ට්රේඩින්වල අවදානම් කළමනාකරණය යනු ඔබ ට්රේඩ් එකකට ඇතුළු වීමට පෙර ගන්නා තීරණ දෙකක් සහ ඒවායින් පැන නගින එක් ගණනයකි. තීරණ දෙක නම්, මෙම ට්රේඩ් එකෙන් ඔබට අහිමි වීමට ඉඩ දෙන මුදල කොපමණද සහ ඔබේ අදහස වැරදි බව මිල ඔප්පු කරන්නේ කොතැනදීද යන්නයි. ගණනය මගින් එම සංඛ්යා දෙක ඔබේ ස්ථාන ප්රමාණය (position size) බවට හරවයි.
බොහෝ ආධුනිකයන් මෙය කරන්නේ උඩු යටිකුරු ලෙසයි. වට සංඛ්යාවක් හරි යැයි හැඟෙන නිසා ඔවුන් මුලින්ම ප්රමාණය තෝරා, පසුව එයට ගැළපෙන ස්ටොප්-ලොස් එකක් සොයති. කිසිදු දර්ශකයක් (indicator) මෙතෙක් කර ඇති ප්රමාණයට වඩා වැඩි ගිණුම් ප්රමාණයක් විනාශ කර ඇත්තේ මෙම එක් ආපසු හැරවීමයි.
මෙය නීතියක් බවට පත් කළ ට්රේඩ් එක
මම මෙය ඉගෙන ගත්තේ මිල අධික ආකාරයටයි. මම මුදල් යුගලයක චලනය වන සාමාන්ය හරස් වීමක් එනතුරු බලා සිටියෙමි. එය පැමිණි විට, එම සංඥාව ගැන මට කොතරම් විශ්වාසයක් තිබුණාද කිවහොත්, මගේ තැන්පතුවෙන් අඩකට ආසන්න ප්රමාණයක් එක් ට්රේඩ් එකකට යෙදුවෙමි. අවසාන තත්පර කිහිපයේදී කැන්ඩලය මට එරෙහිව හැරෙනු මම බලා සිටියෙමි.
අවදානම් කළමනාකරණය මා කොහේදෝ කියවූ වදන් පෙළක් නොවී නීතියක් බවට පත් වූයේ එම මොහොතේය. එතැන් සිට එය දැඩි ලෙසම පවතී:
දර්ශකය කොතරම් ඒත්තු ගන්වන සුළු ලෙස පෙනුණත්, එක් ට්රේඩ් එකකට කිසි විටෙකත් ශේෂයෙන් කුඩා ප්රතිශතයකට වඩා වැඩියෙන් නොයොදන්න.
එහි වැරදුණේ කුමක්දැයි සලකා බලන්න, මන්ද එය විශ්ලේෂණය නොවේ. එම හරස් වීම හොඳ සංඥාවක් වූවා විය හැකිය. වැරැද්ද වූයේ ප්රමාණය තීරණය කිරීමට විශ්වාසයට ඉඩ දීමයි. විශ්වාසය යනු තිබිය හැකි නරකම යෙදවුමයි, මන්ද ඔබ නොසැලකිලිමත් වීමට ආසන්න වූ මොහොතේම එය ඉහළම මට්ටමේ පවතින බැවිනි.
එක් නීතියක් සෑම තැනටම අදාළයි, එක් කොටසක් එසේ නොවේ
ගණනය ආරම්භ කිරීමට පෙර කරුණු දෙකක් වෙන් කර හඳුනා ගැනීම වටී, මන්ද ඒවා සැමවිටම එකට නොයයි.
සීමාව සෑම තැනටම අදාළයි. ඔබ ට්රේඩ් කරන්නේ කුමක් වුවත්, ඔබේ වේදිකාව පිටවීම හඳුන්වන්නේ කුමන නමකින් වුවත්, එක් වැරදි තීරණයක් ආපසු හැරවිය නොහැකි හානියක් කරන ප්රතිශතයක් තිබේ. එය කොටස්, ෆියුචර්ස් සහ ස්පොට් මුදල් සඳහා සත්ය වන අතර, මුළු යොදන මුදලම සැලසුමෙන්ම අවදානමට ලක් වන ඕනෑම ස්ථාවර කාල නිෂ්පාදනයක් සඳහාද එලෙසම සත්ය වේ. ඇත්තටම, පිටවීම කෙරෙහි ඔබට ඇති පාලනය අඩු වන තරමට, ඇතුළු වීමේ ප්රමාණයට දැරීමට සිදු වන බර වැඩි වේ.
ප්රමාණය ගණනය කිරීම එසේ නොවේ. පහත පියවර උපකල්පනය කරන්නේ ඔබේ පිටවීමේ මිල ඔබම තෝරා ගන්නා බවයි. එයට කොටස්, ෆියුචර්ස්, ස්පොට් ෆොරෙක්ස් සහ CFD අයත් වේ. ඔබේ පිටවීම තීරණය වන්නේ ඔබ විසින් නොව නිෂ්පාදනය විසින් නම්, මුළු නිරාවරණය සහ ජයග්රහණ අනුපාතය (win rate) පිළිබඳ කොටස් වෙත කෙලින්ම යන්න. බෙදීම අදාළ නොවනු ඇත, නමුත් ඒ අවට ඇති අනෙක් සියල්ල තවමත් අදාළ වේ.
පියවර 1: එක් ට්රේඩ් එකකින් ඔබට අහිමි විය හැකි මුදල තීරණය කරන්න
වෙන කිසිවකට පෙර, එක් පාඩු ට්රේඩ් එකකට ඔබේ ගිණුමෙන් කොපමණ ප්රමාණයක් ගැනීමට ඉඩ දෙනවාද යන්න නියම කරන්න. එය එක් වරක් ප්රතිශතයක් ලෙස ලියා තබන්න, ට්රේඩින් සැසියක් අතරතුර කිසි විටෙකත් ඒ ගැන නැවත කේවල් නොකරන්න.
සුපුරුදු සම්මුතිය 1% සිට 2% දක්වායි. එම සංඛ්යාවල කිසිදු මායාවක් නැත. ඒවා හුදෙක් සාමාන්ය අවාසනාවන්ත කාල පරිච්ඡේදයකින් පසුවද ගිණුම බේරී සිටින තරමට කුඩාය, තවද පිළිවෙළින් පාඩු පහක් හෝ හයක් සාමාන්ය දෙයකි. කාසියක් පිළිවෙළින් පස් වතාවක්ම අගය පැත්ත උඩට වැටෙන්නේ ආසන්න වශයෙන් උත්සාහයන් 32 කට වරක්.
| ගිණුම | එක් ට්රේඩ් එකකට 1% | එක් ට්රේඩ් එකකට 2% |
|---|---|---|
| $1,000 | $10 | $20 |
| $5,000 | $50 | $100 |
| $10,000 | $100 | $200 |
| $25,000 | $250 | $500 |
| $100,000 | $1,000 | $2,000 |
එම සංඛ්යා ට්රේඩ් කිරීමට තරම් වටිනාකමක් නැති තරම් කුඩා යැයි පෙනේ නම්, මුලින්ම විසඳිය යුත්තේ ප්රතිශතය නොව එම හැඟීමයි. ලාභ නීරස යැයි පෙනෙන නිසා තෝරා ගන්නා අවදානම් මට්ටමක් නිසා තමයි ගිණුම අවසානයේ නැති වී යන්නේ. ඒ ගැන වැඩි විස්තර ඔබට දිගින් දිගටම මුදල් අහිමි වන්නේ ඇයි යන පාඩමේ ඇත.
පියවර 2: ඔබට සුවපහසු තැන නොව, ඔබ වැරදි වන තැන සොයා ගන්න
ස්ටොප්-ලොස් එක තිබිය යුත්තේ අදහස වැරදි බව පවසන මිලෙහිය. ඔබ ට්රේඩ් කරන ව්යුහයට පහළින්, රැඳී සිටිය යුතුව තිබූ මට්ටමෙන් ඔබ්බට, චලනය නිර්වචනය කළ ස්විං එක පසු කර. එය ප්රස්තාරය පිළිබඳ ප්රකාශයකි.
එය ඔබේ ගිණුම පිළිබඳ ප්රකාශයක් නොවේ. “මට දරාගත හැකි තරම් දුරින්” තබන ස්ටොප්-ලොස් එකක් ස්ටොප්-ලොස් එකක් නොවේ, එය පැතුමකි. නිවැරදි ස්ටොප්-ලොස් එක ඔබේ අවදානමට ගැළපීමට නොහැකි තරම් දුරින් නම්, පිළිතුර කුඩා ස්ථානයකි, කිසි විටෙකත් සමීප ස්ටොප්-ලොස් එකක් නොවේ.
පියවර 3: ප්රමාණය ලබා දීමට ගණනයට ඉඩ දෙන්න
එම සංඛ්යා දෙක ඔබ සතු වූ පසු, ස්ථාන ප්රමාණය කිසිසේත්ම තීරණයක් නොවේ. එය බෙදීමකි.
- මුදලින් අවදානම = ගිණුම × එක් ට්රේඩ් එකකට අවදානම. $10,000 මත 1% නම්, එය $100 කි.
- ඒකකයකට අවදානම = ඇතුළු වීමේ මිල − ස්ටොප්-ලොස් මිල. ඇතුළු වීම $50.00, ස්ටොප්-ලොස් $47.00 නම්, එය කොටසකට $3.00 කි.
- ස්ථාන ප්රමාණය = මුදලින් අවදානම ÷ ඒකකයකට අවදානම. $100 ÷ $3.00 = කොටස් 33.
$50 බැගින් කොටස් තිස් තුනක් යනු $10,000 ක ගිණුමක් මත $1,650 ක ස්ථානයකි. එයට හේතුව $1,650 හරි යැයි හැඟීම නොවේ. වැරදීමකින් ඔබට අහිමි වන්නේ හරියටම ඔබ තීරණය කළ මුදල වන එකම ප්රමාණය එය වීමයි.
ස්ටොප්-ලොස් එක වෙනස් කළ විට ප්රමාණයද ඒ සමඟම වෙනස් වේ. මෙය බොහෝ දෙනා පුදුමයට පත් කරයි, එබැවින් සෑම පේළියකම අවදානම $100 ලෙස තබාගෙන එය මෙන්න:
| ස්ටොප්-ලොස් දුර | ඔබට මිලදී ගත හැකි කොටස් | $50 දී ස්ථානයේ වටිනාකම |
|---|---|---|
| $0.50 | 200 | $10,000 |
| $1.00 | 100 | $5,000 |
| $2.00 | 50 | $2,500 |
| $3.00 | 33 | $1,650 |
| $4.00 | 25 | $1,250 |
සමීප ස්ටොප්-ලොස් එකක් යනු අඩු අවදානමක් නොවේ. එයින් අදහස් වන්නේ එම අවදානමේම විශාල ස්ථානයකි, තවද විශාල ස්ථානයක් ස්ටොප්-ලොස් එකට වැදී වැසී යාම නිතර සිදු වේ. දුරින් ඇති ස්ටොප්-ලොස් එකක් යනු වැඩි අවදානමක්ද නොවේ. එයින් අදහස් වන්නේ කොටස් අඩුවෙන් බවයි. සෑම පේළියකම අවදානම $100 ලෙසම පැවතුණි.
ඔබේම සංඛ්යා ඇතුළත් කරන්න:
ස්ථාන ප්රමාණ ගණකය
කිසිවක් කොතැනකටවත් යවනු නොලැබේ. ගණනය සිදු වන්නේ ඔබේ බ්රව්සරය තුළයි.
පියවර 4: එක් එක් ට්රේඩ් එකට පමණක් නොව, සියලු ස්ථානවලටම සීමාවක් දමන්න
පස් වතාවක් 1% බැගින් අවදානම් ගැනීම 5% ක් ලෙස පෙනේ. එය 5% ක් වන්නේ ට්රේඩ් පහ එකිනෙකට සම්බන්ධ නැත්නම් පමණි. එකම අංශයේ මිලදී ගැනීමේ ස්ථාන හතරක්, නැතහොත් සියල්ලේම ඩොලරය අඩංගු මුදල් යුගල හතරක්, කැබලි හතරකට බෙදූ එක් ට්රේඩ් එකකට වඩා සමීපයි, ඒවා එකට වැරදෙනු ඇත.
එබැවින් මුළු විවෘත අවදානම සඳහා දෙවන සීමාවක් තබා ගන්න. සියල්ල එකවර ස්ටොප්-ලොස් වෙත ළඟා වුවහොත්, එදින ඔබට කොපමණ අහිමි වේද? වැදගත් වන්නේ එම සංඛ්යාවයි, එය සාමාන්යයෙන් මිනිසුන් සිතනවාට වඩා විශාලයි.
3-5-7 නීතිය ඇත්තටම පවසන්නේ කුමක්ද
මෙම ප්රශ්නය නිතරම මතු වන නිසා, මෙන්න එය සරලව. 3-5-7 නීතිය යනු සීමා තුනක් සහිත අවදානම් රාමුවකි:
- ඕනෑම තනි ට්රේඩ් එකකට උපරිම අවදානම 3%.
- සියලු විවෘත ස්ථානවල එකවර මුළු උපරිම අවදානම 5%.
- ඔබේ ලාභ ට්රේඩ් ඔබේ පාඩු ට්රේඩ් අභිබවා යා යුතු අවම පරතරය 7%.
එය සාධාරණ ව්යුහයක් වන අතර, ඉහත ඡේදයේ කරුණම එයද පවසයි: එක් ට්රේඩ් එකකට සීමාවක් පමණක් ප්රමාණවත් නොවේ. අවංක අවවාද දෙකක් ඇත. මෙම සංඛ්යා සම්මුතියක් මිස පර්යේෂණ සොයා ගැනීමක් නොවේ, එබැවින් 3, 5 සහ 7 නිවැරදි බව කිසිදු අධ්යයනයකින් තහවුරු කර නැත. තවද ආධුනිකයෙකුට එක් ට්රේඩ් එකකට 3% ක් තරමක් ආක්රමණශීලී පැත්තට බර වේ. පළපුරුදු ට්රේඩර්වරුන් බොහෝ දෙනෙක් එයින් තුනෙන් එකක් පමණ භාවිත කරති.
පියවර 5: ඔබේ අනුපාතයට අවශ්ය ජයග්රහණ අනුපාතය දැන ගන්න
එක් ට්රේඩ් එකකට අවදානම ඔබට කියන්නේ පාඩුවකින් අහිමි වන මුදලයි. උපාය මාර්ගය මුදල් උපයනවාද යන්න ගැන එය කිසිවක් නොකියයි. එය රඳා පවතින්නේ කරුණු දෙකක් එකට මතයි: ඔබ නිවැරදි වූ විට උපයන මුදල, ඔබ වැරදි වූ විට අහිමි වන මුදලට සාපේක්ෂව කොපමණද යන්න සහ ඔබ කොපමණ වාරයක් නිවැරදි වේද යන්න.
මේ දෙක එකිනෙකට බැඳී ඇත. ඔබේ ලාභ-අවදානම් අනුපාතය දැනගත් පසු, ලාභ-අලාභ නැති තත්ත්වයට පැමිණීමට අවශ්ය ජයග්රහණ අනුපාතය ස්ථිර වන අතර, එය එක් බෙදීමකින් ගණනය කළ හැක.
| ඔබේ ලාභ ට්රේඩ්වල වටිනාකම | ලාභ-අලාභ නැති තත්ත්වයට අවශ්ය ජයග්රහණ අනුපාතය | ඊට පහළින් ඔබට මුදල් අහිමි වේ |
|---|---|---|
| ඔබේ අවදානම මෙන් 1× | 50% | වියදම් සැලකූ විට කාසියක් උඩ දැමීමේ අවස්ථාවවත් ප්රමාණවත් නොවේ |
| 1.5× | 40% | දහයෙන් පාඩු හයක් දරාගත හැකිය |
| 2× | 33% | ට්රේඩ් තුනෙන් දෙකක් වැරදි විය හැකිය |
| 3× | 25% | හතරෙන් තුනක් වැරදි විය හැකිය |
| 5× | 17% | හයෙන් පහක් වැරදි විය හැකිය |
තුන්වන පේළිය නැවත කියවන්න, මන්ද මිනිසුන් ට්රේඩ් කරන ආකාරය වෙනස් කරන්නේ එයයි. 2:1 දී ඔබේ ට්රේඩ්වලින් තුනෙන් දෙකක් වැරදුණත් අවසානයේ ඔබ ලාභයෙන් සිටිය හැකිය. ඉහළ ජයග්රහණ අනුපාතයක් ඉලක්කය නොවේ, එය පසුපස හඹා යාම නිසා ට්රේඩර්වරුන් ඉතා කුඩා ලාභ ගනිමින් විශාල පාඩු තබා ගැනීමට පෙළඹේ.
සූත්රය වන්නේ එක, එක සහ අනුපාතයේ එකතුවෙන් බෙදීමයි. 2:1 දී එය 1 ÷ 3, එනම් 33% කි. ස්ප්රෙඩ් සහ කොමිස් සඳහා ඊට මඳක් එකතු කරන්න, මන්ද ට්රේඩ් එක ජය ගත්තත් නැතත් ඒවා සෑම ට්රේඩ් එකකින්ම අඩු වේ.
උපාය මාර්ගයක අවංක පරීක්ෂණයද මෙයයි. ට්රේඩ් පනහක් පුරා ඔබේ සැබෑ සාමාන්ය ලාභය, සැබෑ සාමාන්ය පාඩුව සහ සැබෑ ජයග්රහණ අනුපාතය සටහන් කරන්න. ඔබ සිටින පේළියේ සීමාව සංඛ්යා පසු නොකරයි නම්, කිසිදු ස්ථාන ප්රමාණ සැකසීමකින් එය බේරා ගත නොහැක. ප්රමාණය පාලනය කරන්නේ ඔබ කොපමණ කාලයක් පවතිනවාද යන්න මිස, ඔබ ජය ගන්නවාද යන්න නොවේ.
සෑම දෙනාම පාහේ කරන වැරැද්ද
අනුපිළිවෙළ ගැන සැලකිලිමත් වන්න, මන්ද වැරදෙන්නේ මෙතැනදීයි:
| බොහෝ දෙනා කරන දේ | ඇත්තටම සාර්ථක වන දේ |
|---|---|
| හරි යැයි හැඟෙන ස්ථාන ප්රමාණයක් තෝරා ගැනීම | මුලින්ම මුදලින් අවදානම තෝරා ගැනීම |
| එම ප්රමාණයට ගැළපෙන ස්ටොප්-ලොස් එකක් සොයා ගැනීම | ප්රස්තාරය සාධාරණීකරණය කරන ස්ටොප්-ලොස් එක සොයා ගැනීම |
| සිදු වූ පසු අවදානම දැන ගැනීම | ප්රමාණය ලබා ගැනීමට බෙදීම |
| මිල ළං වූ විට ස්ටොප්-ලොස් එක ගෙන යාම | එය තැබූ තැනම තැබීම |
වම් තීරුවේ ප්රමාණය තීරණය කිරීමට හැඟීම්වලට ඉඩ දේ. දකුණු තීරුවේ එය තීරණය කිරීමට ගණනයට ඉඩ දේ. කාරණය එයයි, මන්ද ගණනයට නරක උදෑසනක් නැත.
නිතර අසන ප්රශ්න
ආධුනිකයෙකු එක් ට්රේඩ් එකකට කොපමණ අවදානමක් ගත යුතුද?
සුපුරුදු ආරම්භක ලක්ෂ්යය සියයට එකයි, ඔබ තවමත් ඉගෙන ගන්නා අතරතුර ඊට වඩා අඩුවෙන් ගැනීමට හොඳ හේතු ඇත. මුල් කාලයේ කුඩා සංඛ්යාවක් යනු සෙමින් මුදල් ඉපයීම ගැන නොවේ. ඔබේ ප්රවේශය කිසිසේත් සාර්ථකද යන්න කිව හැකි වීමට පෙර ඔබට අවශ්ය ට්රේඩ් පනහ හෝ සියය දක්වා ළඟා වීමට ප්රමාණවත් තරම් ගිණුම ජීවමානව තබා ගැනීම ගැනයි.
ස්ථාන ප්රමාණය ගණනය කරන්නේ කෙසේද?
ඔබ අහිමි කර ගැනීමට කැමති මුදල, ඔබේ ඇතුළු වීම සහ ස්ටොප්-ලොස් එක අතර දුරින් බෙදන්න. ගිණුම $10,000, අවදානම 1%, එබැවින් $100. ඇතුළු වීම $50, ස්ටොප්-ලොස් $47, එබැවින් කොටසකට $3. $100 යන්න $3 න් බෙදූ විට කොටස් 33 කි. ඉහත ගණකයද එම ගණනයම කරයි.
ස්ටොප්-ලොස් එකක් මගේ උපරිම පාඩුව සහතික කරනවාද?
නැත, මෙම විෂය පිළිබඳ බොහෝ ලිපි එය නොකියයි. සාමාන්ය ස්ටොප්-ලොස් එකක් යනු මිලක් ස්පර්ශ වූ පසු වෙළඳපොළ මිලට විකිණීමට දෙන උපදෙසක් මිස, එම මිල පිළිබඳ පොරොන්දුවක් නොවේ. මිල පරතරයක් හෝ වේගවත් චලනයක් ඇති වූ විට, ඔබේ ඇණවුම එයට බොහෝ පහළින් ක්රියාත්මක විය හැකිය. රාත්රී පරතර, සති අන්ත පරතර සහ කලින් නියමිත පුවත් සුලභ අවස්ථා වේ. සහතික කළ ස්ටොප්-ලොස් එකක්, බ්රෝකර්වරයෙක් එය ලබා දෙන තැන්වල, සාමාන්යයෙන් පුළුල් ස්ප්රෙඩ් එකකින් හෝ ගාස්තුවකින් වැය වේ. මෙයින් ස්ටොප්-ලොස් නිෂ්ඵල වන්නේ නැත. එයින් අදහස් වන්නේ නරකම අවස්ථාව ගණනය පෙන්වනවාට වඩා මඳක් නරක බවයි, ඔබේ අවදානම් පරාසයේ ඉහළම කෙළවරේ නොසිටීමට තවත් එක් හේතුවක් එයයි.
ට්රේඩ් එක මට එරෙහිව ගියහොත් මම ස්ටොප්-ලොස් එක ගෙන යා යුතුද?
ස්ටොප්-ලොස් එක තවත් දුරට ගෙන යාමෙන් දන්නා පාඩුවක් නොදන්නා පාඩුවක් බවට පත් වන අතර, 1% ක පාඩුවක් 10% ක පාඩුවක් බවට පත් වන වඩාත් සුලභ ක්රමය එයයි. ට්රේඩ් එක ඔබට වාසිදායක ලෙස ගිය පසු ලාභයක් ආරක්ෂා කර ගැනීමට ස්ටොප්-ලොස් එක සමීපයට ගෙන යාම වෙනස් ක්රියාවක් වන අතර එය සාධාරණීකරණය කළ හැකි එකකි. පරීක්ෂණය සරලයි. ස්ටොප්-ලොස් එකට වැදී ට්රේඩ් එකෙන් ඉවත් වීම වළක්වා ගැනීමට ඔබ එය ගෙන යනවා නම්, නවත්වන්න.
කෙටියෙන් කිවහොත්
මුලින්ම මුදල තීරණය කරන්න. ස්ටොප්-ලොස් එක තීරණය කිරීමට ප්රස්තාරයට ඉඩ දෙන්න. එකක් අනෙකෙන් බෙදා, ලැබෙන ඕනෑම ප්රමාණයක් පිළිගන්න. එකවර විවෘතව ඇති සියල්ල සඳහා දෙවන සීමාවක් තබා ගන්න.
වාක්ය හතරයි, ඔබ කවදා හෝ ස්ථාපනය කරන ඕනෑම දර්ශකයකට වඩා ඒවා බලවත්ය.