نمیتوانید احساسات را از ترید حذف کنید. هر مقالهای که به شما میگوید «منضبط بمانید» دارد نتیجه را توصیف میکند، نه روش را. انضباط همان چیزی است که وقتی چیز دیگری درست کار میکند، از بیرون دیده میشود.
آنچه واقعاً جواب میدهد محدودتر از آن است که به نظر میرسد. دو حالت، برنامه معاملاتی را میشکنند. آن را در دو جهت مخالف میشکنند و راهحلهای مخالف لازم دارند. تقریباً هر چیز دیگری نسخهای از یکی از این دو است.
معاملهای که طمع در آن لباس مبدل پوشیده بود
یک بار سه معامله زیانده پشت سر هم داشتم و وحشت کردم. آنچه کنترل را به دست گرفت ترس نبود. طمع بود. حجم را دو برابر کردم تا پولم را سریع پس بگیرم، بیآنکه هیچ تحلیل تکنیکالی پشتش باشد. آن یکی را هم باختم.
همان لحظه فهمیدم که بازار از احساسات من خبر ندارد و هیچ علاقهای هم به آنها ندارد. داشت مرا تنبیه نمیکرد، و چیزی هم به من بدهکار نبود.
حالا، همان لحظهای که متوجه میشوم طمع یا ترس دارد تصمیم میگیرد، صفحه را خاموش میکنم تا ذهنم صاف شود.
نکته قابلتوجه این است که آن موقع حس طمع نداشت. حس مسئولیتپذیری داشت، حس درست کردن چیزی. مشکل هر دوی این حالتها همین است. هیچکدام خودشان را معرفی نمیکنند. در لباس یک تصمیم معقول از راه میرسند، و به همین دلیل تشخیص دادنشان باید مکانیکی باشد، نه وابسته به اینکه متوجه حال خودتان بشوید.
ترس و طمع یک مشکل واحد نیستند
بیشتر توصیهها احساسات را یک چیز میبینند و یک درمان پیشنهاد میکنند، معمولاً «کمی استراحت کنید». اما این دو حالت به دو شکل مخالف به برنامه آسیب میزنند، و راهحلی که برای یکی طراحی شده میتواند دیگری را بدتر کند. اینکه به یک تریدر ترسیده بگویید جسورتر باشد و اینکه به یک تریدر طمعکار بگویید جسورتر باشد، یک توصیه واحد نیست.
| در این لحظه | ترس باعث میشود | طمع باعث میشود |
|---|---|---|
| ورود به معامله | یک ستاپ معتبر را رد کنید، یا آنقدر مردد بمانید که حرکت تمام شود | بدون هیچ ستاپی وارد شوید، یا دنبال قیمتی بدوید که قبلاً حرکت کرده است |
| انتخاب حجم پوزیشن | آنقدر کوچک معامله کنید که نتیجهاش اهمیتی نداشته باشد | از سقف خودتان جلوتر بروید، چون این یکی قطعی به نظر میرسد |
| نگه داشتن معامله سودده | آن را زود و فقط با بخش کوچکی از هدف ببندید | بعد از رسیدن به هدف هم نگهش دارید، به امید سود بیشتر |
| نگه داشتن معامله زیانده | خشکتان بزند و امیدوار باشید که برگردد | به آن اضافه کنید تا میانگین بهتر به نظر برسد |
| بعد از یک ضرر | چند روز ترید نکنید، حتی سراغ ستاپهای خوب هم نروید | بلافاصله دوباره معامله کنید، آن هم با حجم بزرگتر |
| داستانی که برای خودتان تعریف میکنید | «دارم احتیاط میکنم» | «دارم قاطع عمل میکنم» |
ردیف آخر را دو بار بخوانید. هر دو جمله حرفهاییاند که یک آدم عاقل میزند. هیچکدام مدرک حساب نمیشوند، چون آنها را دقیقاً در موقعیتهایی به زبان میآورید که کمتر از همه درستاند.
چطور بفهمید در کدام حالت هستید
از آنجا که حس قابلاعتماد نیست، از رفتار استفاده کنید. اینها چیزهاییاند که میتوانید مشاهده کنید، و میتوانید در چند ثانیه بررسیشان کنید، بیآنکه اول لازم باشد با خودتان صادق باشید.
| کاری که متوجه میشوید دارید انجام میدهید | کدام حالت | چه کار باید کرد |
|---|---|---|
| هر چند ثانیه پوزیشن را چک میکنید | ترس | یک هشدار قیمت بگذارید و تب را ببندید. نمودار به شما نیازی ندارد |
| میخواهید معامله سودده را خیلی قبل از هدف ببندید | ترس | هیچ کاری. هدف را وقتی آرام بودید انتخاب کردید، و آن موقع قابلاعتمادتر بودید |
| درست بعد از یک معامله زیانده سراغ حجم بزرگتر میروید | طمع | برای امروز دست بکشید. این همان مورد گران است |
| بدون نوشتن دلیل وارد میشوید | طمع | اول آن جمله را بنویسید. اگر مبهم از آب درآمد، معاملهای در کار نیست |
| احساس اطمینان میکنید | طمع | حجم را نصف کنید. اطمینان یک احساس است، نه اطلاعات |
| وقتی پوزیشن بسته میشود، چه با سود چه با ضرر، احساس آسودگی میکنید | ترس | پوزیشن بیش از حد بزرگ بود. این مشکل حجم است، نه مشکل اعصاب |
همین مورد آخر مفیدترین سطر این مقاله است. آسودگی یک معیار سنجش است. اگر بستن یک معامله حس سبکی به شما میدهد، باری بیش از آنچه با آن میتوانستید درست فکر کنید به دوش داشتید، و هیچ مقدار تمرین ذهنی حجمی را که اشتباه است درست نمیکند.
با ترس چه کنید
پوزیشن را آنقدر کوچک کنید که خستهکننده شود
ترس پای صفحه تقریباً همیشه یک مشکل حجم است در لباس مبدل. پوزیشنی که بتوانید در نوسانهای عادی آرام نگهش دارید، اندازه درستی دارد. پوزیشنی که وادارتان میکند هر تیک را تماشا کنید، اندازه درستی ندارد، هر قدر هم ستاپ خوب به نظر رسیده باشد. کم کردن حجم حس دست کشیدن از معامله را دارد. درست برعکس است. همان چیزی است که اجازه میدهد واقعاً نگهش دارید.
بگذارید تصمیمی که قبلاً گرفتهاید سر جایش بماند
ترس بیشتر به خروجها حمله میکند. هدفی که پیش از ورود تعیین کردید، به دست نسخهای آرامتر و آگاهتر از شما انتخاب شده است. نسخهای که میخواهد در ۴۰٪ هدف زودتر ببندد، اطلاعات کمتری دارد، نه بیشتر. اگر مدام هدفهای خودتان را زیر پا میگذارید، این چیزی است که باید ثبتش کنید و بشمارید، نه اینکه در همان لحظه سرش بحث کنید.
احتیاط را از اجتناب جدا کنید
رد کردن یک ستاپ چون شرایط مناسب نیست، قضاوت است. رد کردنش چون قبلی ضرر داد، ترس است. از درون، این دو دقیقاً یک حس دارند. تنها راه تشخیصشان از هم در نگاه به گذشته، یک دلیل مکتوب است، و همین خودش دلیلی برای نوشتن ژورنال معاملاتی است.
با طمع چه کنید
حجم را پیش از سشن تعیین کنید، نه در طول آن
طمع معمولاً استراتژی شما را تغییر نمیدهد. حجم شما را تغییر میدهد، و این کار را معامله به معامله انجام میدهد تا هیچ قدمی بهتنهایی نامعقول به نظر نرسد. عدد را پیش از باز شدن بازار تعیین کنید و آن را قطعی بدانید، همانطور که ساعتی را که زنگ ساعتتان را رویش گذاشتهاید قطعی میدانید.
اطمینان را یک هشدار بدانید
معاملههایی که از همه بدتر پیش میروند، بهندرت آنهاییاند که دربارهشان مطمئن نبودید. آنهاییاند که دربارهشان مطمئن بودید، چون اطمینان همان چیزی است که بررسیها را کنار میزند. بدترین روز خود من با سیگنالی شروع شد که هیچ تردیدی دربارهاش نداشتم.
هرگز برای جبران، حجم را بالا نبرید
بالا بردن حجم بعد از ضرر، مخربترین عادت در ترید است، و در متوقف کردن معامله انتقامی جداگانه به آن پرداختهام. خلاصهاش این است: بعد از پنج معامله زیانده معمولی با ۱٪ ریسک در هر کدام، برای رسیدن به سر به سر حدود ۵٪ لازم دارید. اگر بعد از هر ضرر حجم را دو برابر کنید، حدود ۳۹٪ لازم دارید.
قانونی که هر دو را پوشش میدهد
همه آنچه گفته شد به یک اصل برمیگردد. تصمیمها را وقتی آرام هستید بگیرید، و آنقدر مکانیکیشان کنید که نسخهای از شما که پای صفحه نشسته نتواند دوباره سرشان چانه بزند.
در عمل یعنی چهار عدد که پیش از شروع سشن نوشته شدهاند:
- حجم، که بهصورت درصد محاسبه شده، نه اینکه با حس انتخاب شود.
- شرط ورود، در جملهای آنقدر مشخص که بتواند غلط از آب درآید.
- خروج، هم هدف و هم سطحی که ایده را باطل میکند.
- نقطهای که در آن برای امروز دست میکشید، بر حسب پول.
دقت کنید که هیچکدام از اینها درباره احساسات نیست. شما سعی نمیکنید حس متفاوتی داشته باشید، کاری که با دستور دادن به خودتان شدنی نیست. سعی میکنید تعداد تصمیمهایی را که در بدترین لحظه قضاوتتان پیش رویتان است کم کنید. این یک مسئله طراحی است، و مسئلههای طراحی قابلحلاند.
وقتی دیگر موضوع انضباط نیست
هر مقالهای درباره این موضوع با «احساساتتان را مدیریت کنید» تمام میشود. ارزش دارد چیزی را بگوییم که هیچکدام نمیگویند: برای بعضی آدمها این اصلاً مشکل کنترل احساسات نیست.
پژوهشی که در سال ۲۰۲۱ به قلم Hakansson، Fernandez-Aranda و Jimenez-Murcia در Frontiers in Psychiatry منتشر شد، گزارش میدهد که حدود ۸٪ از سرمایهگذاران بازارهای مالی ممکن است در رابطه با معاملاتشان معیارهای قمار مشکلساز را داشته باشند، و معاملههای سریع و پرتکرار را مسیری شناختهشده به سمت بدهی جدی و مشکلات سلامت روان توصیف میکند.
آزمون صادقانه این نیست که هنگام ترید چه حسی دارید. این است که ترید با بقیه زندگیتان چه میکند:
- با پولی معامله میکنید که برای اجاره، قبضها یا بدهی لازم است.
- اندازه ضررهایتان را از نزدیکانتان پنهان میکنید.
- بیش از یک بار تصمیم گرفتهاید دست بکشید و نکشیدهاید.
- روی خواب، کار یا روابطتان اثر گذاشته است.
اگر چند مورد از اینها درست است، آن چهار عدد بالا دوام نمیآورند، چون برای این وضعیت طراحی نشدهاند. این همان قلمرو قمار است، به همان نوع حمایتها پاسخ میدهد، و صحبت با پزشک یا یک مرکز حمایت از افراد درگیر با قمار، قدم اول معقولی است، نه قدمی نمایشی و اغراقآمیز.
پرسشهای رایج
چطور احساسات را کاملاً از ترید حذف کنم؟
حذف نمیکنید، و تریدرهایی که ادعا میکنند این کار را کردهاند، در واقع سیستمهای خوب را توصیف میکنند، نه نبود احساس را. هدف واقعبینانه این است که با تصمیم گرفتن از قبل، لحظه احساسی را بیاهمیت کنید، نه اینکه آن لحظه دیگر پیش نیاید. خودکارسازی کامل تصمیمها را حذف میکند، اما احساس را پاک نمیکند، بلکه جابهجایش میکند: به این تصمیم که کی سیستم را خاموش کنید.
وارن بافت درباره ترس و طمع چه گفته است؟
جمله معروف او این است: «وقتی دیگران طمعکارند بترسید، و وقتی دیگران میترسند طمعکار باشید» (وارن بافت). ارزش دارد روشن کنیم که معنایش چیست، چون اغلب برای مشکل اشتباهی نقل میشود. او درباره حرکت خلاف جهت احساسات کل بازار در دورههای طولانی حرف میزند. درباره مدیریت واکنش خودتان به یک معامله زیانده در یک بعدازظهر سهشنبه چیزی نمیگوید، که موضوع این مقاله است. این دو مدام با هم قاطی میشوند.
چرا ۹۵٪ تریدرها ضرر میکنند؟
این عدد مشخص افسانه است، هرچند اعداد مستند فاصله زیادی با آن ندارند، و در چرا مدام ضرر میکنید بهطور کامل بررسی شدهاند. اما درباره اینکه چه سهمی از تقصیر به گردن احساسات است: احساسات بهندرت علت مستقیم است. احساسات حجم و زمانبندی را تغییر میدهد، و این حجم و زمانبندی است که آسیب میزند.
آیا حساب دمو در این زمینه کمک میکند؟
برای یاد گرفتن پلتفرم، بله. برای این موضوع، تقریباً هیچ. ترس و طمع واکنش به در خطر بودن پولاند، و در حساب دمو هیچ پولی در خطر نیست. یک حساب واقعی خیلی کوچک در یک هفته بیشتر از رفتار خودتان به شما یاد میدهد تا یک حساب دموی بزرگ در یک سال.
خلاصه
دو حالت، دو جهت مخالف. ترس معاملههای سودده را زود میبندد، ستاپها را رد میکند و در معاملههای زیانده خشکش میزند. طمع حجم را بیش از حد بزرگ میکند، دنبال قیمت میدود و به معاملههای زیانده اضافه میکند. هیچکدام خودشان را معرفی نمیکنند، پس بهجای حس، رفتار را زیر نظر بگیرید.
بعد آن چهار عدد را وقتی آرام هستید تعیین کنید، و همه چیز را طوری بچینید که کسی که پای صفحه نشسته، دیگر چیزی برای تصمیم گرفتن نداشته باشد.