Revenge trading ialah membuka trade untuk mendapatkan semula kerugian, bukan kerana ada setup. Kekuatan kemahuan tidak akan menghentikannya ketika itu berlaku, kerana ketika itulah pertimbangan anda sudah hilang. Yang menghentikannya ialah peraturan yang anda tulis lebih awal, semasa anda tenang, yang mengambil keputusan itu daripada tangan anda.
Saya tahu perkara ini kerana saya membayar 8,000 dolar untuk mempelajarinya.
Hari saya rugi 8,000 dolar
Tarikhnya 15 November, dan hari itu menjadi pelajaran paling mahal dalam kerjaya saya.
Trade pertama pagi itu bergerak melawan saya. Saya terima kerugian itu. Bahagian itu biasa sahaja. Kalau hari itu berakhir di situ, ia hanya pagi merah biasa yang tidak akan saya ingat. Sebaliknya, saya ikut perasaan. Saya mahu wang itu kembali dengan cepat, jadi pada trade seterusnya saya gandakan saiznya.
Pasaran tidak memaafkannya. Harga bergerak melawan saya sekali lagi, dan dalam lima belas minit hasil kerja sebulan penuh lenyap. Lapan ribu dolar. Ia menyakitkan dari segi kewangan dan dari segi psikologi, dan kesakitan yang kedua itu bertahan lebih lama.
Selepas hari itu saya tulis satu peraturan besi dalam jurnal saya, dan ia masih ada di situ:
Sebaik sahaja had kerugian harian dicapai, platform ditutup selama 24 jam. Tiada pengecualian. Tiada posisi yang lebih besar, tiada cubaan membalas dendam terhadap pasaran.
Pelajaran itu berharga 8,000 dolar. Sejak itu, peraturan ini telah menyelamatkan banyak wang saya, dan lebih banyak lagi ketenangan fikiran. Semua yang di bawah ialah versi panjang tentang kenapa ia berkesan.
Bagaimana rupa revenge trading
Ia jarang terasa dramatik semasa ia berlaku. Tiada siapa yang berfikir “Saya sedang revenge trading sekarang.” Ia terasa seperti desakan, dan desakan terasa seperti bersikap tegas.
Urutannya hampir selalu sama:
- Kerugian datang, selalunya awal dalam sesi.
- Entry seterusnya datang lebih cepat daripada biasa, dengan kurang semakan.
- Saiznya lebih besar, kerana untung yang lebih besar akan menyelamatkan hari itu.
- Stop loss lebih lebar, atau tiada stop loss langsung, kerana stop loss biasa tidak akan mendapatkan semula wang yang cukup.
- Jika trade itu rugi, trade seterusnya lebih besar lagi.
Tandanya bukan emosi. Tandanya ialah kiraan. Jika saiz posisi anda naik sejurus selepas trade yang rugi, anda sedang revenge trading, apa pun yang anda katakan kepada diri sendiri ketika itu.
Berapa kosnya, dalam angka
Inilah bahagian yang tiada siapa tunjukkan kepada anda. Berikut dua trader dengan akaun 10,000 dolar yang mengalami hari buruk yang sama: lima trade rugi berturut-turut. Seorang mengambil risiko tetap 1% setiap kali. Seorang lagi menggandakan risiko selepas setiap kerugian.
| Selepas | Tetap 1% setiap trade | Ganda selepas setiap kerugian |
|---|---|---|
| Mula | $10,000 | $10,000 |
| 1 kerugian | $9,900 | $9,900 |
| 2 kerugian | $9,801 | $9,702 |
| 3 kerugian | $9,703 | $9,314 |
| 4 kerugian | $9,606 | $8,569 |
| 5 kerugian | $9,510 | $7,198 |
| Keuntungan yang diperlukan untuk kembali ke 10,000 | 5.2% | 38.9% |
Lima tekaan salah yang sama. Strategi yang sama. Bezanya 2,312 dolar. Yang lebih penting, itulah beza antara seminggu trading biasa untuk pulih dan sebulan trading biasa.
Lima kerugian berturut-turut bukan perkara luar biasa, sebenarnya. Syiling yang dilambung jatuh bunga lima kali berturut-turut kira-kira sekali dalam setiap 32 cubaan. Lajur yang tetap boleh bertahan. Lajur satu lagi ialah cara akaun mati.
Kenapa ia berlaku
Tiga tabiat minda yang didokumenkan dengan baik bertindih antara satu sama lain, dan tiada siapa yang boleh mengelak daripadanya.
- Keengganan terhadap kerugian. Kerugian terasa jauh lebih besar daripada keuntungan yang sama saiznya. Kahneman dan Tversky mengukurnya berdekad-dekad lalu dan dapatan itu kekal kukuh sejak itu. Jadi kerugian 200 dolar tidak mencipta keinginan untuk untung 200 dolar. Ia mencipta desakan yang jauh lebih kuat.
- Perangkap kos tenggelam. Wang itu sudah hilang, tetapi ia tidak terasa hilang. Ia terasa boleh didapatkan semula, dan khususnya daripada pasaran yang sama yang baru sahaja mengambilnya.
- Berpaut pada break even. Sebaik sahaja anda rugi, matlamat diam-diam berubah daripada “trade dengan baik hari ini” kepada “kembali ke sifar.” Itu dua permainan yang berbeza, dan yang kedua tiada jalan keluar.
Mengetahui semua ini tidak membaikinya. Saya tahu ketiga-tiganya pada 15 November.
Enam peraturan yang benar-benar menghentikannya
Setiap peraturan di bawah ada bentuk yang sama: diputuskan lebih awal, dan mekanikal. Tiada apa pun di sini yang bergantung pada anda berfikiran waras pada detik paling teruk dalam hari anda.
1. Had kerugian harian, ditulis dalam jumlah wang
Bukan dalam peratus. Peratus itu abstrak dan mudah dibantah. Angka dalam mata wang anda sendiri tidak begitu. Tulis jumlahnya, dan tulis apa yang berlaku apabila ia dicapai: platform ditutup.
Platform saya ditutup selama 24 jam. Tempohnya kurang penting berbanding hakikat bahawa ia tidak boleh dirunding pada ketika itu.
2. Tempoh bertenang yang tidak boleh dilangkau
Selepas sebarang kerugian, ada jarak masa tetap sebelum entry seterusnya. Lima belas minit sudah cukup untuk kebanyakan orang. Tetapkan pemasa pada telefon dan jangan ikut rasa, kerana kalau ikut rasa, jarak itu menjadi sembilan puluh saat.
3. Saiz posisi ditetapkan sebelum sesi bermula
Kira saiznya sekali, sebelum pasaran dibuka, dan jangan kira semula sepanjang hari. Jika saiz anda ialah keputusan yang anda buat dua puluh kali dalam satu sesi, salah satu daripada dua puluh itu akan dibuat dalam keadaan marah.
Cara mengiranya diterangkan dengan lebih lanjut dalam pengurusan risiko dalam trading.
4. Gangguan fizikal
Berdiri. Keluar dari bilik. Apa sahaja yang memecahkan postur merenung skrin. Bunyinya remeh, dan inilah peraturan yang orang langkau, tetapi desakan untuk masuk semula sebahagiannya bersifat fizikal. Ia pudar lebih cepat apabila anda tidak duduk di depan carta.
5. Berhenti guna perkataan “pemulihan”
Akaun tidak tahu apa yang telah hilang daripadanya. Tiada benda yang dipanggil mendapatkan semula wang. Yang ada hanyalah trade seterusnya, yang sama ada baik atau buruk dengan sendirinya. Sebaik sahaja anda sedar anda sedang berfikir untuk memulihkan sesuatu, trade yang anda hendak ambil itu bukan lagi tentang pasaran.
6. Rutin selepas rugi, ditulis semasa tenang
Satu kad indeks, ditulis pada hari yang baik, berisi apa sebenarnya yang anda buat selepas trade yang rugi. Tutup platform. Tulis kerugian dalam jurnal. Pemasa. Berjalan. Kemudian, dan hanya kemudian, putuskan sama ada setup memang wujud.
Kad ini bukan ditulis untuk hari ini. Ia ditulis untuk versi diri anda yang tidak akan mampu menulisnya.
Apabila ia bukan soal disiplin, ia sesuatu yang lain
Inilah bahagian yang tidak ditulis oleh blog broker dan penjual kursus, kerana ia buruk untuk perniagaan. Saya tidak menjual apa-apa, jadi inilah dia.
Kadangkala masalahnya bukan teknik. Sebuah kertas kajian 2021 dalam Frontiers in Psychiatry oleh Hakansson, Fernandez-Aranda dan Jimenez-Murcia melaporkan bahawa kira-kira 8% pelabur pasaran kewangan mungkin memenuhi kriteria masalah judi berkaitan trading mereka, dan menggambarkan day trading yang pantas sebagai laluan yang diiktiraf ke arah hutang dan masalah kesihatan mental.
Dari sudut wang, arahnya sama. Pada 2020, Chague, De-Losso dan Giovannetti mengkaji semua orang yang mula day trading niaga hadapan ekuiti Brazil antara 2013 dan 2015. Daripada mereka yang meneruskan lebih daripada 300 hari, 97% rugi, dan hanya 1.1% memperoleh lebih daripada gaji minimum Brazil. Mereka yang terus bertahan bukanlah mereka yang akhirnya menang.
Jadi, wajar bertanya dengan jujur sama ada mana-mana perkara ini menggambarkan anda:
- Wang yang anda gunakan untuk trading sebenarnya diperlukan untuk sewa, bil atau hutang.
- Jumlah kerugian anda dirahsiakan daripada orang yang rapat dengan anda.
- Sudah lebih daripada sekali anda berjanji pada diri sendiri untuk berhenti, tetapi tidak berhenti.
- Kerugian itu menjejaskan tidur, kerja atau hubungan anda.
- Selepas hari yang untung, perasaan anda lebih teruk daripada yang anda jangka.
Kalau beberapa perkara itu benar, tiada artikel tentang stop loss yang akan membantu, dan had kerugian harian hanya akan menjadi satu lagi peraturan yang anda langgar. Ini wilayah yang sama dengan judi, dan ia dirawat dengan cara yang sama. Bercakap dengan doktor atau perkhidmatan sokongan masalah judi ialah langkah pertama yang munasabah, bukan langkah yang dramatik. Tiada versi di mana pasaran akan membaikinya untuk anda.
Cara mengesannya dalam jurnal anda sendiri
Kalau anda sudah menyimpan rekod, anda tidak perlu bergantung pada ingatan. Baca semula dua puluh trade terakhir anda dan cari lima corak ini.
| Apa yang anda lihat dalam log | Maksudnya |
|---|---|
| Saiz lebih besar daripada trade sebelumnya, dan trade sebelumnya merah | Revenge trade, apa pun yang ditulis dalam catatan entry |
| Kurang daripada lima belas minit antara kerugian dan entry seterusnya | Tiada tempoh bertenang. Kerugian itu yang membuat keputusan |
| Catatan “Sebab entry” pada baris itu kabur atau kosong | Tiada setup. Yang ada cuma keperluan |
| Exit berlaku di tempat lain, bukan di stop loss yang dirancang | Pelan ditinggalkan di tengah trade |
| Instrumen yang sama dimasuki semula dalam masa sejam selepas rugi padanya | Mengejar benda yang menyakiti anda |
Dua atau lebih daripada ini dalam dua puluh trade ialah corak, bukan hari yang buruk. Jika anda belum menyimpan rekod, mulakan dengan menyimpan jurnal trading, kerana tanpanya setiap kerugian nampak seperti nasib malang yang berasingan.
Soalan lazim
Betulkah 90% trader rugi?
Angka 90% diulang di mana-mana dan tiada satu kajian pun di belakangnya. Yang didokumenkan tidak lebih baik. European Securities and Markets Authority menyemak akaun CFD runcit di seluruh EU dan mendapati 74% hingga 89% daripadanya rugi. Kajian Brazil di atas mendapati 97% dalam kalangan mereka yang meneruskan melepasi 300 hari. Jadi 90% ialah cerita rakyat, dan angka sebenar berada di kedua-dua belahnya.
Apakah peraturan 90% dalam trading?
Ia biasanya dipetik sebagai “90% trader kehilangan 90% wang mereka dalam 90 hari.” Itu pepatah, bukan dapatan kajian. Tiada siapa pernah menunjukkan kajian di sebaliknya. Gunakan angka ESMA dan kajian Brazil apabila anda mahukan angka yang boleh dipertahankan.
Betulkah 99% trader gagal?
Tiada sumber yang menyebut tepat 99%. Angka sebenar yang paling hampir datang daripada kajian Brazil, di mana 98.9% day trader yang terus bertahan gagal memperoleh walaupun gaji minimum. Mungkin dari situlah datangnya perasaan itu. Perkataan pentingnya ialah “bertahan”: mereka ialah orang yang meneruskan lebih daripada 300 hari.
Adakah akaun yang lebih besar menjadikan revenge trading kurang berbahaya?
Tidak. Setiap angka dalam jadual di atas ialah peratusan, dan peratusan tidak peduli tentang baki. Menggandakan saiz selepas setiap kerugian memusnahkan akaun 100,000 dalam bilangan trade yang sama seperti akaun 10,000. Yang berubah cuma kosnya.
Ringkasnya
Revenge trading bukan kecacatan watak dan bukan perkara yang jarang berlaku. Ia yang berlaku apabila keputusan yang sepatutnya dibuat lebih awal dibuat oleh seseorang yang baru sahaja kehilangan wang.
Tulis had kerugian harian dalam jumlah wang. Putuskan sekarang apa yang berlaku apabila ia dicapai. Biar platform yang ditutup, bukan kekuatan kemahuan anda yang diharapkan. Dan jika anda nampak diri anda dalam senarai di atas, uruskan hal itu dahulu, kerana tiada peraturan yang mampu bertahan menghadapi masalah yang ia tidak dibina untuk menanganinya.
Peraturan saya berharga 8,000 dolar untuk ditulis. Peraturan anda tidak perlu kos apa-apa.