Не можете да премахнете емоциите от търговията. Всяка статия, която ви казва да „останете дисциплинирани“, описва резултата, а не метода. Дисциплината е това, което се вижда отвън, когато нещо друго работи.
Това, което наистина работи, е по-тясно, отколкото звучи. Две състояния разбиват плана за търговия. Разбиват го в противоположни посоки и изискват противоположни решения. Почти всичко останало е вариант на едното от тях.
Сделката, в която алчността се беше маскирала
Веднъж имах три губещи сделки подред и изпаднах в паника. Не страхът пое контрола. Беше алчността. Удвоих позицията, за да си върна парите бързо, без никакъв технически анализ зад това. Загубих и нея.
Тогава разбрах, че пазарът не знае за емоциите ми и не се интересува от тях. Не ме наказваше и не ми дължеше нищо.
Сега, в момента, в който забележа, че алчността или страхът вземат решението, изключвам екрана, докато не си проясня главата.
Важното е, че тогава не го усещах като алчност. Усещах го като поемане на отговорност, като поправяне на нещо. В това е проблемът и с двете състояния. Нито едното не се обявява. Идват облечени като разумно решение и затова разпознаването им трябва да е механично, а не въпрос на това да забележите как се чувствате.
Страхът и алчността не са един и същ проблем
Повечето съвети третират емоциите като едно нещо и предлагат едно лекарство, обикновено „вземете си почивка“. Но двете състояния вредят на плана по противоположни начини и решение, насочено към едното, може да влоши другото. Да кажете на уплашен трейдър да бъде по-смел и да кажете на алчен трейдър да бъде по-смел не е едно и също указание.
| В този момент | Страхът ви кара да | Алчността ви кара да |
|---|---|---|
| При вход | Пропуснете валиден сетъп или да се колебаете, докато движението отмине | Влезете без сетъп или да гоните цена, която вече е тръгнала |
| При избор на размер | Търгувате толкова малко, че резултатът да няма значение | Надхвърлите собствения си лимит, защото тази сделка изглежда сигурна |
| При печеливша позиция | Затворите рано само с част от целта | Държите след целта в очакване на още |
| При губеща позиция | Замръзнете и да се надявате да се върне | Добавите към нея, за да изглежда средната цена по-добре |
| След загуба | Спрете да търгувате с дни, дори при добрите сетъпи | Търгувате отново веднага – и с по-голям размер |
| Какво си казвате | „Внимавам“ | „Действам решително“ |
Прочетете последния ред два пъти. И двете изречения са неща, които казва разумен човек. Нито едното не е доказателство, защото ще ги казвате точно в ситуациите, в които са най-малко верни.
Как да разберете в кое от двете сте
Щом усещането не е надеждно, използвайте поведението. Това са неща, които можете да наблюдавате и да проверите за няколко секунди, без първо да трябва да сте честни със себе си.
| Какво забелязвате, че правите | Кое състояние | Какво да направите |
|---|---|---|
| Проверявате позицията на всеки няколко секунди | Страх | Задайте ценово известие и затворете раздела. Графиката няма нужда от вас |
| Искате да затворите печеливша позиция доста преди целта | Страх | Нищо. Целта е избрана, когато сте били спокойни, а тогава сте били по-надеждни |
| Посягате към по-голям размер веднага след губеща сделка | Алчност | Спрете за деня. Това е скъпото |
| Влизате, без да запишете причината за влизане | Алчност | Първо напишете изречението. Ако излезе неясно, няма сделка |
| Чувствате се сигурни | Алчност | Намалете размера наполовина. Сигурността е усещане, а не информация |
| Облекчение, когато позицията се затвори – с печалба или със загуба | Страх | Позицията е била твърде голяма. Това е проблем с размера, а не с нервите |
Последният ред е най-полезният в тази статия. Облекчението е мярка. Ако след затварянето на сделка ви олеква, сте носили повече, отколкото можете да носите, без да губите яснотата си, а никаква ментална тренировка не оправя грешен размер.
Какво да правите срещу страха
Направете позицията толкова малка, че да е скучна
Страхът пред екрана почти винаги е проблем с размера, маскиран като нещо друго. Позиция, която можете да държите спокойно през нормалния шум, е с правилния размер. Позиция, която ви кара да следите всяко помръдване на цената, не е – колкото и добре да е изглеждал сетъпът. Намаляването на размера изглежда като отказ от сделката. Всъщност е обратното. Точно то ви позволява наистина да я задържите.
Оставете вече взетото решение да важи
Страхът атакува най-вече изходите. Целта, която сте задали преди входа, е избрана от по-спокойна и по-добре информирана версия на вас. Версията, която иска да затвори рано при 40% от целта, има по-малко информация, не повече. Ако постоянно отменяте собствените си цели, това е нещо, което да запишете и преброите, а не да спорите за него в момента.
Отделете предпазливостта от избягването
Да пропуснете сетъп, защото условията не са подходящи, е преценка. Да го пропуснете, защото последният е бил на загуба, е страх. Отвътре двете се усещат еднакво. Единственият начин да ги различите после е записаната причина – и точно затова си струва да водите дневник за търговия.
Какво да правите срещу алчността
Фиксирайте размера преди сесията, не по време на нея
Алчността обикновено не променя стратегията ви. Променя размера ви и го прави сделка по сделка, така че нито една стъпка да не изглежда неразумна. Решете числото преди отварянето на пазара и го смятайте за окончателно – така, както приемате часа, за който сте навили будилника.
Приемайте сигурността като предупреждение
Сделките, които се развиват най-зле, рядко са онези, за които не сте били сигурни. Това са онези, в които сте били сигурни, защото именно сигурността премахва проверките. Моят собствен най-лош ден започна със сигнал, в който изобщо не се съмнявах.
Никога не увеличавайте размера, за да си върнете загубите
Увеличаването на размера след загуба е най-разрушителният навик в търговията и на него е посветен отделен урок – как да спрете отмъстителната търговия. Накратко: след пет обикновени губещи сделки с по 1% всяка ви трябват около 5%, за да се върнете на нулата. Ако удвоявате след всяка загуба – около 39%.
Правилото, което покрива и двете
Всичко дотук се свежда до един принцип. Вземайте решенията, когато сте спокойни, и ги правете достатъчно механични, за да не можете да ги предоговорите, когато сте пред екрана.
На практика това означава четири числа, записани преди началото на сесията:
- Размерът, изчислен като процент, а не избран по усещане.
- Условието за вход, в изречение, достатъчно конкретно, за да може да се окаже грешно.
- Изходът – и целта, и нивото, при което идеята отпада.
- Точката, в която спирате за деня, изразена в пари.
Забележете, че нищо от това не е свързано с емоции. Не се опитвате да се чувствате различно – това не става по команда. Опитвате се да намалите броя на решенията, които са ви на разположение в момента, когато преценката ви е най-лоша. Това е задача за проектиране, а такива задачи имат решение.
Когато вече не става дума за дисциплина
Всяка статия по тази тема спира до „управлявайте емоциите си“. Струва си да се каже това, което никоя от тях не казва: за някои хора това изобщо не е проблем с контрола над емоциите.
Изследване, публикувано в Frontiers in Psychiatry през 2021 г. от Hakansson, Fernandez-Aranda и Jimenez-Murcia, съобщава, че около 8% от инвеститорите на финансовите пазари може да отговарят на критериите за проблемен хазарт във връзка с търговията си, и описва бързата търговия като известен път към сериозни дългове и проблеми с психичното здраве.
Честният тест не е как се чувствате, докато търгувате. А какво причинява търговията на останалата част от живота ви:
- Търгувате с пари, нужни за наем, битови сметки или дългове.
- Криете размера на загубите си от близките си хора.
- Решавали сте да спрете повече от веднъж и не сте го направили.
- Това се отразява на съня, работата или отношенията ви.
Ако няколко от тези неща са верни, четирите числа отгоре няма да удържат, защото не са създадени за това. Това е същата територия като хазарта, реагира на същите видове подкрепа и разговорът с лекар или със служба за помощ при хазартна зависимост е разумна първа стъпка, а не драматична.
Често задавани въпроси
Как да премахна напълно емоциите от търговията?
Няма как, а трейдърите, които твърдят, че са го постигнали, описват добри системи, а не липса на чувства. Реалистичната цел е емоционалният момент да стане без значение, защото вече сте решили, а не да спрете да имате такива моменти. Пълната автоматизация премахва решенията, но не изтрива емоцията, а я премества – в решението кога да изключите системата.
Какво е казал Warren Buffett за страха и алчността?
Известната му фраза е да бъдете „страхливи, когато другите са алчни, и алчни, когато другите се страхуват“ (Warren Buffett). Струва си да е ясно какво означава, защото често я цитират по повод на грешния проблем. Той описва действия срещу настроенията на целия пазар в дълги периоди. Не казва нищо за това как да овладеете собствената си реакция към губеща сделка във вторник следобед, а за това е тази статия. Двете постоянно се бъркат.
Защо 95% от трейдърите губят?
Конкретната цифра е фолклор, макар че документираните числа не са далеч от нея, и те са разгледани подробно в защо постоянно губите пари. Колкото до това каква част от вината е на емоциите: те рядко са пряката причина. Емоциите променят размера и момента, а щетите нанасят именно размерът и моментът.
Помага ли демо сметката за това?
За да научите платформата – да. За това – почти никак. Страхът и алчността са реакции на това, че парите са изложени на риск, а в демо сметката не са. Много малка реална сметка ще ви научи на повече за собственото ви поведение за една седмица, отколкото голяма демо сметка за година.
Накратко
Две състояния, противоположни посоки. Страхът съкращава печелившите позиции, пропуска сетъпи и замръзва при губещите. Алчността раздува размера, гони цената и добавя към губещите позиции. Нито едното не се обявява, затова следете поведението, а не усещането.
После решете четирите числа, докато сте спокойни, и изградете всичко така, че човекът пред екрана да няма какво да решава.