రివెంజ్ ట్రేడింగ్ (ప్రతీకార ట్రేడింగ్) అంటే సెటప్ ఉన్నందుకు కాకుండా, ఒక నష్టాన్ని తిరిగి రాబట్టుకోవడానికి ట్రేడ్ తెరవడం. ఆ క్షణంలో సంకల్పబలం దాన్ని ఆపలేదు, ఎందుకంటే సరిగ్గా ఆ క్షణంలోనే మీ విచక్షణ పోయి ఉంటుంది. దాన్ని ఆపేది మీరు ప్రశాంతంగా ఉన్నప్పుడే ముందుగా రాసుకున్న, నిర్ణయాన్ని మీ చేతుల్లోంచి తీసేసే ఒక నియమం.
ఇది నాకు తెలుసు, ఎందుకంటే దీన్ని నేర్చుకోవడానికి నాకు 8,000 డాలర్లు ఖర్చయ్యాయి.
నాకు 8,000 డాలర్లు ఖర్చయిన ఆ రోజు
అది 15 నవంబర్, అదే నా కెరీర్లో అత్యంత ఖరీదైన పాఠంగా మారింది.
ఉదయం మొదటి ట్రేడ్ నాకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళింది. నష్టాన్ని తీసుకున్నాను. ఆ భాగం మామూలే. రోజు అక్కడితో ముగిసి ఉంటే, అది నాకు గుర్తు కూడా ఉండని ఒక సాధారణ నష్టపు ఉదయం అయ్యేది. కానీ నేను ఆ భావనను అనుసరించాను. డబ్బును త్వరగా తిరిగి పొందాలనుకున్నాను, అందుకే తర్వాతి ట్రేడ్లో సైజ్ను రెట్టింపు చేశాను.
మార్కెట్ దాన్ని క్షమించలేదు. ధర మళ్ళీ నాకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళింది, పదిహేను నిమిషాల్లో ఒక నెల మొత్తం చేసిన పనిని తిరిగి ఇచ్చేశాను. ఎనిమిది వేల డాలర్లు. అది ఆర్థికంగా బాధించింది, మానసికంగానూ బాధించింది, రెండోది ఎక్కువ కాలం నిలిచింది.
ఆ రోజు తర్వాత నా జర్నల్లో ఒక కఠినమైన నియమం రాసుకున్నాను, అది ఇప్పటికీ అక్కడే ఉంది:
రోజువారీ నష్ట పరిమితి చేరిన క్షణమే ప్లాట్ఫామ్ 24 గంటల పాటు మూతపడుతుంది. మినహాయింపులు లేవు. పెద్ద పొజిషన్లు లేవు, మార్కెట్తో లెక్క సరిచేసుకోవడం లేదు.
ఆ పాఠం ఖరీదు 8,000 డాలర్లు. అప్పటి నుంచి ఆ నియమం నాకు చాలా డబ్బును, అంతకంటే ఎక్కువ మనశ్శాంతిని కాపాడింది. కింద ఉన్నదంతా అది ఎందుకు పనిచేస్తుందో చెప్పే విపులమైన రూపం.
రివెంజ్ ట్రేడింగ్ ఎలా కనిపిస్తుంది
అది జరుగుతున్నప్పుడు నాటకీయంగా అనిపించడం అరుదు. “నేను ఇప్పుడు రివెంజ్ ట్రేడింగ్ చేస్తున్నాను” అని ఎవరూ అనుకోరు. అది ఆత్రుతలా అనిపిస్తుంది, ఆత్రుతేమో దృఢంగా నిర్ణయం తీసుకోవడంలా అనిపిస్తుంది.
క్రమం దాదాపు ఎప్పుడూ ఒకేలా ఉంటుంది:
- ఒక నష్టం వస్తుంది, తరచుగా సెషన్ ప్రారంభంలోనే.
- తర్వాతి ఎంట్రీ మామూలు కంటే వేగంగా, తక్కువ పరిశీలనతో వస్తుంది.
- సైజ్ పెద్దదిగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే పెద్ద లాభం వస్తే ఆ రోజు నష్టం పూడిపోతుంది.
- స్టాప్ మరింత దూరంగా ఉంటుంది, లేదా అసలు స్టాప్ ఉండదు, ఎందుకంటే మామూలు స్టాప్తో కావలసినంత డబ్బు తిరిగి రాదు.
- ఆ ట్రేడ్ కూడా నష్టపోతే, తర్వాతిది మళ్ళీ ఇంకా పెద్దదిగా ఉంటుంది.
సంకేతం భావోద్వేగం కాదు. అది లెక్క. నష్టపు ట్రేడ్ వచ్చిన వెంటనే మీ పొజిషన్ సైజ్ పెరిగితే, ఆ సమయంలో మీకు మీరు ఏం చెప్పుకున్నా, మీరు రివెంజ్ ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్టే.
దాని ఖరీదు, అంకెల్లో
ఇది ఎవరూ మీకు చూపించని భాగం. ఇక్కడ 10,000 డాలర్ల అకౌంట్ ఉన్న ఇద్దరు ట్రేడర్లు ఉన్నారు, ఇద్దరికీ సరిగ్గా ఒకేలాంటి చెడ్డ రోజు: వరుసగా ఐదు నష్టపు ట్రేడ్లు. ఒకరు ప్రతిసారీ స్థిరంగా 1% రిస్క్ చేస్తారు. మరొకరు ప్రతి నష్టం తర్వాత రిస్క్ను రెట్టింపు చేస్తారు.
| దశ | ప్రతి ట్రేడ్కు స్థిరంగా 1% | ప్రతి నష్టం తర్వాత రెట్టింపు |
|---|---|---|
| ప్రారంభం | $10,000 | $10,000 |
| 1 నష్టం తర్వాత | $9,900 | $9,900 |
| 2 నష్టాల తర్వాత | $9,801 | $9,702 |
| 3 నష్టాల తర్వాత | $9,703 | $9,314 |
| 4 నష్టాల తర్వాత | $9,606 | $8,569 |
| 5 నష్టాల తర్వాత | $9,510 | $7,198 |
| 10,000-కు తిరిగి రావడానికి కావలసిన లాభం | 5.2% | 38.9% |
అవే ఐదు తప్పు అంచనాలు. అదే వ్యూహం (స్ట్రాటజీ). తేడా 2,312 డాలర్లు. అంతకంటే ముఖ్యమైనది: కోలుకోవడానికి ఒక వారం మామూలు ట్రేడింగ్ సరిపోతుందా, లేక ఒక నెల పడుతుందా అన్న తేడా ఇది.
అన్నట్టు, వరుసగా ఐదు నష్టాలు అసాధారణం కాదు. నాణెం వరుసగా ఐదుసార్లు బొరుసు పడటం దాదాపు ప్రతి 32 ప్రయత్నాల్లో ఒకసారి జరుగుతుంది. స్థిరమైన కాలమ్ దాన్ని తట్టుకుంటుంది. అకౌంట్లు చనిపోయేది రెండో కాలమ్ దారిలోనే.
ఇది ఎందుకు జరుగుతుంది
పరిశోధనల్లో బాగా నిరూపితమైన మూడు మానసిక అలవాట్లు ఒకదానిపై ఒకటి పేరుకుంటాయి, వాటి నుంచి మినహాయింపు ఎవరికీ ఉండదు.
- నష్ట విముఖత (లాస్ అవర్షన్). ఒక నష్టం, అదే పరిమాణంలోని లాభం కంటే చాలా పెద్దదిగా అనిపిస్తుంది. Kahneman, Tversky దశాబ్దాల క్రితమే దీన్ని కొలిచారు, అప్పటి నుంచి అది నిలబడుతూనే ఉంది. కాబట్టి 200 డాలర్ల నష్టం 200 డాలర్ల లాభం కోసం కోరికను పుట్టించదు. దానికంటే చాలా బలమైన తపనను పుట్టిస్తుంది.
- సంక్ కాస్ట్ ఉచ్చు. డబ్బు పోయింది, కానీ పోయినట్టు అనిపించదు. తిరిగి పొందగలిగేదిలా అనిపిస్తుంది, అది కూడా ప్రత్యేకంగా ఇప్పుడే దాన్ని లాక్కున్న అదే మార్కెట్ నుంచి.
- బ్రేక్-ఈవెన్కు అతుక్కుపోవడం (యాంకరింగ్). ఒకసారి నష్టంలోకి వెళ్ళాక, లక్ష్యం నిశ్శబ్దంగా “ఈ రోజు బాగా ట్రేడ్ చేయాలి” నుంచి “సున్నాకు తిరిగి రావాలి”కి మారిపోతుంది. అవి రెండు వేర్వేరు ఆటలు, రెండో దానికి బయటకు వెళ్ళే దారి లేదు.
వీటి గురించి తెలిసినంత మాత్రాన అవి సరి కావు. 15 నవంబర్ నాడు నాకు ఈ మూడూ తెలుసు.
నిజంగా దీన్ని ఆపే ఆరు నియమాలు
కింద ఉన్న ప్రతి నియమానికీ ఒకే రూపం ఉంది: ముందుగానే నిర్ణయించినది, యాంత్రికమైనది. మీ రోజులోని అత్యంత చెడ్డ క్షణంలో మీరు వివేకంగా ఉండటంపై ఇక్కడ ఏదీ ఆధారపడదు.
1. డబ్బు రూపంలో రాసిన రోజువారీ నష్ట పరిమితి
శాతంలో కాదు. శాతం అమూర్తమైనది, దానితో వాదించడం సులువు. మీ సొంత కరెన్సీలో ఉన్న సంఖ్య అలా కాదు. మొత్తాన్ని రాయండి, అది చేరినప్పుడు ఏం జరుగుతుందో కూడా రాయండి: ప్లాట్ఫామ్ మూతపడుతుంది.
నాది 24 గంటల పాటు మూతపడుతుంది. ఎంతసేపు అన్నదాని కంటే, ఆ క్షణంలో దానిపై చర్చకు తావే లేదన్నది ముఖ్యం.
2. దాటవేయలేని కూల్-డౌన్ విరామం
ఏ నష్టం తర్వాతైనా, తర్వాతి ఎంట్రీకి ముందు ఒక నిర్ణీత విరామం. చాలా మందికి పదిహేను నిమిషాలు సరిపోతాయి. మనసుకు తోచినట్టు నిర్ణయించకుండా ఫోన్లో టైమర్ పెట్టుకోండి, ఎందుకంటే మనసుకు తోచినట్టు అయితే ఆ విరామం తొంభై సెకన్లు అయిపోతుంది.
3. సెషన్ మొదలయ్యే ముందే నిర్ణయించిన పొజిషన్ సైజ్
మార్కెట్ తెరుచుకునే ముందు సైజ్ను ఒక్కసారి లెక్కించండి, రోజు మధ్యలో మళ్ళీ లెక్కించకండి. మీ సైజ్ ఒక సెషన్లో ఇరవైసార్లు తీసుకునే నిర్ణయం అయితే, ఆ ఇరవైలో ఒకటి కోపంలో తీసుకుంటారు.
దాన్ని ఎలా లెక్కించాలో మరిన్ని వివరాలు ట్రేడింగ్లో రిస్క్ నిర్వహణలో ఉన్నాయి.
4. శారీరకంగా ఒక అంతరాయం
లేచి నిలబడండి. గదిలోంచి బయటకు వెళ్ళండి. స్క్రీన్ వైపు తదేకంగా చూస్తూ కూర్చున్న భంగిమను తెంచే ఏదైనా సరే. ఇది చిన్న విషయంలా అనిపిస్తుంది, జనం దాటవేసే నియమం కూడా ఇదే, కానీ మళ్ళీ ఎంట్రీ తీసుకోవాలనే తపన కొంతవరకు శారీరకమైనది. మీరు చార్ట్ ముందు కూర్చుని లేనప్పుడు అది త్వరగా తగ్గిపోతుంది.
5. “రికవరీ” అనే మాట వాడటం మానేయండి
అకౌంట్కు తను ఏం పోగొట్టుకుందో తెలియదు. డబ్బును తిరిగి గెలుచుకోవడం అనేది అసలు ఉండదు. ఉన్నది తర్వాతి ట్రేడ్ మాత్రమే, అది తనంతట తానే మంచిదో చెడ్డదో అవుతుంది. ఏదైనా తిరిగి రాబట్టుకోవాలని ఆలోచిస్తున్నట్టు మీకు గమనానికి వచ్చిన క్షణమే, మీరు తీసుకోబోయే ట్రేడ్ మార్కెట్ గురించి కాదని అర్థం.
6. ప్రశాంతంగా ఉన్నప్పుడు రాసుకున్న, నష్టం తర్వాతి విధానం
ఒక మంచి రోజున రాసిన ఒక చిన్న కార్డు, దానిపై నష్టపు ట్రేడ్ తర్వాత మీరు సరిగ్గా ఏం చేస్తారో రాసి ఉంటుంది. ప్లాట్ఫామ్ మూసేయండి. నష్టాన్ని జర్నల్లో రాయండి. టైమర్. నడక. ఆ తర్వాత, అప్పుడు మాత్రమే, సెటప్ ఉందో లేదో నిర్ణయించండి.
మీరు ఇది ఈ రోజు కోసం రాయడం లేదు. ఆ పని చేయలేని స్థితిలో ఉండబోయే మీ కోసం రాస్తున్నారు.
సమస్య క్రమశిక్షణ కాక, మరేదో అయినప్పుడు
బ్రోకర్ బ్లాగులు, కోర్సులు అమ్మేవాళ్ళు రాయని భాగం ఇది, ఎందుకంటే అది వాళ్ళ వ్యాపారానికి మంచిది కాదు. నేను ఏమీ అమ్మడం లేదు, కాబట్టి ఇదిగో.
కొన్నిసార్లు సమస్య టెక్నిక్ కాదు. Frontiers in Psychiatry పత్రికలో Hakansson, Fernandez-Aranda, Jimenez-Murcia 2021-లో ప్రచురించిన ఒక పరిశోధనా పత్రం ప్రకారం, ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టేవారిలో దాదాపు 8% మంది తమ ట్రేడింగ్ విషయంలో సమస్యాత్మక జూదం ప్రమాణాలకు సరిపోవచ్చు. వేగవంతమైన డే ట్రేడింగ్ అప్పులకు, మానసిక ఆరోగ్య సమస్యలకు దారితీసే గుర్తింపు పొందిన మార్గమని కూడా ఆ పత్రం వివరిస్తుంది.
డబ్బు వైపు నుంచి చూసినా అదే దిశ కనిపిస్తుంది. 2020-లో Chague, De-Losso, Giovannetti 2013 నుంచి 2015 మధ్య బ్రెజిలియన్ ఈక్విటీ ఫ్యూచర్స్లో డే ట్రేడింగ్ మొదలుపెట్టిన ప్రతి ఒక్కరినీ అధ్యయనం చేశారు. 300 రోజులకు పైగా కొనసాగినవారిలో 97% మంది డబ్బు పోగొట్టుకున్నారు, కేవలం 1.1% మంది మాత్రమే బ్రెజిల్ కనీస వేతనం కంటే ఎక్కువ సంపాదించారు. పట్టుదలగా కొనసాగినవాళ్ళు చివరికి గెలిచినవాళ్ళు కాదు.
కాబట్టి వీటిలో ఏదైనా మీకు వర్తిస్తుందేమో నిజాయితీగా ప్రశ్నించుకోవడం మంచిది:
- అద్దె, బిల్లులు లేదా అప్పుల కోసం అవసరమైన డబ్బుతో మీరు ట్రేడ్ చేస్తున్నారు.
- మీ నష్టాల పరిమాణాన్ని మీకు దగ్గరివాళ్ళ నుంచి దాచిపెడుతున్నారు.
- ఆపేస్తానని మీకు మీరే ఒకటి కంటే ఎక్కువసార్లు చెప్పుకున్నారు, కానీ ఆపలేదు.
- నష్టాలు మీ నిద్రను, పనిని లేదా సంబంధాలను దెబ్బతీస్తున్నాయి.
- లాభం వచ్చిన రోజుల తర్వాత కూడా మీరు ఊహించిన దానికంటే అధ్వాన్నంగా అనిపిస్తుంది.
వీటిలో చాలావరకు నిజమైతే, స్టాప్ లాస్ల గురించిన ఏ వ్యాసమూ మీకు సహాయం చేయదు, రోజువారీ నష్ట పరిమితి మీరు ఉల్లంఘించే మరో నియమం మాత్రమే అవుతుంది. ఇది జూదానికి చెందిన ప్రాంతమే, దీనికి చికిత్స కూడా అలాగే ఉంటుంది. డాక్టర్తో లేదా జూదం సమస్యలకు సహాయం చేసే సేవతో మాట్లాడటం సహేతుకమైన మొదటి అడుగు, నాటకీయమైనది కాదు. మార్కెట్ మీ కోసం దీన్ని సరిచేసే దారి ఏదీ లేదు.
మీ సొంత జర్నల్లో దీన్ని ఎలా గుర్తించాలి
మీరు ఇప్పటికే రికార్డ్ ఉంచుతుంటే, జ్ఞాపకశక్తిపై ఆధారపడాల్సిన అవసరం లేదు. మీ చివరి ఇరవై ట్రేడ్లను మళ్ళీ చదవండి, ఈ ఐదు నమూనాల కోసం చూడండి.
| లాగ్లో మీకు కనిపించేది | దాని అర్థం |
|---|---|
| సైజ్ మునుపటి ట్రేడ్ కంటే పెద్దది, మునుపటి ట్రేడ్ నష్టంలో ముగిసింది | ఎంట్రీ నోట్లో ఏం రాసి ఉన్నా, ఇది రివెంజ్ ట్రేడ్ |
| నష్టానికీ తర్వాతి ఎంట్రీకీ మధ్య పదిహేను నిమిషాల కంటే తక్కువ | కూల్-డౌన్ లేదు. నిర్ణయం తీసుకున్నది నష్టమే |
| ఆ వరుసలో “ఎందుకు ఎంటర్ అయ్యాను” అనే నోట్ అస్పష్టంగా లేదా ఖాళీగా ఉంది | సెటప్ లేదు. ఉన్నది ఒక అవసరం |
| మీరు ప్లాన్ చేసిన స్టాప్ దగ్గర కాకుండా వేరే చోట ఎగ్జిట్ అయ్యారు | ట్రేడ్ మధ్యలో ప్లాన్ను వదిలేశారు |
| ఒక ఇన్స్ట్రుమెంట్లో నష్టపోయిన గంటలోపే మళ్ళీ అదే ఇన్స్ట్రుమెంట్లో ఎంటర్ అయ్యారు | మిమ్మల్ని దెబ్బతీసినదాని వెంటే పడుతున్నారు |
ఇరవై ట్రేడ్లలో వీటిలో రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కనిపిస్తే, అది ఒక నమూనా, చెడ్డ రోజు కాదు. మీరు ఇంకా రికార్డ్ ఉంచకపోతే, ట్రేడింగ్ జర్నల్ రాయడంతో మొదలుపెట్టండి, ఎందుకంటే అది లేకపోతే ప్రతి నష్టం విడిగా వచ్చిన దురదృష్టంలా కనిపిస్తుంది.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
90% ట్రేడర్లు డబ్బు పోగొట్టుకుంటారన్నది నిజమేనా?
90% అనే సంఖ్య అన్ని చోట్లా వినిపిస్తుంది, కానీ దాని వెనుక ఒక్క అధ్యయనం కూడా లేదు. నమోదైన వాస్తవాలు ఇంతకంటే ఊరటనిచ్చేవి కావు. European Securities and Markets Authority యూరోపియన్ యూనియన్ అంతటా రిటైల్ CFD అకౌంట్లను పరిశీలించి, వాటిలో 74% నుంచి 89% డబ్బు పోగొట్టుకుంటాయని కనుగొంది. పైన చెప్పిన బ్రెజిలియన్ అధ్యయనం 300 రోజులకు మించి కొనసాగినవారిలో ఆ సంఖ్య 97% అని కనుగొంది. కాబట్టి 90% అనేది ఒక కట్టుకథ, నిజమైన సంఖ్యలు దానికి రెండు వైపులా ఉన్నాయి.
ట్రేడింగ్లో 90% నియమం అంటే ఏమిటి?
దాన్ని సాధారణంగా “90% ట్రేడర్లు 90 రోజుల్లో తమ డబ్బులో 90% పోగొట్టుకుంటారు” అని చెబుతారు. అది ఒక సామెత, పరిశోధనా ఫలితం కాదు. దాని వెనుక ఉన్న అధ్యయనాన్ని ఇప్పటివరకు ఎవరూ చూపించలేదు. మీరు ధైర్యంగా నిలబడగలిగే సంఖ్య కావాలంటే ESMA, బ్రెజిలియన్ గణాంకాలను వాడండి.
99% ట్రేడర్లు విఫలమవుతారన్నది నిజమేనా?
సరిగ్గా 99% అని ఏ ఆధారమూ చెప్పదు. దానికి అత్యంత దగ్గరగా ఉన్న నిజమైన సంఖ్య బ్రెజిలియన్ అధ్యయనంలోనిది, అందులో పట్టుదలగా కొనసాగిన డే ట్రేడర్లలో 98.9% మంది కనీస వేతనం కూడా సంపాదించలేకపోయారు. బహుశా ఆ భావన అక్కడి నుంచే వచ్చి ఉంటుంది. ఇక్కడ ముఖ్యమైన మాట “పట్టుదలగా కొనసాగిన”: వీళ్ళు 300 రోజులకు పైగా కొనసాగినవాళ్ళు.
పెద్ద అకౌంట్ ఉంటే రివెంజ్ ట్రేడింగ్ ప్రమాదం తగ్గుతుందా?
లేదు. పై టేబుల్లోని ప్రతి సంఖ్యా ఒక శాతమే, శాతాలు బ్యాలెన్స్ను పట్టించుకోవు. ప్రతి నష్టం తర్వాత రెట్టింపు చేయడం 10,000 అకౌంట్ను ఎన్ని ట్రేడ్లలో నాశనం చేస్తుందో, 100,000 అకౌంట్ను కూడా సరిగ్గా అన్ని ట్రేడ్లలోనే నాశనం చేస్తుంది. మారేది ఖర్చు మాత్రమే.
సంక్షిప్తంగా
రివెంజ్ ట్రేడింగ్ వ్యక్తిత్వ లోపం కాదు, అరుదైనదీ కాదు. ముందుగానే తీసుకోవాల్సిన నిర్ణయాన్ని, అప్పుడే డబ్బు పోగొట్టుకున్న వ్యక్తి తీసుకున్నప్పుడు జరిగేది ఇదే.
రోజువారీ నష్ట పరిమితిని డబ్బు రూపంలో రాయండి. అది చేరినప్పుడు ఏం జరుగుతుందో ఇప్పుడే నిర్ణయించండి. మీ సంకల్పబలంపై కాదు, ప్లాట్ఫామ్ మూతపడటంపై ఆధారపడండి. పై జాబితాలో మిమ్మల్ని మీరు గుర్తుపట్టినట్లయితే, ముందు దాన్ని పరిష్కరించండి, ఎందుకంటే ఏ నియమమూ తను ఉద్దేశించని సమస్యను తట్టుకుని నిలవదు.
నా నియమం రాయడానికి 8,000 డాలర్లు ఖర్చయింది. మీది ఏమీ ఖర్చు కానక్కర్లేదు.