చాలామంది ఈ ప్రశ్నకు జవాబు కోసం తమ అకౌంట్ బ్యాలెన్స్ చూస్తారు. సమస్య ఏమిటంటే, దీనికి జవాబు చెప్పలేని ఏకైక విషయం బ్యాలెన్సే. మంచి వ్యూహం (స్ట్రాటజీ) వారాల తరబడి నష్టపోవచ్చు. చెడ్డ వ్యూహం వారాల తరబడి డబ్బు సంపాదించవచ్చు. అది జరుగుతున్నప్పుడు ఏది ఏదో మీరు చెప్పలేరు.
ఇంతకంటే మంచి మార్గం ఉంది. దానికి ఐదు సంఖ్యలు కావాలి, మీరు కోరుకునే దానికంటే ఎక్కువ ట్రేడ్లు కూడా.
మీ బ్యాలెన్స్ ఎందుకు చెప్పలేదు
ఒక్క ట్రేడ్ మీకు దాదాపు ఏమీ చెప్పదు. ఇరవై ట్రేడ్లు కూడా ఇంకా దాదాపు ఏమీ చెప్పవు. ఇది ప్రేరణ కోసం చెప్పే మాట కాదు, ఇది లెక్క. దీని గురించి ట్రేడింగ్ ఎందుకు ఇంత కష్టం అనే పాఠంలో పూర్తిగా వివరించాను.
55% సమయం గెలిచే వ్యూహం కేవలం బొమ్మా బొరుసా ఆట కాదని కొంతవరకు నమ్మకంగా చెప్పాలంటే, మీకు సుమారు 785 ట్రేడ్లు కావాలి. కాబట్టి గత నెల ఫలితాలతో ఒక వ్యూహాన్ని అంచనా వేస్తుంటే, మీరు ఊహిస్తున్నారంతే.
అంతకంటే ముందే మీరు చేయగలిగేది ఏమిటంటే, బ్యాలెన్స్ కంటే చాలా ముందుగానే స్థిరపడే విషయాలను కొలవడం.
చెప్పగలిగే ఐదు సంఖ్యలు
ఈ ఐదూ మీ ట్రేడ్ రికార్డు నుంచే వస్తాయి. మీకు సాఫ్ట్వేర్ అవసరం లేదు, వీటిలో ఏదీ బ్యాలెన్స్ కాదు.
ముందుగా, మీకు అవసరమయ్యే ఒక పదం: R. ఒక ట్రేడ్పై మీరు రిస్క్ చేసే మొత్తమే R. మీరు $100 రిస్క్ చేసి $200 గెలిస్తే, అది 2R లాభం. ఆ $100 పోగొట్టుకుంటే, అది 1R నష్టం. R పరంగా ఆలోచిస్తే వేర్వేరు సైజుల ట్రేడ్లను పోల్చవచ్చు.
| సంఖ్య | ఎలా లెక్కిస్తారు | అది ఏం చెబుతుంది |
|---|---|---|
| ఎన్ని ట్రేడ్లు | లెక్కపెట్టండి. సరిగ్గా ఈ వ్యూహంతో చేసిన ట్రేడ్లు మాత్రమే | మిగతా నాలుగింటికి ఇప్పటికైనా ఏమైనా అర్థం ఉందా లేదా |
| విన్ రేట్ | లాభపు ట్రేడ్లను మొత్తం ట్రేడ్లతో భాగించండి | విడిగా చూస్తే చాలా తక్కువ. తర్వాతి వరుస పక్కన పెట్టినప్పుడే దానికి విలువ |
| సగటు లాభం వర్సెస్ సగటు నష్టం | సగటు లాభాన్ని సగటు నష్టంతో భాగించండి, R-లో | సరైనప్పుడు వ్యూహం తగినంత చెల్లిస్తుందా లేదా |
| ఎక్స్పెక్టెన్సీ (ఆశించిన ఫలితం) | కింద చూడండి | వ్యూహం డబ్బు సంపాదిస్తుందా, పోగొడుతుందా |
| అత్యంత దారుణమైన వరుస నష్టాలు | ఇప్పటివరకు వచ్చిన అతి పొడవైన నష్టాల వరుస | మీ పొజిషన్ సైజ్ దాన్ని తట్టుకోగలదా లేదా |
చాలామంది విన్ రేట్నే తదేకంగా చూస్తూ ఎక్స్పెక్టెన్సీని పట్టించుకోరు. నష్టాలు లాభాల కంటే నాలుగు రెట్లు పెద్దవైతే, 70% విన్ రేట్ వల్ల ఏ ఉపయోగమూ లేదు. లాభపు ట్రేడ్లు తగినంత పెద్దవైతే, 35% విన్ రేట్ అద్భుతం.
తేల్చేది ఎక్స్పెక్టెన్సీ అనే సంఖ్యే
సగటున ఒక ట్రేడ్ విలువ ఎంతో అదే ఎక్స్పెక్టెన్సీ. ఫార్ములా చిన్నదే:
ఎక్స్పెక్టెన్సీ = (విన్ రేట్ × సగటు లాభం) − (లాస్ రేట్ × సగటు నష్టం)
మీరు 40% సమయం గెలుస్తారని, మీ సగటు లాభం $200, సగటు నష్టం $100 అనుకుందాం. అప్పుడు (0.40 × 200) − (0.60 × 100), అంటే 80 − 60, కాబట్టి ఒక్కో ట్రేడ్కు $20. వంద ట్రేడ్లలో అది $2,000. తెలివితేటల వల్ల కాదు. ఒక ఎడ్జ్ (ఆధిక్యం) ఉండి, దాన్ని పని చేయనివ్వడం వల్ల.
ఇదే ఆలోచనను R-లో చదవడం ఇంకా సులభం. ట్రేడర్లు నిజంగా వాడే కాంబినేషన్లకు ఒక ట్రేడ్ విలువ ఇది:
| ఒక్కో లాభపు ట్రేడ్కు రివార్డ్ | విన్ రేట్ 40% | విన్ రేట్ 50% | విన్ రేట్ 60% |
|---|---|---|---|
| 1R | −0.20R | 0.00R | +0.20R |
| 1.5R | 0.00R | +0.25R | +0.50R |
| 2R | +0.20R | +0.50R | +0.80R |
| 3R | +0.60R | +1.00R | +1.40R |
రెండు విషయాలు స్పష్టంగా కనిపిస్తాయి. మీ లాభపు ట్రేడ్లు నష్టపు ట్రేడ్లంత సైజులోనే ఉంటే (1R వరుస), ఖర్చులను లెక్కలోకి తీసుకోకముందే, కేవలం బ్రేక్-ఈవెన్ కావడానికి మీరు సగం కంటే ఎక్కువసార్లు గెలవాలి. అందుకే చిన్న టార్గెట్ల కోసం స్కాల్పింగ్ చేయడం కనిపించేంత సులభం కాదు. ఇంకా, 40% విన్ రేట్తో 2R గెలిచే వ్యూహం, ఐదింటిలో మూడుసార్లు తప్పైనా డబ్బు సంపాదిస్తుంది.
సున్నా వద్ద లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉన్నదేదైనా, ఒక చెడ్డ నెలను ఎదుర్కొంటున్న వ్యూహం కాదు. దాని నిర్మాణమే డబ్బు పోగొట్టేలా ఉంది, ఎంత క్రమశిక్షణ ఉన్నా దాన్ని సరిచేయలేదు.
ఏమీ నిరూపించని ఐదు లాభపు ట్రేడ్లు
ఒక వ్యూహం పర్ఫెక్ట్గా కనిపించింది, ఎందుకంటే మొదటి ఐదు ట్రేడ్లూ గెలిచాయి. వరుసగా ఐదు గెలుపులు మిమ్మల్ని ఎవరూ ఓడించలేరని అనిపించడానికి చాలు, కానీ ఏదైనా తెలుసుకోవడానికి ఏ మాత్రం సరిపోవు. అప్పట్లో నాకు అది అర్థం కాలేదు, అందుకే నా సైజ్ పెంచి, ప్లాన్లు వేయడం మొదలుపెట్టాను.
ఆ తర్వాత మార్కెట్ కొంచెం మారింది, మొత్తం కుప్పకూలిపోయింది. లోపం లేనివిగా కనిపించిన అవే నియమాలు ఒకదాని తర్వాత ఒకటిగా నష్టాలు తేవడం మొదలుపెట్టాయి. నేను రుజువు అనుకున్నది కేవలం అదృష్టం కలిసొచ్చిన వరుస.
నేను ఆధారపడగలిగే విషయం ఏదైనా సంఖ్యలు చెప్పడానికి దాదాపు వంద ట్రేడ్లు పట్టింది. ఓపిక లేని ఎవరూ ఇది వినాలనుకోరు. అయినా, ఒక వ్యూహాన్ని పరీక్షించడం గురించి నాకు తెలిసిన అత్యంత ఉపయోగకరమైన విషయం ఇదే.
జవాబును నమ్మడానికి ముందు ఎన్ని ట్రేడ్లు కావాలి
పదిహేను ట్రేడ్ల నుంచి వచ్చిన ఎక్స్పెక్టెన్సీ ఒక పుకారు మాత్రమే. స్థూలంగా, ఎన్ని ట్రేడ్లు ఏం చెప్పగలవో ఇక్కడ ఉంది:
| నమోదు చేసిన ట్రేడ్లు | మీరు ఏం చెప్పగలరు |
|---|---|
| 20 కంటే తక్కువ | ఏమీ లేదు. ఏదీ మార్చకండి |
| 20 నుంచి 50 | మీరు ప్లాన్ పాటించారా లేదా. ప్లాన్ పనిచేస్తుందా లేదా అన్నది కాదు |
| 50 నుంచి 100 | ఎక్స్పెక్టెన్సీ, మీ అత్యంత దారుణమైన వరుస గురించి మొదటి అంచనా. దీన్ని తాత్కాలికంగానే తీసుకోండి |
| 100 నుంచి 300 | ఈలోగా మార్కెట్ మారకపోతే, ఉపయోగపడే అంచనా |
| కొన్ని వందలు | చిన్న ఎడ్జ్ను అదృష్టం నుంచి వేరు చేయడానికి సరిపోతుంది |
ఇబ్బందికరమైన నిజం ఏమిటంటే, చాలామంది రిటైల్ ట్రేడర్లు ఒక పద్ధతి పనిచేసిందో లేదో తెలుసుకోవడానికి సరిపడా ట్రేడ్లను ఎప్పుడూ నమోదు చేయరు. ప్రతి చెడ్డ వరుస తర్వాత వేరే పద్ధతికి మారిపోతారు, దాంతో లెక్క మళ్లీ సున్నాకు వస్తుంది. ఆ తర్వాత సంవత్సరాల తరబడి మళ్లీ మళ్లీ అదే చేస్తారు.
వ్యూహం పాడైందా, లేక ఇది సాధారణమేనా?
ట్రేడర్లు నిజంగా అడిగే ప్రశ్న ఇదే, సాధారణంగా డ్రాడౌన్ మధ్యలో. ఈ రెండింటినీ ఎలా వేరు చేయాలో ఇక్కడ ఉంది.
| మీరు చూసేది | బహుశా సాధారణమే | బహుశా పాడైంది |
|---|---|---|
| వరుసగా ఐదారు నష్టాలు | అవును. 45% విన్ రేట్తో దాదాపు ప్రతి ఒక్కరూ 100 ట్రేడ్లలోపే దీన్ని చూస్తారు | నష్టాలు మీరు ప్లాన్ చేసిన దానికంటే పెద్దవైతేనే |
| ఇంతకుముందు ఎప్పుడూ లేనంత లోతైన డ్రాడౌన్ | మీ రికార్డు చిన్నదైతే, కావచ్చు | మీ అత్యంత దారుణమైన వరుసను బాగా దాటిపోయాక పరిశీలించదగినది |
| విన్ రేట్ తగ్గింది, R తగ్గలేదు | బహుశా సహజమైన హెచ్చుతగ్గులు | 100+ ట్రేడ్ల పాటు కొనసాగితే, సెటప్ పనిచేయడం ఆగిపోయి ఉండవచ్చు |
| ప్లాన్ చేసిన దానికంటే పెద్ద నష్టాలు | సహజమైన హెచ్చుతగ్గులు కాదు | ఇది అమలులో సమస్య, వ్యూహంలో సమస్య కాదు |
| సెటప్లు దొరకడం కష్టమవుతోంది | మార్కెట్ మారింది | ఇప్పటికే ముగిసిపోయిన పరిస్థితులకు మాత్రమే వ్యూహం సరిపోయేది కావచ్చు |
అన్నిటికంటే ముఖ్యమైనది నాలుగో వరుస. మీ నష్టాలు మీరు ప్లాన్ చేసిన దానికంటే పెద్దవైతే, మీరు అసలు వ్యూహాన్ని పరీక్షించనే లేదు, ఎందుకంటే మీరు అమలు చేసింది ఆ వ్యూహం కాదు.
మీరు దాన్ని అసలు ఎప్పుడూ పరీక్షించలేదని చెప్పే సంకేతాలు
ఒక వ్యూహం పనిచేయదని నిర్ణయించే ముందు, కారణం ఇవి కాదని నిర్ధారించుకోండి. ఈ నాలుగూ పాడైన పద్ధతి కంటే చాలా ఎక్కువగా కనిపిస్తాయి.
- పరీక్ష మధ్యలో మీరు నియమాలు మార్చారు. అప్పుడు ఆ శాంపిల్ దేనికీ సంబంధించినది కాదు.
- మీరు నియమాలను పాటించలేదు. మీ జర్నల్లోని “నేను నా ప్లాన్ పాటించానా” కాలమ్లో ఎక్కువగా “లేదు” అనే ఉంటే, మీరు పరీక్షించింది మీ క్రమశిక్షణను, మీ వ్యూహాన్ని కాదు.
- నియమాలు ఉల్లంఘించడానికి కూడా వీల్లేనంత అస్పష్టంగా ఉన్నాయి. “పుల్బ్యాక్లో కొనండి” అనేది నియమం కాదు. “లెవల్ను రెండుసార్లు తాకిన తర్వాత 20 EMA పైన వచ్చే మొదటి క్లోజ్లో కొనండి” అనేది నియమం.
- మీ పొజిషన్ సైజ్ మారుతూనే ఉంది. ట్రేడ్ నుంచి ట్రేడ్కు రిస్క్ మారితే, ఫలితాలను పోల్చలేం, R-లో ఎక్స్పెక్టెన్సీకి ఏ అర్థమూ ఉండదు.
బ్యాక్టెస్టింగ్ విలువ ఎంత
గత డేటాపై వ్యూహాన్ని పరీక్షించడం ఉపయోగకరమే, కానీ దాన్ని అతిగా పొగుడుతారు. నిజాయితీగా విభజిస్తే ఇలా ఉంటుంది.
అది మీకు ఇచ్చేది: త్వరగా పెద్ద శాంపిల్, ఆ పద్ధతికి వచ్చి ఉండే అత్యంత దారుణమైన డ్రాడౌన్ గురించి ఒక అంచనా, ఎప్పుడూ పనిచేయని ఆలోచనలను త్వరగా పక్కన పెట్టే మార్గం.
అది మీకు ఇవ్వలేనిది: గతం గురించి నిజాయితీ. అది ఎలా ముగిసిందో మీకు ముందే తెలుసు, పరీక్షిస్తున్నప్పుడు మీరు తీసుకునే ప్రతి నిర్ణయాన్నీ అది ప్రభావితం చేస్తుంది. తగినన్ని నియమాలు కలిపితే, చరిత్రలో ఏ కాలాన్నైనా లాభదాయకంగా మార్చవచ్చు. తర్వాతి కాలం గురించి అది ఏమీ చెప్పదు. ఇంకా, మీ సొంత ప్రవర్తనను మీరు బ్యాక్టెస్ట్ చేయలేరు, సాధారణంగా అసలు పరిమితి అదే.
ఆచరణలో మధ్యేమార్గం: ఆలోచనలను తిరస్కరించడానికి బ్యాక్టెస్టింగ్ వాడండి, వాటిని ధృవీకరించడానికి కాదు. తర్వాత, అందులో నిలిచిన వాటిని మీ బ్రోకర్ అనుమతించే అతి చిన్న సైజ్తో ఫార్వర్డ్ టెస్ట్ చేయండి. కాగితంపై పనిచేసి, లైవ్ అకౌంట్లో కుప్పకూలే వ్యూహం సాధారణ ఫలితం, మినహాయింపు కాదు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
నా ట్రేడింగ్ వ్యూహం పనిచేస్తుందో లేదో ఎలా తెలుసుకోవాలి?
మీరు నియమాలు పాటించి, రిస్క్ను ఒకేలా ఉంచిన కనీసం వంద నమోదైన ట్రేడ్ల నుంచి ఎక్స్పెక్టెన్సీని లెక్కించండి. ఖర్చుల తర్వాత అది స్పష్టంగా సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, వ్యూహం పనిచేస్తుంది. రికార్డే లేక మీరు దాన్ని లెక్కించలేకపోతే, అంతకంటే అత్యవసరమైన ఒక ప్రశ్నకు అదే మీ జవాబు.
మంచి వ్యూహానికి ఎంత విన్ రేట్ ఉండాలి?
అలాంటి సంఖ్య ఏదీ లేదు. మీ రివార్డ్-టు-రిస్క్ పక్కన పెట్టినప్పుడే విన్ రేట్కు అర్థం ఉంటుంది. 3R వద్ద 35% అద్భుతం, 1R వద్ద ప్రాణాంతకం.
ఒక వ్యూహాన్ని ఎంత కాలం పరీక్షించాలి?
వారాలను కాదు, ట్రేడ్లను లెక్కించండి. మొదటి తీర్పుకు వంద సహేతుకమైన కనీస సంఖ్య. ఆ సంఖ్యను మొదలుపెట్టే ముందే నిర్ణయించుకోండి. డ్రాడౌన్ మధ్యలో నిర్ణయిస్తే, అత్యంత చెడ్డ క్షణంలో ఆపేస్తారు.
ఒకటి కంటే ఎక్కువ వ్యూహాలు నడపాలా?
మొదటిదానికి కొన్ని వందల నమోదైన ట్రేడ్లు అయ్యే వరకు వద్దు. రెండు వ్యూహాలు ఉంటే ఒక్కోదాని శాంపిల్ సగమవుతుంది, దేని గురించీ ఏమీ నేర్చుకోలేని అవకాశం రెట్టింపవుతుంది.
క్లుప్తంగా
ఐదు సంఖ్యలు: ఎన్ని ట్రేడ్లు, విన్ రేట్, సగటు నష్టంతో పోలిస్తే సగటు లాభం, ఎక్స్పెక్టెన్సీ, అత్యంత దారుణమైన వరుస. తీర్పు ఎక్స్పెక్టెన్సీదే. ఆ తీర్పుకు అర్థం ఉందో లేదో ట్రేడ్ల సంఖ్య నిర్ణయిస్తుంది. బ్యాలెన్స్ ఈ జాబితాలో లేదు.
వదిలేసిన చాలా వ్యూహాలను అసలు ఎప్పుడూ పరీక్షించలేదు. మధ్యలోనే ఆపేశారు.