Nie da się usunąć emocji z tradingu. Każdy artykuł, który każe ci „zachować dyscyplinę”, opisuje efekt, a nie metodę. Dyscyplina to po prostu to, jak z zewnątrz wygląda sytuacja, w której działa coś innego.
To, co naprawdę działa, jest węższe, niż się wydaje. Plan tradingowy psują dwa stany. Psują go w przeciwnych kierunkach i wymagają przeciwnych rozwiązań. Prawie wszystko inne to odmiana jednego z nich.
Transakcja, w której chciwość się przebrała
Kiedyś zaliczyłam trzy stratne transakcje z rzędu i spanikowałam. Nie przejął kontroli strach. Przejęła ją chciwość. Podwoiłam stawkę, żeby szybko odrobić pieniądze, bez żadnej analizy technicznej. Tę transakcję też przegrałam.
W tamtej chwili zrozumiałam, że rynek nie wie nic o moich emocjach i w ogóle go one nie obchodzą. Nie karał mnie i nic mi nie był winien.
Teraz, gdy tylko zauważam, że decyzję podejmuje za mnie chciwość albo strach, wyłączam ekran, dopóki nie odzyskam jasności myślenia.
Warto zauważyć, że wtedy wcale nie czułam tego jako chciwości. Czułam, że biorę odpowiedzialność, że coś naprawiam. Na tym polega problem z oboma tymi stanami. Żaden z nich się nie zapowiada. Przychodzą przebrane za rozsądną decyzję i dlatego rozpoznawanie ich musi być mechaniczne, a nie opierać się na tym, co czujesz.
Strach i chciwość to nie ten sam problem
Większość porad traktuje emocje jako jedną rzecz i daje na nie jedno lekarstwo, zwykle „zrób sobie przerwę”. Tymczasem te dwa stany niszczą plan na przeciwne sposoby, a rozwiązanie wymierzone w jeden może pogorszyć drugi. Powiedzieć traderowi, który się boi, żeby był odważniejszy, i powiedzieć to samo chciwemu traderowi – to nie jest to samo polecenie.
| W tym momencie | Strach sprawia, że | Chciwość sprawia, że |
|---|---|---|
| Wejście | Pomijasz poprawny setup albo wahasz się, aż ruch ucieknie | Wchodzisz bez setupu albo gonisz cenę, która już się ruszyła |
| Wybór wielkości pozycji | Handlujesz tak małą pozycją, że wynik nie ma znaczenia | Przekraczasz własny limit, bo ta transakcja wydaje się pewna |
| Trzymanie zyskownej pozycji | Zamykasz wcześnie, biorąc ułamek celu | Trzymasz dalej niż cel, czekając na więcej |
| Trzymanie stratnej pozycji | Zamierasz i masz nadzieję, że wróci | Dokładasz do niej, żeby średnia wyglądała lepiej |
| Po stracie | Przestajesz handlować na kilka dni, również na dobrych setupach | Od razu handlujesz dalej i to większą pozycją |
| Historia, którą sobie opowiadasz | „Zachowuję ostrożność” | „Działam zdecydowanie” |
Przeczytaj ostatni wiersz dwa razy. Oba te zdania mówi rozsądny człowiek. Żadne z nich nie jest dowodem, bo będziesz je sobie powtarzać dokładnie w tych sytuacjach, w których są najmniej prawdziwe.
Jak rozpoznać, w którym stanie jesteś
Skoro uczucie nie jest wiarygodne, patrz na zachowanie. To rzeczy, które da się zaobserwować, i możesz je sprawdzić w kilka sekund bez potrzeby wcześniejszej szczerości wobec siebie.
| Co zauważasz, że robisz | Który stan | Co z tym zrobić |
|---|---|---|
| Sprawdzasz pozycję co kilka sekund | Strach | Ustaw alert cenowy i zamknij kartę. Wykres cię nie potrzebuje |
| Chcesz zamknąć zyskowną pozycję dużo przed celem | Strach | Nic. Cel został wybrany w spokoju, a wtedy twój osąd był bardziej wiarygodny |
| Sięgasz po większą pozycję zaraz po stratnej transakcji | Chciwość | Skończ na dziś. To ta kosztowna sytuacja |
| Wchodzisz, zanim wpiszesz „Powód wejścia” | Chciwość | Najpierw napisz to zdanie. Jeśli wychodzi mgliste, nie ma transakcji |
| Czujesz pewność | Chciwość | Zmniejsz pozycję o połowę. Pewność to uczucie, nie informacja |
| Ulga, gdy pozycja się zamyka, niezależnie od wyniku | Strach | Pozycja była za duża. To problem z wielkością pozycji, nie z nerwami |
Ten ostatni wiersz to najbardziej przydatna linijka w tym artykule. Ulga jest pomiarem. Jeśli zamknięcie transakcji sprawia, że robi ci się lżej, to pozycja ważyła więcej, niż pozwala jasno myśleć, a żaden trening mentalny nie naprawi źle dobranej wielkości pozycji.
Co zrobić ze strachem
Zmniejsz pozycję tak, żeby była nudna
Strach, który czujesz przy ekranie, to prawie zawsze przebrany problem z wielkością pozycji. Pozycja, którą spokojnie trzymasz mimo normalnego szumu, ma właściwą wielkość. Pozycja, przez którą obserwujesz każdy tik, jej nie ma, niezależnie od tego, jak dobrze wyglądał setup. Zmniejszenie pozycji wydaje się rezygnacją z transakcji. Jest odwrotnie. To właśnie pozwala ci ją naprawdę utrzymać.
Niech obowiązuje decyzja, która już zapadła
Strach atakuje głównie wyjścia. Cel ustawiony przed wejściem wybrała spokojniejsza i lepiej poinformowana wersja ciebie. Wersja, która chce zamknąć wcześniej przy 40% celu, ma mniej informacji, a nie więcej. Jeśli ciągle podważasz własne cele, to jest coś do zapisania i policzenia, a nie do dyskutowania w danej chwili.
Odróżniaj ostrożność od unikania
Pominięcie setupu, bo warunki są złe, to osąd. Pominięcie go, bo poprzedni przyniósł stratę, to strach. Od środka czuje się to identycznie. Jedyny sposób, żeby je potem rozróżnić, to zapisany powód – i to jest argument za tym, żeby prowadzić dziennik tradingowy.
Co zrobić z chciwością
Ustal wielkość pozycji przed sesją, a nie w jej trakcie
Chciwość zwykle nie zmienia twojej strategii. Zmienia wielkość pozycji i robi to po jednej transakcji naraz, tak żeby żaden pojedynczy krok nie wyglądał nierozsądnie. Ustal tę liczbę przed otwarciem rynku i traktuj ją jako przesądzoną, tak jak traktujesz godzinę, na którą nastawiasz budzik.
Traktuj pewność jako ostrzeżenie
Najgorzej wychodzą rzadko te transakcje, co do których masz wątpliwości. Najgorzej wychodzą te, co do których masz pewność, bo to pewność wyłącza kontrolę. Mój własny najgorszy dzień zaczął się od sygnału, co do którego nie miałam żadnych wątpliwości.
Nigdy nie zwiększaj pozycji, żeby się odkuć
Zwiększanie pozycji po stracie to najbardziej niszczący nawyk w tradingu i ma osobne omówienie w lekcji o tym, jak przestać odgrywać się na rynku. W skrócie: po pięciu zwykłych stratnych transakcjach po 1% każda potrzebujesz około 5%, żeby wyjść na zero. Jeśli podwajasz pozycję po każdej stracie, potrzebujesz około 39%.
Zasada, która obejmuje oba stany
Wszystko powyżej sprowadza się do jednej zasady. Podejmuj decyzje w spokoju i rób je na tyle mechanicznymi, żeby wersja ciebie przed ekranem nie mogła ich renegocjować.
W praktyce oznacza to cztery liczby zapisane przed rozpoczęciem sesji:
- Wielkość pozycji, wyliczona jako procent, a nie wybrana na wyczucie.
- Warunek wejścia, opisany zdaniem na tyle konkretnym, żeby mógł okazać się błędny.
- Wyjście – zarówno cel, jak i poziom, który kończy pomysł.
- Moment, w którym kończysz na dziś, wyrażony w pieniądzach.
Zauważ, że żadna z nich nie dotyczy emocji. Nie próbujesz czuć inaczej, bo tego nie da się zrobić na zawołanie. Próbujesz ograniczyć liczbę decyzji, które masz do dyspozycji w chwili, gdy twój osąd jest najgorszy. To problem projektowy, a problemy projektowe da się rozwiązać.
Kiedy to przestaje być kwestią dyscypliny
Każdy artykuł na ten temat kończy się na „zarządzaj swoimi emocjami”. Warto powiedzieć to, czego żaden z nich nie mówi: u niektórych osób to wcale nie jest problem z kontrolą emocji.
Badanie opublikowane w 2021 roku w Frontiers in Psychiatry przez Hakansson, Fernandez-Aranda i Jimenez-Murcia wskazuje, że około 8% inwestorów na rynkach finansowych może spełniać kryteria problemowego hazardu w związku ze swoim tradingiem, i opisuje szybki, częsty handel jako uznaną drogę do poważnego zadłużenia i problemów ze zdrowiem psychicznym.
Uczciwy test nie polega na tym, jak się czujesz podczas handlu. Polega na tym, co trading robi z resztą twojego życia:
- Handlujesz pieniędzmi potrzebnymi na czynsz, rachunki albo spłatę długów.
- Ukrywasz wielkość swoich strat przed bliskimi.
- Nie raz postanawiasz przestać i nie przestajesz.
- Odbija się to na twoim śnie, pracy albo związkach.
Jeśli kilka z tych punktów jest prawdą, cztery liczby opisane wyżej nie wystarczą, bo nie zostały do tego stworzone. To ten sam obszar co hazard, reaguje na ten sam rodzaj wsparcia, a rozmowa z lekarzem albo z poradnią zajmującą się uzależnieniem od hazardu to rozsądny pierwszy krok, a nie dramatyczny.
Najczęstsze pytania
Jak całkowicie usunąć emocje z tradingu?
Nie da się, a traderzy, którzy twierdzą, że im się to udało, opisują dobre systemy, a nie brak uczuć. Realistyczny cel to sprawić, żeby emocjonalny moment nie miał znaczenia, bo decyzja zapadła już wcześniej – a nie przestać takie momenty przeżywać. Pełna automatyzacja usuwa decyzje, ale emocji nie kasuje, tylko je przenosi – na pytanie, kiedy wyłączyć system.
Co Warren Buffett powiedział o strachu i chciwości?
Jego znane zdanie brzmi: „bój się, gdy inni są chciwi, i bądź chciwy, gdy inni się boją” (Warren Buffett). Warto jasno powiedzieć, co ono znaczy, bo często cytuje się je przy niewłaściwym problemie. Buffett opisuje działanie wbrew nastrojom całego rynku w długim okresie. Nie mówi nic o radzeniu sobie z własną reakcją na stratną transakcję we wtorkowe popołudnie, a właśnie o tym jest ten artykuł. Te dwie rzeczy ciągle się mylą.
Dlaczego 95% traderów traci?
Ta konkretna liczba to legenda, choć udokumentowane dane nie są od niej daleko, a dokładnie omawiam je w lekcji o tym, dlaczego ciągle tracisz pieniądze. Co do tego, ile winy ponoszą emocje: rzadko są bezpośrednią przyczyną. Emocje zmieniają wielkość pozycji i moment wejścia, a to wielkość i moment robią szkody.
Czy konto demo w tym pomaga?
Do nauki platformy – tak. W tej sprawie – prawie wcale. Strach i chciwość to reakcje na pieniądze, które są zagrożone, a na koncie demo nic nie jest zagrożone. Bardzo małe prawdziwe konto nauczy cię o twoim własnym zachowaniu więcej w tydzień niż duże konto demo w rok.
W skrócie
Dwa stany, przeciwne kierunki. Strach ucina zyski, pomija setupy i zamiera przy stratnych pozycjach. Chciwość zawyża pozycje, goni cenę i dokłada do stratnych pozycji. Żaden z nich się nie zapowiada, więc obserwuj zachowanie, a nie uczucie.
A potem ustal cztery liczby w spokoju i zbuduj wszystko tak, żeby osoba przed ekranem nie miała już nic do zdecydowania.