Risicobeheer

Risicobeheer bepaalt of je over een jaar nog steeds tradet. Het gaat niet om het vermijden van verliezen. Verliezen horen bij het vak. Het gaat erom dat geen enkele trade, en geen enkele slechte week, schade kan aanrichten waarvan je niet meer herstelt.

Dit pad bestaat uit vier lessen, op volgorde: hoe je de grootte van een trade bepaalt, hoe je eruit stapt, hoe je ziet of je strategie echt een edge heeft, en hoe je stopt met die ene gewoonte die meer rekeningen vernietigt dan welke slechte strategie ook. Elke les kost tien tot vijftien minuten.

Lees in deze volgorde

1. 1Risico beheren bij tradingBegin hier. Twee beslissingen en één deling: hoeveel je riskeert, waar je stop komt en de rekensom die je positiegrootte oplevert.
2. 2Wanneer stap je uit een trade (en hoe niet meer te vroeg)Drie exits, allemaal vastgelegd voordat je instapt, en waarom winnaars te vroeg sluiten het winpercentage verhoogt dat je nodig hebt.
3. 3Hoe je weet of je tradingstrategie echt werktVijf getallen beslissen het, en je rekeningsaldo is daar niet een van. Verwachtingswaarde, steekproefgrootte en normale drawdowns.
4. 4Zo stop je met revenge tradingEindig hier. Het risico dat van jezelf komt: zes mechanische regels die voorkomen dat je gaat traden om een verlies terug te winnen.

Het hele idee in één berekening

Bepaal hoeveel van je rekening je op één trade bereid bent te verliezen, bepaal waar de trade ongelijk krijgt, en deel het eerste door de afstand tot het tweede. Met een rekening van 2.000 dollar en 1% risico kun je 20 dollar verliezen. Staat je stop 0,50 van de instap, dan zijn dat 40 aandelen. De grootte volgt uit de rekensom, niet uit hoe zeker je je voelt.

Waar de stop komt

Een stop hoort op de prijs waar de reden voor je trade niet meer klopt: voorbij het niveau dat had moeten houden, of voorbij de swing die de beweging bepaalt. Ligt dat punt te ver weg voor je risico per trade, dan is het antwoord een kleinere positie of geen trade, nooit een krappere stop die door gewone ruis wordt geraakt.

Waarom kleine verliezen zo belangrijk zijn

Verlies en herstel zijn niet symmetrisch. Na een verlies van 10% heb je ongeveer 11% nodig om terug te komen waar je was. Na een verlies van 50% heb je 100% nodig. Tien verliezen op rij bij 1% risico zetten je rekening minder dan 10% lager. Dezelfde tien verliezen bij 5% risico kosten je ongeveer 40%. Verliesreeksen overkomen elke strategie, dus de vraag is niet of er een komt, maar hoeveel van je rekening hij kan kosten.

Regels die je tegen jezelf beschermen

• Een vast risico per trade, op papier, hetzelfde na een winst als na een verlies.
• Een stop loss op de plek waar het idee niet meer klopt, niet waar het verlies comfortabel voelt.
• Een dagelijkse verlieslimiet in geld. Wordt die geraakt, dan gaat het platform dicht voor de rest van de dag.
• Een maximum aantal trades per dag, zodat verveling geen risico kan worden.

Hoe je dit pad gebruikt

Reken tijdens het lezen je eigen cijfers uit: de grootte van je rekening, je risico per trade in geld en de stopafstand die je meestal gebruikt. Zet ze op een kaartje naast je scherm. Lees daarna het pad Tradingpsychologie, want de meeste regels falen niet in de berekening, maar op het moment dat je besluit ze te negeren.

Volgend pad: Tradingpsychologie →

Alle lessen in dit pad, nieuwste eerst