Трейдингтегі тәуекелді басқару — мәмілеге кірмес бұрын қабылданатын екі шешім және солардан туындайтын бір арифметикалық есеп. Бірінші шешім — бұл мәміле сізге қанша ақшаға түсуі мүмкін, екіншісі — баға қай жерде идеяңыздың қате екенін дәлелдейді. Ал арифметика осы екі санды позиция көлеміне айналдырады.
Жаңадан бастаушылардың көбі мұны керісінше жасайды. Олар алдымен көлемді таңдайды, өйткені дөңгелек сан дұрыс сияқты көрінеді, содан кейін соған сыятын стоп-лосс іздейді. Осы бір ретті ауыстыру кез келген индикатордан әлдеқайда көп шотты күйреткен.
Мұны ережеге айналдырған мәміле
Мен мұны қымбатқа түскен тәжірибеден үйрендім. Бір валюта жұбында жылжымалы орташалардың қиылысуын күтіп отырдым, ал ол пайда болғанда сигналға сенгенім сонша, депозитімнің жартысына жуығын бір мәмілеге салдым. Шамның соңғы секундтарда маған қарсы бұрылғанын қарап отырдым.
Дәл сол сәтте тәуекелді басқару бір жерден оқыған сөз тіркесі болудан қалып, ережеге айналды. Содан бері ол бұлжымас:
Индикатор қаншалықты сенімді көрінсе де, бір мәмілеге ешқашан баланстың шағын пайызынан артық тәуекел етпеу.
Мұнда не дұрыс болмағанына назар аударыңыз, өйткені мәселе талдауда емес еді. Қиылысу жақсы сигнал болуы әбден мүмкін. Қате — көлемді сенімділікке анықтатқанымда болды. Сенімділік — ең нашар бастапқы дерек, өйткені ол дәл сіз абайсыздыққа жақын тұрған кезде ең жоғары болады.
Бір ереже әмбебап, бір бөлігі әмбебап емес
Арифметикаға кіріспес бұрын екі нәрсені ажыратып алған жөн, өйткені олар әрдайым бірге жүре бермейді.
Шектеу әмбебап. Немен сауда жасасаңыз да және платформаңыз шығуды қалай атаса да, белгілі бір пайыздық шек бар: одан асқанда бір қате шешім түзетуге келмейтін зиян келтіреді. Бұл акцияларға, фьючерстерге және спот валюталарға қатысты, сондай-ақ бүкіл ставка өз құрылымы бойынша тәуекелде тұратын кез келген белгіленген мерзімді өнімге де дәл солай қатысты. Тіпті шығуды неғұрлым аз бақыласаңыз, кіру көлеміне соғұрлым көп жүк түседі.
Көлемді есептеу арифметикасы әмбебап емес. Төмендегі қадамдар шығу бағасын өзіңіз таңдайсыз деп болжайды — бұл акцияларға, фьючерстерге, спот форекске және CFD-ге қатысты. Егер шығуды сіз емес, өнімнің өзі белгілесе, жалпы тәуекел және ұтысты мәмілелер үлесі (win rate) туралы бөлімдерге өтіңіз. Бөлу амалы сізге қолданылмайды, бірақ оның айналасындағының бәрі бәрібір күшінде.
1-қадам: бір мәміле сізге қаншаға түсуі мүмкін екенін шешіңіз
Бәрінен бұрын бір шығынды мәміле шотыңыздың қанша бөлігін ала алатынын белгілеңіз. Оны бір рет пайызбен жазып қойыңыз және сауда сессиясы кезінде ешқашан қайта қарамаңыз.
Әдетте 1%-дан 2%-ға дейін алынады. Бұл сандарда ешқандай сиқыр жоқ. Олар жай ғана әдеттегі сәтсіздіктер тізбегінен аман шығуға болатындай шағын, ал қатарынан бес-алты шығын — қалыпты жағдай. Тиынның қатарынан бес рет цифр жағымен түсуі шамамен әр 32 әрекеттің бірінде болады.
| Шот | Бір мәмілеге 1% | Бір мәмілеге 2% |
|---|---|---|
| $1 000 | $10 | $20 |
| $5 000 | $50 | $100 |
| $10 000 | $100 | $200 |
| $25 000 | $250 | $500 |
| $100 000 | $1 000 | $2 000 |
Егер бұл сандар сауда жасауға тұрмайтындай тым кішкентай болып көрінсе, алдымен пайызбен емес, осы сезіммен жұмыс істеу керек. Пайда іш пыстырарлық көрінгені үшін таңдалған тәуекел деңгейі — шотты жоғалтудың дәл өзі. Бұл туралы толығырақ: неге ақша жоғалта бересіз.
2-қадам: өзіңізге ыңғайлы жерді емес, қателескеніңізді көрсететін жерді табыңыз
Стоп-лосс идеяның қате екенін көрсететін бағада тұруы керек. Сіз сүйеніп отырған құрылымның астында, ұсталуы тиіс деңгейдің арғы жағында, қозғалысты анықтаған тербелістің сыртында. Бұл — график туралы тұжырым.
Бұл шотыңыз туралы тұжырым емес. «Қалтам көтеретін ең алыс жерге» қойылған стоп-лосс — стоп емес, тілек қана. Егер дұрыс стоп-лосс тәуекеліңізге сыймайтындай тым алыс болса, шешім — кішірек позиция, бірақ ешқашан жақынырақ стоп емес.
3-қадам: көлемді арифметика анықтасын
Осы екі сан қолыңызда болғанда, позиция көлемі мүлдем шешім емес. Бұл — бөлу амалы.
- Ақшалай тәуекел = шот × бір мәмілеге тәуекел. $10 000 шотта 1% болса, бұл $100.
- Бір бірлікке тәуекел = кіру бағасы − стоп-лосс бағасы. Кіру $50,00, стоп-лосс $47,00 болса, бұл бір акцияға $3,00.
- Позиция көлемі = ақшалай тәуекел ÷ бір бірлікке тәуекел. $100 ÷ $3,00 = 33 акция.
$50-ден отыз үш акция — $10 000 шоттағы $1 650 көлеміндегі позиция. $1 650 дұрыс сияқты көрінгені үшін емес, қателескен жағдайда дәл өзіңіз шешкен соманы ғана жоғалтатын жалғыз көлем осы болғандықтан.
Стоп-лоссты өзгертсеңіз, көлем де бірге өзгереді. Бұл көпшілікті таң қалдырады, сондықтан төмендегі кестеде әр жолда тәуекел $100 деңгейінде сақталған:
| Стоп-лоссқа дейінгі қашықтық | Сатып алуға болатын акциялар саны | $50 бағамен позиция құны |
|---|---|---|
| $0,50 | 200 | $10 000 |
| $1,00 | 100 | $5 000 |
| $2,00 | 50 | $2 500 |
| $3,00 | 33 | $1 650 |
| $4,00 | 25 | $1 250 |
Жақын стоп-лосс тәуекелдің аз екенін білдірмейді. Ол сол тәуекелмен үлкенірек позицияны білдіреді, ал үлкенірек позиция стоп-лосс бойынша жиірек жабылады. Алыс стоп-лосс та тәуекелдің көп екенін білдірмейді. Ол акциялар санының азырақ болатынын білдіреді. Әр жолда тәуекел $100 күйінде қалды.
Өз сандарыңызды енгізіңіз:
Позиция көлемінің калькуляторы
Ешқандай дерек ешқайда жіберілмейді. Есептеу браузеріңізде орындалады.
4-қадам: әр мәмілені ғана емес, барлық позицияларды шектеңіз
Бес рет 1%-дан тәуекел ету 5% сияқты естіледі. Бірақ бұл бес мәміле бір-бірімен байланыссыз болғанда ғана 5% болады. Бір сектордағы сатып алуға ашылған төрт позиция немесе бәрінде доллар бар төрт валюта жұбы төрт бөлікке бөлінген бір мәмілеге жақын, және олар бірге қателеседі.
Сондықтан ашық позициялардың жалпы тәуекеліне екінші шектеу қойыңыз. Егер бәрі бір мезетте стоп-лоссқа жетсе, бұл күн сізге қаншаға түсер еді? Маңыздысы — дәл осы сан, және ол әдетте адамдар ойлағаннан үлкен болады.
3-5-7 ережесі шын мәнінде не дейді
Бұл сұрақ үнемі туындайды, сондықтан қарапайым тілмен түсіндірейін. 3-5-7 ережесі — үш шектеуден тұратын тәуекел жүйесі:
- 3% — кез келген бір мәмілеге ең жоғары тәуекел.
- 5% — бір мезгілде ашық тұрған барлық позициялар бойынша ең жоғары жалпы тәуекел.
- 7% — ұтысты мәмілелеріңіз шығынды мәмілелеріңізден асып түсуге тиіс ең төменгі айырма.
Бұл — орынды құрылым, және ол жоғарыдағы абзацпен бірдей ойды айтады: бір мәмілеге қойылған шектеудің өзі жеткіліксіз. Екі адал ескерту бар. Бұл сандар — зерттеу нәтижесі емес, шартты келісім, яғни 3, 5 және 7 сандарының дұрыстығын ешбір зерттеу дәлелдеген жоқ. Сонымен қатар бір мәмілеге 3% жаңадан бастаушы үшін тым батыл. Тәжірибелі трейдерлердің көбі оның үштен біріндей тәуекелмен жұмыс істейді.
5-қадам: арақатынасыңызға қажет ұтысты мәмілелер үлесін біліңіз
Бір мәмілеге тәуекел шығынның қаншаға түсетінін айтады. Бірақ стратегияның пайда әкеле ме, жоқ па, ол туралы ештеңе айтпайды. Бұл екі нәрсеге бірге байланысты: дұрыс болған кездегі пайдаңыздың қателескен кездегі шығыныңызға қатынасы және қаншалықты жиі дұрыс шығатыныңыз.
Бұл екеуі бір-бірімен тығыз байланысты. Пайда мен тәуекелдің арақатынасын білгеннен кейін, шығынсыздық нүктесіне жету үшін қажет ұтысты мәмілелер үлесі тұрақты болады, және оны бір бөлу амалымен есептеп шығаруға болады.
| Ұтысты мәміле әкелетін пайда | Шығынсыздық нүктесіне жететін ұтыс үлесі | Одан төмен болса, ақша жоғалтасыз |
|---|---|---|
| Тәуекеліңіздің 1× мөлшері | 50% | Шығыстарды ескергенде тиын лақтыру да жеткіліксіз |
| 1,5× | 40% | Он мәміленің алтауы шығынды болса да, шыдауға болады |
| 2× | 33% | Үш мәміленің екеуі қате болуы мүмкін |
| 3× | 25% | Төртеуінің үшеуі қате болуы мүмкін |
| 5× | 17% | Алтауының бесеуі қате болуы мүмкін |
Үшінші жолды қайта оқыңыз, өйткені адамдардың сауда жасау тәсілін өзгертетін дәл осы жол. 2:1 арақатынасында мәмілелеріңіздің үштен екісінде қателессеңіз де, бәрібір пайдамен шығасыз. Мақсат — ұтысты мәмілелердің жоғары үлесі емес, ал соның соңынан қуу трейдерлерді болмашы пайданы бекітіп, үлкен шығындарды ұстап отыруға әкеледі.
Формула — бірді бір мен арақатынастың қосындысына бөлу. 2:1 болғанда бұл 1 ÷ 3, яғни 33%. Үстіне спред (баға айырмасы) мен комиссия үшін аздап қосыңыз, өйткені олар мәміле ұтса да, ұтылса да әр мәміледен алынады.
Бұл сондай-ақ стратегияның адал сынағы. Елу мәміле бойы нақты орташа пайдаңызды, нақты орташа шығыныңызды және ұтысты мәмілелердің нақты үлесін бақылаңыз. Егер сандар өзіңіз тұрған жолдағы шектен аспаса, позиция көлемін қалай реттесеңіз де, стратегияны құтқара алмайсыз. Көлем ұтатыныңызды емес, қанша уақыт аман қалатыныңызды басқарады.
Барлығы дерлік жіберетін қате
Ретке назар аударыңыз, өйткені қате дәл осы жерде кетеді:
| Көпшілік не істейді | Шынында не жұмыс істейді |
|---|---|
| Дұрыс сияқты көрінетін позиция көлемін таңдайды | Алдымен ақшалай тәуекелді таңдаңыз |
| Сол көлемге сай келетін стоп-лосс табады | График негіздейтін стоп-лоссты табыңыз |
| Тәуекелді кейін ғана біледі | Көлемді бөлу арқылы табыңыз |
| Баға жақындағанда стоп-лоссты жылжытады | Оны қойған жерінде қалдырыңыз |
Сол жақ бағанда көлемді эмоция анықтайды. Оң жақ бағанда оны арифметика анықтайды. Мәселенің мәні де осында, өйткені арифметиканың көңілсіз таңы болмайды.
Жиі қойылатын сұрақтар
Жаңадан бастаушы бір мәмілеге қанша тәуекел етуі керек?
Әдеттегі бастапқы нүкте — бір пайыз, ал әлі үйреніп жүргенде одан да аз тәуекел етуге негізді себеп бар. Басында шағын сан таңдау ақшаны баяу табу үшін емес. Бұл тәсіліңіздің мүлдем жұмыс істей ме, жоқ па, соны білу үшін қажет елу немесе жүз мәмілеге жеткенше шотты жеткілікті деңгейде сақтап қалу үшін.
Позиция көлемін қалай есептеуге болады?
Жоғалтуға дайын ақшаңызды кіру нүктесі мен стоп-лосс арасындағы қашықтыққа бөліңіз. Шот $10 000, тәуекел 1%, демек $100. Кіру $50, стоп-лосс $47, демек бір акцияға $3. $100-ді $3-ке бөлсек, 33 акция шығады. Жоғарыдағы калькулятор да дәл осылай есептейді.
Стоп-лосс ең үлкен шығынымның кепілі бола ма?
Жоқ, және осы тақырыптағы мақалалардың көбі мұны айтпайды. Кәдімгі стоп-лосс — баға белгілі бір деңгейге жеткенде нарықтық бағамен сатуға берілген бұйрық, сол бағаның кепілі емес. Баға үзілісі (гэп) немесе жылдам қозғалыс кезінде мәміле одан әлдеқайда төмен бағада орындалуы мүмкін. Түнгі гэптер, демалыс күндерінен кейінгі гэптер және алдын ала жоспарланған жаңалықтар — ең жиі кездесетін жағдайлар. Брокер кепілдендірілген стоп-лосс ұсынса, ол үшін әдетте кеңірек спред немесе қосымша төлем алынады. Бұл стоп-лоссты пайдасыз етпейді. Бұл ең нашар жағдай арифметика көрсеткеннен сәл нашарлау болатынын білдіреді, және бұл — тәуекел диапазоныңыздың жоғарғы шегінде тұрмаудың тағы бір себебі.
Мәміле маған қарсы жүрсе, стоп-лоссты жылжыту керек пе?
Стоп-лоссты алысқа жылжыту белгілі шығынды белгісіз шығынға айналдырады, және 1% шығынның 10% шығынға айналуының ең жиі жолы осы. Мәміле сізге қолайлы бағытта жүргеннен кейін пайданы қорғау үшін стоп-лоссты жақындату — басқа әрекет, әрі оны ақтауға болады. Тексеру оңай. Егер стоп-лосс бойынша жабылып қалмау үшін жылжытып жатсаңыз — тоқтаңыз.
Қысқаша
Алдымен ақша сомасын шешіңіз. Стоп-лоссты график шешсін. Біреуін екіншісіне бөліп, қандай көлем шықса да, соны қабылдаңыз. Бір мезгілде ашық тұрған барлық позицияларға екінші шектеу қойыңыз.
Төрт сөйлем ғана, бірақ олар сіз бұдан кейін орнататын кез келген индикатордан күштірек.