Nëse vazhdoni të humbni para, shkaku zakonisht nuk është analiza juaj. Janë madhësia e pozicioneve, sa shpesh tregtoni dhe çfarë bëni në dhjetë minutat pas një humbjeje. Këto tri gjëra vendosin pjesën më të madhe të rezultatit, përpara se grafiku të ketë ndonjë rëndësi.
Kjo është e pakëndshme, sepse do të thotë që një tregues më i mirë nuk do ta zgjidhë problemin. Është edhe lajm i mirë, sepse të treja janë gjëra që i kontrolloni plotësisht.
Më poshtë janë gjashtë arsyet që dalin më shpesh, si duket secila brenda një llogarie reale dhe një mënyrë për të zbuluar cila është e juaja.
Së pari, shifra që askush nuk e vë në faqen kryesore
Nga 74% deri në 89% e llogarive të investitorëve individualë humbasin para. Kjo shifër nuk vjen nga ndonjë blog tregtimi. Vjen nga Autoriteti Evropian i Letrave me Vlerë dhe i Tregjeve (ESMA), i cili shqyrtoi tregtimin me CFD të investitorëve individualë në të gjithë Bashkimin Evropian dhe gjeti humbje mesatare për klient nga 1600 deri në 29 000 euro. Kjo është arsyeja pse çdo broker i rregulluar në Evropë tani duhet të tregojë përqindjen e vet të humbjeve në krye të faqes së tij të internetit. Shkoni dhe shikoni atë që përdorni. Numri është aty.
Lexojeni këtë si kontekst, jo si ngushëllim. Nuk do të thotë që humbja është e pashmangshme. Do të thotë që shumica e njerëzve vijnë duke bërë të njëjtat pak gjëra, dhe këto gjëra kanë rezultate të parashikueshme.
1. Rrezikoni tepër në çdo transaksion
Kjo është ajo që i shkatërron llogaritë, dhe ai që e bën pothuajse kurrë nuk e sheh, sepse një transaksion i madh duket në rregull deri në humbjen e pestë radhazi.
Pesë humbje radhazi nuk janë fat i keq. Një monedhë bie pesë herë radhazi me anën e pasme lart afërsisht një herë në çdo 32 përpjekje. Në njëqind transaksione duhet ta prisni këtë, ndoshta më shumë se një herë. Pra, pyetja nuk është nëse ndodh. Pyetja është si duket llogaria juaj pas kësaj.
| Rreziku për transaksion | Sa mbetet nga llogaria pas 5 humbjesh | Pas 10 humbjesh |
|---|---|---|
| 1% | 95% | 90% |
| 2% | 90% | 82% |
| 5% | 77% | 60% |
| 10% | 59% | 35% |
| 20% | 33% | 11% |
Rreshti i fundit është vendi ku shkatërrohen shumica e llogarive të fillestarëve. Dhe dëmi nuk është simetrik, e kjo është pjesa që njerëzit nuk e vënë re. Humbja e parave dhe rifitimi i tyre nuk janë punë e së njëjtës madhësi.
| Nëse humbni | Ju duhet ky fitim vetëm për t’u kthyer aty ku ishit |
|---|---|
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
Një rënie e kapitalit (drawdown) prej 50% kërkon një fitim prej 100% për t’u rikuperuar. Nëse do të mund të fitonit me siguri 100%, nuk do ta lexonit këtë. Prandaj këshilla e zakonshme është të rrezikoni 1% deri në 2% të llogarisë në çdo transaksion të vetëm. Nuk ka asgjë magjike në këta numra. Janë thjesht aq të vegjël sa një seri e zakonshme humbjesh mbetet e përballueshme.
Një paralajmërim i sinqertë: madhësia e pozicionit nuk e kthen një strategji humbëse në një strategji fitimprurëse. Ju jep mjaftueshëm kohë për të zbuluar cilën nga të dyja keni.
2. Merrni fitimet herët dhe i lini humbjet të rriten
Kjo ka një emër dhe një matje. Terrance Odean studioi 10 000 llogari brokerimi dhe zbuloi se investitorët i shisnin pozicionet fitimprurëse me një normë prej 14,8% dhe pozicionet me humbje me një normë prej 9,8%. Me fjalë të tjera, një pozicion fitimprurës kishte rreth 1,5 herë më shumë gjasa të shitej sesa një pozicion me humbje.
Pastaj ai ndoqi se çfarë ndodhi më pas. Gjatë vitit në vijim, pozicionet fitimprurëse që ata shitën ua kaluan atyre me humbje që mbajtën me 3,4 pikë përqindjeje. Instinkti nuk ishte thjesht emocional. Ishte pikërisht e kundërta e asaj që duhej.
Është e lehtë të kuptohet pse. Shitja e një pozicioni fitimprurës e realizon fitimin, dhe një fitim i realizuar ndihet si disiplinë. Mbajtja e një pozicioni me humbje shmang regjistrimin e humbjes, dhe një humbje në letër ende duket sikur mund të kthehet. Të dyja janë vendime emocionale të veshura si plan.
Zgjidhja nuk është vullneti. Është të vendosni të dyja daljet para se të hyni, dhe pastaj t’i trajtoni si vendime të marra tashmë. Më shumë për këtë te kur të dilni nga transaksioni.
3. Tregtoni shumë më shpesh nga sa mendoni
Brad Barber dhe Terrance Odean ndoqën 66 465 familje te një broker me kosto të ulëta nga viti 1991 deri në vitin 1996. Gjatë asaj periudhe tregu dha 17,9% në vit. Familja mesatare fitoi 16,4%. Një e pesta më aktive e tregtarëve fitoi 11,4%.
Ata humbën 6,5 pikë përqindjeje në vit, dhe jo sepse zgjodhën aktive më të këqija. Arsyeja ishin kostot. Për çdo transaksion paguhet spread (diferenca mes çmimeve), zakonisht një komision dhe ndonjëherë financimi gjatë natës. Këto kosto janë të sigurta. Fitimi jo. Tregtoni katër herë më shpesh dhe paguani katër herë më shumë për të njëjtin avantazh (edge) të pasigurt.
Numëroni transaksionet tuaja të muajit të kaluar. Shumica e njerëzve e nënvlerësojnë numrin përgjysmë.
4. Vendosni ku të dilni vetëm pasi keni hyrë
Para se të hyni, gjykimi juaj është i lirë. Asgjë nuk është në rrezik, ndaj mund ta shikoni grafikun dhe të thoni sinqerisht ku do të provohej që ideja është e gabuar.
Në çastin që hyni, ai gjykim i përket dikujt që ka para në lojë dhe sheh një numër që lëviz. Ai person do të gjejë arsye. Niveli nuk u thye vërtet. Është thjesht hija e qiririt. Do të kthehet pas lajmeve. Asnjë nga këto mendime nuk ju shkon ndër mend para se të hyni, dhe kjo ju tregon saktësisht çfarë janë.
Prandaj shkruani tre numra para çdo hyrjeje:
- Çmimi që provon se ideja është e gabuar. Ky është niveli juaj i stop-loss.
- Çmimi ku merrni fitimin.
- Shuma e parave që humbni, në monedhën tuaj, nëse arrihet stop-loss.
Nëse nuk mund t’i shkruani të tre, nuk keni një transaksion. Keni një mendim.
5. Hapni pozicione më të mëdha menjëherë pas një humbjeje
Ky është dallimi mes një llogarie që është në humbje dhe një llogarie që nuk ekziston më.
Në atë çast logjika duket e shëndoshë. Humbët 200, ndaj një transaksion dyfish më i madh se zakonisht i rikthen me një goditje. Ajo që ndodh në të vërtetë është se hapni një pozicion më të madh, me një setup (situatë e favorshme) më të dobët, me më pak durim, ndërkohë që gjykimi juaj është në pikën më të keqe të ditës. Humbja e radhës është dyfish, dhe madhësia pas saj dyfishohet përsëri.
E vetmja zgjidhje e besueshme është mekanike, sepse në atë çast gjykimi juaj thjesht nuk është i disponueshëm. Zgjidhni një rregull paraprakisht dhe shkruajeni. Dy humbje në një ditë dhe platforma mbyllet. Ose një humbje maksimale ditore në para, jo në përqindje, që të mos mund ta diskutoni.
Ka edhe një version më të rëndë të kësaj, që ia vlen ta përmendim. Nëse tregtoni me para që ju duhen për qiranë ose faturat, nëse ua fshihni madhësinë e humbjeve njerëzve të afërt, ose nëse humbjet po ndikojnë në gjumin, punën ose marrëdhëniet tuaja, atëherë problemi nuk është më madhësia e pozicionit. Tregtimi mund të bëhet kompulsiv në të njëjtën mënyrë si bixhozi, dhe ndihmojnë të njëjtat lloje mbështetjeje. Ia vlen të flisni me dikë për këtë para se të lexoni një artikull tjetër për stop-loss.
6. Nuk mbani shënime, ndaj përsëritni të njëjtin gabim
Pyetni një tregtar që po humbet pse po humbet dhe zakonisht do të merrni një teori. Kërkojini t’ju tregojë njëzet transaksionet e fundit dhe zakonisht nuk mundet.
Pa shënime, çdo humbje duket si një rast i veçantë fati të keq. Me shënime, modeli zakonisht bëhet i qartë brenda njëzet transaksioneve, dhe zakonisht është një nga pesë gjërat më lart. Mbajtja e këtyre shënimeve është gjëja më e lirë në këtë listë dhe ajo që njerëzit e anashkalojnë më shpesh. Më shumë për mënyrën si ta bëni gjeni te mbajtja e një ditari tregtimi.
Gabimet që ndodhin para transaksionit të parë
Gjashtë arsyet më lart ndodhin të gjitha para ekranit. Ka edhe një grup të dytë, që vendoset para se të hapni çfarëdo pozicioni, dhe meqë këto gabime janë të padukshme gjatë transaksionit, rrallë fajësohen.
Nuk ka plan të shkruar
Jo një strategji në kokë. E shkruar, diku ku mund ta rilexoni: cilin setup merrni, me çfarë madhësie, ku dilni dhe çfarë ju bën të ndaleni për atë ditë. Nëse nuk është e shkruar, nuk mund të shkelet. Kjo tingëllon si liri, por në fakt është pikërisht problemi. Nuk mund të përmirësoni diçka që nuk ka një version të fiksuar me të cilin ta krahasoni.
Tregtimi sipas këshillave, sinjaleve dhe bindjes së të tjerëve
Një transaksion i huazuar nuk ka dalje, sepse besimi erdhi nga dikush tjetër dhe nuk transferohet. Kur shkon kundër jush, nuk keni asgjë ku të mbështeteni. Kjo është edhe arsyeja pse është kaq e vështirë të hiqni dorë nga një shërbim sinjalesh me humbje: nuk e ndërtuat kurrë atë që do t’ju tregonte se nuk po funksiononte.
Të mos dini sa ju kushton një cikël i plotë
Shumica e fillestarëve mund ta thonë fitimin që synojnë, por jo koston e hyrjes dhe të daljes. Spread, komision dhe financim gjatë natës, aty ku aplikohet. Këto dalin nga çdo transaksion, fitimprurës apo me humbje, dhe në madhësi të vogla përbëjnë një pjesë shumë më të madhe të rezultatit nga sa e presin njerëzit.
| Nëse një cikël i plotë (hyrje dhe dalje) kushton | Dhe synoni | Kostoja është kjo pjesë e objektivit tuaj |
|---|---|---|
| $2 | $20 | 10% |
| $2 | $50 | 4% |
| $2 | $100 | 2% |
| $5 | $20 | 25% |
Rreshti i parë dhe i fundit janë arsyeja pse transaksionet e vogla dhe të shpeshta janë shumë më të vështira nga sa duken. Në to nuk konkurroni me tregun. Konkurroni së pari me kostot tuaja.
Tregtimi i pesë instrumenteve njëkohësisht në muajin e parë
Çdo instrument ka orarin e vet, lëvizjen e vet normale, reagimin e vet ndaj lajmeve. Ndjekja e pesë instrumenteve do të thotë që nuk mësoni asnjërin. Do të thotë gjithashtu që nuk mund ta dalloni kurrë nëse një javë me humbje erdhi nga strategjia apo nga fakti që nuk e dinit se njëri prej tyre lëviz në orën 15:00. Një instrument i vetëm, derisa të keni pesëdhjetë transaksione me të.
Nëse doni versionin e shkurtër të të dhjetë arsyeve në këtë faqe, ai është se pothuajse asnjëra prej tyre nuk ka të bëjë me leximin e grafikut.
Si ta zbuloni cila është e juaja
Merrni njëzet transaksionet e ardhshme dhe shënoni shtatë gjëra. Jo ndonjë fletë llogaritëse e sofistikuar, mjafton një fletore.
- Data dhe instrumenti.
- Arsyeja e hyrjes, në një fjali, e shkruar para se të klikonit.
- Stop-loss dhe objektivi që planifikuat.
- Ku dolët në të vërtetë.
- Përqindja e llogarisë që rrezikuat.
- Nëse e ndoqët planin tuaj, po ose jo.
- Si u ndjetë, me dy ose tri fjalë.
Pastaj rilexoni të njëzet rreshtat dhe numëroni. Nëse përqindja e rrezikuar ndryshon vazhdimisht, arsyeja e parë. Nëse humbjet tuaja janë vazhdimisht më të mëdha se fitimet, arsyeja e dytë. Nëse ka më shumë rreshta nga sa prisnit, arsyeja e tretë. Nëse dalja e planifikuar dhe dalja reale vazhdojnë të mos përputhen, arsyeja e katërt. Nëse madhësia rritet papritur pas një rreshti në të kuq, arsyeja e pestë.
Kolona „Sipas planit (P/J)“ është gjëja më e dobishme në faqe. Ajo ndan dy probleme krejt të ndryshme. Nëse e ndoqët planin dhe prapë humbët, problemi është strategjia. Nëse nuk e ndoqët, strategjia nuk u testua kurrë, dhe ndryshimi i saj nuk do t’ju tregonte asgjë.
Nëntë muajt kur fajësova gjënë e gabuar
Kalova gati nëntë muaj duke humbur, dhe pjesën më të madhe të asaj kohe isha e bindur se problemi ishte strategjia. Çdo seri humbjesh më shtynte të kërkoja një më të mirë. Një tregues tjetër, një grup tjetër rregullash, diçka që nuk ishte e prishur.
E prishur nuk ishte strategjia. Nuk kishte fare menaxhim rreziku. Nuk kisha një shumë të fiksuar që isha e gatshme të humbja në një transaksion, ndaj madhësia lëvizte sipas asaj se sa e sigurt ndihesha, dhe gjithmonë ndihesha më e sigurt pikërisht para vendimeve më të këqija.
Kur më në fund e fiksova shumën që do të rrezikoja në çdo transaksion dhe nuk e lëviza më, seria e humbjeve mori fund. Jo sepse analiza ime u përmirësua atë javë, sepse nuk u përmirësua. Të njëjtat parashikime, me madhësinë e duhur, pushuan së grumbulluari në një gropë nga e cila nuk do të mund të dilja.
Ai ndryshim i vetëm e pengoi llogarinë të binte në zero, dhe është arsyeja pse pika e parë në këtë listë është madhësia e pozicionit, jo diçka që ka të bëjë me hyrjet.
Ndryshimi i vetëm që e lëviz më shumë shifrën
Nëse ndreqni vetëm një gjë, ndreqni madhësinë. Është aritmetikë dhe jo gjykim, ndaj funksionon edhe në ditët kur gjykimi juaj nuk funksionon.
Llogariteni në këtë rend, para hyrjes:
- Llogaria është 2000. Një përqind e saj është 20. Kjo është shuma maksimale që mund t’ju kushtojë ky transaksion.
- Hyrja është 50,00 dhe stop-loss 47,00, ndaj çdo njësi vë në rrezik 3,00.
- 20 pjesëtuar me 3 bën 6. Blini 6 njësi, jo numrin që ju dukej i duhuri.
Rendi ka rëndësi. Shumica e tregtarëve që humbasin zgjedhin së pari madhësinë dhe pastaj kërkojnë një stop-loss që i përshtatet asaj. Bëjeni anasjelltas: tregu vendos ku e vini stop-loss, dhe matematika vendos madhësinë. Për më shumë, shihni menaxhimin e rrezikut në tregtim.
Pyetje të shpeshta
Cili është gabimi më i madh në tregtim?
Nëse e matni sipas shpejtësisë me të cilën shkatërron llogaritë, rreziku i tepërt në një transaksion. Nëse e matni sipas numrit të njerëzve që prek, mungesa e një plani të shkruar, sepse çdo gabim tjetër në këtë faqe bëhet më i lehtë kur nuk ka asgjë për të shkelur. Të dyja lidhen: një plan është kryesisht një grup vendimesh për madhësinë, të marra kur ishit të qetë.
A do ta zgjidhte këtë një llogari më e madhe?
Jo. Çdo numër më lart është përqindje, dhe përqindjeve nuk u intereson sa para ka në llogari. Një tregtar që rrezikon 20% për transaksion humbet një llogari prej 50 000 në të njëjtën mënyrë si humbi një prej 500, thjesht më ngadalë në fillim dhe më shtrenjtë në fund.
A duhet të kthehem te një llogari demo?
Për të mësuar platformën, po. Për të ndrequr cilëndo nga gjashtë arsyet më lart, kryesisht jo. Pesë nga gjashtë janë emocionale, dhe emocioni nuk është aty kur paratë nuk janë të vërteta. Një llogari reale shumë e vogël ju mëson më shumë për veten sesa një llogari demo e madhe.
Sa kohë do të duhet që të mos humbas më?
Nuk ka një numër të sinqertë, dhe kushdo që ju jep një të tillë po shet diçka. Ajo që mund të matni është nëse humbja juaj mesatare po zvogëlohet dhe nëse kolona „Sipas planit (P/J)“ në ditarin tuaj po mbushet kryesisht me P. Këto dy lëvizin para se të lëvizë gjendja e llogarisë.
Është strategjia ime apo jam unë?
Njëzet transaksione të regjistruara do t’jua tregojnë, dhe asgjë tjetër nuk do ta bëjë. Shumica e njerëzve supozojnë se problemi është strategjia, e ndryshojnë dhe kështu nuk arrijnë kurrë njëzet transaksione me të njëjtën qasje. Kjo është një arsye më vete për të humbur para, dhe ndoshta më e zakonshmja nga të gjitha.
Shkurt
Tregtarët që nuk humbasin më para rrallë e arrijnë këtë duke gjetur një sinjal më të mirë. E arrijnë duke e bërë çdo transaksion aq të vogël sa gabimi të jetë i përballueshëm, duke hapur më pak transaksione, duke shkruar daljen para hyrjes dhe duke mbajtur shënime aq të sinqerta sa të mund të debatoni me to.
Asgjë nga këto nuk është emocionuese, dhe asgjë nuk shitet. Është thjesht ajo që mbetet pasi hiqni gjithçka që nuk funksionon.