Sürekli para kaybediyorsanız, sebep genellikle analiziniz değildir. Sebep pozisyonlarınızın büyüklüğü, ne sıklıkla işlem yaptığınız ve bir zarardan sonraki on dakikada ne yaptığınızdır. Bu üç şey, grafik daha hiç önem kazanmadan sonucun büyük kısmını belirler.
Bu rahatsız edici, çünkü daha iyi bir indikatörün bunu düzeltmeyeceği anlamına geliyor. Aynı zamanda iyi bir haber, çünkü üçü de tamamen sizin kontrolünüzde olan şeyler.
Aşağıda en sık karşılaşılan altı neden, her birinin gerçek bir hesapta neye benzediği ve sizinkinin hangisi olduğunu bulmanın bir yolu var.
Önce, kimsenin ana sayfasına koymadığı rakam
Bireysel hesapların %74 ila %89’u para kaybediyor. Bu rakam bir trading blogundan değil. AB genelinde bireysel CFD işlemlerini inceleyen ve müşteri başına ortalama zararın 1.600 ile 29.000 euro arasında olduğunu bulan Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi’nden geliyor. Avrupa’daki her lisanslı aracı kurumun artık kendi zarar oranını web sitesinin en üstünde göstermek zorunda olmasının nedeni bu. Kullandığınız kuruma gidip bakın. Rakam orada.
Bunu teselli olarak değil, bağlam olarak okuyun. Kaybetmenin kaçınılmaz olduğu anlamına gelmiyor. Çoğu insanın aynı birkaç şeyi yaparak başladığı ve bu şeylerin öngörülebilir sonuçları olduğu anlamına geliyor.
1. Her işlemde çok fazla risk alıyorsunuz
Hesapları bitiren budur ve bunu yapan kişi neredeyse hiç fark etmez, çünkü tek bir büyük işlem, üst üste beşinci zarara kadar gayet iyi görünür.
Üst üste beş zarar kötü şans değildir. Bir para, yaklaşık her 32 atışta bir, üst üste beş kez yazı gelir. Yüz işlem boyunca bunu, muhtemelen birden fazla kez, görmeyi beklemelisiniz. Yani soru bunun olup olmayacağı değil. Soru, sonrasında hesabınızın neye benzeyeceği.
| İşlem başına risk | 5 zarardan sonra kalan hesap | 10 zarardan sonra |
|---|---|---|
| %1 | %95 | %90 |
| %2 | %90 | %82 |
| %5 | %77 | %60 |
| %10 | %59 | %35 |
| %20 | %33 | %11 |
En alttaki satır, yeni başlayanların hesaplarının çoğunun öldüğü yer. Üstelik hasar simetrik değil ve insanların gözden kaçırdığı kısım da bu. Para kaybetmek ile onu geri kazanmak aynı büyüklükte işler değil.
| Kaybettiğiniz | Sadece başa dönmek için gereken kazanç |
|---|---|
| %10 | %11 |
| %20 | %25 |
| %30 | %43 |
| %50 | %100 |
| %70 | %233 |
%50’lik bir drawdown’ı (sermaye düşüşü) telafi etmek için %100 kazanç gerekir. Güvenilir şekilde %100 kazanabiliyor olsaydınız bunu okumuyor olurdunuz. Genel tavsiyenin tek bir işlemde hesabın %1 ila %2’sini riske atmak olmasının nedeni bu. Bu rakamlarda sihirli bir şey yok. Sadece sıradan bir üst üste kayıp serisinin atlatılabilir kalmasına yetecek kadar küçükler.
Dürüst bir uyarı: pozisyon büyüklüğü, kaybeden bir stratejiyi kazanan bir stratejiye çevirmez. Size elinizdekinin hangisi olduğunu öğrenecek kadar zaman kazandırır.
2. Kârı erken alıp zararları koşturuyorsunuz
Bunun bir adı ve bir ölçümü var. Terrance Odean 10.000 aracı kurum hesabını inceledi ve yatırımcıların kârdaki pozisyonlarını %14,8, zarardaki pozisyonlarını ise %9,8 oranında sattığını buldu. Başka bir deyişle, kârdaki bir pozisyonun satılma ihtimali zarardakinden yaklaşık 1,5 kat fazlaydı.
Sonra ardından ne olduğunu takip etti. Sonraki bir yılda, sattıkları kârlı pozisyonlar ellerinde tuttukları zararlı pozisyonları 3,4 yüzde puan geride bıraktı. İçgüdü sadece duygusal değildi. Tam tersiydi.
Nedenini görmek kolay. Kârdaki bir pozisyonu satmak kazancı kesinleştirir ve kesinleşmiş bir kazanç disiplin gibi hissettirir. Zarardaki pozisyonu tutmak, zararı deftere yazmaktan kaçınmaktır ve kâğıt üzerindeki zarar hâlâ geri gelebilirmiş gibi hissettirir. İkisi de plan kılığına girmiş duygusal kararlardır.
Çözüm irade değil. İki çıkışa da girmeden önce karar vermek ve sonra onları zaten verilmiş kararlar gibi görmek. Bununla ilgili daha fazlası işlemden ne zaman çıkılır dersinde.
3. Sandığınızdan çok daha sık işlem yapıyorsunuz
Brad Barber ve Terrance Odean, 1991’den 1996’ya kadar indirimli bir aracı kurumdaki 66.465 haneyi takip etti. Bu dönemde piyasa yılda %17,9 getiri sağladı. Ortalama hane %16,4 kazandı. En aktif beşte birlik dilimdeki traderlar ise %11,4 kazandı.
Yılda 6,5 yüzde puan kaybettiler, üstelik daha kötü varlıklar seçtikleri için değil. Sebep maliyetti. Her işlem spread öder, genellikle bir komisyon, bazen de gecelik finansman. Bu maliyetler kesindir. Kâr değildir. Dört kat daha sık işlem yaparsanız, aynı belirsiz avantaj (edge) için dört kat fazla ödersiniz.
Geçen ayki işlemlerinizi sayın. Çoğu insan yarı yarıya eksik tahmin eder.
4. Nerede çıkacağınıza ancak girdikten sonra karar veriyorsunuz
Girmeden önce muhakemeniz özgürdür. Ortada kaybedilecek bir şey yoktur, bu yüzden grafiğe bakıp fikrin nerede yanlış çıkacağını dürüstçe söyleyebilirsiniz.
Girdiğiniz anda o muhakeme, parası ortada olan ve bir rakamın oynamasını izleyen birine geçer. O kişi gerekçe bulur. Seviye aslında kırılmadı. Sadece bir fitil. Haberden sonra geri gelir. Bu düşüncelerin hiçbiri girmeden önce aklınıza gelmez ve bu da size onların tam olarak ne olduğunu söyler.
Bu yüzden her girişten önce üç rakam yazın:
- Fikrin yanlış olduğunu kanıtlayan fiyat. Stopunuz odur.
- Kârı alacağınız fiyat.
- Stop çalışırsa kaybedeceğiniz para, kendi para biriminizle.
Üçünü birden yazamıyorsanız elinizde bir işlem yok. Bir fikriniz var.
5. Bir zararın hemen ardından daha büyük işlem yapıyorsunuz
Zararda olan bir hesapla yok olmuş bir hesap arasındaki fark budur.
O anda mantık sağlam görünür. 200 kaybettiniz, o halde normalin iki katı büyüklükteki bir işlem bunu tek seferde geri getirir. Gerçekte olan şu: muhakemenizin günün en kötü noktasında olduğu bir anda, daha kötü bir kurulumda, daha az sabırla daha büyük bir pozisyon açarsınız. Bir sonraki zarar iki katı olur ve ondan sonraki büyüklük yine ikiye katlanır.
Tek güvenilir çözüm mekaniktir, çünkü o anda muhakemeniz basitçe devrede değildir. Önceden bir kural seçin ve yazın. Bir günde iki zarar ve platform kapanır. Ya da yüzde olarak değil, parayla belirlenmiş bir maksimum günlük zarar; böylece onunla tartışamazsınız.
Bunun adını koymaya değer daha ağır bir versiyonu da var. Kira ya da faturalar için ihtiyacınız olan parayla işlem yapıyorsanız, zararlarınızın büyüklüğünü yakınlarınızdan saklıyorsanız ya da zararlar uykunuzu, işinizi veya ilişkilerinizi etkiliyorsa, sorun artık pozisyon büyüklüğü değildir. Trading de kumar gibi kompulsif hale gelebilir ve aynı türden destekler işe yarar. Stop loss hakkında bir yazı daha okumadan önce bunu biriyle konuşmaya değer.
6. Kayıt tutmuyorsunuz, bu yüzden aynı hatayı tekrarlıyorsunuz
Kaybeden bir tradera neden kaybettiğini sorun, genellikle bir teori duyarsınız. Size son yirmi işlemini göstermesini isteyin, genellikle gösteremez.
Kayıt olmadan her zarar kendi başına bir talihsizlik gibi görünür. Kayıtla birlikte kalıp genellikle yirmi işlem içinde apaçık ortaya çıkar ve genellikle yukarıdaki beş şeyden biridir. O kaydı tutmak bu listedeki en ucuz şey ve insanların en çok atladığı şey. Nasıl yapılacağına dair daha fazlası trading günlüğü tutmak dersinde.
İlk işlemden önce yapılan hatalar
Yukarıdaki altı nedenin hepsi ekranın başında olur. Bir de siz daha hiçbir şey açmadan belirlenmiş ikinci bir grup var ve işlem sırasında görünmez oldukları için nadiren suçlanırlar.
Yazılı bir plan yok
Kafanızdaki bir strateji değil. Yazılı, tekrar okuyabileceğiniz bir yerde: hangi kurulumu alıyorsunuz, hangi büyüklükte, nerede çıkıyorsunuz ve günü bırakmanıza ne sebep oluyor. Yazılı değilse çiğnenemez de. Bu özgürlük gibi gelir ama aslında sorunun ta kendisidir. Karşılaştırılacak sabit bir versiyonu olmayan bir şeyi geliştiremezsiniz.
Tüyolarla, sinyallerle ve başkalarının inancıyla işlem yapmak
Ödünç alınmış bir işlemin çıkışı yoktur, çünkü güven başka birinden gelmiştir ve size aktarılmaz. Aleyhinize gittiğinde başvuracak hiçbir şey yoktur. Kaybettiren bir sinyal servisini bırakmanın bu kadar zor olmasının nedeni de bu: işe yaramadığını size söyleyecek şeyi hiç kurmadınız.
Bir gidiş-dönüşün size ne kadara mal olduğunu bilmemek
Yeni başlayanların çoğu hedefledikleri kârı söyleyebilir ama girip çıkmanın maliyetini söyleyemez. Spread, komisyon ve geçerli olduğu yerde gecelik finansman. Bunlar kârlı ya da zararlı, her işlemden çıkar ve küçük büyüklüklerde sonucun, insanların beklediğinden çok daha büyük bir kısmını oluşturur.
| Bir gidiş-dönüşün maliyeti | Hedefiniz | Maliyetin hedefinize oranı |
|---|---|---|
| $2 | $20 | %10 |
| $2 | $50 | %4 |
| $2 | $100 | %2 |
| $5 | $20 | %25 |
En üst ve en alt satırlar, küçük ve sık işlemlerin göründüğünden neden bu kadar zor olduğunu gösteriyor. Bunlarda piyasayla yarışmıyorsunuz. Önce kendi maliyetlerinizle yarışıyorsunuz.
İlk ayda aynı anda beş şeyle işlem yapmak
Her enstrümanın kendi saatleri, kendi normal aralığı, habere kendi tepkisi vardır. Beşini izlemek hiçbirini öğrenmemek demektir. Ayrıca zararlı bir haftanın stratejiden mi, yoksa bunlardan birinin 15:00’te hareketlendiğini bilmemenizden mi kaynaklandığını asla ayırt edemeyeceğiniz anlamına gelir. İçinde elli işleminiz olana kadar tek enstrüman.
Bu sayfadaki on nedenin tamamının kısa versiyonunu isterseniz: neredeyse hiçbiri grafik okumakla ilgili değil.
Sizinkinin hangisi olduğunu nasıl bulursunuz
Sonraki yirmi işlemi alın ve yedi şeyi kaydedin. Süslü bir tablo gerekmez, bir defter de olur.
- “Tarih ve saat” ile “Enstrüman”.
- “Giriş nedeni”: tek cümleyle, tıklamadan önce yazılmış.
- “Planlanan çıkış”: planladığınız stop ve hedef.
- “Gerçek çıkış”: gerçekte nerede çıktığınız.
- “Risk %”: hesabın yüzde kaçını riske attığınız.
- “Plana uyuldu mu (E/H)”: kendi planınıza uyup uymadığınız, evet ya da hayır.
- “Ruh hali”: nasıl hissettiğiniz, iki üç kelimeyle.
Sonra yirmisini tekrar okuyup sayın. “Risk %” oynayıp duruyorsa birinci neden. Zararlarınız sürekli kazançlarınızdan büyükse ikinci neden. Beklediğinizden fazla satır varsa üçüncü neden. “Planlanan çıkış” ile “Gerçek çıkış” sürekli birbirini tutmuyorsa dördüncü neden. Kırmızı bir satırın ardından büyüklük sıçrıyorsa beşinci neden.
“Plana uyuldu mu (E/H)” sütunu sayfadaki en faydalı şey. Tamamen farklı iki sorunu birbirinden ayırır. Planınıza uyup yine de kaybettiyseniz sorun stratejidir. Uymadıysanız strateji hiç test edilmemiştir ve onu değiştirmek size hiçbir şey söylemez.
Suçu yanlış şeye attığım dokuz ay
Yaklaşık dokuz ay boyunca kaybettim ve bu sürenin çoğunda sorunun strateji olduğundan emindim. Her kayıp serisi beni daha iyisini aramaya itti. Farklı bir indikatör, farklı bir kural seti, bozuk olmayan bir şey.
Bozuk olan strateji değildi. Hiç risk yönetimi yoktu. Bir işlemde kaybetmeye razı olduğum sabit bir tutar yoktu, bu yüzden büyüklük ne kadar emin hissettiğime göre değişiyordu ve en emin hissettiğim an hep en kötü kararlardan hemen önceydi.
Sonunda tek bir işlemde riske atacağım tutarı sabitleyip onu oynatmayı bıraktığımda kayıp serisi bitti. O hafta analizim iyileştiği için değil, çünkü iyileşmedi. Aynı kararlar, doğru büyüklükle, artık içinden çıkamayacağım bir çukura dönüşecek şekilde birikmedi.
Hesabın sıfıra inmesini engelleyen o tek değişiklikti ve bu listedeki ilk maddenin girişlerle ilgili herhangi bir şey değil de pozisyon büyüklüğü olmasının nedeni de bu.
Rakamı en çok değiştiren tek değişiklik
Tek bir şeyi düzelteceksiniz, büyüklüğü düzeltin. Bu muhakeme değil aritmetiktir, bu yüzden muhakemenizin çalışmadığı günlerde bile işe yarar.
Girişten önce, şu sırayla hesaplayın:
- Hesap 2.000. Bunun %1’i 20. Bu işlemin size mal olabileceği en fazla tutar bu.
- Giriş 50,00 ve stop 47,00, yani her birim 3,00 riske atıyor.
- 20 bölü 3, 6 eder. Doğru gelen sayıyı değil, 6 birim alırsınız.
Sıra önemlidir. Kaybeden traderların çoğu önce büyüklüğü seçer, sonra ona uyan bir stop arar. Tersini yapın: stopunuza piyasa, büyüklüğünüze matematik karar versin. Daha fazlası için tradingde risk yönetimi dersine bakın.
Sık sorulan sorular
Tradingdeki en büyük hata nedir?
Hesapları ne kadar hızlı bitirdiğiyle ölçülürse, tek bir işlemde çok fazla risk almak. Kaç kişiyi etkilediğiyle ölçülürse, yazılı bir planın olmaması, çünkü çiğnenecek bir şey olmadığında bu sayfadaki diğer tüm hatalar kolaylaşır. İkisi birbiriyle bağlantılı: bir plan büyük ölçüde, sakinken verilmiş büyüklük kararlarından oluşur.
Daha büyük bir hesap bunu çözer mi?
Hayır. Yukarıdaki her rakam bir yüzdedir ve yüzdeler hesapta ne kadar olduğunu umursamaz. İşlem başına %20 risk alan bir trader, 50.000’lik bir hesabı da 500’lük bir hesabı kaybettiği gibi kaybeder; sadece başta daha yavaş, sonda daha pahalıya.
Demo hesaba geri mi dönmeliyim?
Platformu öğrenmek için evet. Yukarıdaki altı nedenden herhangi birini düzeltmek için çoğunlukla hayır. Altı nedenin beşi duygusaldır ve para gerçek değilken o duygu ortada yoktur. Çok küçük bir gerçek hesap, size kendiniz hakkında büyük bir demo hesaptan daha fazlasını öğretir.
Kaybetmeyi ne zaman bırakırım?
Dürüst bir rakam yok ve size rakam veren herkes bir şey satıyordur. Ölçebileceğiniz şey, ortalama zararınızın küçülüp küçülmediği ve günlüğünüzdeki “Plana uyuldu mu (E/H)” sütununun giderek çoğunlukla E’ye dönüp dönmediğidir. Bu ikisi bakiyeden önce hareket eder.
Sorun stratejimde mi, bende mi?
Kayda geçirilmiş yirmi işlem size bunu söyler, başka hiçbir şey söylemez. Çoğu insan sorunun strateji olduğunu varsayar, onu değiştirir ve böylece tek bir yaklaşımla asla yirmi işleme ulaşamaz. Bu da başlı başına bir para kaybetme nedenidir ve muhtemelen hepsinin en yaygınıdır.
Kısacası
Para kaybetmeyi bırakan traderlar bunu nadiren daha iyi bir sinyal bularak yapar. Her işlemi, yanılmanın atlatılabileceği kadar küçük tutarak, daha az işlem yaparak, çıkışı girişten önce yazarak ve tartışabilecekleri kadar dürüst bir kayıt tutarak yaparlar.
Bunların hiçbiri heyecan verici değil ve hiçbiri satılık değil. İşe yaramayan her şeyi çıkardığınızda geriye kalan sadece bu.