Убрать эмоции из трейдинга невозможно, и каждая статья, советующая «сохранять дисциплину», описывает результат, а не метод. Дисциплина это то, как со стороны выглядит работающее устройство.
То, что работает на самом деле, уже звучит: есть два состояния, которые ломают торговый план, ломают его в противоположные стороны и требуют противоположных поправок. Почти всё остальное вариация одного из них.
Сделка, в которой жадность переоделась
Однажды у меня было три убыточные сделки подряд, и я запаниковала. Верх взял не страх, а жадность. Я удвоилась, чтобы быстро вернуть деньги, без всякого технического анализа за этим решением. Эту сделку я тоже проиграла.
В тот момент я поняла, что рынок не в курсе моих эмоций и они ему неинтересны. Он меня не наказывал и ничего мне не был должен.
Теперь, как только я замечаю, что решение принимает жадность или страх, я выключаю экран, пока голова не прояснится.
Вынести отсюда стоит то, что в тот момент это не ощущалось жадностью. Это ощущалось принятием ответственности, будто я что-то чиню. В этом и проблема обоих состояний. Ни одно из них о себе не объявляет. Они приходят в костюме разумного решения, и поэтому распознавать их надо механически, а не по тому, что вы чувствуете.
Страх и жадность это не одна и та же проблема
Большинство советов трактует эмоцию как что-то одно и прописывает одно лекарство, обычно «сделай перерыв». Но эти два состояния ломают план противоположным образом, и средство от одного может ухудшить другое. Сказать боящемуся трейдеру «будь смелее» и сказать то же жадному это не одна и та же инструкция.
| В этот момент | Страх заставляет | Жадность заставляет |
|---|---|---|
| Вход | Пропустить годный сетап или тянуть, пока движение не ушло | Войти без сетапа или гнаться за уже ушедшей ценой |
| Выбор объёма | Взять так мало, что результат не имеет значения | Выйти за собственный лимит, потому что эта сделка кажется верной |
| Удержание прибыльной | Закрыть рано, на доле от цели | Держать за целью в ожидании большего |
| Удержание убыточной | Замереть и надеяться, что вернётся | Докупить, чтобы средняя выглядела лучше |
| После убытка | Не торговать несколько дней, включая хорошие сетапы | Торговать снова немедленно и крупнее |
| История, которую вы себе рассказываете | «Я осторожен» | «Я решителен» |
Перечитайте последнюю строку дважды. Обе эти фразы говорит разумный человек. Ни одна из них не годится вам как доказательство, потому что произносить вы их будете ровно в тех ситуациях, где они менее всего верны.
Как понять, в каком вы состоянии
Поскольку на ощущение полагаться нельзя, смотрите на поведение. Оно наблюдаемо, и проверить его можно за несколько секунд, не требуя от себя предварительной честности.
| Что вы за собой замечаете | Какое состояние | Что с этим делать |
|---|---|---|
| Проверяете позицию каждые несколько секунд | Страх | Поставьте оповещение по цене и закройте вкладку. График в вас не нуждается |
| Хочется закрыть прибыльную задолго до цели | Страх | Ничего. Цель выбрана на холодную голову, и тогда вы были надёжнее |
| Тянетесь к большему объёму сразу после красной сделки | Жадность | Остановитесь на сегодня. Вот это дорогое |
| Входите, не записав причину | Жадность | Сначала напишите фразу. Если она выходит расплывчатой, сделки нет |
| Чувствуете уверенность | Жадность | Урежьте объём вдвое. Уверенность это чувство, а не информация |
| Облегчение, когда позиция закрылась, неважно как | Страх | Позиция была слишком крупной. Это проблема объёма, а не нервов |
Последняя строка самая полезная в этой статье. Облегчение это измерение. Если от закрытия сделки становится легче, вы несли больше, чем можете нести и при этом ясно думать, а неправильный объём не лечится никакой психологической подготовкой.
Что делать со страхом
Сделайте позицию достаточно маленькой, чтобы стало скучно
Страх у экрана почти всегда переодетая проблема объёма. Позиция, которую вы спокойно держите сквозь обычный шум, правильного размера, а позиция, заставляющая следить за каждым тиком, нет, каким бы хорошим ни выглядел сетап. Урезать объём ощущается как отказ от сделки. На деле наоборот: именно это позволяет вам её досидеть.
Оставьте в силе уже принятое решение
Страх атакует в основном выходы. Цель, поставленную до входа, выбрала более спокойная и лучше информированная версия вас, а версия, которая хочет закрыть на 40% от цели, владеет меньшей информацией, а не большей. Если вы постоянно переигрываете собственные цели, это надо записывать и считать, а не спорить об этом в моменте.
Отделяйте осторожность от избегания
Пропустить сетап потому, что условия не те, это суждение. Пропустить его потому, что прошлый был убыточным, это страх. Изнутри они ощущаются одинаково. Различить их потом можно только по записанной причине, и в этом весь смысл дневника сделок.
Что делать с жадностью
Фиксируйте объём до сессии, а не во время
Жадность обычно не меняет вашу стратегию. Она меняет объём, и делает это по одной сделке за раз, так что ни один отдельный шаг не выглядит неразумным. Решите число до открытия рынка и считайте его закрытым вопросом, как время, на которое вы ставите будильник.
Считайте уверенность предупреждением
Хуже всего заканчиваются редко те сделки, в которых вы сомневались. Хуже всего заканчиваются те, в которых вы были уверены, потому что именно уверенность снимает все проверки. Мой худший день начался с сигнала, в котором я не сомневалась вообще.
Никогда не увеличивайте объём ради возврата
Увеличение объёма после убытка самая разрушительная привычка в трейдинге, и она заслуживает отдельного разбора, который есть в уроке как перестать отыгрываться. Коротко: арифметика удвоения после каждого убытка превращает пять обычных убыточных сделок из ямы в 5% в яму в 39%.
Правило, которое покрывает оба состояния
Всё сказанное сводится к одному принципу. Принимайте решения, пока вы спокойны, и делайте их достаточно механическими, чтобы версия вас у экрана не могла их пересмотреть.
На практике это четыре числа, записанных до начала сессии:
- Объём, посчитанный в процентах, а не выбранный ощущением.
- Условие входа, во фразе, достаточно конкретной, чтобы оказаться неверной.
- Выход, и цель, и уровень, который закрывает идею.
- Точка, на которой вы прекращаете торговать на сегодня, в деньгах.
Обратите внимание, ни одно из них не про эмоции. Вы не пытаетесь чувствовать иначе, по команде это всё равно не получится. Вы пытаетесь сократить количество решений, доступных вам в момент, когда ваше суждение хуже всего. Это инженерная задача, а инженерные задачи решаются.
Когда дело перестаёт быть в дисциплине
Каждая статья на эту тему останавливается на «управляйте эмоциями». Стоит сказать то, чего не говорит ни одна: для части людей это вообще не проблема контроля над эмоциями.
Исследование, опубликованное в Frontiers in Psychiatry в 2021 году (Hakansson, Fernandez-Aranda и Jimenez-Murcia), сообщает, что примерно у 8% частных инвесторов на финансовых рынках торговля может отвечать критериям проблемной игровой зависимости, и описывает быструю торговлю как известный путь к чрезмерным долгам и трудностям с психическим здоровьем.
Честная проверка не в том, что вы чувствуете во время торговли. Она в том, что торговля делает с остальной вашей жизнью:
- Вы торгуете деньгами, нужными на аренду, счета или выплату долга.
- Вы скрываете размер убытков от близких.
- Вы не раз решали прекратить и не прекращали.
- Это сказывается на сне, работе или отношениях.
Если верно сразу несколько пунктов, четыре числа выше не удержатся, потому что они не для этого сделаны. Это та же территория, что и игровая зависимость, отзывается она на ту же поддержку, и разговор с врачом или со службой помощи при игровой зависимости будет разумным первым шагом, а не драматическим.
Частые вопросы
Как полностью убрать эмоции из трейдинга?
Никак, а трейдеры, утверждающие, что у них получилось, описывают хорошие системы, а не отсутствие чувств. Реалистичная цель в том, чтобы сделать эмоциональный момент неважным, потому что решение уже принято, а не в том, чтобы перестать этот момент переживать. Полная автоматизация убирает решения, но она перемещает эмоцию, а не удаляет её: остаётся вопрос, когда выключить систему.
Что Уоррен Баффетт говорил про страх и жадность?
Его известная фраза звучит так: «бойтесь, когда другие жадны, и будьте жадными, когда другие боятся» (Уоррен Баффетт). Стоит уточнить, о чём она, потому что её цитируют не к той проблеме. Он описывает позиционирование против общерыночного настроения на длинных горизонтах. Он ничего не говорит о том, как управлять собственной реакцией на убыточную сделку во вторник днём, а эта статья именно об этом. Эти две вещи постоянно путают.
Почему 95% трейдеров теряют?
Конкретно эта цифра фольклор, хотя задокументированные числа от неё недалеко, и разобраны они как следует в уроке почему вы постоянно теряете деньги. Что до доли вины эмоций: прямой причиной они бывают редко. Эмоция меняет объём и момент входа, а ущерб наносят именно объём и момент.
Помогает ли здесь демо-счёт?
Для изучения платформы да. Для этого почти нет. Страх и жадность это реакции на деньги под риском, а на демо-счёте под риском ничего нет. Очень маленький реальный счёт расскажет о вашем поведении больше за неделю, чем крупный демо-счёт за год.
Коротко
Два состояния, противоположные направления. Страх режет прибыль, пропускает сетапы и замирает на убытках. Жадность раздувает объём, гонится за ценой и докупает убыточное. Ни одно о себе не объявляет, поэтому смотрите на поведение, а не на чувство.
А потом решите четыре числа, пока спокойны, и устройте всё так, чтобы человеку у экрана нечего было решать.