யோசனைகள் சிக்கலானவை என்பதால் டிரேடிங் கடினமாக இல்லை. குறைந்த விலையில் வாங்கு, அதிக விலையில் விற். பிளாட்ஃபார்மில் இருப்பது இரண்டு பட்டன்கள்தான், சார்ட்டுகள் இலவசம். சில கட்டமைப்புக் காரணங்களால்தான் அது கடினமாக இருக்கிறது, அந்தக் காரணங்களுக்கும் நீங்கள் எவ்வளவு புத்திசாலி அல்லது எவ்வளவு ஒழுக்கமானவர் என்பதற்கும் மிகக் குறைவான தொடர்புதான் உண்டு.
இது முக்கியம், ஏனெனில் பெரும்பாலான அறிவுரைகள் இந்தக் கடினத்தை ஒரு தனிப்பட்ட தோல்வியாகப் பார்க்கின்றன. பொதுவாக அது அப்படி அல்ல.
பொய் சொல்லும் ஒரு ஆசிரியரிடமிருந்து நீங்கள் கற்றுக்கொள்கிறீர்கள்
பெரும்பாலான திறன்களில், சரியானதைச் செய்தால் ஓரளவு விரைவாகவே நல்ல விளைவு கிடைக்கிறது. பந்தை நன்றாக அடித்தால் நீங்கள் குறிவைத்த இடத்துக்குப் போகிறது. புரோகிராமைச் சரியாக எழுதினால் அது ரன் ஆகிறது. ஃபீட்பேக் நேர்மையானது, அதுதான் உங்களைக் கற்றுக்கொள்ள வைக்கிறது.
டிரேடிங் வேறு மாதிரி. ஒரு நல்ல முடிவு அடிக்கடி நஷ்டத்தில் முடிகிறது, ஒரு மோசமான முடிவு அடிக்கடி லாபத்தில் முடிகிறது, அது எது என்பதை எந்த விளைவும் உங்களுக்குச் சொல்வதில்லை.
| டிரேடு லாபம் தந்தது | டிரேடு நஷ்டம் தந்தது | |
|---|---|---|
| நல்ல முடிவு | நியாயமானது. சரியான பாடத்தைக் கற்றுத்தருகிறது | சரியாகச் செய்ததற்குத் தண்டனை. அச்சு அசலாகத் தோல்வியைப் போலவே உணர வைக்கிறது |
| மோசமான முடிவு | வெகுமதி கிடைக்கிறது. தவறான பாடத்தை உரக்கக் கற்றுத்தருகிறது | நியாயமானது. சரியான பாடத்தைக் கற்றுத்தருகிறது |
அந்த நான்கு கட்டங்களில் இரண்டு உங்களுக்கு உண்மையான ஒன்றைக் கற்றுத்தருகின்றன. மற்ற இரண்டும் உங்களைத் தவறாக வழிநடத்துகின்றன. இவற்றில் மிக மோசமான ஜோடி: தண்டிக்கப்படும் ஒழுக்கமான டிரேடரும், பணம் பெறும் பொறுப்பற்ற டிரேடரும்.
டிரேடிங் கடினமாக இருப்பதற்கான மிக ஆழமான காரணம் இதுதான். ஒவ்வொரு தீவிரமான அணுகுமுறையும் முடிவுகளை விளைவுகளிலிருந்து தனியாக மதிப்பிடுவதற்கான காரணமும் இதுதான். டிரேடிங் ஜர்னலில் உள்ள “திட்டப்படி நடந்ததா (ஆம்/இல்லை)” நெடுவரிசையின் முழு நோக்கமும் அதுதான்.
ஃபீட்பேக்கை நம்புவதற்கு நூற்றுக்கணக்கான டிரேடுகள் தேவை
உங்களிடம் உண்மையான எட்ஜ் இருக்கிறது, 55% நேரம் வெல்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதை நாணயச் சுண்டலிலிருந்து பிரித்தறிய எத்தனை டிரேடுகள் தேவை?
இது புள்ளியியலில் ஒரு வழக்கமான கேள்வி, அதன் பதில் சங்கடமானது. 55% வின் ரேட்டை 50%-இலிருந்து 80% நம்பகத்தன்மையுடன் பிரித்தறிய, உங்களுக்கு ஏறக்குறைய 785 டிரேடுகள் தேவை.
| உங்கள் உண்மையான வின் ரேட் | நாணயச் சுண்டலிலிருந்து பிரித்தறியத் தேவையான டிரேடுகள் |
|---|---|
| 60% | சுமார் 196 |
| 55% | சுமார் 785 |
| 52% | சுமார் 4,900 |
பெரும்பாலானோர் பதினைந்து மோசமான டிரேடுகளுக்குப் பிறகு உத்தியை மாற்றிவிடுகிறார்கள். பதினைந்து டிரேடுகள் உங்களுக்கு ஏறக்குறைய எதையும் சொல்வதில்லை, ஐம்பதும் அப்படித்தான். ஒவ்வொரு மாதமும் அணுகுமுறையை மாற்றும் டிரேடர் ஆதாரங்களைச் சேகரிப்பதில்லை, இரைச்சலை மட்டுமே சேகரிக்கிறார், கற்றுக்கொள்வதாக உணர்ந்துகொண்டே பல ஆண்டுகள் அதைத் தொடரவும் முடியும்.
சிறிய எட்ஜ் உள்ள ஒரு உத்தியை வேண்டுமென்றே டிரேடு செய்வது ஏறக்குறைய சாத்தியமற்றதாக இருப்பதற்கும் இதுதான் காரணம். எண்கள் எதையாவது நிரூபிப்பதற்கு வெகு முன்பே நீங்கள் கைவிட்டிருப்பீர்கள், அல்லது உங்கள் பணம் தீர்ந்துபோயிருக்கும்.
சாதாரண தற்செயல்தன்மை, ஏதோ உடைந்துவிட்டது போலவே தெரிகிறது
ஒரு நல்ல உத்தி இருந்தாலும், தொடர் நஷ்டங்கள் அரிதானவை அல்ல. அவை ஏறக்குறைய நிச்சயமானவை, பெரும்பாலானோர் எதிர்பார்ப்பதை விட நீண்ட காலம் நீடிக்கின்றன.
நூறு டிரேடுகளில், குறிப்பிட்ட நீளமுள்ள குறைந்தது ஒரு தொடர் நஷ்டத்தைச் சந்திப்பதற்கான வாய்ப்பு இதோ:
| உங்கள் வின் ரேட் | தொடர்ந்து 5 நஷ்டங்களுக்கான வாய்ப்பு | தொடர்ந்து 8-க்கான வாய்ப்பு |
|---|---|---|
| 50% | 81% | 17% |
| 45% | 92% | 31% |
| 40% | 98% | 49% |
2:1 ரிவார்டு ரேஷியோவுடன் முழுமையாக லாபம் தரக்கூடிய 45% வின் ரேட்டில், நூறு டிரேடுகளுக்குள் தொடர்ந்து ஐந்து நஷ்டங்களைச் சந்திக்க உங்களுக்கு 92% வாய்ப்பு இருக்கிறது, தொடர்ந்து எட்டு நஷ்டங்களுக்கு ஏறக்குறைய மூன்றில் ஒரு வாய்ப்பு.
தொடர்ந்து எட்டு நஷ்டங்கள் துரதிர்ஷ்டம் போலத் தோன்றாது. உத்தி வேலை செய்வதை நிறுத்திவிட்டது போலவோ, மார்க்கெட் மாறிவிட்டது போலவோ, உங்கள் திறமை போய்விட்டது போலவோ தோன்றும். உத்தி நன்றாகவே இருப்பவர்களுக்கும் அந்த உணர்வு அட்டவணைப்படி வந்துசேர்கிறது. அவர்களில் பெரும்பாலானோர் அதைக் கைவிட்டு மீண்டும் பூஜ்ஜியத்திலிருந்து தொடங்கும் தருணமும் அதுதான்.
செலவுகள் நிச்சயம், லாபங்கள் நிச்சயமில்லை
ஒவ்வொரு டிரேடுக்கும் ஸ்ப்ரெட், பொதுவாக ஒரு கமிஷன், சில நேரங்களில் ஓவர்நைட் ஃபைனான்சிங் கட்டணம் செலுத்த வேண்டும். நீங்கள் சரியாக இருந்தாலும் தவறாக இருந்தாலும் அவற்றைச் செலுத்துகிறீர்கள். லாபம் ஒரு சாத்தியக்கூறு மட்டுமே.
Brad Barber மற்றும் Terrance Odean ஆகியோர் 1991 முதல் 1996 வரை ஒரு டிஸ்கவுண்ட் புரோக்கரிடம் கணக்கு வைத்திருந்த 66,465 குடும்பங்களைக் கண்காணித்தனர். மார்க்கெட் ஆண்டுக்கு 17.9% வருமானம் தந்தது. சராசரி குடும்பம் 16.4% ஈட்டியது, மிகவும் சுறுசுறுப்பாக டிரேடு செய்த ஐந்தில் ஒரு பங்கினர் 11.4% ஈட்டினர். அந்த இடைவெளி மோசமான பங்குத் தேர்வால் ஏற்படவில்லை. அவ்வளவு அதிகமாக டிரேடு செய்ததன் செலவுதான் அது.
எனவே செயல்பாட்டுக்கே ஒரு விலை உண்டு, அதை நீங்கள் முன்கூட்டியே செலுத்துகிறீர்கள். நீங்கள் இன்னும் திறமை பெறாத ஒன்றை அதிகமாகச் செய்வது, குறைவாகச் செய்வதை விட அதிகச் செலவாகிறது. பெரும்பாலான திறன்கள் பயிற்சிக்கு வெகுமதி அளிக்கும் விதத்துக்கு இது நேர் எதிரானது.
விடாமுயற்சி மட்டும் இதைச் சரிசெய்யாது
இவை அனைத்துக்கும் வழக்கமான பதில், தொடர்ந்து முயற்சி செய்யுங்கள் என்பதுதான். அப்படிச் செய்தவர்களுக்கு என்ன நடந்தது என்று தெரிந்துகொள்வது பயனுள்ளது.
2020-இல், Chague, De-Losso மற்றும் Giovannetti ஆகியோர், 2013-க்கும் 2015-க்கும் இடையில் பிரேசிலின் ஈக்விட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் மார்க்கெட்டில் டே டிரேடிங் தொடங்கிய அனைவரையும் ஆய்வு செய்தனர். 300 நாட்களுக்கு மேல் தொடர்ந்து டிரேடு செய்தவர்களில், 97% பேர் பணத்தை இழந்தனர். 1.1% பேர் மட்டுமே பிரேசிலின் குறைந்தபட்ச ஊதியத்தை விட அதிகம் சம்பாதித்தனர், 0.5% பேர் ஒரு வங்கி காசாளரின் தொடக்கச் சம்பளத்தை விட அதிகம் சம்பாதித்தனர்.
அந்த நிபந்தனையை மீண்டும் படியுங்கள், ஏனெனில் உண்மையான கண்டுபிடிப்பு அதுதான். இவர்கள் சீக்கிரமே விலகியவர்கள் அல்ல. அவர்கள் விடாமல் தொடர்ந்தார்கள், அவர்களிடம் குறைந்திருந்தது விடாமுயற்சி அல்ல. விடாமுயற்சி அவசியம், ஆனால் அது மட்டும் போதவே போதாது, நீங்கள் படிக்கும் பெரும்பாலான ஊக்க வார்த்தைகள் இதற்கு நேர் எதிரானதையே மௌனமாக அனுமானிக்கின்றன.
நீங்கள் கற்றுக்கொள்ளும்போது மார்க்கெட் அசையாமல் நிற்பதில்லை
ஒரு டென்னிஸ் கோர்ட் அடுத்த ஆண்டும் அதே அளவில்தான் இருக்கும். மார்க்கெட் அப்படி அல்ல. வோலட்டிலிட்டி மாறுகிறது, கோரிலேஷன்கள் உடைகின்றன, ஒரு பேட்டர்ன் சார்ந்திருந்த நடத்தை திடீரென்று நின்றுவிடலாம்.
அதைவிட மோசம், எதிராளியும் தன்னை மாற்றிக்கொள்கிறார். நீங்கள் சிரமத்துக்கு எதிராக டிரேடு செய்யவில்லை, மற்ற மனிதர்களுக்கு எதிராக டிரேடு செய்கிறீர்கள், அவர்களில் பலர் உங்களை விட வேகமானவர்கள், அதிக நிதி வசதி உள்ளவர்கள், ஆட்டோமேட் செய்யப்பட்டவர்கள். பரவலாகத் தெரியவரும் எந்த எட்ஜும், அதை முதலில் கண்டுபிடிப்பவர்களால் தீர்ந்துவிடுகிறது. மேம்படுவது, நீங்கள் ஈடுகொடுத்துக்கொண்டே இருப்பதற்கு உத்தரவாதம் தராத ஒரே திறன் இதுதான்.
மேலும், இது எளிதாகத் தோன்றும்படியே வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது
சிரமம் கண்ணுக்குத் தெரிந்திருந்தால், மேலே உள்ள அனைத்தையும் சமாளிக்க முடிந்திருக்கும். ஆனால் அது தெரிவதில்லை.
நுழைவுத் தேர்வு இல்லை, பயிற்சிக் காலம் இல்லை, லைசென்ஸ் இல்லை, குறைந்தபட்ச வரம்பு எதுவும் இல்லை. இன்டர்ஃபேஸில் இரண்டு பட்டன்கள், சார்ட்டுகள் புரொஃபஷனல்கள் பயன்படுத்துவதைப் போலவே தெரிகின்றன, முதல் சில டிரேடுகள் பெரும்பாலும் வெறும் அதிர்ஷ்டத்தால் லாபம் தருகின்றன. நீங்கள் உண்மையில் எதில் இறங்குகிறீர்கள் என்பதை அந்த அனுபவத்தில் எதுவும் உங்களுக்குச் சொல்வதில்லை, அதை அப்படியே வைத்திருப்பதன் மூலம் ஒரு முழுத் தொழில்துறையே நிதி பெறுகிறது.
74% முதல் 89% பேர் தோல்வியடையும் வேறு எந்தச் செயல்பாட்டுடனும் இதை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள். அதன் வாசலிலேயே எச்சரிக்கைகள் இருக்கும். இங்கே எச்சரிக்கை என்பது புரோக்கரின் இணையதளத்தின் மேலே சிறிய எழுத்தில் ஒரு வரி மட்டுமே, அதையும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் வலியுறுத்த வேண்டியிருந்தது.
தவறான இடத்தில் தேடிக்கொண்டிருந்த அந்த மாதங்கள்
சார்ட்டை நான் சரியாகப் படித்திருந்தும் நஷ்டமடைந்த டிரேடுகள் நிறைய இருந்தன, ஏனெனில் நான் கணித்த நகர்வு உண்மையில் வருவதற்கு முன்பே பயம் பொசிஷனை மூடிவிட்டது. சரியாக இருப்பதும் பணம் கிடைப்பதும் இரண்டு தனித்தனி விஷயங்கள், சார்ட்டில் உள்ள எதுவும் அதை உங்களுக்குச் சொல்வதில்லை.
பல மாதங்களாக, இதற்கு நான் தந்த பதில் இன்னும் அதிகமாகக் கற்றுக்கொள்வது. இன்னொரு இண்டிகேட்டர், இன்னொரு பேட்டர்ன், கடைசியில் சரியானதாக இருக்கப்போகும் இன்னொரு காம்பினேஷன். நான் ஒரு சூத்திரத்தைத் தேடிக்கொண்டிருந்தேன், அந்தத் தேடல் உழைப்பு போலத் தோன்றியது, அதனால்தான் அதைத் தொடர்ந்து செய்வது அவ்வளவு எளிதாக இருந்தது.
அதை முடிவுக்குக் கொண்டுவந்தது, எதுவுமே இல்லாத ஒரு சுத்தமான சார்ட்டில் டிரேடு செய்ததுதான். பழி சுமத்த எந்த இண்டிகேட்டரும் மிஞ்சாதபோது, பிரச்சினை அனாலிசிஸில் இல்லை என்பது தெளிவானது. டிரேடு ஓபனில் இருக்கும்போது அதை வைத்து நான் என்ன செய்தேன் என்பதில்தான் இருந்தது.
அந்தப் பகுதியை யாராலும் ஒரு கோர்ஸில் உங்கள் கையில் கொடுக்க முடியாது, இது ஏன் கடினமாக இருக்கிறது என்பதில் அதற்குப் பெரிய பங்கு உண்டு.
உண்மையில் இதைக் கொஞ்சம் எளிதாக்குவது எது
இவை எதுவும் கைவிடுவதற்கான வாதம் அல்ல. முதல் ஆண்டிலிருந்து நீங்கள் எதிர்பார்ப்பதை மாற்றுவதற்கான வாதம் இது, மேலும் ஒரு தெளிவற்ற சிரம உணர்வுக்குப் பதிலாக, மேலே உள்ள குறிப்பிட்ட பிரச்சினைகளுக்கு எதிராகத் தயாராவதற்கான வாதம்.
- ஒரு இன்ஸ்ட்ருமென்ட்டில் ஐம்பது டிரேடுகள் ஆகும் வரை அதை மட்டுமே டிரேடு செய்யுங்கள். அவற்றில் எதையும் இரைச்சலிலிருந்து இன்னும் பிரித்தறிய முடியாதபோது, ஐந்து விஷயங்களை ஒரே நேரத்தில் கற்றுக்கொள்ள முடியாது.
- போதுமான சாம்பிள் சேரும் அளவுக்கு நீண்ட காலம் ஒரே உத்தியை வைத்திருங்கள். மேலே உள்ள எண்களைப் பார்க்கும்போது, ஒவ்வொரு மாதமும் மாற்றுவது நீங்கள் எதையுமே கற்றுக்கொள்ளாமல் இருப்பதை உறுதிசெய்கிறது.
- முடிவை மதிப்பிடுங்கள், விளைவை அல்ல. லாபம் அல்லது நஷ்டத்தை விட, நீங்கள் திட்டத்தைப் பின்பற்றினீர்களா என்பது உங்களுக்கு அதிகம் சொல்கிறது, அது உங்களுக்கு உடனே தெரியும்.
- தொடர்ந்து எட்டு நஷ்டங்களைத் தாங்கிக்கொள்ளக்கூடிய அளவுக்கு சைஸ் வையுங்கள். அது அரிதாக நடக்கும் என்று நினைத்து அல்ல, ஏனெனில் அது அரிதானது அல்ல. டிரேடிங்கில் ரிஸ்க் மேலாண்மை பாடத்தைப் பாருங்கள்.
- தொடர் நஷ்டம் வருவதற்கு முன்பே அதை எதிர்பாருங்கள். கணிதம் வரும் என்று சொன்ன ஒரு தொடரின்போதுதான் பெரும்பாலானோர் வேலை செய்யும் ஒரு முறையைக் கைவிடுகிறார்கள்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ஒரு தொடக்கநிலையாளர் டிரேடிங்கை எப்படித் தொடங்க வேண்டும்?
நியாயமாகத் தோன்றுவதை விடச் சிறியதாகவும் மெதுவாகவும். ஒரு இன்ஸ்ட்ருமென்ட், ஒரு உத்தி, எழுதப்பட்ட ஒரு திட்டம், ஒவ்வொரு டிரேடின் பதிவு, தொடர்ந்து எட்டு முறை தவறாக இருந்தாலும் தாங்கிக்கொள்ளக்கூடிய ஒரு பொசிஷன் சைஸ். முதல் இலக்கு லாபம் அல்ல. ஒரு அணுகுமுறை ஏதாவது பலன் தருகிறதா என்று கண்டுபிடிக்கும் அளவுக்கு, அதன் டிரேடுகளைப் போதுமான அளவு சேகரிப்பதுதான்.
டிரேடிங் மூலம் ஒரு நாளைக்கு $1,000 சம்பாதிக்க முடியுமா?
சிலர் சம்பாதிக்கிறார்கள். விடாமல் தொடர்ந்த டே டிரேடர்களில் 1.1% பேர் குறைந்தபட்ச ஊதியத்தை விட அதிகம் சம்பாதித்தனர் என்று மேலே உள்ள பிரேசில் ஆய்வு கண்டறிந்தது, எனவே உங்கள் அடுத்த பன்னிரண்டு மாதங்களுக்கான திட்டமாக அது நியாயமான எதிர்பார்ப்பு அல்ல, அதை அப்படிக் காட்டும் எவரும் எதையோ விற்க முயல்கிறார்கள். இந்தக் கேள்வியின் நேர்மையான வடிவம்: உங்களுக்கு எவ்வளவு பெரிய கணக்கும் எவ்வளவு வருமானமும் தேவைப்படும் என்பதுதான், அந்தக் கணக்கீடே பொதுவாக உங்களை நிதானத்துக்குக் கொண்டுவரப் போதுமானது.
முதலீட்டை விட டிரேடிங் கடினமானதா?
பெரும்பாலானோருக்கு, மிகவும் கடினமானது. நீண்ட கால முதலீட்டில் முடிவுகள் குறைவு, செலவுகள் குறைவு, கூடவே பயணிக்க மேல்நோக்கிச் செல்லும் ஒரு அடிப்படைப் போக்கும் உண்டு. டிரேடிங் அந்த மூன்று அனுகூலங்களையும் நீக்கி, இந்தப் பக்கத்தின் தொடக்கத்தில் உள்ள ஃபீட்பேக் பிரச்சினையைச் சேர்க்கிறது. அது டிரேடிங்கைத் தவறானதாக்கிவிடாது. கற்றுக்கொள்வதற்கு மிகக் கடுமையான விலை கொண்ட ஒரு வேறுபட்ட செயல்பாடாக அதை ஆக்குகிறது.
காலப்போக்கில் இது எளிதாகுமா?
இயந்திரத்தனமான பகுதிகள் எளிதாகும், விரைவாகவே. சைஸ் கணக்கிடுவது, ஆர்டர்கள் போடுவது, பதிவு வைத்திருப்பது. ஃபீட்பேக் பிரச்சினை ஒருபோதும் போகாது, ஏனெனில் அது மார்க்கெட்டுக்குச் சொந்தமானது, உங்களுக்கு அல்ல. மாறுவது என்னவென்றால், தனித்தனி விளைவுகள் ஏதாவது அர்த்தம் தரும் என்று எதிர்பார்ப்பதை நீங்கள் நிறுத்திவிடுகிறீர்கள். இது கேட்பதற்குத் தோன்றும் அளவுக்குத் திருப்தி தருவதில்லை, நீடித்து நிற்பவர்களையும் நிற்காதவர்களையும் பிரிப்பது பெரும்பாலும் அதுதான்.
சுருக்கமாக
டிரேடிங் கடினமாக இருப்பதற்குக் காரணம்: ஃபீட்பேக் பொய் சொல்கிறது, அதை நம்பத் தேவையான சாம்பிள் மிகப் பெரியது, சாதாரண தற்செயல்தன்மை தோல்வி போலத் தோன்றும் தொடர்களை உருவாக்குகிறது, செலவுகள் முன்கூட்டியே வசூலிக்கப்படுகின்றன, மார்க்கெட் தன்னை மாற்றிக்கொள்கிறது, இவற்றில் எதுவும் வெளியிலிருந்து தெரிவதில்லை.
இவற்றில் ஏறக்குறைய எதுவும் உங்களைப் பற்றிய கூற்று அல்ல. அதைத் தெரிந்துகொள்வது இன்னொரு இண்டிகேட்டரை விட மதிப்புமிக்கது, ஏனெனில் கைவிடுபவர்கள் அரிதாகவே மிக மோசமாகச் செய்பவர்கள். தொடர்ந்து எட்டு நஷ்டங்கள் ஏதோ அர்த்தம் தருகின்றன என்று நினைத்தவர்கள்தான் அவர்கள்.