Upravljanje rizikom

Upravljanje rizikom odlučuje hoćeš li za godinu dana još uvijek trgovati. Nije riječ o izbjegavanju gubitaka. Gubici su dio posla. Riječ je o tome da nijedna pojedinačna transakcija i nijedan loš tjedan ne mogu napraviti štetu od koje se ne možeš oporaviti.

Ova cjelina ima četiri lekcije, redom: kako odrediti veličinu transakcije, kako iz nje izaći, kako prepoznati ima li tvoja strategija stvarno prednost i kako prekinuti jednu naviku koja uništi više računa od bilo koje loše strategije. Svaka traje deset do petnaest minuta.

Čitaj ovim redoslijedom

1. 1Kako upravljati rizikom u trgovanjuPočni ovdje. Dvije odluke i jedno dijeljenje: koliko riskirati, gdje ide stop i računica iz koje dobiješ veličinu pozicije.
2. 2Kada zatvoriti poziciju (i kako prestati izlaziti prerano)Tri izlaza, svi zapisani prije ulaska, i zašto prerano zatvaranje dobitnih pozicija podiže postotak uspješnosti koji ti treba.
3. 3Kako znati funkcionira li vaša strategija trgovanja zaistaOdlučuje pet brojeva, a stanje računa nije jedan od njih. Očekivana vrijednost, veličina uzorka i normalni drawdownovi.
4. 4Kako zaustaviti osvetničko trgovanjeOvdje završi. Rizik koji dolazi od tebe: šest mehaničkih pravila koja te sprečavaju da trguješ kako bi vratio gubitak.

Cijela ideja u jednom izračunu

Odluči koliki dio računa si spreman izgubiti na jednoj transakciji, odredi gdje se transakcija pokazuje pogrešnom i podijeli prvo s udaljenošću do drugoga. S računom od 2.000 dolara i rizikom od 1 % možeš izgubiti 20 dolara. Ako je stop 0,50 udaljen od ulaza, to je 40 dionica. Veličina proizlazi iz aritmetike, a ne iz toga koliko se siguran osjećaš.

Gdje ide stop

Stop pripada cijeni na kojoj razlog za transakciju prestaje vrijediti: iza razine koja je trebala izdržati ili iza swinga koji definira pomak. Ako je ta točka predaleko za tvoj rizik po transakciji, odgovor je manja pozicija ili nikakva transakcija, nikad uži stop koji će pogoditi običan šum.

Zašto su mali gubici toliko važni

Gubici i oporavak nisu simetrični. Nakon gubitka od 10 % treba ti oko 11 % da se vratiš na početak. Nakon gubitka od 50 % treba ti 100 %. Deset gubitaka zaredom uz rizik od 1 % smanji račun za manje od 10 %. Istih deset gubitaka uz rizik od 5 % odnese oko 40 %. Nizovi gubitaka događaju se svakoj strategiji, pa pitanje nije hoće li doći, nego koliki dio računa mogu odnijeti.

Pravila koja te štite od samoga sebe

• Fiksan rizik po transakciji, zapisan, jednak nakon dobitka kao i nakon gubitka.
• Stop loss postavljen tamo gdje je ideja pogrešna, a ne tamo gdje ti se gubitak čini podnošljivim.
• Dnevni limit gubitka u novcu. Kad ga dosegneš, platformu zatvaraš do kraja dana.
• Najveći broj transakcija na dan, kako se dosada ne bi pretvorila u rizik.

Kako koristiti ovu cjelinu

Dok čitaš, izračunaj svoje brojke: veličinu računa, rizik po transakciji u novcu i udaljenost stopa koju obično koristiš. Drži ih na kartici pokraj ekrana. Zatim pročitaj cjelinu Psihologija trgovanja, jer većina pravila ne propadne u izračunu, nego u trenutku kad odlučiš da ćeš ih ignorirati.

Sljedeća cjelina: Psihologija trgovanja →

Sve lekcije u ovoj cjelini, od najnovijih