Emócie z tradingu neodstrániš. Každý článok, ktorý ti radí „zachovať disciplínu“, opisuje výsledok, nie metódu. Disciplína je to, ako zvonku vyzerá, keď funguje niečo iné.
To, čo naozaj funguje, je užšie, než to znie. Obchodný plán rozbíjajú dva stavy. Rozbíjajú ho opačnými smermi a potrebujú opačné riešenia. Takmer všetko ostatné je variácia jedného z nich.
Obchod, pri ktorom chamtivosť nosila masku
Raz som mala tri stratové obchody za sebou a spanikárila som. Neovládol ma strach. Bola to chamtivosť. Zdvojnásobila som pozíciu, aby som peniaze rýchlo získala späť, a nestála za tým vôbec žiadna technická analýza. Aj ten obchod skončil stratou.
Vtedy som pochopila, že trh o mojich emóciách nevie a vôbec ho nezaujímajú. Netrestal ma a nič mi nedlžil.
Teraz, keď si všimnem, že rozhodnutie robí chamtivosť alebo strach, vypnem obrazovku, kým si nevyčistím hlavu.
Stojí za povšimnutie, že v tej chvíli to ako chamtivosť nevyzeralo. Pripadalo mi to ako prevzatie zodpovednosti, ako keď niečo napravujem. To je problém oboch týchto stavov. Ani jeden sa neohlási. Prichádzajú prezlečené za rozumné rozhodnutie, a preto ich treba odhaľovať mechanicky, nie tým, že sleduješ, ako sa cítiš.
Strach a chamtivosť nie sú ten istý problém
Väčšina rád berie emócie ako jednu vec a ponúka jeden liek, zvyčajne „daj si pauzu“. Tieto dva stavy však poškodzujú plán opačnými spôsobmi a riešenie zamerané na jeden môže ten druhý zhoršiť. Povedať ustráchanému traderovi, aby bol odvážnejší, a povedať chamtivému traderovi, aby bol odvážnejší, nie je ten istý pokyn.
| V tejto chvíli | Strach ťa núti | Chamtivosť ťa núti |
|---|---|---|
| Pri vstupe | Vynechať platný setup alebo váhať, kým pohyb neujde | Vstúpiť bez setupu alebo naháňať cenu, ktorá sa už pohla |
| Pri voľbe veľkosti | Obchodovať tak málo, že na výsledku nezáleží | Prekročiť vlastný limit, lebo tento obchod pôsobí isto |
| Pri držaní ziskového obchodu | Zavrieť predčasne za zlomok cieľa | Držať ho za cieľom a čakať na viac |
| Pri držaní stratového obchodu | Zamrznúť a dúfať, že sa cena vráti | Prikúpiť, aby priemer vyzeral lepšie |
| Po strate | Na niekoľko dní prestať obchodovať, aj s dobrými setupmi | Hneď obchodovať znova, a vo väčšom |
| Príbeh, ktorý si hovoríš | „Postupujem opatrne“ | „Konám rozhodne“ |
Posledný riadok si prečítaj dvakrát. Obe tie vety by povedal rozumný človek. Ani jedna z nich nie je dôkaz, pretože ich budeš hovoriť presne v situáciách, keď sú najmenej pravdivé.
Ako zistiť, v ktorom z nich si
Keďže pocit nie je spoľahlivý, použi správanie. Toto sú veci, ktoré sa dajú pozorovať, a na ich kontrolu stačí pár sekúnd – úprimnosť voči sebe tu nie je podmienkou.
| Čo si na sebe všimneš | Ktorý stav | Čo s tým |
|---|---|---|
| Kontroluješ pozíciu každých pár sekúnd | Strach | Nastav si cenový alarm a zavri kartu. Graf ťa nepotrebuje |
| Chceš zavrieť ziskový obchod dávno pred cieľom | Strach | Nič. Cieľ vznikol v pokoji a vtedy bol tvoj úsudok spoľahlivejší |
| Siahaš po väčšej pozícii hneď po stratovom obchode | Chamtivosť | Na dnes skonči. Toto je tá drahá chyba |
| Vstupuješ do obchodu bez zapísaného dôvodu | Chamtivosť | Najprv napíš tú vetu. Ak vyjde vágna, obchod nebude |
| Cítiš istotu | Chamtivosť | Zmenši pozíciu na polovicu. Istota je pocit, nie informácia |
| Úľava, keď sa pozícia zatvorí, so ziskom aj so stratou | Strach | Pozícia bola príliš veľká. Je to problém veľkosti, nie nervov |
Ten posledný riadok je najužitočnejší v celom článku. Úľava je meranie. Ak ti po zatvorení obchodu odľahne, záťaž bola väčšia, než s akou sa dá jasne rozmýšľať, a žiadny mentálny tréning neopraví zle zvolenú veľkosť.
Čo robiť so strachom
Zmenši pozíciu tak, aby bola nudná
Strach pred obrazovkou je takmer vždy prezlečený problém s veľkosťou pozície. Pozícia, ktorú dokážeš pokojne držať cez bežný šum, má správnu veľkosť. Pozícia, pri ktorej sleduješ každý tik, ju nemá, nech setup vyzeral akokoľvek dobre. Zmenšenie pozície pôsobí ako vzdanie sa obchodu. Je to naopak. Práve vďaka tomu ho dokážeš naozaj udržať.
Nechaj platiť rozhodnutie, ktoré už padlo
Strach útočí hlavne na výstupy. Cieľ nastavený pred vstupom vybrala pokojnejšia a lepšie informovaná verzia teba. Verzia, ktorá chce zavrieť predčasne pri 40 % cieľa, má menej informácií, nie viac. Ak svoje ciele opakovane prepisuješ, treba to zapisovať a počítať, nie sa o tom v danej chvíli dohadovať so sebou.
Oddeľ opatrnosť od vyhýbania sa
Vynechať setup, pretože podmienky nie sú správne, je úsudok. Vynechať ho, pretože posledný skončil stratou, je strach. Zvnútra pôsobia úplne rovnako. Jediný spôsob, ako ich neskôr rozlíšiť, je písomne zaznamenaný dôvod, a to je argument pre vedenie obchodného denníka.
Čo robiť s chamtivosťou
Urči veľkosť pred seansou, nie počas nej
Chamtivosť zvyčajne nemení tvoju stratégiu. Mení veľkosť pozície, a to po jednom obchode, takže žiadny jednotlivý krok nevyzerá nerozumne. Číslo si urči pred otvorením trhu a ber ho ako vyriešené, tak ako berieš čas, na ktorý si nastavuješ budík.
Ber istotu ako varovanie
Obchody, ktoré dopadnú najhoršie, sú len zriedka tie, pri ktorých máš pochybnosti. Sú to tie, pri ktorých pochybnosti nemáš, pretože práve istota vypína kontroly. Môj vlastný najhorší deň sa začal signálom, o ktorom som vôbec nepochybovala.
Nikdy nezväčšuj pozíciu na dohnanie strát
Zväčšovanie pozície po strate je najničivejší zvyk v tradingu a venuje sa mu samostatná lekcia ako prestať s revenge tradingom. Stručne: po piatich bežných stratových obchodoch po 1 % potrebuješ na návrat na nulu asi 5 %. Ak po každej strate zdvojnásobíš pozíciu, potrebuješ asi 39 %.
Pravidlo, ktoré pokrýva oboje
Všetko vyššie sa dá zhrnúť do jedného princípu. Rozhoduj v pokoji a rozhodnutia urob natoľko mechanické, aby ich verzia teba pred obrazovkou nemohla znovu vyjednávať.
V praxi to znamená štyri čísla zapísané pred začiatkom seansy:
- Veľkosť vypočítaná ako percento, nie zvolená podľa pocitu.
- Podmienka vstupu, vo vete dostatočne konkrétnej na to, aby sa dala vyvrátiť.
- Výstup, teda cieľ aj úroveň, ktorá myšlienku ukončí.
- Bod, v ktorom na dnes končíš, vyjadrený v peniazoch.
Všimni si, že ani jedno z toho nie je o emóciách. Nesnažíš sa cítiť inak, to sa na povel urobiť nedá. Snažíš sa znížiť počet rozhodnutí, ktoré máš k dispozícii vo chvíli, keď je tvoj úsudok najhorší. Je to konštrukčný problém a konštrukčné problémy sa dajú vyriešiť.
Keď už nejde o disciplínu
Každý článok na túto tému končí pri „ovládaj svoje emócie“. Stojí za to povedať, čo žiadny z nich nehovorí: pre niektorých ľudí to vôbec nie je problém ovládania emócií.
Výskum, ktorý v roku 2021 publikovali Hakansson, Fernandez-Aranda a Jimenez-Murcia v časopise Frontiers in Psychiatry, uvádza, že približne 8 % investorov na finančných trhoch môže v súvislosti so svojím tradingom spĺňať kritériá problémového hráčstva, a opisuje rýchle obchodovanie ako známu cestu k vážnym dlhom a psychickým problémom.
Úprimný test nie je to, ako sa cítiš pri obchodovaní. Je to to, čo trading robí so zvyškom tvojho života:
- Obchoduješ s peniazmi, ktoré potrebuješ na nájom, účty alebo splácanie dlhov.
- Pred blízkymi ľuďmi tajíš, aké veľké sú tvoje straty.
- Už viackrát padlo rozhodnutie prestať a zakaždým zostalo len pri ňom.
- Ovplyvňuje to tvoj spánok, prácu alebo vzťahy.
Ak platí viacero z nich, štyri čísla vyššie nevydržia, pretože na toto nie sú navrhnuté. Je to rovnaké územie ako hazard, pomáha tu rovnaký druh podpory a rozhovor s lekárom alebo so službou pomoci pri problémovom hráčstve je rozumný prvý krok, nie dramatický.
Časté otázky
Ako úplne odstrániť emócie z tradingu?
Nijako, a traderi, ktorí tvrdia, že sa im to podarilo, opisujú dobré systémy, nie absenciu pocitov. Realistický cieľ je urobiť emocionálnu chvíľu nepodstatnou tým, že už je rozhodnuté, nie prestať takéto chvíle zažívať. Úplná automatizácia rozhodnutia odstráni, ale emóciu nezmaže, len ju presunie – do otázky, kedy systém vypnúť.
Čo povedal Warren Buffett o strachu a chamtivosti?
Jeho známa veta znie „buď bojazlivý, keď sú ostatní chamtiví, a chamtivý, keď sú ostatní bojazliví“ (Warren Buffett). Oplatí sa ujasniť si, čo znamená, pretože sa často cituje pri nesprávnom probléme. Opisuje postoj proti náladám celého trhu počas dlhých období. Nehovorí nič o zvládaní vlastnej reakcie na stratový obchod v utorok popoludní, o čom je tento článok. Tieto dve veci sa neustále zamieňajú.
Prečo 95 % traderov prehráva?
Toto konkrétne číslo je folklór, hoci zdokumentované čísla nie sú od neho ďaleko, a poriadne sa im venuje lekcia prečo stále strácaš peniaze. Pokiaľ ide o to, koľko viny nesú emócie: priamou príčinou sú len zriedka. Emócie menia veľkosť a načasovanie a škody robí práve veľkosť a načasovanie.
Pomôže s tým demo účet?
Na naučenie sa platformy áno. Na toto takmer vôbec. Strach a chamtivosť sú reakcie na peniaze, ktoré sú v ohrození, a na demo účte nie sú v ohrození žiadne. Veľmi malý reálny účet ťa za týždeň naučí o tvojom vlastnom správaní viac než veľký demo účet za rok.
Stručne
Dva stavy, opačné smery. Strach predčasne zatvára ziskové obchody, vynecháva setupy a zamŕza pri stratových. Chamtivosť preháňa veľkosť, naháňa cenu a prikupuje k stratovým obchodom. Ani jeden sa neohlási, preto sleduj správanie, nie pocit.
Potom si štyri čísla urči v pokoji a nastav všetko tak, aby človek pred obrazovkou už nemal o čom rozhodovať.