Tregtimi nuk është i vështirë sepse idetë janë të ndërlikuara. Blini lirë, shitni shtrenjtë. Platforma ka dy butona dhe grafikët janë falas. Është i vështirë për disa arsye strukturore, dhe këto arsye kanë shumë pak lidhje me sa të zgjuar apo të disiplinuar jeni.
Kjo ka rëndësi, sepse shumica e këshillave e trajtojnë vështirësinë si dështim personal. Zakonisht nuk është.
Po mësoni nga një mësues që gënjen
Në shumicën e aftësive, kur bëni gjënë e duhur, merrni një rezultat të mirë mjaft shpejt. Goditni mirë topin dhe ai shkon aty ku synuat. Shkruani kodin saktë dhe ai funksionon. Reagimi është i ndershëm, dhe kjo është ajo që ju lejon të mësoni.
Tregtimi është ndryshe. Një vendim i mirë humb rregullisht, një vendim i keq fiton rregullisht, dhe asnjë rezultat nuk ju tregon se cili ishte cili.
| Transaksioni fitoi | Transaksioni humbi | |
|---|---|---|
| Vendim i mirë | I merituar. Jep mësimin e duhur | Ndëshkoheni pse e bëtë si duhet. Ndihet tamam si dështim |
| Vendim i keq | Shpërbleheni. Jep mësimin e gabuar, dhe me zë të lartë | I merituar. Jep mësimin e duhur |
Dy nga këto katër kuti ju mësojnë diçka të vërtetë. Dy të tjerat ju mashtrojnë. Çifti më i keq është tregtari i disiplinuar që ndëshkohet dhe ai i pamatur që shpërblehet.
Kjo është arsyeja më e thellë pse tregtimi është i vështirë. Është edhe arsyeja pse çdo qasje serioze i gjykon vendimet veçmas nga rezultatet. Pikërisht për këtë ekziston kolona „Sipas planit (P/J)“ në një ditar tregtimi.
Reagimit mund t’i besoni vetëm pas qindra transaksionesh
Supozoni se keni një avantazh (edge) real dhe fitoni në 55% të rasteve. Sa transaksione duhen para se ta dalloni këtë nga hedhja e një monedhe?
Kjo është një pyetje standarde statistike, dhe përgjigjja është e pakëndshme. Për ta dalluar një përqindje të transaksioneve fitimprurëse (win rate) prej 55% nga 50% me siguri 80%, ju duhen afërsisht 785 transaksione.
| Nëse përqindja juaj e vërtetë e transaksioneve fitimprurëse është | Transaksione të nevojshme para se ta dalloni nga hedhja e një monedhe |
|---|---|
| 60% | rreth 196 |
| 55% | rreth 785 |
| 52% | rreth 4900 |
Shumica e njerëzve e ndërrojnë strategjinë pas pesëmbëdhjetë transaksionesh të këqija. Pesëmbëdhjetë transaksione nuk ju tregojnë pothuajse asgjë, dhe as pesëdhjetë. Një tregtar që ndërron qasje çdo muaj nuk po mbledh prova, por vetëm zhurmë, dhe mund ta bëjë këtë me vite duke pasur ndjesinë se po mëson.
Kjo është edhe arsyeja pse një strategji me avantazh të vogël është pothuajse e pamundur të tregtohet me vetëdije. Do të hiqnit dorë, ose do t’ju mbaronin paratë, shumë kohë para se numrat të provonin diçka.
Rastësia e zakonshme duket tamam si një strategji e prishur
Edhe me një strategji të mirë, seritë e humbjeve nuk janë të rralla. Janë pothuajse të garantuara, dhe zgjasin më shumë nga sa pret shumica e njerëzve.
Ja sa janë gjasat që gjatë njëqind transaksioneve të keni të paktën një seri humbjesh me një gjatësi të caktuar:
| Përqindja juaj e transaksioneve fitimprurëse | Gjasat për 5 humbje radhazi | Gjasat për 8 radhazi |
|---|---|---|
| 50% | 81% | 17% |
| 45% | 92% | 31% |
| 40% | 98% | 49% |
Me 45% transaksione fitimprurëse, që me raport fitim/rrezik 2:1 mjafton plotësisht për të qenë në fitim, keni 92% gjasa të pësoni pesë humbje radhazi brenda njëqind transaksioneve, dhe rreth një gjasë në tre të pësoni tetë radhazi.
Tetë humbje radhazi nuk ndihen si fat i keq. Ndihen sikur strategjia ka pushuar së funksionuari, ose tregu ka ndryshuar, ose ju e keni humbur formën. Kjo ndjesi mbërrin si me orar edhe te ata që kanë strategji krejt të mirë. Është edhe momenti kur shumica prej tyre e braktisin strategjinë dhe nisin sërish nga zero.
Kostot janë të sigurta, fitimet jo
Për çdo transaksion paguhet spread-i (diferenca mes çmimeve), zakonisht një komision dhe ndonjëherë financimi për mbajtjen e pozicionit gjatë natës. Këto i paguani si kur keni të drejtë, ashtu edhe kur gaboni. Fitimi është vetëm një probabilitet.
Brad Barber dhe Terrance Odean ndoqën 66 465 familje, kliente të një brokeri me kosto të ulëta, nga viti 1991 deri më 1996. Tregu dha 17,9% në vit. Familja mesatare fitoi 16,4%, kurse një e pesta më aktive e tyre fitoi 11,4%. Diferenca nuk vinte nga zgjedhja e keqe e aksioneve. Ishte kostoja e tregtimit kaq të shpeshtë.
Pra, vetë aktiviteti ka një çmim, dhe e paguani paraprakisht. Kur bëni më shumë diçka ku ende nuk jeni të mirë, ju kushton më shumë sesa kur e bëni më pak. Kjo është e kundërta e mënyrës si shumica e aftësive e shpërblejnë praktikën.
Vetëm këmbëngulja nuk e zgjidh problemin
Përgjigjja e zakonshme për gjithë këtë është të vazhdoni. Ia vlen të dini çfarë u ndodhi njerëzve që vazhduan.
Në vitin 2020, Chague, De-Losso dhe Giovannetti studiuan të gjithë ata që filluan tregtimin ditor në tregun brazilian të kontratave të së ardhmes mbi aksione midis viteve 2013 dhe 2015. Nga ata që vazhduan për më shumë se 300 ditë, 97% humbën para. Vetëm 1,1% fituan më shumë se paga minimale në Brazil, dhe 0,5% fituan më shumë se paga fillestare e një arkëtari banke.
Lexojeni sërish atë kusht, sepse ai është zbulimi i vërtetë. Këta nuk ishin njerëz që hoqën dorë herët. Ata vazhduan, dhe vazhdimi nuk ishte pjesa që mungonte. Këmbëngulja është e nevojshme, por nuk është aspak e mjaftueshme, dhe shumica e fjalëve inkurajuese që do të lexoni supozojnë në heshtje të kundërtën.
Tregu nuk rri në vend ndërsa ju e mësoni
Një fushë tenisi ka të njëjtën madhësi edhe vitin e ardhshëm. Një treg jo. Luhatshmëria (volatiliteti) ndryshon, korrelacionet prishen, dhe sjellja mbi të cilën mbështetej një figurë thjesht mund të zhduket.
Më keq akoma, kundërshtari përshtatet. Nuk po tregtoni kundër vështirësisë, po tregtoni kundër njerëzve të tjerë, shumë prej tyre më të shpejtë, me më shumë para dhe të automatizuar. Çdo avantazh që bëhet gjerësisht i njohur shterohet nga ata që e gjejnë të parët. Kjo është e vetmja aftësi ku përmirësimi nuk garanton që do t’ia dilni të mbani ritmin.
Dhe është ndërtuar që të duket i lehtë
E gjithë kjo do të ishte e përballueshme nëse vështirësia do të ishte e dukshme. Nuk është.
Nuk ka provim pranimi, as praktikë profesionale, as licencë, as minimum. Ndërfaqja ka dy butona, grafikët duken si ata që përdorin profesionistët, dhe transaksionet e para shpesh janë fitimprurëse thjesht nga fati. Asgjë në këtë përvojë nuk ju tregon me çfarë po merreni vërtet, dhe një industri e tërë financohet duke e mbajtur këtë gjendje.
Krahasojeni këtë me çdo aktivitet tjetër ku dështojnë 74% deri në 89% e njerëzve. Do të kishte paralajmërime që në derë. Këtu paralajmërimi është një rresht me shkronja të vogla në krye të faqes së brokerit, dhe rregullatorët u detyruan ta kërkonin me ngulm.
Muajt që i kalova duke kërkuar në vendin e gabuar
Kishte shumë transaksione ku leximi im i grafikut ishte i saktë dhe prapë humba, sepse frika e mbylli pozicionin para se të vinte vërtet lëvizja që kisha parashikuar. Leximi i saktë i grafikut dhe fitimi janë dy gjëra të ndryshme, dhe asgjë në grafik nuk jua thotë këtë.
Për muaj të tërë, përgjigjja ime ishte të mësoja më shumë. Edhe një tregues, edhe një figurë, edhe një kombinim që më në fund do të ishte ai i duhuri. Po kërkoja një formulë, dhe kërkimi dukej si punë, gjë që e bënte pikërisht kaq të lehtë ta vazhdoja.
Ajo që i dha fund ishte tregtimi mbi një grafik të pastër, pa asgjë fare mbi të. Pa asnjë tregues për ta fajësuar, u bë e qartë se problemi nuk ishte analiza. Ishte ajo që bëja me të ndërsa transaksioni ishte i hapur.
Kjo është pjesa që askush nuk mund t’jua japë në një kurs, dhe është një pjesë e madhe e arsyes pse tregtimi është i vështirë.
Çfarë e bën vërtet më pak të vështirë
Asgjë nga këto nuk është argument për të hequr dorë. Është argument për të ndryshuar atë që prisni nga viti i parë dhe për t’u mbrojtur nga problemet konkrete më sipër, në vend të një ndjesie të paqartë vështirësie.
- Tregtoni një instrument derisa të keni pesëdhjetë transaksione me të. Nuk mund të mësoni pesë gjëra njëherësh kur ende nuk mund ta dalloni asnjërën prej tyre nga zhurma.
- Mbajeni një strategji aq gjatë sa të mblidhni një mostër. Duke pasur parasysh numrat më sipër, nëse e ndërroni çdo muaj, është e sigurt që nuk do të mësoni kurrë asgjë.
- Gjykoni vendimin, jo rezultatin. Nëse e ndoqët apo jo planin, kjo ju tregon më shumë se fitimi ose humbja, dhe këtë e dini menjëherë.
- Zgjidhni një madhësi pozicioni me të cilën tetë humbje radhazi janë të përballueshme. Jo që të jenë të rralla, sepse të rralla nuk janë. Shihni menaxhimin e rrezikut në tregtim.
- Jini gati për serinë e humbjeve para se të vijë. Shumica e njerëzve e braktisin një metodë që funksionon gjatë një serie që matematika e kishte parashikuar.
Pyetje të shpeshta
Si duhet ta fillojë tregtimin një fillestar?
Më vogël dhe më ngadalë nga sa duket e arsyeshme. Një instrument, një strategji, një plan i shkruar, shënime për çdo transaksion dhe një madhësi pozicioni me të cilën tetë gabime radhazi janë të përballueshme. Qëllimi i parë nuk është fitimi. Është të mblidhni mjaft transaksione me një qasje të vetme për të zbuluar nëse ajo jep ndonjë rezultat.
A mund të fitoj $1000 në ditë me tregtim?
Disa njerëz e bëjnë. Studimi brazilian më sipër zbuloi se 1,1% e tregtarëve ditorë këmbëngulës fituan më shumë se paga minimale, ndaj si plan për dymbëdhjetë muajt e ardhshëm kjo nuk është pritshmëri e arsyeshme, dhe kushdo që e paraqet si të tillë po shet diçka. Versioni i ndershëm i pyetjes është çfarë madhësie llogarie dhe çfarë kthimi do t’ju duheshin, dhe zakonisht vetëm kjo llogaritje mjafton për t’ju kthjelluar.
A është tregtimi më i vështirë se investimi?
Për shumicën e njerëzve, shumë më i vështirë. Investimi afatgjatë ka më pak vendime, kosto më të ulëta dhe një tendencë të përgjithshme rritëse që ju mbart përpara. Tregtimi i heq të tria këto avantazhe dhe shton problemin e reagimit që përshkruam në fillim të kësaj faqeje. Kjo nuk e bën tregtimin të gabuar. E bën një aktivitet tjetër, ku mësimi kushton shumë më shtrenjtë.
A bëhet më e lehtë?
Pjesët mekanike po, dhe shpejt. Madhësia e pozicionit, vendosja e urdhrave, mbajtja e shënimeve. Problemi i reagimit nuk zhduket kurrë, sepse i përket tregut, jo juve. Ajo që ndryshon është se nuk prisni më që rezultatet e veçanta të kenë ndonjë kuptim. Kjo është më pak kënaqëse nga sa tingëllon, dhe është pjesa më e madhe e asaj që i ndan ata që qëndrojnë nga ata që nuk qëndrojnë.
Shkurt
Tregtimi është i vështirë sepse reagimi gënjen, mostra që duhet për t’i besuar është shumë e madhe, rastësia e zakonshme prodhon seri që ndihen si dështim, kostot paguhen paraprakisht, tregu përshtatet, dhe asgjë nga këto nuk duket nga jashtë.
Pothuajse asgjë nga këto nuk flet për ju. Ta dini këtë vlen më shumë se një tregues tjetër, sepse ata që heqin dorë rrallë janë ata që e bëjnë më keq. Janë ata që menduan se tetë humbje radhazi do të thoshin diçka.