Emocije ne možete da izbacite iz trgovanja. Svaki članak koji vam kaže da „ostanete disciplinovani“ opisuje rezultat, a ne metod. Disciplina je ono što se vidi spolja kada nešto drugo funkcioniše.
Ono što zaista funkcioniše uže je nego što zvuči. Dva stanja ruše plan trgovanja. Ruše ga u suprotnim smerovima i traže suprotna rešenja. Gotovo sve ostalo je neka verzija jednog od njih.
Trejd u kome se pohlepa prerušila
Jednom sam imala tri gubitnička trejda zaredom i uspaničila sam se. Nije me savladao strah. Savladala me je pohlepa. Udvostručila sam poziciju da brzo vratim novac, bez ikakve tehničke analize iza toga. Izgubila sam i taj trejd.
Tada sam shvatila da tržište ne zna za moje emocije i da ga one ne zanimaju. Nije me kažnjavalo i ništa mi nije dugovalo.
Sada, čim primetim da pohlepa ili strah donose odluku, isključim ekran dok mi se glava ne razbistri.
Vredi primetiti da mi to tada nije delovalo kao pohlepa. Delovalo je kao preuzimanje odgovornosti, kao da nešto popravljam. To je problem sa oba ova stanja. Nijedno se ne najavljuje. Dolaze prerušena u razumnu odluku, i zato njihovo prepoznavanje mora da bude mehaničko, a ne stvar toga da primetite kako se osećate.
Strah i pohlepa nisu isti problem
Većina saveta tretira emocije kao jednu stvar i nudi jedan lek, obično „napravite pauzu“. Ali ova dva stanja oštećuju plan na suprotne načine, i rešenje usmereno na jedno može da pogorša drugo. Reći uplašenom trejderu da bude hrabriji i reći pohlepnom trejderu da bude hrabriji nije isto uputstvo.
| U ovom trenutku | Strah vas tera da | Pohlepa vas tera da |
|---|---|---|
| Ulazak | Preskočite dobar setap ili oklevate dok pokret ne prođe | Uđete bez setapa ili jurite cenu koja se već pomerila |
| Izbor veličine | Trgujete premalo da bi rezultat išta značio | Pređete sopstveni limit jer vam ovaj trejd deluje sigurno |
| Držanje dobitnog trejda | Zatvorite rano, za deo cilja | Držite ga posle cilja čekajući još |
| Držanje gubitničkog trejda | Ukočite se i nadate se da će se vratiti | Dodajete na njega da bi prosek izgledao bolje |
| Posle gubitka | Danima ne trgujete, ni na dobrim setapima | Odmah trgujete ponovo, i to veće pozicije |
| Priča koju sebi pričate | „Postupam oprezno“ | „Postupam odlučno“ |
Pročitajte poslednji red dvaput. Obe rečenice su nešto što bi rekla razumna osoba. Nijedna se ne računa kao dokaz, jer ćete ih izgovarati upravo u situacijama u kojima su najmanje tačne.
Kako da prepoznate u kom ste stanju
Pošto osećaj nije pouzdan, oslonite se na ponašanje. To su stvari koje možete da uočite i da ih proverite za nekoliko sekundi, a da prethodno ne morate da budete iskreni prema sebi.
| Šta primećujete da radite | Koje stanje | Šta da uradite |
|---|---|---|
| Proveravate poziciju svakih nekoliko sekundi | Strah | Postavite obaveštenje o ceni i zatvorite karticu. Grafikonu niste potrebni |
| Želite da zatvorite dobitni trejd mnogo pre cilja | Strah | Ništa. Cilj ste izabrali dok ste bili mirni, i tada ste bili pouzdaniji |
| Posežete za većom pozicijom odmah posle gubitničkog trejda | Pohlepa | Stanite za danas. Ovo je ono skupo |
| Ulazite a da niste zapisali razlog ulaska | Pohlepa | Prvo napišite rečenicu. Ako ispadne nejasna, nema trejda |
| Osećate se potpuno sigurni | Pohlepa | Prepolovite veličinu. Sigurnost je osećaj, a ne informacija |
| Olakšanje kada se pozicija zatvori, bilo dobitkom ili gubitkom | Strah | Pozicija je bila prevelika. To je problem veličine, a ne živaca |
Taj poslednji red je najkorisniji u celom članku. Olakšanje je merilo. Ako se posle zatvaranja trejda osećate lakše, nosili ste više nego što možete da podnesete a da i dalje jasno razmišljate, i nikakav mentalni trening ne popravlja pogrešnu veličinu.
Šta da radite sa strahom
Neka pozicija bude dovoljno mala da bude dosadna
Strah pred ekranom je gotovo uvek prerušen problem veličine pozicije. Pozicija koju možete mirno da držite kroz normalan šum prave je veličine. Pozicija zbog koje pratite svaki tik nije, ma koliko dobro setap izgledao. Smanjenje pozicije deluje kao odustajanje od trejda. Upravo je suprotno. Tek tako možete zaista da ga zadržite.
Neka odluka koju ste već doneli ostane na snazi
Strah uglavnom napada izlaze. Cilj koji ste postavili pre ulaska izabrala je mirnija, bolje obaveštena verzija vas. Verzija koja želi da zatvori ranije, na 40% cilja, ima manje informacija, a ne više. Ako stalno menjate sopstvene ciljeve, to treba zabeležiti i prebrojati, a ne raspravljati o tome u tom trenutku.
Odvojite opreznost od izbegavanja
Preskočiti setap zato što uslovi nisu dobri znači proceniti situaciju. Preskočiti ga zato što je prethodni trejd bio gubitnički znači bojati se. Iznutra se to dvoje oseća isto. Jedini način da ih kasnije razlikujete je zapisani razlog, i to je razlog za vođenje dnevnika trgovanja.
Šta da radite sa pohlepom
Odredite veličinu pre sesije, a ne tokom nje
Pohlepa obično ne menja vašu strategiju. Menja veličinu pozicije, i to trejd po trejd, tako da nijedan korak ne izgleda nerazumno. Odredite broj pre otvaranja tržišta i smatrajte ga rešenim, kao što ne preispitujete vreme na koje ste navili budilnik.
Shvatite sigurnost kao upozorenje
Trejdovi koji prođu najgore retko su oni u koje niste bili sigurni. To su oni u koje ste bili sigurni, jer sigurnost uklanja provere. Moj najgori dan počeo je signalom u koji uopšte nisam sumnjala.
Nikada ne povećavajte poziciju da biste nadoknadili gubitak
Povećanje pozicije posle gubitka je najrazornija pojedinačna navika u trgovanju, i o njoj posebno govori tekst kako zaustaviti osvetničko trgovanje. Ukratko: posle pet običnih gubitničkih trejdova od po 1% treba vam oko 5% da se vratite na nulu. Ako posle svakog gubitka udvostručujete poziciju, treba vam oko 39%.
Pravilo koje pokriva oba stanja
Sve navedeno svodi se na jedan princip. Donosite odluke kada ste mirni, i neka budu dovoljno mehaničke da verzija vas pred ekranom ne može ponovo da pregovara o njima.
U praksi to znači četiri broja zapisana pre početka sesije:
- Veličina, izračunata kao procenat, a ne izabrana po osećaju.
- Uslov za ulazak, u rečenici dovoljno konkretnoj da može da se pokaže kao pogrešna.
- Izlaz, i cilj i nivo koji poništava ideju.
- Tačka u kojoj prestajete za taj dan, izražena u novcu.
Primetite da se nijedno od ovoga ne tiče emocija. Ne pokušavate da se osećate drugačije, jer to ne možete na komandu. Pokušavate da smanjite broj odluka koje su vam na raspolaganju u trenutku kada vam je rasuđivanje najslabije. To je problem dizajna, a problemi dizajna mogu da se reše.
Kada problem više nije disciplina
Svaki članak na ovu temu zaustavlja se na „upravljajte svojim emocijama“. Vredi reći ono što nijedan od njih ne kaže: za neke ljude ovo uopšte nije problem kontrole emocija.
Istraživanje koje su 2021. u časopisu Frontiers in Psychiatry objavili Hakansson, Fernandez-Aranda i Jimenez-Murcia navodi da oko 8% investitora na finansijskim tržištima možda ispunjava kriterijume za problematično kockanje u vezi sa svojim trgovanjem, i opisuje brzo trgovanje kao prepoznat put ka ozbiljnim dugovima i problemima sa mentalnim zdravljem.
Pošten test nije kako se osećate dok trgujete. Test je šta trgovanje radi ostatku vašeg života:
- Trgujete novcem koji vam treba za kiriju, račune ili dugove.
- Od bliskih ljudi skrivate koliki su vaši gubici.
- Više puta ste odlučili da prestanete, a niste prestali.
- To utiče na vaš san, posao ili odnose.
Ako je nekoliko od ovoga tačno, četiri broja iznad neće izdržati, jer nisu napravljena za ovo. To je ista teritorija kao kockanje, pomažu iste vrste podrške, a razgovor sa lekarom ili sa službom za pomoć kod problematičnog kockanja razuman je prvi korak, a ne dramatičan.
Česta pitanja
Kako potpuno ukloniti emocije iz trgovanja?
Nikako, a trejderi koji tvrde da su to uspeli opisuju dobre sisteme, a ne odsustvo osećanja. Realan cilj je da emotivni trenutak postane nebitan zato što ste već odlučili, a ne da prestanete da imate takve trenutke. Potpuna automatizacija uklanja odluke, ali emociju ne briše, već je premešta na pitanje kada isključiti sistem.
Šta je Warren Buffett rekao o strahu i pohlepi?
Njegova poznata rečenica glasi „budite uplašeni kada su drugi pohlepni, a pohlepni kada su drugi uplašeni“ (Warren Buffett). Vredi razjasniti šta ona znači, jer se često citira kao odgovor na pogrešan problem. On opisuje delovanje suprotno raspoloženju celog tržišta tokom dugih perioda. Ne govori ništa o tome kako da upravljate sopstvenom reakcijom na gubitnički trejd u utorak popodne, a o tome govori ovaj članak. To dvoje se stalno meša.
Zašto 95% trejdera gubi?
Taj konkretan broj je folklor, mada dokumentovani brojevi nisu daleko od njega, i detaljno su obrađeni u tekstu zašto stalno gubite novac. A koliko je krivice na emocijama: one su retko direktan uzrok. Emocije menjaju veličinu i tajming, a štetu prave upravo veličina i tajming.
Da li demo račun pomaže u ovome?
Za učenje platforme, da. Za ovo, gotovo nimalo. Strah i pohlepa su reakcije na novac koji je u riziku, a na demo računu ništa nije u riziku. Vrlo mali pravi račun nauči vas više o sopstvenom ponašanju za nedelju dana nego veliki demo račun za godinu.
Ukratko
Dva stanja, suprotni smerovi. Strah prerano zatvara dobitne trejdove, preskače setape i ukoči se na gubitnicima. Pohlepa preteruje sa veličinom, juri cenu i dodaje na gubitničke pozicije. Nijedno se ne najavljuje, zato pratite ponašanje, a ne osećaj.
Zatim odredite ta četiri broja dok ste mirni, i postavite sve tako da osobi pred ekranom ne ostane ništa da odlučuje.