Non puoi eliminare le emozioni dal trading. Ogni articolo che ti dice di “avere disciplina” descrive il risultato, non il metodo. La disciplina è ciò che si vede da fuori quando qualcos’altro sta funzionando.
Quello che funziona davvero è più circoscritto di quanto sembri. Due stati mandano all’aria un piano di trading. Lo fanno in direzioni opposte, e richiedono rimedi opposti. Quasi tutto il resto è una variante di uno dei due.
Il trade in cui l’avidità si era travestita
Una volta ho avuto tre trade in perdita di fila e sono andata nel panico. Non è stata la paura a prendere il sopravvento. È stata l’avidità. Ho raddoppiato per recuperare in fretta i soldi, senza alcuna analisi tecnica dietro. Ho perso anche quello.
È stato in quel momento che ho capito che il mercato non sa niente delle mie emozioni e non gli interessano. Non mi stava punendo, e non mi doveva niente.
Ora, appena mi accorgo che a decidere sono l’avidità o la paura, spengo lo schermo finché non ho la testa sgombra.
La cosa da notare è che sul momento non sembrava avidità. Sembrava prendermi le mie responsabilità, rimediare a qualcosa. È questo il problema di entrambi gli stati. Nessuno dei due si annuncia. Arrivano travestiti da decisione ragionevole, ed è per questo che riconoscerli deve essere un fatto meccanico, non una questione di accorgersi di come ti senti.
Paura e avidità non sono lo stesso problema
La maggior parte dei consigli tratta le emozioni come un’unica cosa e propone un’unica cura, di solito “fai una pausa”. Ma i due stati danneggiano un piano in modi opposti, e un rimedio pensato per uno può peggiorare l’altro. Dire di osare di più a chi ha paura e dire di osare di più a chi è avido non sono la stessa istruzione.
| In questa fase | La paura ti spinge a | L’avidità ti spinge a |
|---|---|---|
| Entrare | Saltare un setup valido, o esitare finché il movimento non è già passato | Entrare senza un setup, o inseguire un prezzo che si è già mosso |
| Scegliere la dimensione | Operare con posizioni così piccole che il risultato non conta | Superare il tuo stesso limite perché questo trade sembra una certezza |
| Tenere un trade in guadagno | Chiudere presto per una frazione dell’obiettivo | Tenere oltre l’obiettivo aspettando di più |
| Tenere un trade in perdita | Bloccarti e sperare che torni indietro | Aggiungere alla posizione perché il prezzo medio sembri migliore |
| Dopo una perdita | Smettere di fare trading per giorni, anche sui setup buoni | Rientrare subito, e con una posizione più grande |
| La storia che ti racconti | “Sto agendo con prudenza” | “Sto agendo con decisione” |
Leggi due volte l’ultima riga. Entrambe le frasi sono cose che direbbe una persona assennata. Nessuna delle due vale come prova, perché le dirai proprio nelle situazioni in cui sono meno vere.
Come capire in quale dei due ti trovi
Visto che la sensazione non è affidabile, usa il comportamento. Sono cose che puoi osservare, e puoi verificarle in pochi secondi senza che serva prima un esame di coscienza.
| Cosa ti accorgi di fare | Quale stato | Cosa fare |
|---|---|---|
| Controllare la posizione ogni pochi secondi | Paura | Imposta un avviso di prezzo e chiudi la scheda. Il grafico non ha bisogno di te |
| Voler chiudere un trade in guadagno molto prima dell’obiettivo | Paura | Niente. L’obiettivo l’hai scelto a mente fredda, e allora il tuo giudizio era più affidabile |
| Puntare a una posizione più grande subito dopo un trade in rosso | Avidità | Fermati per oggi. Questo è quello che costa caro |
| Entrare senza scrivere il perché | Avidità | Scrivi prima la frase. Se viene fuori vaga, il trade non c’è |
| Provare un senso di certezza | Avidità | Dimezza la dimensione. La certezza è una sensazione, non un’informazione |
| Sollievo quando una posizione si chiude, in guadagno o in perdita | Paura | La posizione era troppo grande. È un problema di dimensione, non di nervi |
Quest’ultima è la riga più utile di tutto l’articolo. Il sollievo è una misura. Se chiudere un trade ti toglie un peso, stavi portando più di quanto ti permettesse di pensare con lucidità, e nessun allenamento mentale corregge una dimensione sbagliata.
Cosa fare con la paura
Rendi la posizione così piccola da essere noiosa
La paura davanti allo schermo è quasi sempre un problema di dimensione travestito. Una posizione che riesci a tenere con calma attraverso il normale rumore di mercato ha la dimensione giusta. Una posizione che ti fa guardare ogni tick non ce l’ha, per quanto buono sembrasse il setup. Ridurre la dimensione sembra una rinuncia al trade. È il contrario. È ciò che ti permette di tenerlo davvero.
Lascia valere la decisione che hai già preso
La paura attacca soprattutto le uscite. L’obiettivo che hai fissato prima di entrare l’ha scelto una versione di te più calma e meglio informata. La versione che vuole chiudere in anticipo al 40% dell’obiettivo ha meno informazioni, non di più. Se continui a scavalcare i tuoi obiettivi, è una cosa da annotare e contare, non da discutere sul momento.
Distingui la prudenza dall’evitamento
Saltare un setup perché le condizioni sono sbagliate è giudizio. Saltarlo perché l’ultimo è andato in perdita è paura. Da dentro sembrano identici. L’unico modo per distinguerli dopo è una motivazione scritta, ed è questo l’argomento a favore di tenere un diario di trading.
Cosa fare con l’avidità
Fissa la dimensione prima della sessione, non durante
Di solito l’avidità non cambia la tua strategia. Cambia la dimensione delle tue posizioni, e lo fa un trade alla volta, così che nessun singolo passo sembri irragionevole. Decidi il numero prima che apra il mercato e consideralo chiuso, come l’ora a cui hai puntato la sveglia.
Tratta la certezza come un campanello d’allarme
I trade che vanno peggio raramente sono quelli che ti lasciavano qualche dubbio. Sono quelli su cui non avevi dubbi, perché è la certezza a eliminare i controlli. La mia giornata peggiore è iniziata con un segnale su cui non avevo il minimo dubbio.
Non aumentare mai la dimensione per recuperare
Aumentare la dimensione dopo una perdita è l’abitudine più distruttiva del trading, ed è trattata a parte in come smettere di fare revenge trading. In breve: dopo cinque normali trade in perdita all’1% ciascuno ti serve circa il 5% per tornare in pareggio. Raddoppiando dopo ogni perdita, ti serve circa il 39%.
La regola che vale per entrambe
Tutto quello che c’è sopra si riduce a un solo principio. Prendi le decisioni a mente fredda, e rendile abbastanza meccaniche da non poter essere rinegoziate dalla versione di te che sta davanti allo schermo.
In pratica significa quattro numeri scritti prima che inizi la sessione:
- La dimensione, calcolata come percentuale e non scelta a sensazione.
- La condizione di entrata, in una frase abbastanza precisa da poter risultare sbagliata.
- L’uscita, sia l’obiettivo sia il livello che invalida l’idea.
- Il punto in cui ti fermi per la giornata, in denaro.
Nota che nessuno di questi riguarda le emozioni. Non stai cercando di sentirti diversamente, cosa che non puoi fare a comando. Stai cercando di ridurre il numero di decisioni a tua disposizione proprio nel momento in cui il tuo giudizio è al suo peggio. È un problema di progettazione, e i problemi di progettazione si possono risolvere.
Quando non è più una questione di disciplina
Ogni articolo su questo tema si ferma a “gestisci le tue emozioni”. Vale la pena dire quello che nessuno di loro dice: per alcune persone questo non è affatto un problema di controllo emotivo.
Una ricerca pubblicata su Frontiers in Psychiatry nel 2021 da Hakansson, Fernandez-Aranda e Jimenez-Murcia riporta che circa l’8% degli investitori sui mercati finanziari potrebbe soddisfare i criteri del gioco d’azzardo problematico in relazione al proprio trading, e descrive il trading rapido come una via riconosciuta verso debiti seri e problemi di salute mentale.
Il test onesto non è come ti senti mentre fai trading. È quello che il trading sta facendo al resto della tua vita:
- Fai trading con soldi che ti servono per l’affitto, le bollette o i debiti.
- Nascondi l’entità delle tue perdite alle persone che ti sono vicine.
- Hai deciso di smettere più di una volta e non l’hai fatto.
- Sta influendo sul tuo sonno, sul tuo lavoro o sulle tue relazioni.
Se diverse di queste cose sono vere, i quattro numeri qui sopra non reggeranno, perché non sono pensati per questo. È lo stesso territorio del gioco d’azzardo, risponde agli stessi tipi di supporto, e parlarne con un medico o con un servizio di supporto per il gioco d’azzardo è un primo passo sensato, non drammatico.
Domande frequenti
Come elimino del tutto le emozioni dal trading?
Non puoi, e i trader che dicono di esserci riusciti stanno descrivendo buoni sistemi, non un’assenza di sentimenti. L’obiettivo realistico è rendere irrilevante il momento emotivo perché hai già deciso, non smettere di avere quel momento. L’automazione completa elimina le decisioni, ma sposta l’emozione invece di cancellarla: nella scelta di quando spegnere il sistema.
Cosa ha detto Warren Buffett su paura e avidità?
La sua frase famosa è “abbi paura quando gli altri sono avidi e sii avido quando gli altri hanno paura” (Warren Buffett). Vale la pena chiarire cosa significa, perché viene citata per il problema sbagliato. Descrive l’andare contro il sentiment di tutto il mercato su lunghi periodi. Non dice nulla su come gestire la tua reazione a un trade in perdita di martedì pomeriggio, che è l’argomento di questo articolo. Le due cose vengono confuse di continuo.
Perché il 95% dei trader perde?
La cifra precisa è una leggenda, anche se i numeri documentati non sono molto lontani, e li tratto per bene in perché continui a perdere soldi. Quanto alla colpa delle emozioni: raramente sono la causa diretta. Le emozioni cambiano la dimensione e il tempismo, e sono la dimensione e il tempismo a fare i danni.
Un conto demo aiuta in questo?
Per imparare a usare la piattaforma, sì. Per questo, quasi per niente. Paura e avidità sono reazioni al denaro a rischio, e su un conto demo non c’è niente a rischio. Un conto reale molto piccolo ti insegna di più sul tuo comportamento in una settimana di quanto farà un grande conto demo in un anno.
In breve
Due stati, direzioni opposte. La paura taglia i trade in guadagno, fa saltare i setup e ti blocca sulle perdite. L’avidità gonfia la dimensione, insegue il prezzo e aggiunge alle posizioni in perdita. Nessuna delle due si annuncia, quindi osserva il comportamento, non la sensazione.
Poi decidi i quattro numeri a mente fredda, e organizza tutto in modo che la persona davanti allo schermo non abbia più niente da decidere.