | 40% | పదిలో ఆరు నష్టాలను తట్టుకోవచ్చు |
| 2× | 33% | మూడింటిలో రెండు ట్రేడ్లు తప్పైనా పర్వాలేదు |
| 3× | 25% | నాలుగింటిలో మూడు తప్పైనా పర్వాలేదు |
| 5× | 17% | ఆరింటిలో ఐదు తప్పైనా పర్వాలేదు |
మూడో వరుసను మళ్లీ చదవండి, ఎందుకంటే ట్రేడర్లు ట్రేడ్ చేసే విధానాన్ని మార్చేది అదే. 2:1 వద్ద మీ ట్రేడ్లలో మూడింట రెండు వంతులు తప్పైనా, చివరికి మీరు లాభంలోనే ఉంటారు. ఎక్కువ విన్ రేట్ లక్ష్యం కాదు. దాని వెంట పడటం వల్లే ట్రేడర్లు చిన్న చిన్న లాభాలు తీసుకుంటూ, పెద్ద నష్టాలను పట్టుకుని కూర్చుంటారు.
ఫార్ములా ఇది: ఒకటిని, ఒకటికి రేషియో కలిపిన మొత్తంతో భాగించడం. 2:1 వద్ద అది 1 ÷ 3, అంటే 33%. దీనిపై స్ప్రెడ్, కమీషన్ కోసం కొంచెం కలపండి, ఎందుకంటే ట్రేడ్ గెలిచినా ఓడినా అవి ప్రతి ట్రేడ్ నుంచీ కట్ అవుతాయి.
ఒక వ్యూహానికి ఇదే నిజాయితీ గల పరీక్ష కూడా. యాభై ట్రేడ్లలో మీ అసలు సగటు లాభం, అసలు సగటు నష్టం, అసలు విన్ రేట్ను నమోదు చేయండి. మీరు ఉన్న వరుసను ఆ సంఖ్యలు దాటకపోతే, పొజిషన్ సైజింగ్ ఎంత చేసినా ఆ వ్యూహాన్ని కాపాడలేదు. సైజింగ్ మీరు ఎంత కాలం నిలబడతారో నియంత్రిస్తుంది, మీరు గెలుస్తారో లేదో కాదు.
దాదాపు అందరూ చేసే పొరపాటు
క్రమాన్ని గమనించండి, ఎందుకంటే తప్పు జరిగేది ఇక్కడే:
| చాలామంది చేసేది | నిజంగా పనిచేసేది |
|---|---|
| సరైనదిగా అనిపించే పొజిషన్ సైజ్ను ఎంచుకోవడం | ముందుగా డబ్బులో రిస్క్ను ఎంచుకోవడం |
| ఆ సైజ్కు సరిపోయే స్టాప్ను వెతకడం | చార్ట్ సమర్థించే స్టాప్ను కనుగొనడం |
| రిస్క్ ఎంతో తర్వాత తెలుసుకోవడం | భాగించి సైజ్ను పొందడం |
| ధర దగ్గరికి వచ్చినప్పుడు స్టాప్ను జరపడం | పెట్టిన చోటే దాన్ని వదిలేయడం |
ఎడమ కాలమ్లో సైజ్ను భావోద్వేగం నిర్ణయిస్తుంది. కుడి కాలమ్లో లెక్క నిర్ణయిస్తుంది. అసలు విషయం అదే, ఎందుకంటే లెక్కకు మూడ్ బాగాలేని ఉదయాలు ఉండవు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
కొత్త ట్రేడర్ ఒక్కో ట్రేడ్కు ఎంత రిస్క్ చేయాలి?
సాధారణంగా ఒక శాతంతో మొదలుపెడతారు, ఇంకా నేర్చుకుంటున్న దశలో అంతకంటే తక్కువ పెట్టడానికి బలమైన కారణం ఉంది. మొదట్లో చిన్న సంఖ్య పెట్టుకోవడం నెమ్మదిగా డబ్బు సంపాదించడం కోసం కాదు. మీ పద్ధతి అసలు పనిచేస్తుందో లేదో చెప్పగలిగే ముందు మీకు అవసరమైన యాభై లేదా వంద ట్రేడ్ల వరకు చేరేంత అకౌంట్ను బతికించి ఉంచడం కోసం.
పొజిషన్ సైజ్ను ఎలా లెక్కించాలి?
మీరు పోగొట్టుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న డబ్బును, మీ ఎంట్రీకి స్టాప్కు మధ్య ఉన్న దూరంతో భాగించండి. అకౌంట్ $10,000, రిస్క్ 1%, కాబట్టి $100. ఎంట్రీ $50, స్టాప్ $47, కాబట్టి ఒక్కో షేర్కు $3. $100-ను $3-తో భాగిస్తే 33 షేర్లు. పైన ఉన్న కాలిక్యులేటర్ కూడా ఇదే లెక్క చేస్తుంది.
స్టాప్ లాస్ నా గరిష్ఠ నష్టానికి గ్యారంటీ ఇస్తుందా?
లేదు, ఈ విషయంపై ఉన్న చాలా వ్యాసాలు ఈ మాట చెప్పవు. సాధారణ స్టాప్ అంటే ఒక ధరను తాకగానే మార్కెట్ ధరకు అమ్మమనే ఆదేశం, ఆ ధరే వస్తుందన్న హామీ కాదు. గ్యాప్లో గానీ వేగవంతమైన కదలికలో గానీ మీ ఆర్డర్ దానికంటే చాలా కింద ఫిల్ కావచ్చు. రాత్రిపూట గ్యాప్లు, వారాంతపు గ్యాప్లు, ముందే షెడ్యూల్ అయిన వార్తలు సాధారణ ఉదాహరణలు. బ్రోకర్ గ్యారంటీడ్ స్టాప్ అందిస్తే, దానికి సాధారణంగా ఎక్కువ స్ప్రెడ్ లేదా ఫీజు చెల్లించాలి. దీనివల్ల స్టాప్లు పనికిరానివి అయిపోవు. చెత్త పరిస్థితి లెక్క సూచించే దానికంటే కొంచెం దారుణంగా ఉంటుందని మాత్రమే అర్థం. మీ రిస్క్ పరిధిలో అత్యధిక స్థాయి దగ్గర ఉండకూడదనడానికి ఇది మరో కారణం.
ట్రేడ్ నాకు వ్యతిరేకంగా వెళ్తే స్టాప్ను జరపాలా?
స్టాప్ను ఇంకా దూరానికి జరపడం తెలిసిన నష్టాన్ని తెలియని నష్టంగా మారుస్తుంది. 1% నష్టం 10% నష్టంగా మారడానికి ఇదే అత్యంత సాధారణ మార్గం. ట్రేడ్ మీకు అనుకూలంగా వెళ్లిన తర్వాత లాభాన్ని కాపాడుకోవడానికి స్టాప్ను దగ్గరికి జరపడం వేరే చర్య, దాన్ని సమర్థించుకోవచ్చు. పరీక్ష సులభం. స్టాప్ అవుట్ కాకుండా తప్పించుకోవడానికి జరుపుతున్నారంటే, ఆపండి.
క్లుప్తంగా
ముందు డబ్బును నిర్ణయించండి. స్టాప్ను చార్ట్ నిర్ణయించనివ్వండి. ఒకదాన్ని మరొకదానితో భాగించి, వచ్చిన సైజ్ ఏదైనా అంగీకరించండి. ఒకేసారి ఓపెన్గా ఉన్న అన్నిటికీ రెండో పరిమితి పెట్టుకోండి.
నాలుగు వాక్యాలు, మీరు ఎప్పటికైనా ఇన్స్టాల్ చేసే ప్రతి ఇండికేటర్ కంటే ఇవి మెరుగైనవి.