એક્ઝિટ એવી વસ્તુ નથી જે તમે ટ્રેડ ચાલુ હોય ત્યારે નક્કી કરો. તે એન્ટ્રી પહેલાં, બાકીની દરેક બાબતની સાથે જ નક્કી થાય છે, અને પછી ફક્ત તેનો અમલ થાય છે. એક્ઝિટની લગભગ દરેક સમસ્યા ખરેખર આયોજનની સમસ્યા છે, જેને સૌથી ખરાબ સંભવિત ક્ષણ સુધી ટાળવામાં આવી હતી.
દિશા સાચી પકડવાનો ભાગ લોકો પ્રેક્ટિસ કરે છે. બહાર નીકળવાનો ભાગ નક્કી કરે છે કે એ સાચી દિશાની કિંમત કેટલી હતી.
સાચા હોવા છતાં નુકસાન
મેં RSI અને Vortex વડે એક સંપૂર્ણ લાગતી એન્ટ્રી શોધી, અને પછી એટલા જ મહત્ત્વના ભાગમાં ઉતાવળ કરી. મારા પોતાના વિશ્લેષણ મુજબ જરૂરી હતો તેના કરતાં ટૂંકો સમયગાળો મેં પસંદ કર્યો.
ભાવ બરાબર મેં ધાર્યું હતું તેમ જ ગયો. પણ ત્યાં પહોંચે તે પહેલાં, એક નાના પુલબેક દરમિયાન મારી પોઝિશન બંધ થઈ ચૂકી હતી.
જો એક્ઝિટ ખોટી હોય, તો દિશા વિશે સાચા હોવાની કોઈ કિંમત નથી, અને મેં એક્ઝિટ વિશે માંડ બે સેકન્ડ વિચાર્યું હતું.
એક્ઝિટની મોટાભાગની ભૂલો આવી જ હોય છે. માર્કેટને ખોટું વાંચવું નહીં, પણ સાચું વાંચન વેડફી નાખવું. વિશ્લેષણને વીસ મિનિટ મળી અને એક્ઝિટને બે સેકન્ડ, અને એકાઉન્ટ હંમેશાં બીજાના આધારે જ ચૂકવે છે.
દરેક ટ્રેડને એક નહીં, ત્રણ એક્ઝિટની જરૂર છે
મોટાભાગના લોકો એક જ એક્ઝિટ પ્લાન કરે છે, નફાનો ટાર્ગેટ, અને બાકીનું બધું ત્યાં ને ત્યાં નક્કી કરે છે. પૂરા પ્લાનમાં ત્રણ એક્ઝિટ હોય છે, અને ત્રણેય ક્લિક કરતાં પહેલાં લખેલી હોય છે.
| એક્ઝિટ | તે શું છે | તે શેના પરથી નક્કી થાય છે |
|---|---|---|
| ટાર્ગેટ | જ્યાં તમે નફો લો છો | ચાર્ટ પરનું માળખું. આગલું લેવલ, અગાઉનો હાઈ, માપેલી ચાલ |
| ઇન્વેલિડેશન બિંદુ | એ બિંદુ જ્યાં આઇડિયા સાચો રહેતો નથી | ફરીથી ચાર્ટ. તમારું એકાઉન્ટ નહીં, અને કોઈ ગોળ આંકડો પણ નહીં |
| સમય આધારિત એક્ઝિટ | જ્યારે કશું ન થયું હોવાથી તમે નીકળી જાઓ | ટ્રેડ પાછળનો તર્ક. જો ચાલ માર્કેટ ખૂલતાં જ થવાની હતી અને બપોરના ભોજનનો સમય થઈ ગયો છે, તો ત્યાં રહેવાનું કારણ જતું રહ્યું છે |
ત્રીજી એક્ઝિટ એ છે જે લગભગ કોઈ લખતું નથી, અને ત્યાં જ આશ્ચર્યજનક રીતે ઘણા પૈસા જાય છે. જે ટ્રેડ ન નફામાં છે ન નુકસાનમાં, તે પણ તમને ખર્ચ કરાવે છે: સ્પ્રેડ (ખરીદ અને વેચાણ ભાવ વચ્ચેનો તફાવત), ફાઇનાન્સિંગ, અને એ ધ્યાન જે આગલા સેટઅપને મળતું નથી. “હજુ મારો સ્ટોપ-લૉસ હિટ નથી થયો” એ એવી વસ્તુમાં ટકી રહેવાનું કારણ નથી, જેણે તમારી અપેક્ષા મુજબ વર્તવાનું બંધ કરી દીધું છે.
નફાવાળા ટ્રેડ વહેલા બંધ કરવાની ખરી કિંમત
વહેલો નફો લઈ લેવો સમજદારીભર્યું લાગે છે. બુક કરેલો નફો વાસ્તવિક છે, અને ટાર્ગેટ માત્ર એક આશા છે. પણ આ લાગણી તમારા આંકડા પર ચોક્કસ અસર કરે છે, અને તેને લખેલી જોવી યોગ્ય છે.
નફો-નુકસાન વગરની સ્થિતિ માટે જરૂરી જીતેલા ટ્રેડની ટકાવારી તમે ખરેખર મેળવો છો તે ગુણોત્તરથી નક્કી થાય છે, પ્લાન કરેલા ગુણોત્તરથી નહીં. તેથી જો તમે 2:1નો ટ્રેડ પ્લાન કરો અને આદતવશ તેનો અડધો જ લો, તો તમે જોખમ ઘટાડ્યું નથી. તમે પાર કરવાનો આંક ઊંચો કર્યો છે.
| તમે પ્લાન કર્યું | તમે ખરેખર લો છો | નફો-નુકસાન વગરની સ્થિતિ માટે હવે જરૂરી જીતેલા ટ્રેડની ટકાવારી |
|---|---|---|
| 2 × તમારું જોખમ | 2 × જોખમ | 33% |
| 2 × તમારું જોખમ | 1.5 × જોખમ | 40% |
| 2 × તમારું જોખમ | 1 × જોખમ | 50% |
| 2 × તમારું જોખમ | 0.5 × જોખમ | 67% |
નીચેની હરોળ વાંચો. જે ટ્રેડર 2R પ્લાન કરે છે અને આદતવશ તેનો ચોથો ભાગ જ બુક કરે છે, તેણે ત્રણમાંથી બે વાર સાચા પડવું પડે છે, એવી સ્ટ્રેટેજી પર જે ત્રણમાંથી એક વાર સાચી પડીને પણ કામ કરે તે રીતે બનાવાઈ હતી. સ્ટ્રેટેજીમાં કશું બદલાયું નહોતું. ફક્ત એક્ઝિટ બદલાઈ.
એ એક ભાગાકાર પાછળનું ગણિત ટ્રેડિંગમાં જોખમ વ્યવસ્થાપન પાઠમાં સમજાવ્યું છે.
તમે વારંવાર વહેલા કેમ નીકળી જાઓ છો
આ માપવામાં આવ્યું છે. ટેરેન્સ ઓડીને 10,000 બ્રોકરેજ એકાઉન્ટનો અભ્યાસ કર્યો અને જોયું કે રોકાણકારોએ તેમની નફાવાળી પોઝિશન 14.8%ના દરે અને નુકસાનવાળી પોઝિશન 9.8%ના દરે વેચી, એટલે કે નફાવાળી પોઝિશન વેચાવાની શક્યતા નુકસાનવાળી પોઝિશન કરતાં આશરે 1.5 ગણી વધુ હતી. ત્યાર પછીના વર્ષમાં, તેમણે વેચેલી નફાવાળી પોઝિશનોએ તેમણે રાખી મૂકેલી નુકસાનવાળી પોઝિશનો કરતાં 3.4 ટકા પૉઇન્ટ વધુ સારો દેખાવ કર્યો.
તો આ વૃત્તિ માત્ર ભાવનાત્મક નથી. તે ઊંધી છે, મોંઘી છે, અને લગભગ સાર્વત્રિક છે. આ જાણવાથી તે બંધ થઈ જતી નથી, પણ તેની સામે શું ગોઠવવું તે ખબર પડે છે.
સામાન્ય રીતે ત્રણ બાબતો તેની પાછળ હોય છે:
- છેલ્લો ટ્રેડ. નુકસાન પછી, દિવસને નફામાં લાવવા માટે આગલો નફાવાળો ટ્રેડ વહેલો બંધ કરી દેવાય છે. નફાનું કદ આ ટ્રેડ નહીં, પણ તમારો અગાઉનો ટ્રેડ નક્કી કરે છે.
- સતત જોયા કરવું. તમે પોઝિશનને જેટલી નજીકથી જુઓ, તેટલી વહેલી તેને બંધ કરશો. તમારી વિરુદ્ધની દરેક ટિક એક નાની દલીલ છે, અને આખરે તમે સંમત થઈ જાઓ છો.
- પોઝિશન બહુ મોટી છે. જો સામાન્ય વધઘટમાં પોઝિશન પકડી રાખવી અસહજ લાગે, તો તમે બહાર નીકળવાનું કોઈ કારણ શોધી જ લેશો. એ એક્ઝિટના વેશમાં સાઇઝની સમસ્યા છે.
આ ત્રણમાંથી કયું કારણ છે તે મહત્ત્વનું છે, કારણ કે દરેકનો ઉપાય અલગ છે, અને તેમને અલગ પારખવા વિશે વધુ ટ્રેડિંગ કરતી વખતે લાગણીઓ પર કાબૂ પાઠમાં છે.
આંશિક એક્ઝિટ, પ્રામાણિકપણે
પહેલા ટાર્ગેટ પર થોડો ભાગ બંધ કરીને બાકીનો ચાલુ રાખવો એ સામાન્ય સમાધાન છે. તે વાજબી છે, પણ તેને મફતના ફાયદા તરીકે વેચવામાં આવે છે, અને એવું નથી.
તે ખરેખર જે કરે છે તે એ કે પોઝિશન પકડી રાખવી સહેલી બનાવે છે, અને જો વિકલ્પ આખી પોઝિશન વહેલી બંધ કરવાનો હોય, તો તેનું મૂલ્ય ઘણું છે. પણ તે તમારા શ્રેષ્ઠ ટ્રેડ પર મર્યાદા પણ મૂકી દે છે, અને એ જ ટ્રેડ બાકીના બધાનો ખર્ચ ઉપાડે છે. જે સ્ટ્રેટેજીમાં ટોચનાં થોડાં પરિણામો આખું વર્ષ ખેંચી લાવે છે, તેને એવો નિયમ નુકસાન કરે છે જે એ પરિણામોને અડધાં કરી નાખે.
બે શરતો આંશિક એક્ઝિટને સમજદારીભરી બનાવે છે: તમે એન્ટ્રી પહેલાં જ તે નક્કી કરી હોય, અને તમારી પાસે એટલા નોંધાયેલા ટ્રેડ હોય કે ખબર પડે કે તમારા નફાવાળા ટ્રેડ સામાન્ય રીતે પહેલા ટાર્ગેટથી આગળ જાય છે કે નહીં. ટ્રેડ નફામાં હોય એ જ ક્ષણે આંશિક એક્ઝિટ લેવાનું નક્કી કરવું એ સ્ટ્રેટેજી નથી. એ વધુ સારા લેબલ સાથેની વહેલી એક્ઝિટ છે.
એક્ઝિટ ખસેડવી ક્યારે યોગ્ય છે
દરેક ફેરફાર નબળાઈ નથી. કસોટી હંમેશાં એક જ હોય છે: શું બદલાયું, ચાર્ટ કે તમારી લાગણીઓ?
| ફેરફાર | તેનો સામાન્ય અર્થ | ચુકાદો |
|---|---|---|
| ભાવ નજીક આવી ગયો હોવાથી સ્ટોપ-લૉસ દૂર ખસેડવો | તમે જાણીતા નુકસાનને અજાણ્યા નુકસાનમાં ફેરવી રહ્યા છો | ક્યારેય નહીં |
| ટ્રેડ તમારી તરફેણમાં જાય તેમ સ્ટોપ-લૉસ પાછળ-પાછળ ખસેડવો | લખેલા નિયમ મુજબ વાસ્તવિક નફાનું રક્ષણ | બરાબર, જો નિયમ પહેલાં લખાયેલો હોય |
| સેટઅપ તૂટી જવાથી વહેલા બંધ કરવું | તમે જે કારણે એન્ટ્રી લીધી હતી, તે કારણ ચાર્ટે છીનવી લીધું | સાચું, અને તે વહેલી એક્ઝિટ છે જ નહીં |
| બહુ સમય લાગતો હોવાથી વહેલા બંધ કરવું | કંટાળો | એ સમય આધારિત એક્ઝિટ છે, તેથી તેને પ્લાનમાં લખો અને ત્યાં ને ત્યાં નક્કી કરવાનું બંધ કરો |
| બધું સારું ચાલતું હોવાથી ટાર્ગેટ આગળ વધારવો | આત્મવિશ્વાસનું નામ ધારણ કરેલી લાલચ | લગભગ ક્યારેય નહીં. જે ટ્રેડ પ્લાન કર્યો હતો, તે જ લો |
ત્રીજી હરોળ પર ખાસ ભાર મૂકવા જેવું છે. ટ્રેડનું કારણ ગાયબ થઈ જવાથી બહાર નીકળવું એ શિસ્તનો અભાવ નથી. કારણ હોવાનો આખો મુદ્દો જ એ છે. એક્ઝિટને વહેલી બનાવે છે એ હકીકત કે તમારી હિંમત સિવાય કશું બદલાયું નહોતું.
એક્ઝિટ જ તમારી સમસ્યા છે કે નહીં, તે કેવી રીતે જાણવું
તમારે અનુમાન લગાવવાની જરૂર નથી. જો તમે રેકૉર્ડ રાખો છો, તો જવાબ બે કૉલમમાં સમાઈ જાય છે.
- છેલ્લા વીસ ટ્રેડ માટે તમારી યોજેલી એક્ઝિટ અને વાસ્તવિક એક્ઝિટ બાજુ-બાજુમાં મૂકો.
- બંને કેટલી વાર મેળ ખાય છે, તે ગણો.
- જ્યાં મેળ નથી ખાતી, ત્યાં તમે કઈ બાજુ ગયા તે લખો: વહેલા નીકળી ગયા, કે પ્લાન કરતાં વધુ સમય ટકી રહ્યા.
જો મોટાભાગના તફાવત નફાવાળા ટ્રેડમાં વહેલી એક્ઝિટના હોય, તો સમસ્યા હિંમત અને સાઇઝની છે, વિશ્લેષણની નહીં. જો તે નુકસાનવાળા ટ્રેડમાં મોડી એક્ઝિટના હોય, તો તે ઊલટી સમસ્યા છે અને વધુ તાકીદની છે. જો યોજેલી એક્ઝિટનો કૉલમ ઘણી વાર ખાલી હોય, તો ચૂકવા માટે કોઈ પ્લાન હતો જ નહીં, અને ત્રણેયમાં આ સુધારવી સૌથી સહેલી અને સૌથી સામાન્ય છે.
ટ્રેડિંગ જર્નલ કેવી રીતે રાખવી પાઠના ટેમ્પ્લેટમાં બરાબર આ જ કારણસર બંને કૉલમ છે.
સામાન્ય પ્રશ્નો
ટ્રેડ ક્યારે બંધ કરવો, તે કેવી રીતે જાણવું?
જ્યારે તમારી ત્રણમાંથી કોઈ એક એક્ઝિટ આવી જાય: ટાર્ગેટ, ઇન્વેલિડેશન લેવલ, અથવા સમય મર્યાદા. જો તમે ટ્રેડની વચ્ચે આ સવાલ પૂછી રહ્યા હો અને તેમાંથી એક પણ હિટ ન થઈ હોય, તો પ્રામાણિક જવાબ એ છે કે તમે પ્લાનિંગ પૂરું કર્યું નહોતું, અને હવે દબાણ હેઠળ, પૈસા દાવ પર હોય ત્યારે, તે પૂરું કરી રહ્યા છો.
ટ્રેડમાં કેટલો સમય રહેવું જોઈએ?
જ્યાં સુધી તમે જે કારણે એન્ટ્રી લીધી તે કારણ સાચું રહે ત્યાં સુધી. મોટાભાગના લોકો નુકસાનવાળા ટ્રેડ જેટલો સમય પકડી રાખે છે તેના કરતાં આ ઓછો સમય છે, અને નફાવાળા ટ્રેડ જેટલો સમય પકડી રાખે છે તેના કરતાં વધુ. જો ટ્રેડ પાછળના તમારા તર્ક સાથે સમયમર્યાદા જોડાયેલી હતી, જે હોવી જોઈએ, તો તે સમયમર્યાદા જ તમારો જવાબ છે.
જો હું ક્યારેય ટ્રેડ બંધ ન કરું તો શું થાય?
એ તમે શું રાખ્યું છે તેના પર આધાર રાખે છે. શેરની પોઝિશન અનિશ્ચિત સમય સુધી રાખી શકાય છે અને તે ફક્ત વધે-ઘટે છે. લીવરેજવાળી પોઝિશન પર દરરોજ ફાઇનાન્સિંગ ચાર્જ લાગે છે અને માર્જિન ખૂટી જાય તો તે તમારી મરજી વિના બંધ કરી દેવાઈ શકે છે, અને એક્સપાયરીવાળી પ્રોડક્ટ એક્સપાયરી પર આપોઆપ બંધ થઈ જાય છે, ભલે તમે તૈયાર હો કે નહીં. બધામાં સામાન્ય વાત એ છે કે નિર્ણય ન લેવો એ પણ એક નિર્ણય છે, અને તે તમારા સિવાય કોઈ બીજું લે છે.
ફિક્સ્ડ ટાર્ગેટ વાપરવો કે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ?
ચાર્ટ પર લક્ષ્ય રાખવા જેવું સ્પષ્ટ લેવલ હોય તેવી સ્ટ્રેટેજી માટે ફિક્સ્ડ ટાર્ગેટ યોગ્ય છે, અને તેને ટેસ્ટ કરવું સહેલું છે કારણ કે પ્લાનમાં કોઈ અસ્પષ્ટતા નથી. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ટ્રેન્ડવાળી પરિસ્થિતિ માટે યોગ્ય છે, જ્યાં ચાલ તમે અગાઉથી કહી શક્યા હોત તેવા કોઈ પણ લેવલ કરતાં ઘણી આગળ જઈ શકે. ખોટો જવાબ એ છે કે ટ્રેડની વચ્ચે બંને વચ્ચે ફેરબદલ કરવી, અને એ રીતે તમને બંનેનું સૌથી ખરાબ મળે છે.
ટૂંકમાં
એન્ટ્રી પહેલાં ત્રણ એક્ઝિટ લખો: તમે નફો ક્યાં લેશો, આઇડિયા ક્યાં ખતમ થાય છે, અને કશું ન થાય તો તમે ક્યારે નીકળી જશો. પછી તેનો અમલ કરો.
નફાવાળા ટ્રેડ વહેલા બંધ કરવાથી તમારું જોખમ ઘટતું નથી. તે ચૂપચાપ તમારી જરૂરી જીતેલા ટ્રેડની ટકાવારી વધારે છે, ત્યાં સુધી કે કાગળ પર કામ કરતી સ્ટ્રેટેજી એકાઉન્ટમાં કામ કરવાનું બંધ કરી દે. મેં આ પાઠની કિંમત ચૂકવી છે, અને ખોટો ભાગ એન્ટ્રી નહોતી.