అంశాల జాబితా చిన్నదే, దాన్ని పది నిమిషాల్లో నేర్చుకోవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు, ద్రవ్యోల్బణం, ఉపాధి, ఆర్థిక వృద్ధి, కంపెనీల ఆదాయాలు. ఈ అంశంపై ప్రతి వ్యాసం మీకు ఈ జాబితా ఇచ్చి అక్కడితో ఆపేస్తుంది.
ఉపయోగపడే భాగం ఈ జాబితా వదిలేసేదే. మార్కెట్లు సంఖ్యను బట్టి కదలవు. ఆ సంఖ్యకూ, ముందే ఆశించినదానికీ మధ్య ఉన్న తేడాను బట్టి కదులుతాయి. ఇది అర్థమైన తర్వాత, ఆర్థిక విశ్లేషణ పేరుతో అమ్మేవాటిలో చాలావరకు ఒక ఎడ్జ్గా (ఆధిక్యంగా) కనిపించడం మానేస్తాయి.
ప్రధాన అంశాలు, అవి సాధారణంగా ఏ వైపు నెడతాయి
ఇవి ధోరణులు, నియమాలు కావు. వీటిలో ప్రతి ఒక్కటీ చాలాసార్లు వ్యతిరేక ఫలితాన్ని ఇచ్చింది, దానికి కారణాలు తర్వాతి విభాగంలో ఉన్నాయి.
| అంశం | షేర్ ధరలపై సాధారణ ప్రభావం | ఎందుకు |
|---|---|---|
| వడ్డీ రేట్లు పెరగడం | కిందకు ఒత్తిడి | అప్పు ఖరీదవుతుంది, భవిష్యత్ ఆదాయాలకు ఈ రోజు విలువ తగ్గుతుంది, బాండ్లు మరింత ఆకర్షణీయమైన ప్రత్యామ్నాయంగా మారతాయి |
| ద్రవ్యోల్బణం అనుకోకుండా పెరగడం | కిందకు ఒత్తిడి | రేట్ల పెంపు అవకాశాన్ని పెంచుతుంది, వాస్తవ ఆదాయాలను తినేస్తుంది |
| బలమైన ఉపాధి డేటా | మిశ్రమం | కంపెనీల రెవెన్యూకు మంచిది, కానీ రేట్ల కోతల అవకాశాన్ని కూడా తగ్గించవచ్చు |
| అంచనాలను మించిన GDP వృద్ధి | పైకి ఒత్తిడి | ఎక్కువ ఆర్థిక కార్యకలాపాలంటే సాధారణంగా కంపెనీలకు ఎక్కువ లాభాలు |
| కంపెనీ ఆదాయాలు అంచనాలను మించడం | ఆ కంపెనీపై పైకి ఒత్తిడి | ఈ జాబితాలో అత్యంత ప్రత్యక్ష సంబంధం, అయినా ఇది కూడా తరచూ విఫలమవుతుంది |
| సెంట్రల్ బ్యాంక్ విధాన మార్పుకు సంకేతం ఇవ్వడం | తరచుగా జాబితాలో అన్నిటికంటే ఎక్కువగా కదిలించేది | మిగతా ప్రతి విలువ లెక్కింపుకు ఆధారమైన ఊహనే ఇది మారుస్తుంది |
వీటిలో ఎన్ని మళ్లీ వడ్డీ రేట్ల దగ్గరికే వస్తాయో గమనించండి. షేర్లకు, వడ్డీ రేట్ల గమనమే సాధారణంగా ప్రధాన అంశం, ఎందుకంటే భవిష్యత్తులో వచ్చే ప్రతి ఆదాయ ప్రవాహానికీ ఈ రోజు ఎంత విలువ ఉందో అదే నిర్ణయిస్తుంది.
అన్నిటినీ మార్చేసే భాగం
చాలా మంది గమనించనిది ఇదే. ఒక సంఖ్య ప్రచురితమయ్యే సమయానికి, అది ఎంత ఉంటుందని మార్కెట్ ఆశించిందో దాన్ని ఇప్పటికే ధరలో కలిపేసుకుంది. విడుదలకు ముందు మీరు చూసే ధరలో అంచనా ఇప్పటికే ఇమిడి ఉంది.
కాబట్టి కదలిక వచ్చేది ఊహించని ఫలితం నుంచి, సంఖ్య స్థాయి నుంచి కాదు.
| అంచనా | వాస్తవం | ఊహించని ఫలితం | సాధారణ ప్రతిస్పందన |
|---|---|---|---|
| 150,000 ఉద్యోగాలు | 200,000 | స్పష్టంగా అంచనా కంటే ఎక్కువ | పెరుగుతుంది |
| 200,000 ఉద్యోగాలు | 200,000 | ఏమీ లేదు | పెద్దగా కదలిక ఉండదు |
| 250,000 ఉద్యోగాలు | 200,000 | అంచనా కంటే తక్కువ | పడిపోతుంది |
మూడు వరుసల్లోనూ వాస్తవ సంఖ్య ఒక్కటే. అందుకే బలమైన ఆర్థిక డేటా వచ్చినా మార్కెట్ పడిపోవడం మీరు చూస్తారు, ఆ తర్వాత ఏదో సూక్ష్మమైన విషయం జరిగినట్టు దాన్ని వివరించే వ్యాఖ్యానాలు చదువుతారు. సూక్ష్మమైనదేమీ జరగలేదు. సంఖ్య బాగుంది, అంచనా ఇంకా బాగుంది.
ఇది వ్యతిరేక దిశలో కూడా పనిచేస్తుంది, అది చూడటానికి ఇంకా గందరగోళంగా ఉంటుంది. ఇంకా చెడ్డ వార్త కోసం సిద్ధమై ఉన్న మార్కెట్ను చెడ్డ వార్త కూడా పైకి లేపగలదు.
ఎకనామిక్ క్యాలెండర్ ఎందుకు ఎడ్జ్ కాదు
ఇది నేరుగా పై విషయం నుంచే వస్తుంది. కదలిక ఊహించని ఫలితం మీద ఆధారపడి ఉంటే, ఒక విడుదల నుంచి లాభం పొందాలంటే, ఏకాభిప్రాయ అంచనాకు తెలియని ఏదో విషయం ఆ సంఖ్య గురించి, అది ప్రచురితం కాకముందే మీకు తెలిసి ఉండాలి.
- మీరు అందరితో పాటు అదే సెకనులో అదే సంఖ్యను చదువుతున్నారు.
- సంస్థలకు ఎక్స్ఛేంజ్ పక్కనే పెట్టిన మెషీన్లు ఉంటాయి, అవి మైక్రోసెకన్లలో స్పందిస్తాయి. మీరు హెడ్లైన్ చదివే సమయానికి మొదటి కదలిక అప్పటికే జరిగిపోయి ఉంటుంది.
- విడుదలల సమయంలో స్ప్రెడ్లు పెరుగుతాయి, స్లిపేజ్ ఎక్కువవుతుంది, కాబట్టి సరైన అంచనా కూడా చెడ్డ ధరకు ఫిల్ అవ్వచ్చు. దీని గురించి ట్రేడింగ్లో రిస్క్ నిర్వహణ పాఠంలో మరింత ఉంది.
అంటే ఆర్థిక డేటా అసంబద్ధమని కాదు. రిటైల్ అకౌంట్కు ఆ డేటా ట్రేడింగ్ సిగ్నల్ కాదని అర్థం, విడుదలను ట్రేడ్ చేయడంపై నిర్మించిన వ్యూహాన్ని (స్ట్రాటజీని) అమ్మే ఎవరైనా, మీరు కాలినడకన పాల్గొనే ఒక పరుగుపందాన్ని అమ్ముతున్నారు.
ఒక ద్రవ్యోల్బణ గణాంకం సెకన్లలో ఊడ్చేసిన పొజిషన్
నాకు సంతృప్తిగా ఉన్న ఒక పొజిషన్ ఉంది, అప్పుడే ఒక ద్రవ్యోల్బణ విడుదల వచ్చింది, మార్కెట్ ఒక్కసారిగా పిచ్చెక్కినట్టు ప్రవర్తించింది. సెకన్లలో. ఒక్క సంఖ్య అంచనాను తప్పినందుకు, ధర ఎటు వెళ్తుందని నాకు తెలుసనుకున్నదంతా ఇక లెక్కలోకి రాకుండా పోయింది.
అందుకని నేను అందరికీ తట్టే పరిష్కారాన్ని ప్రయత్నించాను, విడుదలలనే ట్రేడ్ చేశాను. అది ఇంకా ఘోరంగా జరిగింది. విడుదల తర్వాతి మొదటి కదలిక మార్కెట్ ఏదో నిర్ణయించడం కాదు. అది ఒక తోపులాట, ఆ స్పైక్లు నన్ను ఎన్నోసార్లు పొజిషన్ నుంచి బయటకు విసిరేశాయి, చివరికి ఆ ఆలోచనను శాశ్వతంగా వదిలేశాను.
ఇప్పుడు నేను చేసేది తెలివైన పనేమీ కాదు. క్యాలెండర్లో పెద్ద విడుదల ఉన్నప్పుడు, దాని కోసం నేను మార్కెట్లో ఉండను. మొదటి అలను దాటిపోనిస్తాను, స్ప్రెడ్, కదలిక స్థిరపడే వరకు ఆగుతాను, ఆ తర్వాత నిజంగా ఏమి మిగిలిందో దాన్ని బట్టి నిర్ణయిస్తాను.
నా దృష్టిలో క్యాలెండర్ అసలు ఉపయోగం అదే. అవకాశాల జాబితా కాదు, వేరే చోట ఉండాల్సిన సమయాల జాబితా.
క్యాలెండర్ నిజానికి దేనికి
దానికి నిజమైన ఉపయోగం ఉంది, ఆ ఉపయోగం రక్షణాత్మకమైనది, భవిష్యత్తును ఊహించేది కాదు.
- వోలటిలిటీ ఎప్పుడు రాబోతుందో తెలుసుకోవడం. షెడ్యూల్ చేసిన విడుదల ఏ గంటల్లో ఉందో ముందుగానే చూసి, వాటిని ఎక్కువ రిస్క్ ఉన్న సమయంగా పరిగణించవచ్చు.
- విడుదల సమయంలో పొజిషన్ ఉంచకూడదని నిర్ణయించడం. ఏ దిశలోనైనా వచ్చే స్పైక్ ఒక పొజిషన్ను తీవ్రంగా దెబ్బతీస్తుందనుకుంటే, దాన్ని ముందుగానే క్లోజ్ చేయడం నిజమైన వ్యూహం, పిరికితనం కాదు.
- కదలికను తర్వాత వివరించడం. ఆ వారాన్ని నడిపించింది వడ్డీ రేట్లే అని తెలిస్తే, పరిస్థితులను అర్థం చేసుకోవడానికి అది సహాయపడుతుంది, వాటిని ముందుగా ఊహించడానికి సహాయపడకపోయినా.
- దీర్ఘకాలానికి సందర్భం. మీరు పొజిషన్లను వారాల తరబడి ఉంచుకుంటే, ప్రతిరోజూ క్లోజ్ చేసేవారి కంటే మీకు వడ్డీ రేట్ల వాతావరణం చాలా ఎక్కువ ముఖ్యం.
అవి ఏ గంటలు, తప్పించుకోదగ్గ ఇతర సమయాలు ఏవి అనేది ట్రేడింగ్కు రోజులో ఉత్తమ సమయం పాఠంలో ఉంది.
మార్కెట్ వారీగా ఏది ఎక్కువ ముఖ్యం
ఒకే విడుదలకు అన్ని చోట్లా ఒకే బరువు ఉండదు.
| మీరు ట్రేడ్ చేసేది | దాన్ని ఎక్కువగా కదిలించే అంశాలు |
|---|---|
| వ్యక్తిగత షేర్లు | మొదట కంపెనీ ఆదాయాలు, తర్వాత రంగం (సెక్టార్), తర్వాత వడ్డీ రేట్లు |
| స్టాక్ ఇండెక్స్లు | వడ్డీ రేట్ల అంచనాలు, సెంట్రల్ బ్యాంక్ భాష, దాదాపు మిగతా అన్నిటికంటే ఎక్కువగా |
| కరెన్సీలు | రెండు దేశాల మధ్య రేట్ల అంచనాల్లోని తేడా, ఏ ఒక్క దేశానివి మాత్రమే కాదు |
| కమోడిటీలు | ఆ కమోడిటీకి ఉన్న సరఫరా, డిమాండ్, దానితో పాటు డాలర్, వృద్ధి అంచనాలు |
| క్రిప్టో | లిక్విడిటీ పరిస్థితులు, రిస్క్ తీసుకునే ఆసక్తి. ఇది కరెన్సీ కంటే హై బీటా టెక్నాలజీ ఆస్తిలా ఎక్కువగా ప్రవర్తిస్తుంది |
ఎక్కువగా తప్పుగా బోధించేది కరెన్సీ వరుసనే. రేట్ల పెంపు దానంతట అదే ఒక కరెన్సీని బలపరచదు. రేట్లు పెరుగుతాయని ఆశించని దేశంతో పోలిస్తే మాత్రమే బలపరుస్తుంది, అది కూడా ఆ పెంపును ముందే ఆశించి ఉండకపోతేనే.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
స్టాక్ ధరలను అత్యధికంగా ప్రభావితం చేసే ఆర్థిక అంశాలు ఏవి?
మొత్తం మార్కెట్కు, వడ్డీ రేట్ల అంచనాలు, వాటి గురించి సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఇచ్చే సంకేతాలు. ఒక్కో కంపెనీకి, విశ్లేషకుల అంచనాలతో పోలిస్తే దాని సొంత ఆదాయాలు. సాధారణ జాబితాలోని మిగతావన్నీ దాదాపుగా ఈ రెండింటిలో ఒకదాన్ని మార్చడం ద్వారానే పనిచేస్తాయి.
మంచి వార్త వచ్చినా మార్కెట్ ఎందుకు పడిపోయింది?
ధర ఇప్పటికే ఊహించుకున్నంత మంచిగా ఆ వార్త లేకపోవడం వల్ల, లేదా అది రేట్ల కోత అవకాశాన్ని తగ్గించడం వల్ల, లేదా ఆ కదలికను ముందే ఊహించినవాళ్లు తమ లాభాలు తీసుకోవడం వల్ల. ఈ మూడూ మామూలే, వీటిలో దేనికీ కుట్ర అవసరం లేదు.
నేను వార్తలను ట్రేడ్ చేయాలా?
మీరు బిగినర్ అయితే, వద్దు. స్ప్రెడ్ పెరుగుతుంది, ఫిల్ నమ్మదగినదిగా ఉండదు, మొదటి కదలిక మీరు స్పందించేదానికంటే వేగంగా జరుగుతుంది, దిశ మీరు అంచనా వేయగల స్థితిలో లేని ఒక ఫోర్కాస్ట్ సంఖ్య మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. విడుదలల సమయంలో పక్కకు తప్పుకోవడం కూడా ఒక వ్యూహమే, అది తెలివైనది కూడా.
ట్రేడ్ చేయడానికి ఆర్థిక వ్యవహారాలను ఫాలో అవ్వాలా?
క్యాలెండర్ ఎప్పుడు బిజీగా ఉందో తెలుసుకునేంత చాలు, దానివల్ల షెడ్యూల్ చేసిన ఏ ఈవెంట్ మిమ్మల్ని ఆశ్చర్యపరచదు. ఆర్థిక వ్యవస్థ గురించి పెద్ద దృక్పథం మీకు అవసరం లేదు, అలాంటిది ఉండటం, చార్ట్ ఇప్పటికే విభేదించిన పొజిషన్కు అతుక్కుపోవడానికి ఒక సాధారణ కారణం.
సంక్షిప్తంగా
వడ్డీ రేట్ల అంచనాలదే ఆధిపత్యం, మిగతావన్నీ చాలావరకు వాటి ద్వారానే పనిచేస్తాయి, మార్కెట్ కదిలేది సంఖ్యకూ అంచనాకూ మధ్య ఉన్న తేడాను బట్టి, సంఖ్యను బట్టి కాదు.
ఎప్పుడు జాగ్రత్తగా ఉండాలో తెలుసుకోవడానికి క్యాలెండర్ను వాడండి, ఏమి జరుగుతుందో తెలుసుకోవడానికి కాదు. మొదటిది సాధ్యమే. రెండోది మీకు అమ్ముతున్నది.