Егер үнемі ақша жоғалта берсеңіз, себебі әдетте талдауыңызда емес. Себебі — позицияларыңыздың көлемінде, қаншалықты жиі сауда жасайтыныңызда және шығыннан кейінгі он минутта не істейтініңізде. Осы үш нәрсе график маңызды бола бастамай тұрып-ақ нәтиженің басым бөлігін шешеді.
Бұл жағымсыз, өйткені жақсырақ индикатор мұны түзетпейді деген сөз. Сонымен қатар бұл жақсы жаңалық, өйткені үшеуі де толықтай сіздің бақылауыңызда.
Төменде ең жиі кездесетін алты себеп, олардың әрқайсысы нақты шотта қалай көрінетіні және сіздікі қайсысы екенін анықтау тәсілі берілген.
Алдымен — ешкім басты бетке шығармайтын сан
Жеке клиенттер шоттарының 74%-дан 89%-ға дейінгісі ақша жоғалтады. Бұл сан трейдинг блогынан алынған жоқ. Ол European Securities and Markets Authority деректерінен алынған: бұл орган Еуропалық Одақ бойынша жеке клиенттердің CFD саудасын тексеріп, бір клиентке шаққандағы орташа шығын 1 600-ден 29 000 еуроға дейін екенін анықтаған. Сондықтан қазір Еуропадағы әр реттелетін брокер өз сайтының жоғарғы жағында шығын пайызын көрсетуге міндетті. Өзіңіз пайдаланатын брокердің сайтына кіріп қараңыз. Ол сан сонда тұр.
Мұны жұбаныш ретінде емес, контекст ретінде қабылдаңыз. Бұл ұтылу сөзсіз дегенді білдірмейді. Бұл адамдардың көпшілігі саудаға келгенде бірдей бірнеше нәрсені істейтінін, ал ол нәрселердің нәтижесі алдын ала белгілі екенін білдіреді.
1. Сіз әр мәмілеге тым көп тәуекел етесіз
Шоттарды жоятын дәл осы себеп, ал мұны істейтін адам оны ешқашан дерлік байқамайды, өйткені бір үлкен мәміле қатарынан бесінші шығынға дейін әбден жақсы көрінеді.
Қатарынан бес шығын — жай сәтсіздік емес. Тиын шамамен әр 32 лақтырудың бірінде қатарынан бес рет «сан» жағымен түседі. Жүз мәміле ішінде мұны көретініңізді күтуіңіз керек, бәлкім, бірнеше рет. Демек мәселе оның болатын-болмайтынында емес. Мәселе — одан кейін шотыңыздың қандай күйде болатынында.
| Бір мәмілеге тәуекел | 5 шығыннан кейін қалған шот | 10 шығыннан кейін |
|---|---|---|
| 1% | 95% | 90% |
| 2% | 90% | 82% |
| 5% | 77% | 60% |
| 10% | 59% | 35% |
| 20% | 33% | 11% |
Жаңадан бастаушылардың шоттарының көбі дәл соңғы жолда жойылады. Оның үстіне зиян симметриялы емес, ал адамдар дәл осыны байқамай қалады. Ақша жоғалту мен оны қайтарып алу — көлемі бірдей жұмыс емес.
| Егер жоғалтсаңыз | Бастапқы деңгейге оралу үшін ғана қажет өсім |
|---|---|
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
Капиталдың 50%-ға төмендеуін (drawdown) жою үшін 100% өсім керек. Егер сіз тұрақты түрде 100% таба алсаңыз, мұны оқып отырмас едіңіз. Сондықтан әдетте кез келген жеке мәмілеге шоттың 1%-дан 2%-ға дейінгі үлесін тәуекелге салу ұсынылады. Бұл сандарда ешқандай сиқыр жоқ. Олар жай ғана жеткілікті кішкентай, сондықтан қатарынан болатын кәдімгі шығындардан аман шығуға болады.
Бір адал ескерту: позиция көлемін дұрыс таңдау шығынды стратегияны табысты стратегияға айналдырмайды. Ол сізге қолыңыздағы стратегияның қайсысы екенін анықтауға жеткілікті уақыт береді.
2. Сіз пайданы тым ерте бекітіп, шығынның өсуіне жол бересіз
Бұл құбылыстың атауы да, өлшемі де бар. Terrance Odean 10 000 брокерлік шотты зерттеп, инвесторлар ұтысты позицияларын 14,8% жиілікпен, ал шығынды позицияларын 9,8% жиілікпен сататынын анықтады. Басқаша айтқанда, ұтысты позицияның сатылу ықтималдығы шығынды позицияға қарағанда шамамен 1,5 есе жоғары болған.
Содан кейін ол әрі қарай не болғанын бақылады. Келесі бір жыл ішінде олар сатқан ұтысты позициялар ұстап қалған шығынды позицияларынан 3,4 пайыздық тармаққа озып кетті. Бұл инстинкт жай ғана эмоционалды емес еді. Ол мүлде кері бағытта болды.
Мұның себебін түсіну оңай. Ұтысты позицияны сату пайданы бекітеді, ал бекітілген пайда тәртіп сияқты сезіледі. Шығынды позицияны ұстап тұру шығынды тіркемеуге мүмкіндік береді, ал қағаз жүзіндегі шығын әлі де қайтып келуі мүмкін сияқты көрінеді. Екеуі де жоспар кейпіне енген эмоционалды шешімдер.
Түзетудің жолы — ерік-жігер емес. Ол — кірмей тұрып шығудың екі нүктесін де анықтап, содан кейін оларды әлдеқашан қабылданған шешім ретінде қарау. Бұл туралы толығырақ мәміледен қашан шығу керек сабағында.
3. Сіз ойлағаныңыздан әлдеқайда жиі сауда жасайсыз
Brad Barber мен Terrance Odean 1991–1996 жылдары дисконттық брокердегі 66 465 үй шаруашылығын бақылады. Сол кезеңде нарық жылына 17,9% кіріс берді. Орташа үй шаруашылығы 16,4% тапты. Ең белсенді трейдерлердің бестен бірі 11,4% тапты.
Олар жылына 6,5 пайыздық тармақ жоғалтты, бірақ нашар активтер таңдағандықтан емес. Себебі — шығыстар. Әр мәміле спред (баға айырмасы), әдетте комиссия, ал кейде түнгі қаржыландыру төлейді. Бұл шығыстар міндетті түрде болады. Пайда олай емес. Төрт есе жиі сауда жасасаңыз, сол бір белгісіз артықшылық (edge) үшін төрт есе көп төлейсіз.
Өткен айдағы мәмілелеріңізді санаңыз. Көпшілік олардың санын екі есе кем бағалайды.
4. Қай жерден шығатыныңызды кіргеннен кейін ғана шешесіз
Кірмей тұрып сіздің пайымыңыз еркін. Ештеңе тәуекелде емес, сондықтан графикке қарап, идеяның қай жерде қате болып шығатынын адал айта аласыз.
Кірген сәттен бастап ол пайым ақшасы тәуекелде тұрған, санның қозғалысын бақылап отырған адамға тиесілі болады. Ол адам себеп табады. Деңгей шын мәнінде бұзылған жоқ. Бұл жай ғана шамның көлеңкесі. Жаңалықтардан кейін баға қайтып келеді. Кірмей тұрып бұл ойлардың ешқайсысы басыңызға келмейді, ал бұл олардың не екенін дәл көрсетеді.
Сондықтан әр кіру алдында үш санды жазыңыз:
- Идеяның қате екенін дәлелдейтін баға. Бұл — сіздің стоп-лоссыңыз.
- Пайданы алатын баға.
- Стоп-лосс іске қосылса, өз валютаңызбен жоғалтатын ақша сомасы.
Егер үшеуін де жаза алмасаңыз, сізде мәміле жоқ. Сізде тек пікір бар.
5. Шығыннан кейін бірден үлкенірек көлеммен сауда жасайсыз
Шығынға батқан шот пен мүлде жойылған шоттың айырмашылығы дәл осында.
Сол сәтте бұл логика дұрыс сияқты көрінеді. Сіз 200 жоғалттыңыз, сондықтан әдеттегіден екі есе үлкен мәміле оны бір-ақ рет қайтарады. Ал іс жүзінде сіз үлкенірек позицияны нашарлау сетапта (қолайлы жағдайда), азырақ шыдамдылықпен, пайымыңыз күннің ең нашар нүктесінде тұрған кезде ашасыз. Келесі шығын екі есе болады, ал одан кейінгі көлем тағы екі есе өседі.
Жалғыз сенімді шешім — механикалық, өйткені ол сәтте пайымыңызға жай ғана сүйене алмайсыз. Ережені алдын ала таңдап, жазып қойыңыз. Күніне екі шығын — платформа жабылады. Немесе онымен дауласа алмайтындай етіп, пайызбен емес, ақшамен белгіленген ең жоғары күндік шығын.
Мұның атап өтуге тұрарлық ауырырақ нұсқасы да бар. Егер пәтерақыға немесе төлемдерге қажет ақшамен сауда жасасаңыз, шығындарыңыздың көлемін жақын адамдарыңыздан жасырсаңыз немесе шығындар ұйқыңызға, жұмысыңызға не қарым-қатынастарыңызға әсер етсе, онда мәселе енді позиция көлемінде емес. Трейдинг құмар ойын сияқты тәуелділікке айналуы мүмкін, ал оған да дәл сондай қолдау түрлері көмектеседі. Стоп-лосс туралы тағы бір мақала оқымас бұрын бұл туралы біреумен сөйлескен жөн.
6. Жазба жүргізбейсіз, сондықтан бір қатені қайталай бересіз
Ұтылып жүрген трейдерден неге ұтылып жатқанын сұрасаңыз, әдетте бір теория естисіз. Соңғы жиырма мәмілесін көрсетуін сұрасаңыз, әдетте көрсете алмайды.
Жазбасыз әр шығын жеке бір сәтсіздік болып көрінеді. Жазба болса, заңдылық әдетте жиырма мәміле ішінде-ақ айқын болады, әрі ол әдетте жоғарыдағы бес нәрсенің бірі болып шығады. Мұндай жазба жүргізу — осы тізімдегі ең арзан нәрсе, әрі адамдар ең жиі өткізіп жіберетіні де осы. Оны қалай жүргізу керектігі туралы толығырақ сауда күнделігін жүргізу сабағында.
Алғашқы мәмілеге дейін жіберілетін қателер
Жоғарыдағы алты себептің бәрі экран алдында болады. Бірақ сіз ештеңе ашпай тұрып-ақ шешіліп қойған екінші топ та бар, әрі олар мәміле кезінде көрінбейтіндіктен, оларды сирек кінәлайды.
Жазылған жоспар жоқ
Басыңыздағы стратегия емес. Қайта оқи алатын жерге жазылған жоспар: қандай сетапқа кіресіз, қандай көлеммен, қай жерден шығасыз және сол күнгі саудаңызды не тоқтатады. Жазылмаған жоспарды бұзу мүмкін емес. Бұл еркіндік сияқты естіледі, бірақ нақ мәселе де осында. Салыстыруға болатын тұрақты нұсқасы жоқ нәрсені жақсарта алмайсыз.
Кеңестерге, сигналдарға және басқалардың сеніміне сүйеніп сауда жасау
Біреуден алынған мәміленің шығу нүктесі болмайды, өйткені сенім басқа адамнан келген, ал ол сізге берілмейді. Баға сізге қарсы жүргенде, сүйенетін ештеңе болмайды. Шығын әкелетін сигнал қызметінен бас тарту соншалықты қиын болатыны да сондықтан: оның жұмыс істемейтінін көрсететін нәрсені сіз ешқашан жасамағансыз.
Толық циклдің (кіру және шығу) құнын білмеу
Жаңадан бастаушылардың көбі көздеген пайдасын айта алады, бірақ кіру мен шығудың құнын айта алмайды. Спред, комиссия және қажет болған жағдайда түнгі қаржыландыру. Бұлар ұтысты да, шығынды да әр мәміледен шегеріледі, ал шағын көлемдерде олар нәтиженің адамдар күткеннен әлдеқайда үлкен бөлігін құрайды.
| Толық цикл құны | Көздеген мақсатыңыз | Шығыстың мақсатқа шаққандағы үлесі |
|---|---|---|
| $2 | $20 | 10% |
| $2 | $50 | 4% |
| $2 | $100 | 2% |
| $5 | $20 | 25% |
Шағын әрі жиі мәмілелердің көрінгенінен әлдеқайда қиын болатынын жоғарғы және төменгі жолдар көрсетеді. Ондай мәмілелерде сіз нарықпен бәсекелеспейсіз. Сіз алдымен өз шығыстарыңызбен бәсекелесесіз.
Алғашқы айда бірден бес құралмен сауда жасау
Әр құралдың өз сағаттары, өз қалыпты ауқымы, жаңалықтарға өз реакциясы бар. Бесеуін бақылау — ешқайсысын үйренбеу деген сөз. Бұл сондай-ақ шығынды апта стратегияның кесірінен болды ма, әлде олардың біреуі 15:00-де қозғалатынын білмегеніңізден болды ма, ешқашан ажырата алмайсыз деген сөз. Бір құралда елу мәміле жинағанша — тек бір құрал.
Осы беттегі барлық он себептің қысқаша мәні мынау: олардың ешқайсысы дерлік графикті оқуға қатысты емес.
Сіздікі қайсысы екенін қалай анықтауға болады
Келесі жиырма мәмілені алып, жеті нәрсені жазып отырыңыз. Күрделі кесте қажет емес, қарапайым дәптер де жарайды.
- Күні мен құралы.
- Кіру себебі: бір сөйлеммен, батырманы басқанға дейін жазылады.
- Жоспарланған стоп-лосс пен мақсат.
- Нақты қай жерден шыққаныңыз.
- Шоттың тәуекелге салынған пайызы.
- Өз жоспарыңызды ұстандыңыз ба — иә немесе жоқ.
- Көңіл-күйіңіз — екі-үш сөзбен.
Содан кейін жиырма жолды қайта оқып, санаңыз. Тәуекел пайызы құбылып тұрса — бірінші себеп. Шығындарыңыз үнемі пайдаларыңыздан үлкен болса — екінші себеп. Жолдар күткеніңізден көп болса — үшінші себеп. Жоспарланған шығу мен нақты шығу үнемі сәйкес келмесе — төртінші себеп. Шығынды жолдан кейін көлем күрт өссе — бесінші себеп.
Беттегі ең пайдалы нәрсе — «Жоспар бойынша (И/Ж)» бағаны. Ол екі мүлде басқа мәселені бір-бірінен ажыратады. Егер жоспарыңызды ұстанып, бәрібір ұтылсаңыз, мәселе стратегияда. Егер оны ұстанбасаңыз, стратегия ешқашан тексерілмеген, ал оны өзгерту сізге ештеңе көрсетпейді.
Тоғыз ай бойы басқа нәрсені кінәладым
Мен тоғыз айға жуық ұтылып жүрдім және сол уақыттың басым бөлігінде мәселе стратегияда деп сендім. Әр шығынды кезең мені жақсырақ стратегия іздеуге итермеледі. Басқа индикатор, басқа ережелер жиынтығы, бұзылмаған бір нәрсе.
Бұзылған нәрсе стратегия емес еді. Тәуекелді басқару мүлде болмады. Бір мәміледе жоғалтуға дайын белгіленген сомам болмады, сондықтан көлем өзімді қаншалықты сенімді сезінгеніме қарай өзгеріп отырды, ал мен өзімді әрдайым ең нашар шешімдердің алдында ең сенімді сезінетінмін.
Ақыры кез келген жеке мәмілеге тәуекелге салатын соманы бекітіп, оны өзгертуді қойғанда, шығындар тізбегі үзілді. Сол аптада талдауым жақсарғандықтан емес — ол жақсарған жоқ. Дәл сол шешімдер дұрыс көлеммен жасалғанда, мен шыға алмайтын шұңқырға жиналуын тоқтатты.
Шотты нөлге жетуден сақтап қалған да дәл осы жалғыз өзгеріс, сондықтан бұл тізімнің бірінші тармағы кіруге қатысты бірдеңе емес, позиция көлемі.
Нәтижеге ең көп әсер ететін жалғыз өзгеріс
Тек бір нәрсені түзетсеңіз, көлемді түзетіңіз. Бұл пайымдау емес, арифметика, сондықтан ол пайымыңыз жұмыс істемейтін күндері де жұмыс істейді.
Оны кірмес бұрын мына ретпен есептеңіз:
- Шот — 2 000. Оның бір пайызы — 20. Бұл мәміле сізге ең көп дегенде осынша тұруы мүмкін.
- Кіру бағасы — 50,00, стоп-лосс — 47,00, сондықтан әр бірлікте 3,00 тәуекел бар.
- 20-ны 3-ке бөлсек, 6 шығады. Сіз дұрыс сияқты көрінген санды емес, 6 бірлік сатып аласыз.
Рет маңызды. Ұтылып жүрген трейдерлердің көбі алдымен көлемді таңдап, содан кейін оған сай стоп-лосс іздейді. Керісінше істеңіз: стоп-лоссты нарық, ал көлемді математика шешеді. Бұл туралы толығырақ трейдингте тәуекелді басқару сабағын қараңыз.
Жиі қойылатын сұрақтар
Трейдингтегі ең үлкен қате қандай?
Шоттарды қаншалықты тез жоятынымен өлшесек — бір мәмілеге тым көп тәуекел ету. Қанша адамға әсер ететінімен өлшесек — жазылған жоспардың болмауы, өйткені бұзатын ештеңе болмаған кезде осы беттегі басқа қателердің бәрі оңайырақ жасалады. Екеуі өзара байланысты: жоспар дегеніміз негізінен сабырлы кезіңізде қабылданған көлем туралы шешімдер жиынтығы.
Үлкенірек шот мұны түзете ме?
Жоқ. Жоғарыдағы әр сан — пайыз, ал пайызға шотта қанша ақша бар екені бәрібір. Әр мәмілеге 20% тәуекел ететін трейдер 50 000-дық шотты да 500-дік шотты жоғалтқандай жоғалтады, тек басында баяуырақ, ал соңында қымбатырақ.
Демо-шотқа қайта оралу керек пе?
Платформаны үйрену үшін — иә. Жоғарыдағы алты себептің кез келгенін түзету үшін — негізінен жоқ. Алтауының бесеуі эмоцияға байланысты, ал ақша шынайы болмаса, эмоция да болмайды. Өте шағын нақты шот сізге өзіңіз туралы үлкен демо-шоттан гөрі көбірек үйретеді.
Ұтылуды қашан тоқтатамын?
Бұған адал жауап беретін сан жоқ, ал сізге сан айтқан кез келген адам бірдеңе сатып тұр. Сіз өлшей алатын нәрсе — орташа шығыныңыз азайып жатыр ма және күнделігіңіздегі «Жоспар бойынша (И/Ж)» бағанында «И» басым бола бастады ма. Бұл екеуі баланстан бұрын өзгереді.
Мәселе стратегиямда ма, әлде өзімде ме?
Мұны жазылған жиырма мәміле айтып береді, басқа ештеңе айтпайды. Көпшілік мәселе стратегияда деп ойлап, оны өзгертеді, сөйтіп бір тәсілмен ешқашан жиырма мәмілеге жетпейді. Бұл да ақша жоғалтудың өз алдына бір себебі, әрі, сірә, ең жиі кездесетіні.
Қысқаша
Ақша жоғалтуды тоқтатқан трейдерлер мұны сирек жағдайда ғана жақсырақ сигнал табу арқылы жасайды. Олар әр мәмілені қателесудің зардабын көтеруге болатындай кішкентай етеді, мәмілелерді азырақ жасайды, шығуды кіруден бұрын жазады және өздерімен дауласуға болатындай адал жазба жүргізеді.
Мұның ешқайсысы қызықты емес, ешқайсысы сатылмайды. Бұл жай ғана жұмыс істемейтіннің бәрін алып тастағанда қалатын нәрсе.