Nu poți elimina emoțiile din trading. Orice articol care îți recomandă „mai multă disciplină” descrie rezultatul, nu metoda. Disciplina este felul în care arată, din exterior, faptul că altceva funcționează.
Ce funcționează cu adevărat e mai restrâns decât pare. Două stări strică un plan de trading. Îl strică în direcții opuse și au nevoie de remedii opuse. Aproape tot restul e o variantă a uneia dintre ele.
Tranzacția în care lăcomia s-a deghizat
Odată am avut trei tranzacții pierzătoare la rând și am intrat în panică. Nu frica a preluat controlul. A fost lăcomia. Am dublat miza ca să recuperez repede banii, fără nicio analiză tehnică în spate. Am pierdut și tranzacția aceea.
Atunci am înțeles că piața nu știe nimic despre emoțiile mele și nici nu o interesează. Nu mă pedepsea și nu îmi datora nimic.
Acum, în clipa în care observ că lăcomia sau frica iau decizia, închid ecranul până mi se limpezește mintea.
Partea care merită observată e că la momentul respectiv nu mi s-a părut lăcomie. Mi s-a părut că îmi asum responsabilitatea, că repar ceva. Asta e problema cu ambele stări. Niciuna nu se anunță. Vin deghizate într-o decizie rezonabilă și de aceea depistarea lor trebuie să fie mecanică, nu o chestiune de a observa ce simți.
Frica și lăcomia nu sunt aceeași problemă
Majoritatea sfaturilor tratează emoția ca pe un singur lucru și oferă un singur leac, de obicei „ia o pauză”. Dar cele două stări strică un plan în moduri opuse, iar un remediu țintit spre una o poate agrava pe cealaltă. Să-i spui unui trader temător să fie mai îndrăzneț și să-i spui unui trader lacom să fie mai îndrăzneț nu înseamnă aceeași instrucțiune.
| În acest moment | Frica te face să | Lăcomia te face să |
|---|---|---|
| Intrarea | Sari peste un setup valid sau eziți până când mișcarea a trecut | Intri fără setup sau fugi după un preț care s-a mișcat deja |
| Alegerea mărimii | Alegi o mărime prea mică pentru ca rezultatul să conteze | Treci peste propria limită pentru că tranzacția asta pare sigură |
| Păstrarea unei tranzacții câștigătoare | Închizi devreme, pentru o fracțiune din țintă | O ții dincolo de țintă, așteptând mai mult |
| Păstrarea unei tranzacții pierzătoare | Îngheți și speri că își revine | Adaugi la ea ca media să arate mai bine |
| După o pierdere | Te oprești zile întregi, inclusiv la setupurile bune | Tranzacționezi din nou imediat și cu o mărime mai mare |
| Povestea pe care ți-o spui | „Acționez cu prudență” | „Acționez cu hotărâre” |
Citește ultimul rând de două ori. Ambele propoziții sunt lucruri pe care le spune un om cu judecată. Niciuna nu contează ca dovadă, pentru că le vei spune exact în situațiile în care sunt cel mai puțin adevărate.
Cum îți dai seama în care dintre ele te afli
Pentru că senzația nu e de încredere, folosește comportamentul. Sunt lucruri pe care le poți observa și le poți verifica în câteva secunde, fără să ai nevoie mai întâi de sinceritate față de tine.
| Ce te surprinzi făcând | Ce stare | Ce faci în privința asta |
|---|---|---|
| Verifici poziția la fiecare câteva secunde | Frică | Setează o alertă de preț și închide fila. Graficul nu are nevoie de tine |
| Vrei să închizi o tranzacție câștigătoare cu mult înainte de țintă | Frică | Nimic. Ținta a fost aleasă cu mintea limpede, iar atunci erai mai de încredere |
| Vrei o mărime mai mare imediat după o tranzacție pe minus | Lăcomie | Oprește-te pentru azi. Asta e cea care costă scump |
| Intri fără să notezi motivul intrării | Lăcomie | Scrie mai întâi propoziția. Dacă iese vagă, nu există tranzacție |
| Senzația de certitudine | Lăcomie | Înjumătățește mărimea. Certitudinea e o senzație, nu o informație |
| Ușurare când se închide o poziție, cu câștig sau cu pierdere | Frică | Poziția era prea mare. E o problemă de mărime, nu de nervi |
Acesta din urmă e cel mai util rând din articol. Ușurarea este o măsurătoare. Dacă închiderea unei tranzacții îți aduce o senzație de ușurare, purtai mai mult decât puteai duce cu mintea limpede, iar niciun antrenament mental nu repară o mărime greșită.
Ce faci cu frica
Fă poziția suficient de mică încât să fie plictisitoare
Frica în fața ecranului este aproape întotdeauna o problemă de mărime deghizată. O poziție pe care o poți ține cu calm în timpul zgomotului normal are mărimea potrivită. O poziție care te face să urmărești fiecare tick nu o are, oricât de bun ar fi părut setupul. Reducerea mărimii pare o renunțare la tranzacție. E exact invers. E ceea ce îți permite să o ții cu adevărat.
Lasă în picioare decizia pe care ai luat-o deja
Frica atacă mai ales ieșirile. Ținta pe care ai stabilit-o înainte de intrare a fost aleasă de o versiune a ta mai calmă și mai bine informată. Versiunea care vrea să închidă devreme, la 40% din țintă, are mai puține informații, nu mai multe. Dacă îți tot anulezi propriile ținte, e ceva de notat și de numărat, nu de dezbătut pe loc.
Separă prudența de evitare
Să sari peste un setup pentru că condițiile nu sunt potrivite înseamnă judecată. Să sari peste el pentru că ultimul a pierdut înseamnă frică. Din interior se simt identic. Singurul mod de a le deosebi ulterior este un motiv notat în scris, și ăsta e argumentul pentru a ține un jurnal de trading.
Ce faci cu lăcomia
Stabilește mărimea înainte de sesiune, nu în timpul ei
De obicei, lăcomia nu îți schimbă strategia. Îți schimbă mărimea și o face câte o tranzacție pe rând, astfel încât niciun pas să nu pară nerezonabil. Stabilește cifra înainte de deschiderea pieței și consider-o bătută în cuie, așa cum tratezi ora la care ți-ai pus alarma.
Tratează certitudinea ca pe un semnal de alarmă
Tranzacțiile care merg cel mai prost sunt rareori cele care îți dădeau nesiguranță. Sunt cele de care nu te îndoiai, pentru că certitudinea e cea care elimină verificările. Cea mai proastă zi a mea a început cu un semnal de care nu mă îndoiam deloc.
Nu mări niciodată poziția ca să recuperezi
Mărirea poziției după o pierdere este cel mai distructiv obicei din trading și are propriul articol: cum să oprești revenge tradingul. Pe scurt: după cinci tranzacții pierzătoare obișnuite, de câte 1%, ai nevoie de aproximativ 5% ca să revii la break-even. Dacă dublezi după fiecare pierdere, ai nevoie de aproximativ 39%.
Regula care le acoperă pe amândouă
Tot ce e mai sus se reduce la un singur principiu. Ia deciziile cu mintea limpede și fă-le suficient de mecanice încât versiunea ta din fața ecranului să nu le poată renegocia.
În practică, asta înseamnă patru numere notate înainte de începutul sesiunii:
- Mărimea, calculată ca procent, nu aleasă după senzație.
- Condiția de intrare, într-o propoziție suficient de precisă încât să poată fi greșită.
- Ieșirea: atât ținta, cât și nivelul care pune capăt ideii.
- Punctul în care te oprești pentru ziua respectivă, exprimat în bani.
Observă că niciunul nu ține de emoție. Nu încerci să simți altfel, lucru pe care nu-l poți face la comandă. Încerci să reduci numărul de decizii pe care le ai la dispoziție în momentul în care judecata ta e cea mai slabă. E o problemă de design, iar problemele de design se pot rezolva.
Când nu mai e vorba despre disciplină
Orice articol pe tema asta se oprește la „gestionează-ți emoțiile”. Merită spus ce nu spune niciunul: pentru unii oameni, aceasta nu este deloc o problemă de control emoțional.
Un studiu publicat în Frontiers in Psychiatry în 2021 de Hakansson, Fernandez-Aranda și Jimenez-Murcia arată că aproximativ 8% dintre investitorii de pe piețele financiare ar putea îndeplini criteriile jocului de noroc problematic în legătură cu tradingul lor și descrie tranzacționarea rapidă ca pe o cale recunoscută spre datorii serioase și probleme de sănătate mintală.
Testul sincer nu este cum te simți în timp ce tranzacționezi. Este ce face tradingul cu restul vieții tale:
- Tranzacționezi cu bani de care ai nevoie pentru chirie, facturi sau datorii.
- Ascunzi mărimea pierderilor de oamenii apropiați.
- Ai hotărât de mai multe ori să te oprești și nu ai făcut-o.
- Îți afectează somnul, munca sau relațiile.
Dacă mai multe dintre acestea sunt adevărate, cele patru numere de mai sus nu vor rezista, pentru că nu sunt concepute pentru așa ceva. Este același teritoriu ca jocurile de noroc, răspunde la aceleași tipuri de sprijin, iar o discuție cu un medic sau cu un serviciu de sprijin pentru jocuri de noroc este un prim pas rezonabil, nu unul dramatic.
Întrebări frecvente
Cum elimin complet emoțiile din trading?
Nu le elimini, iar traderii care susțin că au reușit descriu sisteme bune, nu absența sentimentelor. Scopul realist este să faci momentul emoțional irelevant pentru că ai decis deja, nu să nu mai ai acel moment. Automatizarea completă elimină deciziile, dar mută emoția în loc să o șteargă: în alegerea momentului în care oprești sistemul.
Ce a spus Warren Buffett despre frică și lăcomie?
Replica lui cunoscută este „să fii temător când alții sunt lacomi și lacom când alții sunt temători” (Warren Buffett). Merită să fie clar ce înseamnă, pentru că e citată la problema greșită. El descrie mersul împotriva sentimentului întregii piețe pe perioade lungi. Nu spune nimic despre felul în care îți gestionezi propria reacție la o tranzacție pierzătoare într-o marți după-amiază, adică exact subiectul acestui articol. Cele două sunt confundate constant.
De ce pierd 95% dintre traderi?
Cifra exactă ține de folclor, deși cifrele documentate nu sunt departe de ea și sunt tratate cum se cuvine în de ce pierzi mereu bani. Cât despre cât din vină le aparține emoțiilor: rareori sunt cauza directă. Emoțiile schimbă mărimea și momentul, iar mărimea și momentul sunt cele care fac rău.
Ajută un cont demo în privința asta?
Pentru a învăța platforma, da. Pentru asta, aproape deloc. Frica și lăcomia sunt reacții la faptul că banii sunt în joc, iar pe un cont demo nu e nimic în joc. Un cont real foarte mic te învață mai multe despre propriul comportament într-o săptămână decât te va învăța un cont demo mare într-un an.
Pe scurt
Două stări, direcții opuse. Frica scurtează tranzacțiile câștigătoare, sare peste setupuri și îngheață în cele pierzătoare. Lăcomia exagerează mărimea, fuge după preț și adaugă la tranzacțiile pierzătoare. Niciuna nu se anunță, așa că urmărește comportamentul, nu senzația.
Apoi stabilește cele patru numere cât timp ai mintea limpede și construiește totul astfel încât persoana din fața ecranului să nu mai aibă nimic de decis.