Shumica e njerëzve i përgjigjen kësaj pyetjeje duke parë bilancin e llogarisë. Problemi është se bilanci është pikërisht gjëja që nuk mund t’i përgjigjet. Një strategji e mirë mund të humbasë për javë të tëra. Një strategji e keqe mund të fitojë para për javë të tëra. Ndërsa ndodh, nuk mund ta dalloni cila është cila.
Ka një mënyrë më të mirë. Kërkon pesë numra dhe më shumë transaksione nga sa do të dëshironit.
Pse bilanci nuk jua tregon dot
Një transaksion nuk ju tregon pothuajse asgjë. Njëzet transaksione ende nuk ju tregojnë pothuajse asgjë. Kjo nuk është frazë motivuese, është aritmetikë, dhe shpjegohet plotësisht te pse tregtimi është kaq i vështirë.
Që të keni një siguri të arsyeshme se një strategji që fiton në 55% të rasteve nuk është thjesht hedhje monedhe, ju duhen rreth 785 transaksione. Pra, nëse e gjykoni një strategji nga muaji i kaluar, po hamendësoni.
Ajo që mund të bëni më shpejt është të matni gjërat që stabilizohen shumë kohë para bilancit.
Pesë numrat që jua tregojnë
Të pesë dalin nga regjistri i transaksioneve tuaja. Nuk ju duhet softuer, dhe asnjëri prej tyre nuk është bilanci.
Së pari, një fjalë që do t’ju duhet: R. R është shuma që rrezikoni në një transaksion. Nëse rrezikoni $100 dhe fitoni $200, ky është fitim 2R. Nëse i humbni ato $100, kjo është humbje 1R. Të menduarit në R ju lejon të krahasoni transaksione me madhësi të ndryshme.
| Numri | Si e nxirrni | Çfarë ju tregon |
|---|---|---|
| Sa transaksione | Numërojini. Vetëm transaksionet e pikërisht kësaj strategjie | Nëse katër të tjerët kanë ndonjë kuptim tashmë |
| Përqindja e transaksioneve fitimprurëse (win rate) | Transaksionet fitimprurëse pjesëtuar me të gjitha transaksionet | Shumë pak më vete. Ka rëndësi vetëm krahas rreshtit tjetër |
| Fitimi mesatar kundrejt humbjes mesatare | Fitimi mesatar pjesëtuar me humbjen mesatare, në R | Nëse strategjia paguan mjaftueshëm kur ka të drejtë |
| Rezultati i pritshëm (expectancy) | Shihni më poshtë | Nëse strategjia fiton apo humbet para |
| Seria më e keqe e humbjeve | Vargu më i gjatë i humbjeve deri tani | Nëse madhësia e pozicionit tuaj mund ta përballojë |
Njerëzit ngulin sytë te përqindja e transaksioneve fitimprurëse dhe e injorojnë rezultatin e pritshëm. 70% transaksione fitimprurëse nuk vlejnë asgjë nëse humbjet janë katër herë më të mëdha se fitimet. 35% transaksione fitimprurëse janë rezultat i shkëlqyer nëse fitimet janë mjaftueshëm të mëdha.
Rezultati i pritshëm është numri që vendos
Rezultati i pritshëm është sa vlen mesatarisht një transaksion. Formula është e shkurtër:
Rezultati i pritshëm = (përqindja e transaksioneve fitimprurëse × fitimi mesatar) − (përqindja e transaksioneve me humbje × humbja mesatare)
Le të themi se fitoni në 40% të rasteve, fitimi juaj mesatar është $200 dhe humbja juaj mesatare është $100. Kjo jep (0,40 × 200) − (0,60 × 100), pra 80 − 60, domethënë $20 për transaksion. Në njëqind transaksione, kjo bën $2000. Jo falë zgjuarsisë. Falë një avantazhi (edge) që e lini të veprojë.
E njëjta ide lexohet më lehtë në R. Ja sa vlen një transaksion për kombinimet që njerëzit përdorin realisht:
| Fitimi për transaksion fitimprurës | 40% fitimprurëse | 50% fitimprurëse | 60% fitimprurëse |
|---|---|---|---|
| 1R | −0,20R | 0,00R | +0,20R |
| 1,5R | 0,00R | +0,25R | +0,50R |
| 2R | +0,20R | +0,50R | +0,80R |
| 3R | +0,60R | +1,00R | +1,40R |
Dy gjëra bien në sy. Nëse fitimet tuaja kanë të njëjtën madhësi si humbjet (rreshti 1R), duhet të fitoni më shumë se gjysmën e herëve vetëm për të arritur pikën e barazimit, para kostove. Prandaj tregtimi i shpejtë (scalping) me objektiva të vegjël është më i vështirë nga sa duket. Dhe një strategji që fiton 2R me 40% transaksione fitimprurëse fiton para ndërkohë që gabon tri herë nga pesë.
Çdo rezultat në zero ose nën zero nuk është një strategji që po kalon një muaj të keq. Ajo humbet para për shkak të vetë ndërtimit të saj, dhe asnjë sasi disipline nuk do ta rregullojë.
Pesë transaksione fitimprurëse që nuk provuan asgjë
Një strategji dukej e përsosur, sepse pesë transaksionet e para ishin të gjitha fitimprurëse. Pesë radhazi mjaftuan që të ndihesha e pathyeshme, por nuk ishin as afër asaj që duhet për të ditur diçka. Atëherë nuk e kuptoja këtë, ndaj e rrita madhësinë dhe fillova të bëja plane.
Pastaj tregu ndryshoi pak dhe gjithçka u shemb. Të njëjtat rregulla që kishin dukur të përsosura filluan të prodhonin humbje pas humbjeje. Ajo që e kisha lexuar si provë ishte një seri fati.
U deshën gati njëqind transaksione që numrat të thoshin diçka mbi të cilën mund të mbështetesha. Askush i paduruar nuk do ta dëgjojë këtë. Megjithatë, është gjëja më e dobishme që di për testimin e një strategjie.
Sa transaksione ju duhen para se t’i besoni përgjigjes
Rezultati i pritshëm nga pesëmbëdhjetë transaksione është thashethem. Përafërsisht, ja çfarë mund t’ju tregojë çdo numër transaksionesh:
| Transaksione të regjistruara | Çfarë mund të thoni |
|---|---|
| Nën 20 | Asgjë. Mos ndryshoni asgjë |
| 20 deri në 50 | Nëse e zbatuat planin. Jo nëse plani funksionon |
| 50 deri në 100 | Një lexim i parë i rezultatit të pritshëm dhe i serisë suaj më të keqe. Trajtojeni si të përkohshëm |
| 100 deri në 300 | Një vlerësim i përdorshëm, nëse tregu nuk ndryshoi ndërkohë |
| Disa qindra | Mjaftueshëm për të dalluar një avantazh të vogël nga fati |
E vërteta e pakëndshme është se shumica e tregtarëve individualë nuk regjistrojnë kurrë mjaftueshëm transaksione me një qasje të vetme për të ditur nëse funksionoi. E ndërrojnë qasjen pas çdo periudhe të keqe, gjë që e kthen numërimin në zero. Pastaj e bëjnë sërish, për vite me radhë.
A është prishur, apo kjo është normale?
Kjo është pyetja që njerëzit bëjnë realisht, zakonisht në mes të një rënieje të kapitalit (drawdown). Ja si t’i dalloni të dyja.
| Çfarë shihni | Ndoshta normale | Ndoshta e prishur |
|---|---|---|
| Pesë ose gjashtë humbje radhazi | Po. Me 45% transaksione fitimprurëse, pothuajse të gjithë e shohin këtë brenda 100 transaksioneve | Vetëm nëse humbjet janë më të mëdha nga sa keni planifikuar |
| Një rënie e kapitalit më e thellë se çdo gjë më parë | Ndoshta, nëse historiku juaj është i shkurtër | Ia vlen ta shqyrtoni kur e tejkalon qartë serinë tuaj më të keqe |
| Më pak transaksione fitimprurëse, R e njëjtë | Me gjasë luhatje e rastësishme | Nëse zgjat mbi 100 transaksione, setup-i mund të ketë pushuar së funksionuari |
| Humbje më të mëdha nga sa planifikuat | Nuk është luhatje e rastësishme | Problem zbatimi, jo problem strategjie |
| Setup-et gjenden gjithnjë e më rrallë | Tregu ndryshoi | Strategjia mund t’u përshtatet kushteve që kanë marrë fund |
Rreshti më i rëndësishëm është i katërti. Nëse humbjet tuaja janë më të mëdha nga sa planifikuat, nuk e keni testuar fare strategjinë, sepse ajo që zbatuat nuk ishte strategjia.
Shenja që nuk e keni testuar kurrë në të vërtetë
Para se të vendosni që një strategji nuk funksionon, përjashtojini këto. Të katërta janë shumë më të zakonshme se një metodë e prishur.
- I ndryshuat rregullat gjatë testit. Atëherë mostra nuk mat asgjë.
- Nuk i zbatuat rregullat. Nëse kolona „Sipas planit (P/J)“ në ditarin tuaj ka kryesisht J, keni testuar disiplinën tuaj, jo strategjinë.
- Rregullat ishin aq të paqarta sa nuk mund të thyheshin. „Blini tërheqjen (pullback)“ nuk është rregull. „Blini mbylljen e parë mbi EMA 20 pas dy prekjeve të nivelit“ është rregull.
- Madhësia e pozicionit ndryshonte vazhdimisht. Nëse rreziku ndryshonte nga një transaksion te tjetri, rezultatet nuk mund të krahasohen dhe rezultati i pritshëm në R nuk do të thotë asgjë.
Sa vlen testimi mbi të dhënat historike
Testimi i një strategjie mbi të dhënat e së kaluarës (backtesting) është i dobishëm, por edhe mbivlerësohet. Ja ndarja e sinqertë.
Çfarë ju jep: një mostër të madhe shpejt, një ide për rënien më të keqe të kapitalit që do të kishte pasur qasja, dhe një mënyrë të shpejtë për të hedhur poshtë idetë që nuk funksionuan kurrë.
Çfarë nuk mund t’ju japë: sinqeritet për të kaluarën. Ju e dini tashmë si përfundoi, dhe çdo zgjedhje që bëni gjatë testimit ndikohet nga kjo. Shtoni mjaftueshëm rregulla dhe çdo periudhë e historisë mund të bëhet fitimprurëse. Kjo nuk ju tregon asgjë për periudhën e ardhshme. Dhe sjelljen tuaj nuk mund ta testoni mbi të kaluarën, ndërsa pikërisht ajo zakonisht është kufiri i vërtetë.
Rruga praktike e mesme: përdoreni testimin historik për të hedhur poshtë ide, jo për t’i konfirmuar. Pastaj testoni idetë që mbijetuan në kohë reale, me madhësinë më të vogël që lejon brokeri juaj. Një strategji që funksionon në letër dhe shembet në një llogari reale është rezultati normal, jo përjashtimi.
Pyetje të shpeshta
Si ta di nëse strategjia ime e tregtimit funksionon?
Llogaritni rezultatin e pritshëm nga të paktën njëqind transaksione të regjistruara, në të cilat i keni zbatuar rregullat dhe e keni mbajtur rrezikun të njëjtë. Nëse është qartë mbi zero pas kostove, funksionon. Nëse nuk mund ta llogaritni sepse regjistri nuk ekziston, kjo është përgjigjja juaj për një pyetje më urgjente.
Çfarë përqindjeje transaksionesh fitimprurëse duhet të ketë një strategji e mirë?
Nuk ka një numër të tillë. Kjo përqindje ka kuptim vetëm krahas raportit tuaj mes fitimit dhe rrezikut. 35% është e shkëlqyer me 3R dhe fatale me 1R.
Sa gjatë duhet ta testoj një strategji?
Numëroni transaksione, jo javë. Njëqind janë një minimum i arsyeshëm për një verdikt të parë. Vendoseni numrin para se të filloni. Nëse e vendosni gjatë një rënieje të kapitalit, do të ndaleni në momentin më të keq.
A duhet të përdor më shumë se një strategji?
Jo, derisa e para të ketë disa qindra transaksione të regjistruara. Dy strategji e përgjysmojnë mostrën për secilën dhe e dyfishojnë mundësinë që të mos mësoni asgjë për asnjërën.
Shkurt
Pesë numra: sa transaksione, përqindja e transaksioneve fitimprurëse, fitimi mesatar kundrejt humbjes mesatare, rezultati i pritshëm, seria më e keqe. Rezultati i pritshëm është verdikti. Numri i transaksioneve vendos nëse verdikti ka kuptim. Bilanci nuk është në listë.
Shumica e strategjive që braktisen nuk janë testuar kurrë. Janë ndërprerë.